За изчисляване на скоростта на паричното обръщение се използват два показателя:

Скоростта на движение на парите в обръщението на стойността на обществен продукт или циркулацията на доходите:

O \u003d БВП или (ND) / Парично предлагане (M 2 ).

Този показател характеризира връзката на паричното обръщение с процесите на икономическо развитие.

Паричен оборот в платежния оборот:

Парична сума в банкови сметки / Средногодишно парично предлагане в обращение

Този индикатор характеризира скоростта на безналичните плащания.

Скоростта на парите се влияе от:

общи икономически фактори:

циклично развитие на производството;

темпът му на растеж;

движение на цените.

парични (парични) фактори:

структура на платежния оборот (съотношение на пари в брой и безналични);

развитие на кредитни операции и взаимни разплащания;

нивото на лихвените проценти по заеми на паричния пазар;

въвеждане на компютри за операции в кредитни институции;

използване на електронни пари в разплащанията.

В допълнение, процентът варира в зависимост от честотата на плащанията на доходите, еднаквостта на изразходването на средствата от населението, нивото на спестявания и натрупване.

Защото Скоростта на парите в обръщение е обратно пропорционална на количеството пари в обръщение. ускоряването на оборота им означава увеличаване на паричното предлагане . Увеличаването на паричното предлагане при същия обем стоки и услуги на пазара води до обезценяване на парите, т.е. в крайна сметка е един от факторите на инфлационния процес.

Издаване на пари в брой и безналични.

Понятията „емисия на пари“ и „емисия на пари“ не са еквивалентни.

Под издаване на пари разбирам постоянен поток от пари .

Пускането на пари в обращение се случва постоянно.

безналични пари издаден в обращение когато търговските банки дават заеми на своите клиенти.

Пари в брой издаден в обращение когато банките в процеса на извършване на касови операции ги издават на клиенти от техните оперативни каси.

Но емисия на пари могат да бъдат пуснати в обращение не означава увеличение на парите в оборот , тъй като едновременно с пускането на парите клиентите на банките погасяват банкови заеми и предават пари в брой в оперативните каси на банките. В същото време количеството пари в обръщение може да не се увеличи.

Под емисия се разбира като пускане на пари в обръщение, което води до до общото нарастване на паричното предлагане в обращение.

Има проблем с парите в брой и безналични.

В СССР и двете емисии се извършват от Държавната банка.

В пазарна икономика емисионната функция е разделена:

- издаване на безналични пари произведени от системата на търговското банкиране;

- издаване на пари в брой - държавната централна банка.

Издаване на безналични пари е първичен , тъй като преди паричните средства да се появят в обращение, те трябва да бъдат отразени под формата на записвания по депозитните сметки на търговските банки.

Целта на пускането на безналични пари в обращение - да задоволи допълнителен трябва предприятия в оборотен капитал , тази цел е постигната през предоставяне на предприятия от търговски банки заеми .

Въпреки това банките могат да отпускат заеми само в рамките на наличните си ресурси (собствен капитал на банката и привлечен капитал - средства в депозитни сметки на клиенти). Това може да задоволи само нормалната нужда на предприятията от оборотни средства, а не допълнителен.

И с нарастването на производството и търговията, и с покачването на цените на стоките, постоянно се появява допълнителна нужда от пари .

За да отговори на тази нужда, специален механизъм за издаване на безналични пари.

В условия административна систематази нужда беше задоволена издаване на безналични пари въз основа кредитни планове , чрез разширяване на предоставените заеми в съответствие с тях.

В условия пазарна икономикавалиден друг механизъм.

Интензивното парично обръщение в страната се дължи на изобилието от сделки за покупко-продажба. Скорост на парите- показател за средния годишен размер на паричния оборот поради използването на средства за закупуване на услуги, готови стоки.

Скорост на парите: изчисление

Скорост на парите(V) се изчислява като съотношението на годишния БВП (Y) към средното годишно парично предлагане (M): V=Y/M.

В краткосрочен план индикаторът за скорост е постоянен, в дългосрочен план е променлива стойност, която може да се регулира. Скоростта на паричното обръщение се влияе от:

• банкова инфраструктура на страната;
• техническо оборудване на институции, участващи в парични схеми;
• икономическа дейност.

Колкото по-съвършени са сателитни, компютърни комуникации, техническо оборудване на банковите структури, толкова по-интензивно се въртят парите и по-малко се изискват за стабилното функциониране на икономиката.

