Cambio de divisas- este es un elemento de la infraestructura, cuya actividad es proporcionar servicios para la organización y realización del comercio, durante el cual los participantes realizan transacciones con. El cambio de divisas organiza el trabajo de los elementos básicos de la infraestructura del mercado de divisas: el sistema de negociación (mecanismo de búsqueda), los sistemas de compensación y liquidación (mecanismo de ejecución de transacciones).

Hay bolsas de divisas especializadas en el comercio de futuros sobre divisas y activos financieros: la Bolsa Internacional de Futuros Financieros de Londres, la Bolsa Europea de Opciones en Ámsterdam (Bolsa Europea de Opciones), la Bolsa Alemana de Derivados en Frankfurt (Deutsche Terminboerse), la Bolsa de Singapur (Singapore International Monetary Exchange), Sydney Futures Exchange, Austrian Futures Exchange en Viena (Oesterreichische Termin Option-sboerse), ruso, ahora llamado. Desde un punto de vista económico, una casa de cambio es un participante organizado en el mercado de divisas organizado. En el sentido legal, una casa de cambio es una entidad legal que forma un mercado mayorista organizando y regulando el intercambio de divisas.

Las casas de cambio organizan el mercado de cambio de divisas. El mercado de divisas es un sistema de relaciones económicas, que es la realización de operaciones de compra y venta. Divisas(y en algunos casos - valores en moneda extranjera y contratos de futuros de moneda extranjera), así como operaciones para la inversión de capital en moneda extranjera. Es en el mercado de divisas donde se coordinan los intereses de los vendedores y compradores de valores de divisas. Una casa de cambio es un elemento de la infraestructura del mercado de divisas, cuya actividad es prestar servicios para la organización y realización de operaciones comerciales, durante las cuales sus participantes realizan transacciones con divisas. En el cambio de moneda, la compra y venta libre de monedas nacionales se realiza en base al tipo de cambio entre ellas (cotizaciones), que se forma en el mercado bajo la influencia de la oferta y la demanda. Este tipo de intercambio tiene todos los elementos del comercio de intercambio clásico. La cotización en los mercados de divisas depende de poder adquisitivo divisas intercambiables, lo que a su vez está determinado por la situación económica de los países emisores. Las operaciones de cambio de divisas se basan en la convertibilidad de las divisas que se cambian por ellas. La convertibilidad de moneda es la capacidad de cambiar las unidades monetarias de un país por la moneda de otros países y por medios de pago reconocidos internacionalmente. Existen monedas libremente convertibles, parcialmente convertibles y no convertibles. Las monedas libremente convertibles pueden cambiarse por equivalentes de moneda extranjera sin restricciones en todo tipo de transacciones; pueden servir como monedas de reserva (dólar estadounidense, yen japonés, franco suizo, libra esterlina británica, dólar canadiense, etc.). Las monedas parcialmente convertibles son las monedas de países que retienen restricciones sobre ciertas transacciones de divisas en el país y en el extranjero. Las monedas no convertibles (cerradas) son las monedas de países donde se aplican prohibiciones (o restricciones graves) a las operaciones para su cambio por otras monedas. modo de convertibilidad moneda nacional determinadas por la ley y establecidas por el Estado. Los países miembros del Fondo Monetario Internacional podrán cambiar el régimen de convertibilidad de la moneda nacional únicamente de acuerdo con el Fondo. El propósito directo de los cambios de moneda es determinar el tipo de cambio, que es el valor de la moneda extranjera. En la bolsa de valores como mercado organizado, el valor de la moneda nacional Unidad monetaria. También aquí se realizan transacciones en interés de personas que dispongan de fondos en moneda extranjera recibidos de la actividad económica exterior y por otros motivos, y de personas que, por el contrario, necesiten divisas para su actividad económica, pero no cuentan con fuentes independientes de su recepción. Las transacciones de exportación e importación de bienes, servicios y resultados de la actividad intelectual forman la base para determinar el valor de la moneda nacional. Por lo tanto, la tarea principal del cambio de divisas no es obtener grandes ganancias, sino movilizar recursos de divisas temporalmente libres, redistribuirlos mediante métodos de mercado de un sector de la economía a otro y establecer la tasa de mercado real de la moneda nacional. y divisas en condiciones de comercio justo y legal. Funciones de las casas de cambio y operaciones realizadas por ellas La tarea del intercambio es identificar los precios de mercado de la moneda extranjera. Como parte de esta tarea, el intercambio realiza las siguientes funciones: Identificación y regulación de precios de cambio La bolsa participa en la formación y regulación de los precios de los bienes de cambio. La concentración de la oferta y la demanda en la bolsa de valores, la conclusión de un gran número de transacciones excluyen en gran medida la influencia de factores ajenos al mercado en el precio, acercándolo lo más posible a la oferta y la demanda reales. Educación y previsión de precios. La concentración de vendedores y compradores en la bolsa, el carácter masivo de las operaciones de cambio y su escala debido al hecho de que las operaciones se celebran en grandes sumas en moneda extranjera, hacer que el tipo de cambio sea el precio de mercado más representativo de la moneda. A su vez, se tiene en cuenta al realizar transacciones en el mercado de futuros. Como resultado, los precios de cambio de las monedas realizan la función de fijación de precios. Además, las casas de cambio realizan todas o la mayoría de las siguientes funciones: apoyo material y técnico de licitaciones; selección de participantes en la negociación bursátil de acuerdo con los criterios establecidos por la bolsa, teniendo en cuenta la condición financiera de la persona y su reputación comercial; desarrollo de reglas para concluir y ejecutar transacciones de cambio; control sobre el cumplimiento de estas normas y legislación, incluida la autoridad para imponer sanciones y aplicar medidas preventivas (suspensión de la negociación, eliminación de participantes individuales, etc.); desarrollo de mecanismos legales y financieros que aseguren el cumplimiento de las obligaciones derivadas de las operaciones cambiarias; difusión de información sobre los precios formados como resultado del intercambio comercial y el número de transacciones; emparejar órdenes de la dirección opuesta, como resultado de lo cual se concluye un trato; determinación y contabilidad de las obligaciones mutuas de los oferentes; implementación de liquidaciones de obligaciones derivadas de transacciones concluidas por participantes en operaciones de intercambio. El cambio de divisas actúa como intermediario en la realización de operaciones de cambio de divisas. En algunos de los países donde existen casas de cambio, las transacciones de divisas están permitidas únicamente a través de ellas. Los participantes en el comercio de divisas en la mayoría de los países son organizaciones de crédito, con menos frecuencia, otras organizaciones financieras, como seguros y Fondos de la pensión, sociedades de inversión que operan a través de casas de bolsa. Todas las transacciones de divisas de los participantes comerciales se reflejan en las cuentas de los intercambios, y en este caso el intercambio actúa como garante de las liquidaciones. Las principales operaciones que se realizan en las casas de cambio son: , spot (spot) y la compra y venta de divisas. El período de formación de los cambios de divisas. En los años 50-60 del siglo XX, se organizaron instituciones de cambio de divisas en varios países de Europa occidental: en Francia, Alemania, Bélgica, Holanda, Luxemburgo y los países escandinavos. Al mismo tiempo, se realizaron cambios significativos en la legislación que regula las actividades de los participantes del mercado de divisas y se fortaleció el control estatal sobre el mercado. Es recomendable considerar con más detalle la estructura de la organización y el funcionamiento del cambio de moneda utilizando el ejemplo de Alemania. La Bolsa de Divisas Alemana se organizó de acuerdo con el § 1 de las Regulaciones de Cambio como parte integral de la Bolsa de Valores de Frankfurt. A las instituciones de crédito admitidas a cotización en bolsa se les concedía el derecho a participar en la negociación de divisas únicamente si superaban el procedimiento de registro en la sección de divisas. Simultáneamente con la organización del cambio de moneda en Frankfurt, se crearon plataformas de cambio de moneda similares en otras ciudades alemanas: Munich, Hamburgo y Düsseldorf. Todos ellos están incluidos en el sistema de cambios de divisas del país. Después de la reunificación de Alemania, se añadió a su número el Cambio de Divisas de Berlín. La creación