Валютная биржа - это элемент инфраструктуры , деятельность которой состоит в предоставлении услуг по организации и проведению торгов, в ходе которых участники заключают сделки с . Валютная биржа организует работу базовых элементов инфраструктуры валютного рынка: торговой системы (механизм поиска ), клиринговой и расчётной систем (механизм исполнения сделки).

Существуют валютные биржи, специализирующиеся на срочной торговле валютой и финансовыми активами, - Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов (London International Financial Futures Exchange), Европейская опционная биржа в Амстердаме (European Options Exchange), Немецкая срочная биржа во Франкфурте (Deutsche Terminboerse), Сингапурская биржа (Singapore International Monetary Exchange), биржа срочной торговли в Сиднее (Sydney Futures Exchange), Австрийская срочная опционная биржа в Вене (Oesterreichische Termin Option-sboerse), российская , называющаяся сейчас . С экономической точки зрения валютная биржа - это организованный участник на биржевом организованном валютном рынке. В правовом смысле валютная биржа представляет собой юридическое лицо, формирующее оптовый рынок путём организации и регулирования биржевой торговли иностранной валютой.

Валютные биржи организуют биржевой валютный рынок. Валютный рынок - это система экономических отношений, представляющая собой осуществление операций по купле продаже иностранной валюты (а в некоторых случаях - ценных бумаг в иностранной валюте и срочных контрактов на иностранную валюту), а также операций по инвестированию валютного капитала. Именно на валютном рынке происходит согласование интересов продавцов и покупателей валютных ценностей. Валютная биржа - это элемент инфраструктуры валютного рынка, чья деятельность состоит в предоставлении услуг по организации и проведению торгов, в ходе которых их участники заключают сделки с иностранной валютой На валютной бирже осуществляется свободная купля продажа национальных валют исходя из курсового соотношения между ними (котировки), складывающегося на рынке под воздействием спроса и предложения. Этому типу биржи присущи все элементы классической биржевой торговли. Котировка на валютных биржах зависит от покупательной способности обмениваемых валют, которая в свою очередь определяется экономической ситуацией в странах эмитентах. Операции на валютных биржах основаны на конвертируемости валют, обмениваемых на них. Конвертируемость валюты - это возможность обмена денежных единиц одной страны на валюту других стран и на международно-признанные платежные средства. Различают свободно конвертируемые, частично конвертируемые и неконвертируемые валюты. Свободно конвертируемые валюты могут быть без каких либо ограничений обменены на иностранные денежные эквиваленты во всех видах операций; они могут выполнять функции резервных валют (доллар США, японская иена, швейцарский франк, английский фунт стерлингов, канадский доллар и др.). Частично конвертируемые валюты - это валюты стран, сохраняющих ограничения на некоторые валютные операции в стране и за рубежом. Неконвертируемыми (замкнутыми) валютами называют валюты стран, где применяются запреты (или серьезные ограничения) на операции по ее обмену на другие валюты. Режим конвертируемости национальной валюты определяется законодательством и устанавливается государством. Страны, являющиеся членами Международного валютного фонда, могут изменять режим конвертируемости национальной валюты только по согласованию с Фондом. Прямое назначение валютных бирж - определять валютный курс, который представляет собой стоимость иностранной валюты. На бирже как организованном рынке в ходе торгов устанавливается стоимость национальной денежной единицы. Здесь же совершаются сделки в интересах лиц, располагающих средствами в иностранной валюте, полученными от внешнеэкономической деятельности и по иным основаниям, и лиц, которым, напротив, необходима иностранная валюта для их хозяйственной деятельности, но они не располагают самостоятельными источниками ее поступления. Сделки по экспорту и импорту товаров, услуг и результатов интеллектуальной деятельности составляют основу определения стоимости национальной денежной единицы. Таким образом, основная задача валютной биржи состоит не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных валютных ресурсов, в перераспределении их рыночными методами из одних отраслей экономики в другие и в установлении действительного рыночного курса национальной и иностранной валюты в условиях справедливой и законной торговли. Функции валютных бирж и операции, осуществляемые ими Задача биржи состоит в выявлении рыночных цен на иностранную валюту. В рамках этой задачи биржа осуществляет