Паричното предлагане, необходимо за платежни операции, зависи от търсенето на пари, от предлагането на банките.

Паричен оборот: промяна в скоростта на парите

Промяна в скоростта на паритепоради увеличаване или намаляване на производствените обеми - с увеличаване на производството скоростта се увеличава, с намаляване се забавя. Косвено паричното обръщение зависи от фазите бизнес цикъл. Така че при криза оборотът на паричното предлагане намалява.

В зависимост от ценовата стабилност в страната, може да се проследи:

• забавянето на паричния оборот е признак за намаляване на БНП;
• ускоряването на паричния оборот е критерий за повишаване на БНП.

С ускоряването на инфлацията паричните потоци се увеличават еднакво.

Значителна промяна в индикатора за интензификация на движението на паричното предлагане може да бъде причинена от качествена трансформация на системата на паричното обръщение.

Скорост на паричното обръщение: фактори на движение

За изчисляване на оборота на парите в икономиката се използва индикатор, който определя скорост на парите. Фактори, влияещ върху скоростния коефициент:

1. Обща икономическа. Условия - циклично развитие на икономиката, движение на цените.
2. парична:

• промяна в структурата на платежния цикъл;
• развитие на кредитни сделки;
• интензитет на взаимните разплащания;
• ниво на лихвените проценти;
• темпът на развитие на производствените обеми;
• икономическата ситуация в Руската федерация.

Развитието на системите за плащане и сетълмент ускорява паричното обръщение. Показателят за интензификация на паричното предлагане отразява темпа на инфлация.

При икономическо възстановяване оборотът на парите ще намалее.

1.3 Скорост на парите

Паричните единици могат да се използват отново и отново в кръгов поток от доходи. Колкото по-често парите се използват за плащания в даден период – колкото по-бързо се „обръщат“ парите – толкова по-малка е необходимата сума на паричната маса за даден размер на реалния доход при фиксирано ценово ниво. Степента на оборот на паричните запаси се нарича скорост на обръщение на паричния доход, тъй като е равна на скоростта, с която парите се изразходват за стоки и услуги в рамките на даден период от време. следователно, скорост на паритее индикатор за честотата, с която средната единица на националната валута се използва за извършване на транзакции през даден период от време. Скоростта на обращение на парите зависи главно от приетите обичаи на плащане. В нашето общество, например, работниците получават заплащане седмично, на всеки две седмици или месечно, вместо ежедневно или веднъж годишно. Честотата на получаване на заплати и заплати изглежда оказва влияние върху размера на парите, които работниците удържат от един ден заплащане до следващия; техните средни спестявания ще намалеят с увеличаване на честотата на заплатите и обратно. Тази обратна връзка между средните парични спестявания и честотата на заплащане е вярна и за други източници на семейни доходи, както и за доходите на предприемаческите фирми.

Така при дадено ниво на дохода, колкото по-ниско е средното парично натрупване на различните икономически единици на икономиката, толкова по-голям ще бъде темпът на натрупване на пари и обратно. Средният размер на паричните спестявания и следователно скоростта на оборот на паричните резерви се определя главно от общоприетата схема на плащания и плащания. Вярно е, че някои други икономически променливи също имат неоспоримо влияние върху средния размер на парите в семействата и предприемаческите фирми. Доходът и богатството на икономическите единици имат следния ефект: наличността на паричните средства има тенденция да се увеличава с увеличаване на дохода и общото богатство. Лихвените проценти също влияят върху предлагането на пари (а оттам и върху скоростта на парите). Колкото по-високи са лихвените проценти, толкова повече неизползвани пари се генерират и обратно. По този начин можем да очакваме скоростта на обръщение да се увеличи (средните наличности в брой ще намалеят) с покачването на лихвените проценти и да падне с падането на лихвените проценти. Въпреки това, величината на така наречената еластичност на търсенето на пари спрямо лихвите (степента на чувствителност на желания размер на средните парични спестявания към промените в лихвените проценти) е проблематична. Друг важен фактор, свързан с избора на населението колко пари да държи на ръка, е очакването за предстоящи икономически събития. Например, ако се очаква висока инфлация, населението ще държи по-малко пари в брой, т.к тяхната покупателна способност намалява с покачването на цените. От друга страна, очакването за по-ниски цени и/или заетост води до желание за увеличаване на спестяванията. Очакванията, свързани с предстоящите лихвени проценти, също могат да окажат влияние върху предлагането на пари. Когато се очаква лихвените проценти да се повишат, обществото може да задържи депозитите, докато не бъдат обявени по-високи лихви и следователно да държи повече пари.