de una red de plataformas regionales para el comercio organizado de divisas permitió garantizar la participación en las subastas de bancos y empresas en todo el país. Además, la ventaja del comercio de divisas era que en realidad se lograba la igualdad de todos los postores. Cabe señalar que las órdenes de montos grandes y pequeños en el comercio de divisas se cumplen a una tasa única, mientras que en el comercio interbancario a veces es bastante difícil concluir transacciones por montos pequeños a una tasa favorable. La Bolsa de Divisas de Frankfurt se convirtió en la cabeza del sistema de cambio de divisas alemán. Fue en él que, hasta la introducción del euro en 1999, se fijó el tipo de cambio oficial del marco alemán en relación con otras monedas mundiales líderes. Todos los días a partir de las 13:00 CET, el Banco Federal, siguiendo los resultados de la negociación, anunció la tasa del marco frente a 17 monedas, que fue utilizada por las autoridades reguladoras para registrar saldos y estadísticas financieras. La estructura organizativa de cada casa de cambio estaba unificada y constaba de dos cámaras: la cámara de corretaje y el directorio. La tarea de los corredores era cotizar las divisas negociadas y actuar como intermediarios entre las entidades de crédito (registro de operaciones, supervisión de su ejecución, etc.). A su vez, el directorio se hizo responsable del cumplimiento de los requisitos legales en el curso de las cotizaciones oficiales, mientras que la supervisión directa estuvo a cargo de los miembros del comité de negociación de divisas. El sistema de cambio de divisas estaba bastante controlado por las agencias gubernamentales. En particular, el corredor de bolsa (senior) de la Bolsa de Valores de Frankfurt fue aprobado en su cargo por el gobierno de Hesse. El Gobierno Federal, representado por el Ministro de Finanzas, de acuerdo con la Sección 1 Capítulo 4 de la Ley de Bolsa de Valores, tenía derecho a intervenir en el trabajo de la bolsa de valores en casos urgentes, de acuerdo con el Ministro de Economía y el Bundesbank. . Por ejemplo, si existía una amenaza de inestabilidad significativa del mercado debido a shocks externos o una crisis interna, era posible suspender la negociación por un tiempo determinado. En los países del sur de Europa en el período de posguerra, también se persiguió sistemáticamente una política de regulación estricta del mercado interno de divisas para prevenir crisis financieras internas y minimizar las consecuencias de cambios adversos en la situación económica externa. Grecia tenía un mercado interbancario organizado en la década de 1980 para las principales monedas convertibles (excluido el dólar estadounidense). En este mercado se llevó a cabo una sesión diaria especial, donde las tasas de fijación fueron las tasas oficiales de las respectivas monedas. En el mismo período, el país contaba con una norma sobre la venta obligatoria de las divisas obtenidas de las exportaciones a los bancos comerciales dentro de los 90 días siguientes a la fecha de su recepción. Se creó un mercado de divisas organizado en los países del sudeste asiático con el fin de fortalecer la regulación estatal de la economía en general y la circulación de divisas en particular. Así, en Filipinas en las décadas de 1970 y 1980 funcionó la Asociación Bancaria de Filipinas, cuyas funciones incluían fijar el tipo de cambio del peso frente a las principales monedas del mundo y supervisar la realización de transacciones de compra y venta de divisas por parte de los bancos. Cabe señalar que durante ese período, al realizar operaciones al contado, los bancos debían ceñirse a ciertos límites a las fluctuaciones en el tipo de cambio del peso. En la década de 1980, la Asociación comenzó a fijar los límites de las fluctuaciones en función del mercado. El Banco Central no obedeció las reglas de la Asociación, pero realizó la compra y venta de divisas dentro de los límites indicados de fluctuaciones cambiarias. La negociación en el mercado interbancario se realizaba en el Centro de Comercio de Divisas, donde el Banco Central actuaba como comprador y vendedor de divisas. Durante el período objeto de examen, existía una norma para la venta obligatoria de los ingresos en divisas de exportación dentro de los tres días siguientes a la fecha de su recepción. El comprador de la moneda era un banco comercial, que era agente del Banco Central. La Asociación Bancaria de Filipinas se convirtió en el prototipo para la creación de un moderno sistema de transacciones electrónicas para el comercio de divisas en este país. Cambios de divisas en el mundo moderno Características del país del funcionamiento de los cambios de divisas. El abandono estadounidense del patrón oro y del sistema de tipos de cambio fijos condujo a fuertes conmociones en el mercado mundial de divisas en las décadas de 1970 y 1980. Esto afectó negativamente a las economías de los países en desarrollo, que se vieron obligados a recurrir a una mayor regulación estatal de los mercados de divisas nacionales. La estabilización del mercado de divisas nacional en la mayoría de los países en desarrollo se llevó a cabo en dos direcciones: la creación de una infraestructura de mercado informacionalmente transparente, conveniente para que los bancos centrales intervinieran en el curso de la negociación en tiempos de crisis, y el endurecimiento del control administrativo sobre transacciones de divisas. Al resolver la primera tarea, las autoridades de regulación cambiaria de varios países tomaron el camino de organizar casas de cambio especializadas o instituciones con funciones similares. El mercado de divisas en dichos países sigue siendo uno de los segmentos clave del mercado de divisas debido a su transparencia, apertura de la información y también debido al hecho de que los tipos de cambio se basan en los resultados de la negociación en las bolsas de divisas y el volumen de Las transacciones en el mercado sirven como guía para las transacciones en los mercados de divisas interbancarios y de futuros. La creación de un mercado de divisas organizado se previó en la mayoría de los casos. diferentes paises ah relacionado con diferentes regiones y diferentes en cuanto a su desarrollo economico. Desde este punto de vista, son interesantes los ejemplos de Chile, Croacia, China, Costa Rica y Filipinas. Pero antes es necesario hacer una reserva: hablaremos solo de un mercado organizado para realizar transacciones al contado con moneda extranjera. Las bolsas y otros sistemas de comercio donde se realizan transacciones urgentes con divisas están presentes en la gran mayoría de los países desarrollados y en vías de desarrollo con economías de mercado, por lo que se dedicará un apartado aparte a este tipo de transacciones con divisas. Cabe señalar que la revolución tecnológica en el negocio de intercambio ha llevado al hecho de que la idea tradicional de comercio de intercambio como siempre localizado en un lugar determinado (piso de cambio) ya no se corresponde completamente con la realidad. Un cambio de moneda en el mundo moderno puede significar no solo un local específico, sino también un sistema de comercio electrónico, en el que se ingresan ofertas utilizando medios de comunicación modernos, donde se registra la conclusión de las transacciones y, posteriormente, en base a los resultados de la transacciones concluidas, se determinan las obligaciones de los participantes en el comercio. Al mismo tiempo, no importa a qué distancia de la ubicación del intercambio haya una persona que participe en el comercio de intercambio. Tales transformaciones, en primer lugar, eliminaron las restricciones anteriores sobre el número de participantes comerciales, en segundo lugar, dieron lugar a la competencia entre bolsas ubicadas no solo en diferentes regiones, sino en diferentes estados y, en tercer lugar, condujeron a la necesidad de una inversión significativa en el desarrollo. de las modernas tecnologías de comercio de intercambio. En los países mencionados, los organizadores del comercio no son solo las casas de cambio tradicionales, donde la negociación se localiza en un lugar específico (Chile), sino también los sistemas electrónicos de negociación. Estos últimos realizan las funciones de un intercambio si brindan a los participantes en la transacción la oportunidad de contactarse entre sí y al mismo tiempo tienen ciertos poderes regulatorios o de supervisión o introducen una institución de membresía para participar en el comercio (China, Costa Rica, Filipinas ,Chile). China no permite transacciones de divisas en el mercado interbancario no organizado. En otros estados, un mercado organizado coexiste con uno no organizado. Chile En la legislación de este país no se menciona a los organizadores de la negociación en el mercado cambiario, pero sí hay uno: las transacciones al contado con dólares estadounidenses se realizan en la Bolsa de Comercio de Santiago, que es esencialmente una bolsa universal. Organiza la negociación en varios mercados a la vez, y uno de ellos es un mercado en el que se