следующие функции: Выявление и регулирование биржевых цен Биржа участвует в формировании и регулировании цен на биржевой товар. Концентрация спроса и предложения на бирже, заключение большого количества сделок в значительной степени исключают влияние нерыночных факторов на цену, делают ее максимально приближенной к реальному спросу и предложению. Образование и прогноз цен Сосредоточение на бирже продавцов и покупателей, массовый характер биржевых сделок и их масштабы в силу того, что сделки заключаются на крупные суммы в иностранной валюте, делают курс, установленный на бирже, наиболее репрезентативной рыночной ценой на валюту. Она, в свою очередь, учитывается при заключении сделок на срочном рынке. В результате биржевые цены на валюту выполняют функцию ценообразования. Помимо этого, валютные биржи осуществляют все или большинство следующих функций: материально техническое обеспечение торгов; отбор участников биржевых торгов в соответствии с установленными биржей критериями, учитывающими финансовое состояние лица и его деловую репутацию; разработка правил заключения и исполнения биржевых сделок; контроль за соблюдением данных правил и законодательства, включая полномочия по наложению санкций и применению превентивных мер (приостановление торгов, отстранение отдельных участников и т.п.); разработка юридических и финансовых механизмов, обеспечивающих исполнение обязательств, возникающих из биржевых сделок; распространение информации о ценах, складывающихся в результате биржевых торгов, и количестве заключенных сделок; сведение заявок противоположной направленности, в результате чего заключается сделка; определение и учет взаимных обязательств участников торгов; осуществление расчетов по обязательствам, возникающим из сделок, заключенных участниками биржевых торгов. Валютная биржа выступает посредником при осуществлении валютных операций. В некоторых из стран, где существуют валютные биржи, операции с иностранной валютой разрешено совершать только через них. Участниками биржевых торгов валютой в большинстве стран являются кредитные организации, реже - иные финансовые организации, например страховые и пенсионные фонды, инвестиционные компании, действующие через брокерские фирмы. На счетах бирж отражаются все валютные сделки участников торгов, а биржа в данном случае выступает гарантом расчетов. Основными операциями, осуществляемыми на валютных биржах, являются: , спотовая (spot) и покупка и продажа валют. Период становления валютных бирж В 50-60-х годах XX столетия биржевые валютные институты были организованы в ряде стран Западной Европы - во Франции, Германии, Бельгии, Голландии, Люксембурге и странах Скандинавии. Одновременно были внесены существенные изменения в законодательство, регулирующее деятельность участников валютного рынка, и усилен государственный контроль за рынком. Более подробно структуру организации и функционирование валютной биржи целесообразно рассмотреть на примере Германии. Немецкая валютная биржа была организована согласно § 1 Биржевого устава как составная часть Франкфуртской фондовой биржи. Кредитным институтам, допущенным к торговле на фондовой бирже, предоставлялось право участвовать в торговле валютой только в случае прохождения процедуры регистрации в валютной секции. Одновременно с организацией валютной биржи во Франкфурте, аналогичные биржевые валютные площадки были созданы в других немецких городах - Мюнхене, Гамбурге и Дюссельдорфе. Все они входят в систему валютных бирж страны. После объединения Германии к их числу добавилась Берлинская валютная биржа. Создание сети региональных площадок для организованной торговли валютой позволило обеспечить участие в торгах банков и предприятий на всей территории страны. Кроме того, преимуществом биржевой торговли валютой стало фактически достигнутое равенство всех участников торгов. Следует отметить, что заявки на большие и малые суммы в рамках биржевой торговли удовлетворяются по единому курсу, в то время как в межбанковской торговле порой довольно затруднительно заключать сделки на небольшие суммы по выгодному курсу. Франкфуртская валютная биржа стала головной в системе немецких валютных бирж. Именно на ней вплоть до введения в 1999 г. в обращение евро устанавливался официальный курс немецкой марки по отношению к другим ведущим мировым валютам. Ежедневно с 13 часов по среднеевропейскому времени Федеральный банк по результатам торгов объявлял курс марки по отношению к 17 валютам, который использовался регулирующими органами для учета балансов и финансовой статистики. Организационная структура каждой валютной биржи была унифицирована и состояла из двух палат: маклерской палаты и правления. В задачу маклеров входила котировка торгуемых валют и работа в качестве посредников между кредитными институтами (регистрация сделок, надзор за их исполнением и т.