Парите са в постоянно движение между три субекта: физически лица, стопански субекти и публични органи. Движението на парите при изпълнение на техните функции в парична и безкасова форма е парично обращение.

Общественото разделение на труда и развитието на стоковото производство са обективната основа на паричното обръщение. Парите обслужват размяната на общия обществен продукт, включително циркулацията на капитали, оборота на стоки и предоставянето на услуги, движението на заем и фиктивен капитал и доходите на различни социални групи.

Началото на движението на парите се предшества от концентрацията им в субектите. Те са съсредоточени в портфейлите на населението, в касата юридически лица, по сметки в кредитни институции, в хазната на държавата. За да възникне движението на парите е необходимо една от двете страни да има нужда от пари. Търсенето на пари възниква при осъществяването на транзакции, парите са необходими за обръщение, плащания за стоки и услуги. Техният обем се определя от номиналния брутен вътрешен продукт. Колкото по-голяма е общата парична стойност на стоките и услугите, толкова повече пари са необходими за извършване на транзакции. Търсенето на пари се представя и за натрупване, което се проявява в различни форми: депозити в кредитни институции, ценни книжа, официални държавни акции.

Броят на банкнотите, необходими за обращение, се определя от закона за паричното обращение. Паричното обръщение на всички страни се подчинява на тази формула, известна още като уравнението на размяната. Това уравнение изразява скоростта на оборот на парите:

M*V = P*Q V = (P*Q)/M

V- норма на оборот на парите

М- парична сума

П– цени

В- стойността на всички стоки

Скоростта на обръщение на парите характеризира скоростта, с която парите циркулират в икономиката, т.е. колко пъти за определен период от време рублата сменя ръцете си.

Да предположим, например, че през дадена година се продават 60 хляба на цена от 5 рубли за един хляб. Тогава Q е равно на 60 хляба годишно, а P е 5 рубли. Общият брой на рубли, участващи в транзакциите, е равен на:

PQ = 5 рубли / на хляб * 60 хляба / на година = 300 рубли на година.

Изчисляването на дясната страна на уравнението на количествената теория на парите дава възможност да се получи паричен израз за сумата от всички транзакции, извършени през годината, равна на 300 рубли годишно.

Да предположим сега, че в икономиката има 100 рубли в обращение. В този случай можем да изчислим скоростта на парите, както следва:

V \u003d (P * Q) / M = (300 рубли годишно) / (100 рубли) = 3 пъти годишно.

Това означава, че за да се извършват транзакции на стойност 300 рубли на година в икономика, в която са в обращение 100 рубли, е необходимо всяка рубла да смени собственика три пъти годишно.

Общи икономически фактори влияят върху скоростта на паричното обръщение, т.е. циклично развитие на производството, темпът му на растеж, движението на цените, както и монетарните (парични) фактори, т.е. структурата на платежния оборот (съотношение на парични и безналични пари), развитието на кредитните операции и взаимните разплащания, нивото на лихвените проценти по заеми на паричния пазар, както и въвеждането на компютри за операции в кредитни институции и използването на електронни пари в разплащанията. (безналично парично обращение). В допълнение към тези общи фактори, скоростта на паричното обръщение зависи от честотата на плащанията на доходите, равномерността на изразходването на средствата от населението, нивото на спестяванията (парите, които лежат у дома, не могат да обслужват обращението на потребителите) и натрупването, и т.н.

Помислете за пример за зависимостта на скоростта на паричния оборот от честотата (периодичността) на изплащане на доходи (заплата, наем, лихва и печалба): ако заплата, например, 100 рубли на месец се изплащат на служителите веднъж месечно, след което са необходими 100 рубли за обслужване на тази транзакция. Ако го плащате два пъти месечно (тоест на две вноски) от 50 рубли, тогава за това може да ви трябват само 50 рубли - плащайте в началото на месеца и след това същите 50 рубли (които служителят харчи в месец) - в средата на месеца. По този начин, колкото по-често се изплащат заплати, толкова по-малко пари може да са необходими за осигуряване на тази транзакция.