realizan transacciones al contado en oro y plata y en dólares estadounidenses, con liquidaciones en el mismo día o al siguiente. El interés por operar con dólares estadounidenses en la Bolsa de Comercio de Santiago se explica porque, en primer lugar, las inversiones en dólares crean una oportunidad de alta rentabilidad y, en segundo lugar, el dólar es un medio de pago universal. Junto con el cambio de moneda tradicional en Chile, existe un organizador electrónico de negociación en el mercado de divisas: la Bolsa Electrónica de Chile (Bolsa Electrónica de Chile). Fue creado en 1989 como una plataforma de negociación electrónica. La bolsa lleva a cabo sesiones regulares de negociación durante las cuales se realizan transacciones con valores, metales preciosos y divisas. Los corredores pueden participar en la negociación desde cualquier lugar de trabajo remoto en Chile. Actualmente hay 89 terminales en total. La automatización del proceso de negociación en bolsa es proporcionada por el Sistema Electrónico de Negociación (SITREL). Garantiza el comercio en tiempo real, brinda a los participantes una amplia gama de servicios, cuyo acceso es simple y conveniente, y proporciona a los participantes toda la información comercial necesaria. Es posible vincular este sistema con otros sistemas de comercio electrónico. Croacia Se refiere a aquellos países cuya legislación no solo menciona la posibilidad de crear bolsas, sino que regula detalladamente su régimen jurídico y sus procedimientos. De acuerdo con el artículo 12 de la Ley del Régimen Monetario, Operaciones Divisas y Negocios de Oro, una casa de cambio puede constituirse como una persona jurídica independiente o como una subdivisión de la bolsa de valores. Los fundadores de la bolsa sólo pueden ser bancos autorizados para realizar operaciones de cambio de divisas. Otras personas tienen derecho a participar en la subasta solo con el permiso del Banco Nacional. La Bolsa lleva a cabo sus actividades de conformidad con el estatuto y las normas de procedimiento. El procedimiento para realizar transacciones con moneda extranjera en la bolsa asegura una mayor transparencia del mercado de cambios - de conformidad con el artículo 13 de la misma Ley, la casa de cambios está obligada a transferir al Banco Nacional toda la información relacionada con la negociación, dentro de los plazos y en la forma establecida por el Banco de Croacia. Una de las funciones más importantes del cambio según la Ley es la determinación del tipo de cambio oficial de la moneda nacional. El artículo 18 de la Ley establece que la bolsa de valores fija y anuncia diariamente los tipos de cambio de compra y de venta y el tipo medio ponderado de la moneda nacional en relación con las divisas extranjeras negociadas en ella. Al mismo tiempo, el intercambio se guía por la relación entre la oferta y la demanda, así como por la cantidad de transacciones realizadas durante el día de negociación. La tasa anunciada por la bolsa es oficial en virtud de una indicación directa de la Ley y no requiere la aprobación del Banco Nacional. Sólo en el caso de que no se establezca el cambio de moneda, el propio Banco Nacional fija la tasa oficial. El tipo de cambio se aplica a las transacciones con moneda extranjera entre bancos autorizados y residentes, a menos que las partes en la transacción dispongan lo contrario. Los bancos autorizados para realizar operaciones de cambio están obligados a realizar operaciones con residentes a una tasa dentro del corredor formado por las tasas de compra y venta anunciadas por el cambio de divisas. Además, el tipo de cambio medio ponderado anunciado por la bolsa se utiliza: al calcular los derechos y obligaciones de deuda de los residentes en la moneda nacional para fines contables y estadísticos; al ejecutar sentencias judiciales sobre la recuperación en moneda nacional de valores denominados en moneda extranjera; al calcular los pagos aduaneros y otros impuestos relacionados con la importación de mercancías. El Banco Nacional de Croacia siempre está obligado a realizar transacciones de compra y venta de moneda extranjera únicamente al tipo anunciado por la bolsa de valores, con excepción de intervenciones especiales destinadas a mantener el tipo de cambio de la moneda nacional. Porcelana En 1994 se introdujo un nuevo sistema de regulación de divisas en este país. En la actualidad, las transacciones de compra y venta de divisas en el mercado interno se realizan únicamente a través del Sistema de Comercio de Divisas de China (en adelante, CFETS) por parte de los bancos que son sus miembros. CFETS es un sistema electrónico interbancario integrado de comercio de divisas a nivel nacional. Antes de su creación, el tipo de cambio se determinaba sobre la base de los tipos de cambio fijados por varios centros de canje. La formación de CFETS fue causada por la eliminación de la tasa de cambio dual y la transición a una tasa única establecida sobre la base de la negociación en el mercado nacional unificado. Todas las transacciones de divisas en China solo pueden llevarse a cabo en el marco de CFETS. El centro de este sistema, ubicado en Shanghai, está conectado por red electrónica con 36 centros regionales. CFETS tiene ciertos poderes para supervisar el curso de la negociación. El Banco Central ejerce control sobre la negociación en el sistema con el fin de implementar la política monetaria estatal. Además, la supervisión actual de las actividades de CFETS está a cargo de la Administración Estatal de Cambio de Divisas (SAFE). Todas las instituciones financieras involucradas en transacciones de divisas, incluyendo bancos extranjeros, debe obtener el permiso del Ministerio de Comercio y Cooperación Internacional para comerciar en CFETS, y luego convertirse en miembro del sistema. Además, existen restricciones especiales para los bancos extranjeros. Si bien los bancos chinos tienen derecho a comprar y vender divisas por cuenta propia y en nombre de sus clientes, los bancos extranjeros solo pueden vender o intercambiar divisas entre ellos en nombre de sus clientes. Los postores obtienen acceso al sistema tanto desde el piso de negociación de CFETS más cercano como desde las estaciones de trabajo especializadas de los postores equipadas en las instalaciones de los clientes. Las solicitudes de hasta 50 mil dólares estadounidenses tienen prioridad en el sistema, las solicitudes más grandes se someten a procedimientos de verificación adicionales antes de ejecutarse. Las transacciones al contado se realizan en el sistema con el dólar estadounidense, el yen japonés y el dólar de Hong Kong. CFETS ofrece compensación para monedas nacionales y extranjeras. Los centros regionales del sistema realizan la compensación a nivel local. Luego, la información se transmite a la terminal central de CFETS. El Banco Popular de China anuncia la tasa de referencia de la moneda nacional frente al dólar estadounidense, el dólar de Hong Kong y el yen. Se basa en el precio promedio ponderado de las transacciones en moneda extranjera realizadas durante el día de negociación anterior en СFETS. La centralización del comercio de divisas en CFETS permitió mantener el tipo de cambio del yuan en un nivel estable durante la segunda mitad de la década de 1990, incluso durante la crisis financiera de 1998, creando así las condiciones previas para la implementación de una política de bajas tasas de interés en fin de estimular el crecimiento económico. Filipinas El comercio de divisas se lleva a cabo a través del Sistema de Negociación de Filipinas de la Asociación de Banqueros de Filipinas (PDS), que se estableció en 1992 y está siendo desarrollado por la Asociación Bancaria en conjunto con el Banco Central de Filipinas para liberalizar y modernizar el comercio exterior. mercado de cambios Este es un sistema electrónico donde el comercio se lleva a cabo en tiempo real. La gran mayoría de las transacciones peso-dólar se realizan a través de PDS. La cantidad de moneda extranjera que se puede vender sin documentos y permiso previo es de $10.000. En PDS, las transacciones se concluyen con ejecución tanto en el mismo día como al día siguiente. Las operaciones se llevan a cabo entre los miembros de la Asociación Bancaria con la participación del Banco Central de Filipinas. Los bancos realizan transacciones tanto para sus clientes como en su propio interés, para sus necesidades comerciales. Cuando los bancos negocian por cuenta propia, están sujetos a límites de posición establecidos por el Banco Central (no más del 5% de su capital libre de cargas para comprar o $10 millones (lo que sea menor) y el 20% para vender). Los bancos filipinos pueden realizar transacciones directamente entre sí oa través de corredores de divisas. A través de un corredor, los bancos miembros pueden usar el teléfono o incluso otro sistema electrónico como Reuters Dealing. Para realizar un trato a través de corredores, dos bancos que son miembros del PDS deben confirmar su trato a través del PDS. PDS es atendido por el sistema de información Telerate, que recopila información automáticamente, lo