д.). В свою очередь, на правление была возложена ответственность за соблюдение уставных требований в ходе официальных котировок, при этом непосредственный надзор осуществлялся членами комитета по валютной торговле. Система валютных бирж достаточно жестко контролировалась правительственными органами. В частности, курсовой (старший) маклер Франкфуртской биржи утверждался в должности правительством земли Гессен. Федеральное правительство в лице министра финансов в соответствии с § 1 гл.4 Закона о биржах имело право в экстренных случаях по согласованию с министром экономики и Бундесбанком вмешиваться в работу биржи. Например, при возникновении угрозы значительной нестабильности рынка вследствие внешних шоков или внутренней кризисной ситуации предусматривалась возможность приостановления торговли на определенное время. В странах Южной Европы в послевоенный период так же последовательно проводилась политика жесткого регулирования внутреннего валютного рынка, с тем, чтобы предотвращать внутренние финансовые кризисы и минимизировать последствия неблагоприятных изменений внешнеэкономической конъюнктуры. В Греции в 1980-е годы действовал организованный межбанковский рынок по основным конвертируемым валютам (за исключением доллара США). На этом рынке проводилась специальная ежедневная сессия, курсами фиксинга на которой были официальные курсы по соответствующим валютам. В тот же период в стране действовало правило об обязательной продаже коммерческим банкам валютной выручки от экспорта в течение 90 дней с момента ее поступления. В странах Юго-Восточной Азии был создан организованный валютный рынок в целях усиления государственного регулирования экономики вообще и обращения иностранной валюты в частности. Так, на Филлипинах в 1970-80-х годах действовала Банковская Ассоциация Филиппин, в функции которой входило установление курса песо по отношению к ведущим мировым валютам и надзор за проведением банками сделок купли продажи валюты. Следует отметить, что в тот период при заключении спотовых сделок банки должны были придерживаться определенных границ колебаний курса песо. В 80-е годы Ассоциация стала устанавливать границы колебаний на рыночной основе. Центральный банк не подчинялся правилам Ассоциации, но проводил покупку и продажу валюты в означенных пределах курсовых колебаний. Торги на межбанковском рынке проходили в Центре торговли валютой (Foreign Exchange Trade Center), где Центральный банк выступал в качестве и покупателя, и продавца валюты. В рассматриваемый период существовало правило обязательной продажи экспортной валютной выручки в течение трех дней со дня ее получения. Покупателем валюты выступал коммерческий банк, являвшийся агентом Центрального банка. Банковская Ассоциация Филиппин стала прообразом для создания современной электронной дилинговой системы торговли валютой в данной стране. Валютные биржи в современном мире Страновые особенности функционирования валютных бирж Отказ США от золотого стандарта и от системы фиксированных валютных курсов привел к резким потрясениям на мировом валютном рынке в 1970-80 е годы. Это неблагоприятно отразилось на экономике развивающихся стран, которые вынуждены были прибегнуть к усилению государственного регулирования внутренних валютных рынков. Стабилизация рынка национальной валюты в большинстве развивающихся государств проводилась по двум направлениям: создание информационно прозрачной рыночной инфраструктуры, удобной для вмешательства центральных банков в ход торгов в кризисные периоды, и ужесточение административного контроля за валютными операциями. При решении первой задачи органы валютного регулирования в ряде стран пошли по пути организации специализированных валютных бирж либо институтов со схожими функциями. Биржевой валютный рынок в таких странах остается одним из ключевых сегментов валютного рынка в силу своей прозрачности, информационной открытости, а также в силу того, что курсы валют по результатам торгов на валютных биржах и объемы операций на рынке служат ориентиром для сделок на межбанковском и фьючерсном валютных рынках. Создание организованного валютного рынка предусматривалось в самых разных странах, относящихся к различным регионам и отличающихся по условиям своего экономического развития. С этой точки зрения интересны примеры Чили, Хорватии, Китая, Коста-Рики и Филиппин. Но прежде необходимо оговориться: речь пойдет лишь об организованном рынке для совершения спотовых сделок с иностранной валютой. Биржи и иные торговые системы, где заключаются срочные сделки с иностранной валютой, присутствуют