Или, например, за темпа на икономически растеж. Колкото по-високо е, толкова по-малко пари се изискват в количествено изражение. Да предположим, че трябва постепенно да харчите 1000 рубли на месец. Нека разходите се правят два пъти месечно и скоростта на обръщение на паричната единица също ще бъде равна на месеца. По този начин, след като сте изразходвали 500 единици в началото на месеца, ще ви трябват още 500 единици в средата на месеца, за да направите следните разходи, тъй като 500 единици, изразходвани по-рано, няма да бъдат върнати до следващия месец. По този начин трябва да имате 1000 единици. Сега си представете, че скоростта на обръщение на парите в икономиката се е увеличила и е половин месец. Сега, след като сте похарчили 500 единици в началото на месеца, до средата на месеца отново получавате 500 единици, които успяха да се обърнат и се върнаха във вашата система. Можете да направите втория разход, който сте планирали за същите 500 единици, които сте използвали за извършване на транзакцията в началото на месеца. Така за същата сума на разходите вече не ви трябват 1000, а само 500 единици.

Глава 2. Концепцията за паричното предлагане

Едно от основните насоки на паричната политика е паричното предлагане. Именно този параметър на паричното обръщение оказва влияние върху икономическия растеж, динамиката на цените, заетостта и гладкото функциониране на платежната и сетълмент система.

парично предлагане представлява общия обем на паричните средства и парите на безкасовите обороти.

Съставът и структурата на паричното предлагане:

За измерване на размера на парите се използват специални показатели - парични агрегати, които са одобрени със закон.

Паричният агрегат е специфична група от ликвидни активи, които служат като мярка за паричното предлагане.

IN различни страниизползвани са различни парични агрегати – от най-тясната („парична база“) в Швейцария до широката мярка за ликвидност в Обединеното кралство и „общ кредит“ в Италия. Като се има предвид опита на чужди страни, Централната банка на Руската федерация изчислява следните парични агрегати:

M0 - пари в обращение;

M1 = M0 + средства по сетълмент, разплащателни и специални сметки на юридически лица, средства на застрахователни дружества, безсрочни депозити на населението в банки;

M2 = M1 + срочни депозитинаселение в Сбербанк;

М3 = М2 + сертификати и държавни облигации.

Равновесието настъпва при M 2 >M 1, засилва се при M 2 +M 3 >M 1.

Съставът на паричните агрегати на различните страни не е еднакъв. Така във Франция се използват 2 парични агрегата, в САЩ - 4, в Япония и Германия 3, а в Англия - пет парични агрегата.

Понастоящем индикаторът за паричната база се използва за характеризиране на паричното предлагане. Той включва съвкупност M0 + наличност в търговските банки, задължителни резерви на банките в Банката на Русия и средства по кореспондентски сметки на търговски банки в Банката на Русия, така че паричната база по същество е равна на агрегата M2.

Паричното предлагане зависи от два фактора: количеството пари и скоростта на техния оборот.

Обръщението на парите не възниква спонтанно - то се подчинява на определени закони. Познаването им ви позволява бързо да реагирате на или други промени, да вземете подходящи коригиращи решения и да повлияете на икономическото развитие по най-благоприятен начин. Тези правила на обръщението се наричат ​​закони на паричното обръщение.

Основният закон на паричното обръщение, чиято формула е представена от К. Маркс, свързва цените, скоростта на обръщение и количеството на парите.

Едно от основните насоки на паричната политика е паричното предлагане. Именно този параметър на паричното обръщение оказва влияние върху икономическия растеж, динамиката на цените, заетостта и гладкото функциониране на платежната и сетълмент система.

Паричното предлагане е общата сума на парите и парите в безналично обращение. В състава на паричното предлагане се разграничават активни и пасивни пари. Активните пари обслужват плащания в брой и безналични, пасивните пари обслужват спестявания, резерви и салда по сметки. Пасивните пари потенциално могат да се използват за сетълменти. Съществуват така наречените квазипари, които включват срочни и спестовни влогове в търговски банки и специални кредитни институции. Те са подобни на парите, тъй като не могат да се използват директно като покупка и платежно средство. В страните с развита пазарна икономика квазипарите са основният и най-активен компонент на паричните агрегати.

Структурата на паричното предлагане в обращение е съотношението на парите в брой и безналични пари, както и съотношението на банкнотите с различни номинали в общото парично обращение.

За измерване на размера на парите се използват специални показатели - парични агрегати, които са одобрени със закон.

Паричният агрегат е специфична група от ликвидни активи, които служат като мярка за паричното предлагане.