que permite a todos los bancos miembros rastrear fácilmente en tiempo real la tasa promedio ponderada del peso y el volumen total de todas las transacciones en cualquier momento de negociación. La negociación en PDS comienza a las 9:00 y finaliza a las 16:00. En el sistema PDS, el tipo de cambio se determina en función de la relación entre la oferta y la demanda en el mercado. Los bancos emiten continuamente cotizaciones de dos canales con el diferencial interbancario habitual de precios de compra y venta de 0,005 pesos. El banco cotizante se compromete a completar la transacción al precio ofrecido, a menos que el precio sea cambiado o cancelado antes de la transacción. Al mismo tiempo, los bancos que emiten cotizaciones permanecen en el anonimato. El peso frente al dólar es el promedio ponderado de todas las operaciones de cambio realizadas a través del PDS durante el día hábil anterior. Las transacciones en USD se liquidan en PDS a través del Sistema de Transferencia de Dólares Nacionales de Filipinas (PDDTS). PDDTS es un sistema local de compensación y comunicaciones electrónicas operado por la Asociación Bancaria de Filipinas y otras organizaciones. El sistema permite realizar compensaciones periódicas de obligaciones y reclamaciones (netting) tanto en tiempo real como al final de la jornada bursátil. En este caso, las liquidaciones definitivas se realizan el mismo día. Podría decirse que PDDTS es el sistema interno de transferencia de fondos más complejo del mundo debido a la velocidad de las transacciones y la flexibilidad en términos de entrega y liquidación. Casas de cambio electrónicas en países desarrollados Los sistemas de comercio electrónico, similares a los que existen en China, Costa Rica, Chile y Filipinas, han estado operando con éxito en los países desarrollados desde fines de la década de 1990. Su diferencia con los intercambios de los países en desarrollo es una mayor cobertura de mercado: mientras que la sede del intercambio en la mayoría de los casos se encuentra en una ciudad en particular, las instituciones financieras ubicadas en varias ciudades del mundo participan en el comercio de intercambio. Por lo tanto, un intercambio electrónico moderno actúa como un "enlace" entre una gran cantidad de residentes de diferentes países que desean comprar o vender divisas. Las ventajas obvias de tales intercambios electrónicos incluyen: la posibilidad de realizar transacciones diarias y las 24 horas del día en moneda extranjera, lo cual es muy importante, ya que los oferentes pueden ubicarse en una variedad de zonas horarias; ampliación del número de postores de grandes corporaciones financieras que ofrecen sus cotizaciones; suministro rápido a los participantes de toda la información comercial necesaria; alta velocidad de transacciones y liquidaciones basadas en el uso de medios modernos de comunicación y procesamiento electrónico de datos; reducción de los costos asociados con la organización y realización de la licitación y, como resultado, una reducción de las cuotas de membresía y comisiones cobradas a los licitadores. Currenex (Carrinex), Atriax (Atriax) y FX Alliance - FXall (Forexall) pertenecen a los mercados de intercambio electrónico más famosos y más grandes para divisas en los países desarrollados. Currenex es el primer intercambio financiero independiente y abierto que conecta a compradores y vendedores de divisas de todo el mundo. Se estableció en 1999 en California y ahora tiene oficinas en Chicago, Nueva York, Londres y Singapur. Solo las personas que han recibido membresía en este intercambio son elegibles para participar en el comercio a través de Currenex. Los miembros de Currenex incluyen bancos, departamentos de tesorería corporativos, gerentes de finanzas corporativas, departamentos gubernamentales, organizaciones internacionales y bancos centrales. Los miembros actuales de Currenex incluyen corporaciones poderosas como Autodesk, Compaq, Ericsson, Intel Corporation y unos 40 de los principales bancos creadores de mercado del mundo, incluidos ABN Amro, Barclays Capital y Merrill Lynch. Currenex brinda a los participantes comerciales una gama completa de servicios electrónicos llamados Straight Through Processing (STP), lo que significa la automatización completa del proceso comercial, desde la colocación de una orden por parte del cliente hasta su ejecución y todos los acuerdos. Currenex brinda a sus miembros noticias, información del mercado de divisas, información de investigación y análisis para que cuenten con toda la información para desarrollar la mejor estrategia y ajustar los planes. Además, el sistema permite a los participantes solicitar y recibir de inmediato cotizaciones de operaciones spot, forward y swap desde un único banco de datos. Currenex opera las 24 horas del día en tiempo real, brindando a sus participantes acceso constante al mercado de divisas con una facturación diaria de más de 1,5 billones. dólares Debido a la gran cantidad de miembros de Currenex, el intercambio cobra una tarifa por los servicios que brinda. Esta tarifa consiste en una tarifa de membresía mensual y una tarifa de transacción. La responsabilidad de Currenex incluye, entre otras cosas, asegurar la confidencialidad de la información sobre los participantes y las transacciones que realizan. Atriax es el más joven de los principales intercambios electrónicos del mundo. Se estableció en el Reino Unido en junio de 2001 y tiene su sede en Londres. Como tal, está sujeto a la Ley de Servicios Financieros del Reino Unido de 1986 y está sujeto a la supervisión de la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros. Atriax es una empresa independiente cuyos mayores accionistas son corporaciones como Citibank, Deutsche Bank, JP Morgan y Reuters. Para participar en el comercio en este intercambio, debe pasar por el procedimiento de registro. Los miembros del intercambio pueden ser corporaciones, instituciones financieras y bancos de todo el mundo (las personas no pueden comerciar). A diferencia de Currenex, que le permite operar con cualquier divisa del mundo, en Atriax se negocian 43 divisas. Los postores pueden obtener cotizaciones de la moneda que les interesa en relación con cualquier otra moneda extranjera negociada en la bolsa de valores. Atriax se ocupa de transacciones de divisas al contado, así como transacciones a plazo y swap. La bolsa tiene previsto ofrecer la posibilidad de celebrar operaciones a plazo, liquidación a plazo y operaciones de cambio de divisas. Atriax también ofrece a sus miembros una gama de servicios de procesamiento directo, es decir. automatización completa del proceso comercial. La confidencialidad de la información es quizás la prioridad más importante del intercambio. El intercambio divide a los postores en formadores de precios, participantes que determinan los precios en el mercado de divisas, y tomadores de precios (price-takers), participantes que aceptan los precios ofrecidos por los formadores de precios. Alrededor de 60 creadores de precios están constantemente presentes en Atriax, incluidos participantes tan poderosos en el mercado de divisas como Citibank, Deutsche Bank y JPMorgan. FXall es un organizador electrónico de operaciones en el mercado de divisas, que comenzó a funcionar en mayo de 2001 con el lanzamiento de un portal de operaciones totalmente automatizado. Este intercambio tiene varias oficinas - en Nueva York, Londres, Tokio - y una oficina de representación en Hong Kong. Los servicios de FXall pueden ser utilizados por departamentos de tesorería corporativos, gerentes de finanzas corporativas, fondos de cobertura, bancos centrales y otros clientes institucionales. Para participar en el comercio en FXall, estas organizaciones deben celebrar un acuerdo apropiado con los miembros del intercambio, sus creadores de mercado. Los miembros de la bolsa pueden realizar tanto operaciones al contado con moneda extranjera como a plazo, comercio de opciones y operaciones de permuta. Además, el intercambio ofrece un servicio como "comercio de cartera": realizar varias transacciones con diferentes pares de divisas y fechas de valor. A través del sistema de comercio electrónico, los clientes tienen la oportunidad de solicitar cotizaciones de moneda extranjera simultáneamente a varios bancos, habiendo recibido una imagen clara de la situación en el mercado. El intercambio ha creado un sistema de seguridad comparable en confiabilidad a los sistemas utilizados por las corporaciones financieras más grandes del mundo. Incluye un procedimiento de autorización de acceso, así como diversos procedimientos de control e identificación. Este sistema garantiza la protección de toda la información sobre las transacciones y sus participantes. Fuentes de información A. Zakharov, D. Kirichenko, E. Chelmodeeva - Moneda y cambios universales del siglo XXI como mecanismo anticrisis del mercado financiero: 2ª ed., revisada. y adicional - M., 2002 Raizberg BA - Curso de Economía: Libro de texto 2ª edición: M., 1999 Fiódorov M. V. - Moneda, sistemas monetarios y tipos de cambio. - M.: PAÍS, 1995