в абсолютном большинстве развитых и развивающихся государств с рыночной экономикой, потому этой разновидности сделок с иностранной валютой будет посвящена отдельный раздел. Следует заметить: технологическая революция в биржевом деле привела к тому, что традиционное представление о биржевой торговле как о всегда локализованной в определенном месте (биржевом зале) уже не вполне соответствует действительности. Валютная биржа в современном мире может означать не только конкретное помещение, но и электронную торговую систему, в которую с использованием современных средств связи вводятся оферты, где регистрируется заключение сделок и впоследствии по результатам заключенных сделок определяются обязательства участников торговли. При этом неважно, на каком расстоянии от места расположения биржи находится лицо, участвующее в биржевых торгах. Такие преобразования, во первых, устранили прежние ограничения по количеству участников торговли, во вторых, породили конкуренцию между биржами, находящимися не просто в разных регионах, а в разных государствах, и, в третьих, привели к необходимости значительных инвестиций в развитие современных технологий биржевой торговли. В упомянутых странах организаторами торговли являются не только традиционные валютные биржи, торги на которых локализованы в конкретном месте (Чили), но и электронные торговые системы. Последние выполняют функции биржи, если они предоставляют участникам сделки возможность связаться друг с другом и одновременно обладают определенными регулирующими или надзорными полномочиями либо вводят для участия в торгах институт членства (Китай, Коста Рика, Филиппины, Чили). В Китае не допускаются сделки с иностранной валютой на межбанковском неорганизованном рынке. В других государствах организованный рынок сосуществует с неорганизованным. Чили В законодательстве этой страны упоминание об организаторах торговли на валютном рынке отсутствует, но фактически он имеется: спотовые сделки с долларами США совершаются на Сантьягской фондовой бирже (Santiago Stock Exchange), которая по сути является универсальной биржей. Она организует торговлю сразу на нескольких рынках, и один из них - это рынок, на котором совершаются спотовые сделки с золотом и серебром и с долларами США, с расчетами в тот же день или на следующий. Интерес к заключению сделок с долларами США на Сантьягской фондовой бирже объясняется тем, что, во первых, долларовые вложения создают возможность высокого уровня доходности, и, во вторых, доллар является универсальным средством платежа. Наряду с традиционной валютной биржей в Чили существует электронный организатор торгов на валютном рынке - Электронная биржа Чили (Bolsa Electronica de Chile). Она была создана в 1989 г. в форме электронной торговой площадки. На бирже проводятся регулярные торговые сессии, в ходе которых совершаются сделки с ценными бумагами, драгоценными металлами и иностранными валютами. Брокеры могут принимать участие в торгах с любого удаленного рабочего места на территории Чили. Всего в настоящее время насчитывается 89 терминалов. Автоматизацию торгового процесса на бирже обеспечивает Электронная торговая система (Electronic Trading System - SITREL). Она гарантирует проведение торгов в режиме реального времени, предоставляет участникам широкий набор услуг, доступ к которым прост и удобен, снабжает участников торгов всей необходимой торговой информацией. Предусмотрена возможность связи этой системы с иными электронными торговыми системами. Хорватия Относится к тем странам, законодательство которых не просто упоминает о возможности создания бирж, а детально регулирует их правовой статус и порядок деятельности. Согласно ст.12 Закона о валютной системе, валютных операциях и сделках с золотом валютная биржа может быть создана как самостоятельное юридическое лицо либо как подразделение фондовой биржи. Учредителями биржи могут быть только банки, уполномоченные на совершение внешних валютных операций. Иные лица вправе принимать участие в торгах только с разрешения Национального банка. Биржа осуществляет свою деятельность в соответствии с уставом и процедурными правилами. Порядок совершения сделок с иностранной валютой на бирже обеспечивает большую прозрачность валютного рынка - в соответствии со ст.13 того же Закона, валютная биржа обязана передавать Национальному банку всю информацию, относящуюся к торгам, в сроки и в порядке, установлены Банком Хорватии. Одна из важнейших функций биржи согласно Закону - определение официального курса национальной валюты. Статьей 18 Закона предусмотрено, что биржа ежедневно устанавливает и объявляет курсы покупки, продажи и средневзвешенный курс национальной валюты по отношению к торгуемым на ней