Различните страни използват различни парични агрегати, от най-тесните („базови пари“) в Швейцария до широката мярка за ликвидност в Обединеното кралство и „общ кредит“ в Италия. Като се има предвид опита на чужди страни, Централната банка на Руската федерация изчислява следните парични агрегати:

M0 - пари в обращение;

M1 = M0 + средства по сетълмент, разплащателни и специални сметки на юридически лица, средства на застрахователни дружества, безсрочни депозити на населението в банки;

M2 = M1 + срочни депозити на населението в Сбербанк;

М3 = М2 + сертификати и държавни облигации.

Равновесието настъпва при M 2 >M 1, засилва се при M 2 +M 3 >M 1.

Съставът на паричните агрегати на различните страни не е еднакъв. Така във Франция се използват 2 парични агрегата, в САЩ - 4, в Япония и Германия 3, а в Англия - пет парични агрегата.

Понастоящем индикаторът за паричната база се използва за характеризиране на паричното предлагане. Той включва съвкупност M0 + наличност в търговските банки, задължителни резерви на банките в Банката на Русия и средства по кореспондентски сметки на търговски банки в Банката на Русия, така че паричната база по същество е равна на агрегата M2.

Паричното предлагане зависи от два фактора: количеството пари и скоростта на техния оборот.

Обръщението на парите не възниква спонтанно - то се подчинява на определени закони. Техните знания ви позволяват бързо да реагирате на или други промени, да вземате подходящи коригиращи решения и да влияете икономическо развитиепо най-благоприятния начин. Тези правила на обръщението се наричат ​​закони на паричното обръщение.

Закон за валутата

Основният закон на паричното обръщение, формулата на който е представена от К. Маркс, свързва цените, скоростта на обращение и количеството пари:

Трябва обаче да се помни, че тази формула е по-важна за обращение на злато. Факт е, че когато златото циркулира като пари, поради ограничените златни резерви, съотношението между количеството злато (монети) и стоки се установява спонтанно, но относително точно: излишък от пари се изтегля от обращение и отива в сферата на натрупване (съкровища), а при недостиг на монети, иззетата им част се връща в техните съкровища в обращение.

Когато се появят кредитни пари, както бе споменато по-горе, има практически необезпечена емисия, т.е. сумата на парите може да бъде произволно голяма. В този случай появата на инфлация е неизбежна, т.е. обезценка на парите поради увеличеното им количество. В този случай е необходимо да се проследи тази част от паричните задължения, които могат да бъдат взаимно погасени без допълнителна емисия. Горното уравнение приема следната форма:

където KD е количеството пари, необходимо като средство за обръщение и плащане;

SP - сборът от цените на продадените стоки;

K - количеството на стоките и услугите, продадени на кредит, срокът на плащане за които не е настъпил;

P - размерът на плащанията по дългови задължения;

VP - сумата на взаимно изплащащите се плащания;

O - средният брой обороти на парите като платежно средство и средство за обръщение.

Неизкупните кредитни пари, придобиващи чертите на книжните пари, се въвеждат от държавната власт, която ги дарява с принудителен обменен курс. Тяхната емисия без отчитане на стойността на произведените стоки и предоставените услуги в страната неизбежно ще доведе до излишъка им и в крайна сметка ще доведе до амортизация.

В тази връзка въпросът за необходимостта от определяне на необходимото количество пари за обръщение е от голямо значение. Според класическата теория на А. Маршал и И. Фишър, количеството пари се определя от зависимостта на нивото на цените от паричното предлагане:

,

където M е масата на парите;

P е цената на стоката;

Y е скоростта на паричното обръщение;

Q е броят на стоките на пазара.

Скоростта на обръщение на парите е индикатор за засилването на движението на парите, когато те функционират като средство за обръщение и платежно средство и представлява броя на оборотите на паричното предлагане за година, където всеки оборот обслужва разхода на дохода.

Този показател е трудно да се определи количествено, така че за изчисляването му се използват косвени данни.

В повечето чужди страни обикновено се изчисляват два показателя:

индикатор за скорост в обръщението на доходите: той се изчислява като съотношението на брутния национален продукт (БНП) или националния доход към агрегатите M1 или M2. динамиката на изчислената стойност показва връзката между паричното обръщение и процесите на икономическо развитие;

показателят за паричния оборот в платежния оборот се определя като съотношението на количеството пари в банковите сметки към средногодишната стойност на паричното предлагане в обращение. Този индикатор определя скоростта на безкасовите плащания.