El comercio en la Bolsa de Moscú se lleva a cabo en varios mercados. Uno de los mercados clave es el mercado de divisas, donde los comerciantes privados, clientes de las casas de bolsa, pueden, al igual que los bancos y otras organizaciones financieras, realizar no solo transacciones especulativas, sino también transacciones de conversión con divisas (compra y venta de divisas). con la posibilidad de su retiro real a cuentas bancarias).

Se basa en los resultados de la negociación en el mercado de divisas de la Bolsa de Moscú que el Banco de Rusia calcula las tasas oficiales de las principales monedas, que publica en su sitio web. El mercado de divisas de la Bolsa de Moscú es el centro de liquidez para el comercio de divisas. Es aquí donde el Banco de Rusia realiza intervenciones e implementa la política monetaria, lo que hace que el mercado de divisas sea extremadamente importante para la economía del país. La facturación diaria promedio supera 1 billón de rublos.

Historia del mercado de divisas

El comercio de divisas en Rusia se origina a partir de la formación del intercambio MICEX, el Intercambio de divisas interbancario de Moscú. Estaba destinado a reemplazar el cambio de divisas del Banco Estatal, donde se realizaban las subastas de divisas de Vnesheconombank. Entonces, la historia cambiaria de Rusia en el período postsoviético se origina precisamente en el comercio de divisas. Además, el Banco Central ya en esos años utilizaba los resultados de la negociación en el mercado cambiario MICEX para determinar las tasas oficiales. Además, el intercambio MICEX comienza a desarrollarse activamente, ya en 1993, comienza la negociación de GKO (bonos gubernamentales a corto plazo), lo que convierte al MICEX en un intercambio universal en el que se negocia una lista completa de varios activos.

En 1995 aparece la bolsa RTS (Russian Trading System), en la que se negocian grandes bloques de acciones de empresas rusas por dólares estadounidenses. En 1997, el mercado cambiario MICEX implementó la negociación de divisas mediante el sistema electrónico de negociación de lotes (SELT). También en el MICEX comienzan a cotizar acciones de empresas rusas y bonos corporativos.

En 2001, FORTS (y RTS) se lanzaron en la bolsa RTS, en la que hoy se negocia el activo más líquido de este mercado: un contrato de futuros para el dólar estadounidense (Si). No se puede entregar (solo se transfiere la diferencia en efectivo del rublo a través de él), y la negociación en el mercado de divisas va acompañada de entregas reales (pero también es posible simplemente extraer la diferencia financiera).

En la década de 2000, las bolsas de valores del mundo y de Europa comenzaron a consolidarse activamente, las bolsas de valores rusas no fueron una excepción. Así, el 19 de noviembre de 2011, las bolsas MICEX y RTS inician el proceso de fusión, durante el cual se constituye la misma, que heredó la negociación en el mercado cambiario del MICEX. Y a partir del 13 de febrero de 2012, la Bolsa de Moscú abre el acceso al comercio de divisas para bancos y empresas de corretaje. Es a partir de esta etapa que los individuos tienen la oportunidad de realizar transacciones con la moneda a la par de los bancos y participar en la formación de tipos de cambio.

Hoy en día, más de 500 participantes profesionales comercian en el mercado de divisas, principalmente bancos (más de 400), así como organizaciones no crediticias, incluidas las empresas de corretaje más grandes. Además, en el sitio web de la Bolsa de Moscú hay información sobre quién participa en la negociación en el mercado de divisas. Por lo tanto, si decide operar con divisas en el antiguo MICEX y está buscando un corredor confiable, consulte la lista de empresas admitidas para operar con anticipación.

Organización de la negociación en el mercado de divisas.

Hoy en día, el mercado de divisas opera divisas como el franco suizo (CHF/RUB), el yuan chino (CNY/RUB), el euro (EURRUB), la libra esterlina británica (GBP/RUB), el dólar de Hong Kong (HKD/RUB) y dólar estadounidense (USD/RUB). Naturalmente, estas monedas se pueden comprar y vender por la moneda nacional. Además, el comercio en estas monedas se implementa en varios modos: TOD (hoy - con entrega "hoy"), TOM (mañana - con entrega "mañana"), TODTOM (las llamadas transacciones SWAP o transacciones de transferencia - una combinación de dos transacciones de conversión opuestas por la misma cantidad con diferentes fechas de valor), SPT (spot - modo de negociación con entrega en el segundo día). Para el dólar estadounidense, está disponible la negociación en forma de subasta discreta (USDRUB_DIS).

A pesar de que existe una gran proporción de bancos en el comercio de divisas que realizan transacciones con moneda extranjera en su propio interés, el lote mínimo para instrumentos en los modos TOM, TOD, SPT y DIS es muy democrático 1000 unidades convencionales (u.c. ), y para permutas (TODTOM) - $100.000 Al mismo tiempo, el paso de precio mínimo para operar con CHF, EUR, GBP y USD en los modos TOD, TOM y SPT es 0,0025, que es mucho más bajo que los diferenciales bancarios para realizar transacciones similares, y para transacciones en el modo TODTOM: 0,0001. El comercio de CNY y HKD en los modos TOD, TOM, SPT, el paso de precio mínimo es 0.0001, y para el modo TODTOM - 0.000001. Además, para los instrumentos líquidos, el diferencial a menudo constituye el paso de precio mínimo, y los volúmenes de órdenes de compra y venta son muy altos y están presentes en casi todos los niveles de precios.

El mercado de divisas está abierto de 10:00 a 23:50, lo que le permite realizar transacciones con divisas en un modo conveniente para el comerciante. Al mismo tiempo, el comercio de divisas en los modos TOM, TODTOM y SPT se lleva a cabo de 10:00 a 23:50. El comercio de USD en modo TOD se lleva a cabo de 10:00 a 17:15, el comercio de EUR y GBP en un modo similar, de 10:00 a 15:00, y el comercio en monedas como HKD, CNY y CHF en un modo con entrega "hoy" se llevan a cabo de 10:00 a 11:00. Esto le permite elegir el modo de cálculo óptimo para el comerciante para cada moneda.

Al mismo tiempo, no solo son posibles las operaciones de conversión en el mercado de divisas: nadie prohíbe realizar transacciones durante el día o transferirlas durante la noche y extraer ganancias especulativas. Al mismo tiempo, el quinto "hombro" está disponible en el comercio de divisas, lo que le permite especular sobre los tipos de cambio de la manera más eficiente posible.

Conclusión

El mercado de divisas es de gran interés para y, ya que te permite ganar con las fluctuaciones de los tipos de cambio y realizar operaciones de conversión a una tasa mucho más atractiva que en un banco, y sin las colas que suelen ocurrir allí.

Ahora enumeraré todas las plataformas comerciales en las que trabajo:

Aquí están las plataformas que extraen dinero del intercambio, solo necesita configurar todo correctamente, asegúrese de seguir los enlaces que le di, escribí todo en detalle allí, y recuerde que todo se puede probar en cuentas de demostración sin invertir su dinero en absoluto !!!

Video sobre plataformas

Aquí hay un video sobre las dos primeras plataformas, para que tengas una idea de cómo funcionan:

Puede descargar cursos sobre cómo trabajar con estas plataformas desde mi blog, le di el enlace un poco más arriba, también tengo muchos artículos sobre este tema y muchos videos.

La tercera plataforma generalmente está destinada al comercio manual, se llama, siga el enlace, puede descargarla allí, pero también se adaptó para la recepción automática de dinero, así que estúdiela, es interesante y rentable.

En estos artículos encontrará entrevistas en video de estos comerciantes, así que asegúrese de ir y echar un vistazo, ¡creo que a cualquier persona interesada en un ingreso estable le encantará!

Quiero mencionar que también existe, o de lo contrario se les llama expertos o robots, el significado es el siguiente, descargas el asesor, instalas metatrader 4 en la terminal comercial y comercia por ti de acuerdo con su estrategia, solo necesita estar configurado correctamente.

En este blog puedes encontrar asesores de diferente rentabilidad, por ejemplo, un asesor, que es muy arriesgado, pero un asesor es más seguro, pero menos rentable.

Por lo tanto, vemos que el mercado de divisas moderno es bastante difícil de entender (asegúrese de leer -

En Rusia, todos escuchan una palabra como forex, gracias a la publicidad agresiva de este mercado financiero. Mucha gente comienza a abrir cuentas y realizar transacciones especulativas con divisas en este mercado en particular. Por lo tanto, en este artículo, intentaré revelar los conceptos básicos del intercambio y forex, así como contarlos.

Y entonces, ¿qué es la bolsa de valores y el mercado de divisas?

1. El intercambio es una entidad legal., que a través de su infraestructura organiza la negociación de instrumentos financieros, y es una plataforma centralizada para varios mercados que se encuentran bajo regulación estatal.
Dependiendo de la negociación de varios instrumentos, existen los llamados: acciones, divisas, materias primas, futuros, opciones, así como intercambios universales donde se negocian simultáneamente diferentes activos financieros.
principalmente en Rusia el intercambio se llama bolsa de valores (mercado).

divisas es mundial encima del mostrador del mercado cambio de divisas interbancario a precios libres, donde hay limitado o no regulación estatal. divisas no es una plataforma centralizada. Las operaciones se realizan a través de un sistema de instituciones: bancos centrales, bancos comerciales, bancos de inversión, corredores y distribuidores, fondos de pensiones, compañías de seguros, empresas transnacionales.
Por lo tanto, la expresión comercio en cambio de divisas, fundamentalmente no es verdad.

En Rusia hay 7 intercambios(organizadores de subastas autorizados):

OJSC Bolsa de Moscú MICEX-RTS;
-JSC "Intercambio de San Petersburgo";
-JSC "Bolsa de Energía de Moscú";
- CJSC "Bolsa Internacional de Productos Básicos y Materias Primas de San Petersburgo";
-CJSC "Cambio de moneda de San Petersburgo";
-CJSC "Bolsa de Valores de San Petersburgo";
- CJSC "Bolsa Nacional de Productos Básicos"

El más largo de ellos, Bolsa de Moscú es el holding de intercambio más grande de Rusia, formado en diciembre de 2011 como resultado de la fusión de grupos de intercambio: MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange) y RTS (Russian Trading System).

La Bolsa de Moscú ofrece servicios de negociación de acciones, bonos, derivados, divisas, instrumentos del mercado monetario y materias primas.

Bolsa de Moscú incluye lo siguiente plataformas comerciales:

Mercado de valores: se negocian acciones y bonos.
— Mercado de derivados: se negocian instrumentos financieros como futuros y opciones sobre acciones, índices, pares de divisas.
-Mercado de divisas: las transacciones se realizan con pares de divisas extranjeras dólar/rublo, euro/dólar, euro/rublo, yuan/rublo chino, así como el rublo bielorruso, la hryvnia ucraniana y el tenge kazajo. Sobre la base de la plataforma de negociación del mercado de divisas, también se negocian el oro y la plata.
-Mercado de dinero - Las operaciones de REPO se celebran con valores gubernamentales, instrumentos del mercado de dinero.

En Rusia el mercado de divisas de la Bolsa de Moscú y el mercado de divisas (forex) son conceptos diferentes, ya que forex no es un intercambio y no es una plataforma de intercambio.

En un entorno de habla inglesa, la palabra divisas comunmente llamado mercado de divisas así como el comercio de divisas.
En ruso, el término divisas generalmente se usa en un sentido más estricto y se entiende únicamente como comercio especulativo de divisas a través de bancos comerciales o centros de negociación.

Divisas en Rusia:

En Rusia por el momento no hay leyes que regulen el mercado de divisas. Los centros de negociación que brindan servicios de comercio de divisas están registrados principalmente en zonas extraterritoriales y extorsionan semilegalmente a la población, se hacen llamar corredores de cambio y se esconden detrás de la palabra forex. También hay corredores que cooperan con dichos centros de negociación, y estos últimos actúan en nombre de estos corredores y ofrecen sus servicios a la población crédula.

En Rusia, los centros de negociación no traen sus transacciones al mercado de divisas interbancario real, es decir, al comercio de divisas. Ellos mismos establecen precios favorables para el tipo de cambio, es decir, comercian en su contra y le impiden comerciar con fines de lucro. El acceso al mercado de divisas real solo puede ser proporcionado por un corredor con licencia. Trabajará con usted por una comisión si tiene una cuenta de al menos varios miles de dólares. Por lo tanto, el forex real en Rusia está disponible para un número limitado de personas. En el enlace puede leer un artículo sobre la experiencia real de operar en Forex de uno de los comerciantes a través de un centro de negociación: .

Nueva ley sobre la regulación de la actividad de los dealers en el mercado Forex.

El 1 de octubre de 2015 entró en vigor la ley sobre la regulación de las actividades de los comerciantes en el mercado Forex. A partir del 1 de octubre, los operadores de forex deberán obtener una licencia y unirse a una organización autorreguladora (SRO) antes del 1 de enero de 2016, y la ley también limita la cantidad de apalancamiento proporcionado a un inversor (hasta 50). Los participantes del mercado dicen que esta ley no sólo legalizar el mercado, sino también conducir a un cambio en su estructura. Espera y verás.

Diferencias entre el intercambio y forex:

1. La actividad de la bolsa de valores está regulada por ley, a diferencia del mercado de divisas.
2. La negociación en la bolsa de valores se lleva a cabo a través de un intermediario: un corredor. En el mercado de divisas, la negociación se realiza principalmente a través de centros de negociación. Si realiza transacciones con montos que van desde cientos hasta decenas de miles de dólares, tendrá que tratar con un centro de transacciones. Trabajar con un bróker de forex será la excepción y no la regla, ya que el bróker brinda acceso a operaciones en el forex "real" y "grande" solo por montos a partir de varios miles de dólares.
centros de negociación en el mercado de divisas, realizan transacciones con clientes en su propio nombre y por cuenta propia. El trabajo de un centro de negociación recuerda el trabajo de una oficina de cambio de divisas que, a su discreción, ofrece cotizaciones para la compra y venta de divisas.
El corredor realiza transacciones en nombre de los clientes ya expensas de los clientes, sobre la base de un contrato de corretaje. Si está tratando con un bróker, él lleva su orden al mercado de cambio, donde encuentra una contraorden y se ejecuta. El corredor es solo un intermediario, no le da cotizaciones y no comercia con usted.
3. En la bolsa de valores, la negociación tiene lugar entre los participantes del mercado (físico, entidades legales). Por hacer tratos, ellos pagan comisión de cambio y corredor. En el mercado de divisas, la negociación se lleva a cabo entre el cliente y el centro de negociación. En este caso, cualquier pérdida del cliente va al centro de negociación, y cualquier ganancia del cliente es una pérdida para el centro de negociación
4. Los corredores rusos más famosos tienen licencia para realizar actividades de corretaje. La mayoría de los centros de negociación en Rusia no tienen dicha licencia.
5. En el mercado de divisas, no hay libro de órdenes, ni datos sobre el volumen de operaciones ni el interés abierto. A diferencia de la bolsa de valores, que proporciona estos datos.
6. Al corredor no le importa si gana o pierde, es importante para él tener una gran cantidad de transacciones completadas. Cuantas más transacciones se realicen, más comisión recibirá. El centro de negociación, por el contrario, está interesado en sus pérdidas, ya que el dinero del cliente se queda con él.

Recomendaciones:

Si decide participar seriamente en el comercio de instrumentos financieros (acciones, futuros, divisas) y realizar transacciones especulativas, debe abrir cuentas comerciales con un corredor que, como intermediario, brinda acceso al comercio en intercambios legales ( intercambio de moscú o divisas NYSE, NASDAQ, etc.). Actualmente, el comercio de divisas en Rusia es una pérdida de tiempo y dinero. Quizás en el futuro algo cambie.

¿Qué es una moneda y una moneda y una bolsa de valores? ¿Cómo actuar en el juego en el cambio de moneda en línea? ¿Cómo operar en el cambio de divisas en línea en tiempo real?

Comencemos la conversación con un pequeño cálculo. ¿Alguna vez has oído hablar de una "moneda de información" llamada "Bitcoin"? En noviembre de 2011, Bitcoin valía $2. Y el dólar estadounidense al mismo tiempo cuesta 30-31 rublos. Digamos que tienes 100.000 rublos. Los cambiaste por dólares (recibiste $3,333) y compraste bitcoins (1666 piezas). Esperar.

abril de 2017. Un dólar cuesta 57 rublos. ¿Y bitcoin? La "moneda de la información" ahora es más cara que el oro, un bitcoin cuesta $ 1230. Cambias de nuevo, obtienes 1666*1230 = $2,049,180. O, si es en rublos, 116 803 260 rublos. ¿No está mal?

En el siguiente artículo, hablaremos sobre el cambio de moneda. ¿Por qué necesita este conocimiento? Para no perder en el futuro oportunidades igualmente excelentes para enriquecerse. Además del dólar y el bitcoin, existe, después de todo, el euro, el yen, el franco, la libra y muchas otras cosas.

Sí, olvidé presentarme. Aleksey Morozov, un experto en el mercado de divisas Forex, está en contacto. ¡Entonces vamos!

Ya está claro en el título que las monedas de diferentes estados se venden y compran en el cambio de divisas. El sinónimo del nombre es Forex. Al principio, se creó para el intercambio más conveniente de una moneda por otra, pero gradualmente se convirtió en una máquina de hacer dinero para los comerciantes.

No se sabe con exactitud la cantidad total de dinero en el cambio de divisas, pero, según muestran los estudios, se reclutan cuatro billones de dólares sin problemas. Todo el mundo comercia con divisas: desde comerciantes aficionados ordinarios hasta grandes fondos y bancos centrales.

Además de las personas y empresas que comercian, los corredores operan en el cambio de divisas, intermediarios que ejecutan órdenes comerciales. Por su trabajo, cobran una pequeña tarifa llamada spread.

En cuanto al diferencial, probablemente haya escuchado en las noticias: "El Banco Central compra el dólar a 55 rublos, lo vende a 57 rublos". La diferencia es el spread, los ingresos del banco. Encontrará algunas aclaraciones sobre la propagación en el artículo "".

El cambio de moneda opera 5 días a la semana, el comercio se realiza durante todo el día. Ahora, cada vez más corredores abren el acceso tanto al comercio de divisas como a los instrumentos bursátiles al mismo tiempo.

Si aún no sabes qué es - asegúrese de leer, porque se confundirá. Sucede que lo lees y aún no lo entiendes; luego deja comentarios, estaré encantado de aconsejarte.

El mercado Forex, a diferencia del mercado de valores, se negocia solo en Internet, no hay un edificio separado para él en ningún país. Es cierto que hay secciones de divisas en varios intercambios, incluido el de Moscú, pero esto es solo por conveniencia, los precios no se forman allí.

La ventaja del cambio de moneda está en las peculiaridades de las fluctuaciones de precios. Si las acciones despegan y caen, entonces la moneda se mueve de manera relativamente constante, no da saltos bruscos (y si lo hacen, la tasa generalmente vuelve a los niveles anteriores).

De acuerdo, si el dólar hoy costara 56 rublos y mañana 156, la economía no sobreviviría.

En consecuencia, los tipos de cambio son más fáciles de predecir, los colapsos no ocurren muy a menudo. Pero eso no significa que no existan en absoluto.

Por cierto, resumamos las principales diferencias en la tabla.

Diferencias entre el mercado de divisas y el mercado de valores:

Forex es atractivo para los principiantes debido a la oportunidad de operar con apalancamiento. ¿Lo que es? Echa un vistazo a la materia ”, hay una explicación simple y comprensible.

El apalancamiento le permite comprar $1,000 con solo $10 en su cuenta, y es completamente libre de riesgos. No puede utilizar el apalancamiento cuando especula con valores, y los instrumentos suelen ser caros, especialmente en los mercados de EE. UU. y Europa.

Ejemplo

Una acción de Facebook cuesta alrededor de 8.000 rublos, Amazon - 50.000 rublos, Berkshire Hathaway (la compañía de Warren Buffett) - generalmente alrededor de 14.000.000.

Los valores de las empresas rusas son más baratos, son convenientes para un comerciante novato: el precio de las acciones de Gazprom es de solo 123 rublos, Sberbank - 160, Aeroflot - 127.

El cambio de moneda sirve no solo a los comerciantes. Echemos un vistazo a otros objetivos de su trabajo.

2. ¿Qué funciones realiza el cambio de divisas? 4 funciones principales

Si das rienda suelta a los "tiburones" del trading, pondrán el mercado patas arriba en busca de ganancias.

Esto no se puede permitir, porque el crecimiento descontrolado del tipo de cambio o su caída provocarán una distorsión en la economía del estado.

Función 1. Determinación y regulación de los precios de cambio

Para que la actividad de los especuladores no conduzca a una catástrofe, los precios de las divisas son monitoreados por los Bancos Centrales. Realizan intervenciones cambiarias (transacciones de compra y venta de moneda extranjera) con el fin de influir en la cotización de las mismas. Existen otras herramientas de ajuste de precios.

Para una multitud de especuladores que no pueden manejar los movimientos del mercado por sí mismos, tal "atención" de los bancos a la economía es solo una ventaja. Si la moneda fluctúa dentro de ciertos límites, esta es una gran oportunidad para ganar buen dinero comprando y vendiendo en las zonas de "sobrecompra" y "sobreventa".

A veces el Banco Central se niega a fijar el tipo de cambio. Como resultado, hay saltos bruscos, en los que la mayoría de los comerciantes pierden dinero (y la minoría, los jugadores más grandes, ganan).

Esto le sucedió al franco (moneda suiza) en enero de 2015. La moneda bien predecible se apresuró y subió un tercio frente al dólar, el euro y otros instrumentos. Luego regresó gradualmente, pero la estabilidad quedó para siempre en el pasado.

Función 2. Educación y previsión de precios

¿Sabes cuál es el precio? acuerdo entre vendedor y comprador? La definición es correcta, pero no del todo beneficiosa para el comerciante. Absolutamente todo depende de una correcta comprensión de la esencia del precio. Deberías estar familiarizado con el artículo " "- mira allí si te lo perdiste.

Los precios no surgen por sí solos, se basan en algo. Y la dinámica de las fluctuaciones, el grado de previsibilidad, etc., dependen de este "algo". El mercado de divisas tiene en cuenta absolutamente todo: noticias políticas y económicas, desastres naturales, el estado de ánimo de la mayoría de los traders, etc.

Los especuladores que han estado operando durante varios años seguidos pueden decir mucho sobre los cambios de precios: todas las monedas tienen sus propias características. Entonces, por ejemplo, el yen japonés puede "congelarse" y fluctuar dentro de ciertos límites durante varios meses, y luego dispararse hacia arriba / hacia abajo y pasar a un movimiento poderoso prácticamente sin retrocesos.

Pero bitcoin de economía estatal no depende, por eso camina a pasos agigantados:

Función 3. Garantizar la licitación

Los corredores crean condiciones cómodas para los comerciantes, les proporcionan terminales comerciales para realizar pedidos (órdenes) y análisis de mercado. Por lo tanto, el mercado de divisas hace un excelente trabajo con la tercera función.

Función 4. Selección de participantes en la negociación bursátil

Absolutamente todas las personas tienen derecho a comerciar en el cambio de divisas, pero solo los grandes jugadores (los bancos centrales, fondos y otras organizaciones ricas mencionadas anteriormente) tienen la oportunidad de influir en las tendencias del mercado.

Nadie puede comenzar a operar. Sin embargo, los comerciantes aficionados, codiciosos o tímidos salen volando del mercado en el curso de la "selección natural": sucumben a las emociones y rápidamente agotan el dinero.

3. Cómo jugar al cambio de divisas en línea: 5 sencillos pasos para comerciantes principiantes

Si está ardiendo con el deseo de comenzar a operar en el mercado de divisas, ¿dónde comenzar a moverse hacia el éxito?

Notaré de inmediato que el camino que te espera es espinoso, no esperes victorias fáciles.

Paso 1. Elija un corredor

Si no elige un intermediario o confía el dinero a un socio sin escrúpulos, definitivamente se quedará sin capital. Afortunadamente, hoy en día hay suficientes firmas de corretaje de alta calidad, no es difícil elegir un intermediario confiable.

A continuación encontrará una lista de varias empresas que han demostrado su fiabilidad y promesa a millones de personas a lo largo de los años.

Paso 2. Abrir una cuenta

Creo que no habrá problemas con la apertura de una cuenta. Es simple: regístrese, deposite la cantidad (los corredores tienen diferentes depósitos mínimos) y continúe con el siguiente paso.

Paso 3. Análisis de mercado

Cuando la cuenta comercial está activada, es hora de pasar al comercio de intercambio directo. Es imposible abrir tratos confiando en la intuición. Sólo se permite confiar en el sexto sentido cuando se especula con opciones (pues esto es adivinar), aunque incluso allí el análisis es indispensable.

Por lo general, los corredores realizan seminarios gratuitos sobre análisis técnico y fundamental. al menos la empresa , que le recomiendo como el socio más confiable, ofrece una gran cantidad de seminarios web educativos gratuitos sobre una variedad de temas.

Paso 4. Desarrollamos una estrategia

No existe una estrategia comercial universal y rentable para siempre y no puede ser. Existen diferentes enfoques para la consideración de los movimientos del mercado, que deben ser capaces de utilizar.

"Desarrollamos una estrategia", es decir, buscamos en el mercado señales de entrada rentables utilizando métodos gráficos o de indicadores, patrones de velas japonesas, patrones, etc. Si se encuentra una señal rentable, construimos un plan comercial: dónde ingresar al mercado, dónde obtener ganancias, a qué nivel deshacerse de la transacción si la suposición no está justificada.

Cuando se realizan las mediciones, evaluamos el riesgo: cuánto dinero perderemos en el peor de los casos (si el mercado va en nuestra contra y no gira en la dirección correcta). El riesgo no debe exceder el 2% de todo el dinero en la cuenta. Si la posible pérdida supera el 2%, no abrimos una posición, por rentable que parezca. De lo contrario, tarde o temprano perderá todo su dinero y no salvará sus nervios.

Paso 5. Comience a operar

Comenzar a operar significa hacer clic en uno de los dos botones: "Comprar" - para comprar una moneda (basado en su crecimiento) o "Vender" - para vender (basado en una disminución). Sí, antes de abrir una posición, se indica mucho: exactamente cuántas unidades de moneda compramos o vendemos.

Es muy importante no ceder a las emociones y no violar el plan comercial, no cerrar incluso con una sólida ventaja en el balance.

Si la ganancia es el doble de la pérdida, entonces una transacción exitosa con dos fallidas dejará el depósito sin cambios. ¿Qué pasa si la posible pérdida es el doble de la ganancia? Inevitablemente irá cuesta abajo.

4. Las empresas de corretaje más famosas: una descripción general del TOP-3 popular

Si elige una de las tres empresas que ofrecemos como su corredor, recibirá una buena formación (ya menudo gratuita), mejores condiciones comerciales, fiabilidad y garantía de calidad.

Infórmate, elige y decide.

Casi todo mi conocimiento sobre el mercado de divisas Forex lo obtuve en la empresa . Primero, vi seminarios web sobre el curso básico de diferentes autores (Alexey Kuznetsov, Eduard Sungatullin, Alexander Volverin), luego estudié estrategias comerciales específicas: análisis de indicadores, patrones, ondas de Elliott (aunque no opero con ellas).

Las clases se dividen en gratuitas (la mayoría), de pago y de pago condicional. En el caso de este último, debe reponer la cuenta por una cierta cantidad. El dinero no va a ninguna parte, el corredor lo retirará tan pronto como sea necesario.

La mayoría de los seminarios de shareware requieren un depósito de $ 100, los cursos más lujosos: $ 1000 (por ejemplo, "Scalping con Marat Gazizov" o "El sistema de A. Elder basado en tres pantallas"), pero ya son para los profesionales.

Finam, como Alpari, tiene licencia Banco Central radiofrecuencia El corredor, además de negociar en el mercado de divisas, ofrece a los comerciantes especular con valores de empresas rusas y extranjeras.

Para cooperar con Finam, necesita grandes sumas de dinero, si no tiene, es mejor elegir otro corredor. La educación aquí es principalmente paga, pero profunda y de alta calidad.

3) Corredor BCS

La empresa trabaja de manera similar con divisas y valores. BCS Broker inició su andadura en 1995, y después de cinco años se convirtió en líder. Si no desea operar usted mismo, existe la oportunidad de invertir en productos de inversión con la condición de protección del capital al 100%.

Sugiero ver un video corto sobre los beneficios de BCS.

Para el comercio más exitoso, BCS ofrece a los comerciantes los servicios de un asesor financiero que le ayudará a no cometer errores, incluso en las situaciones de mercado más difíciles.

5. Cómo ganar dinero con el cambio de divisas: 6 consejos simples para principiantes

Siempre he pensado que los siguientes consejos son palabras vacías. En el proceso de negociación real, me di cuenta de lo importantes que son después de todo.

Cuando comience a operar con dinero real, comprenderá que la complejidad no está en las estrategias, sino en el autocontrol.

Nunca olvidaré cómo me atrajo pasar de una cuenta de práctica a una real. Especialmente cuando una tras otra hubo transacciones rentables. Me pareció que me estaba perdiendo grandes ganancias al continuar operando en la demostración.

Luego leí de Alexander Elder, el famoso comerciante, autor de best-sellers sobre el comercio de acciones:

El intercambio no va a ninguna parte, meses y años después, las perspectivas incluso mejorarán.

Y me di cuenta de lo cierto que es. Antes de pasar a operar con su propio dinero, debe pasar por muchas cosas, analizar señales comerciales dudosas, perder algo de dinero en las brechas ("brechas" en los precios antes y después de los fines de semana cuando el mercado está cerrado), y así sucesivamente.

Algunos comerciantes dicen que solo puede dominar el comercio de acciones en una cuenta real. En cierto modo, probablemente tengan razón, porque las emociones en la demostración y en la vida real son muy diferentes, pero los pilotos no se suben inmediatamente a los aviones reales.

Consejo 2. Haz un curso sobre cómo jugar al cambio de divisas

Es recomendable realizar una formación remunerada en la oficina del corredor en el formato "1 a 1". Si esto no es posible, estudie seminarios web, lea libros, forme conocimientos básicos. La práctica muestra que los intentos de desarrollar el mercado de forma independiente llevan mucho tiempo.

Ejemplo

Un día estaba hablando con un comerciante que conozco. Tiene un gran depósito, recibe alrededor del 10% de ganancias por mes (en promedio), arriesga el 2-5% de los fondos. Le pregunté cómo llegó a su resultado y cuánto tiempo pasó.

Su respuesta: “Me tomó seis años alcanzar el punto de equilibrio. ¡Seis! Depositaré dinero, durante un año en sal, lo depositaré nuevamente, nuevamente en sal. En el sexto año de negociación, después de todas las transacciones, mi depósito disminuyó solo un 1%: ¡fue un logro! A partir del próximo año, entré en el plus.

También le pregunté con quién estudió, qué libros leyó. Respuesta: “Estudié todo yo mismo. Sentado frente al monitor, dibujando niveles. Intenté una estrategia, otra, una tercera. ¡Y cuál fue mi sorpresa cuando me di cuenta de que no funcionaban! Hubiera pagado, por supuesto, pagado por la educación, pero no había nadie”.

A veces hay que pagar grandes sumas de dinero por la formación, pero merece la pena.

Consejo 3. Empieza a jugar con cantidades pequeñas

Deposite una cantidad en su cuenta que no tenga miedo de perder y comience a operar. Una vez vi una grabación de una lección en Alpari, donde se le hizo una pregunta a Eduard Sungatullin sobre la cantidad mínima dinero para el comercio normal.

Dijo que generalmente se recomienda comenzar a operar con $250. Recuerdo su frase: "Ingresa dinero en la cuenta y no aumentes el depósito hasta que lo dupliques". Es decir, hasta que gane otros $250, no puede volver a depositar dinero.

En mi opinión, la técnica es muy correcta. Con un riesgo del 2% del depósito, tendrá que operar el tiempo suficiente para duplicar los fondos depositados. Obtendrás una gran experiencia.

El cambio de divisas es más técnico que el mercado de valores, lo que significa que los precios tienden a entrar y salir de las tendencias incluso después de una reorganización de las noticias.

Sin embargo, si opera en plazos pequeños, las noticias pueden consumir mucho dinero, porque hay saltos bruscos en los precios. Para prepararse para el lanzamiento de las noticias, obtenga órdenes de protección, mire los calendarios económicos.

Consejo 5: No se concentre en perder operaciones

Anteriormente, escribí repetidamente sobre esta increíble propiedad de los aficionados. El precio va en contra del comerciante, sería hora de cerrar el trato, pero todavía se está demorando: "El mercado cambiará pronto". Muy a menudo, debido a esta visión de las cosas, se pierde todo el depósito.

Pero es aún peor si el mercado cambia. Entonces, como dice el comerciante Anatoly Radchenko, el aficionado comienza a considerarse solo un juego de acciones profesional. En el futuro, lo más probable es que fusione más de un depósito.

Siga el principio de Warren Buffett:

¡Corta tus pérdidas de raíz!

Establece una orden de protección para cada operación y no la muevas. Si el mercado va en su contra, deje que la posición se cierre con una pérdida mínima.

Consejo 6. No tomes decisiones basadas en emociones

Las emociones deben apagarse por completo. Deshazte de ellos. Deja que tu mente fría te controle. Si no puede controlar sus sentimientos, nunca se convertirá en comerciante.

El deseo de cerrar rápidamente una operación perdedora o tomar ganancias ("¿y si el mercado cambia, ni siquiera obtendré este dinero?") nunca lo convertirá en un jugador profesional.

6. Conclusión

Estimados amigos, nos familiarizamos con el cambio de divisas y determinamos de qué manera irán al comercio rentable. Si tiene alguna pregunta, hágala en los comentarios.

pregunta para los lectores

Si desea comenzar a operar en Forex, ¿qué preguntas le preocupan más? ¿Fiabilidad de los corredores, dificultad para elegir una estrategia, dudas sobre la realidad de ganar dinero en el mercado de divisas? Pregunta en los comentarios, te ayudaré a salir del apuro.

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