иностранным валютам. При этом биржа руководствуется соотношением спроса и предложения, а также количеством сделок, совершенных на ней в течение торгового дня. Курс, объявленный биржей, является официальным в силу прямого указания Закона и не требует утверждения Национальным банком. Лишь в случае, когда валютная биржа не учреждена, Национальный банк сам устанавливает официальный курс. Курс, установленный на бирже, применяется к сделкам с иностранной валютой между уполномоченными банками и резидентами, если иное не предусмотрено сторонами сделки. Банки, уполномоченные на совершение внешних валютных операций, обязаны осуществлять с резидентами сделки по курсу в пределах коридора, образованного курсами покупки и продажи, объявленными валютной биржей. Кроме того, средневзвешенный курс иностранной валюты, объявленный биржей, применяется: при исчислении требований и долговых обязательств резидентов в национальной валюте для учетных и статистических целей; при исполнении судебных решений о взыскании в национальной валюте сумм, выраженных в иностранной валюте; при исчислении таможенных и иных налоговых платежей, связанных с импортом товаров. Национальный банк Хорватии всегда обязан совершать сделки купли продажи иностранной валюты только по курсу, объявленному биржей, за исключением специальных интервенций, направленных на поддержание курса национальной валюты. Китай Новая система валютного регулирования в этой стране была введена в 1994 г. В настоящее время сделки купли продажи иностранной валюты на внутреннем рынке совершаются только через Китайскую систему торговли валютой (China Foreign Exchange Trade System, далее - CFETS) банками, являющимися ее членами. CFETS - это интегрированная общенациональная межбанковская электронная система торгов иностранной валютой. До ее создания курс валюты определялся на основе обменных курсов, устанавливаемых различными своп центрами. Образование CFETS было вызвано ликвидацией двойного валютного курса и переходом к единому курсу, устанавливаемому на основе торгов на объединенном национальном рынке. Все сделки с иностранной валютой в Китае могут осуществляться только в рамках CFETS. Центр этой системы, расположенный в Шанхае, связан по электронной сети с 36 региональными центрами. CFETS наделена определенными полномочиями по надзору за ходом торгов. Центральный банк осуществляет контроль за торгами в системе с целью реализации государственной валютной политики. Кроме этого, текущий надзор за деятельностью CFETS осуществляет Государственное управление по рынку иностранной валюты (State Administration of Foreign Exchange - SAFE). Все финансовые учреждения, вовлеченные в совершение сделок с иностранной валютой, в том числе иностранные банки, должны получить разрешение Министерства международной торговли и сотрудничества на торговлю в CFETS, а затем - членство в системе. Причем для иностранных банков предусмотрены специальные ограничения. Если китайские банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту за свой счет и по поручению своих клиентов, то иностранные банки могут только продавать иностранную валюту или торговать ею между собой по поручению своих клиентов. Участники торгов получают доступ к системе как из ближайшего торгового зала CFETS, так и со специализированных рабочих мест участников торгов, оборудованных в помещениях заказчиков. Заявки размером до 50 тыс. долларов США имеют в системе приоритет, более крупные заявки перед их выполнением проходят дополнительные процедуры проверки. В системе совершаются спотовые сделки с долларом США, японской иеной и гонконгским долларом. CFETS обеспечивает клиринг как по национальной, так и по зарубежным валютам. Региональные центры системы осуществляют клиринг на локальном уровне. Затем информация передается в центральный терминал CFETS. Народный банк Китая объявляет ставку ориентир национальной валюты относительно доллара США, доллара Гонконга и иены. Она основана на средневзвешенной цене сделок с иностранной валютой, совершавшихся в течение предыдущего торгового дня в СFETS. Централизация торговли валютой на CFETS позволила в течение второй половины 90 х годов поддерживать курс юаня на стабильном уровне, даже в период финансового кризиса 1998 г., создав тем самым предпосылки для реализации политики низких процентных ставок в целях стимулирования экономического роста. Филиппины Валютные торги проводятся через Филиппинскую дилинговую систему Банковской Ассоциации Филиппин (Philippine Dealing System of Bankers Association of the Philippines - PDS), которая была учреждена в 1992 г. и развивается Банковской Ассоциацией совместно с Центральным банком Филиппин в целях либерализации и модернизации валютного рынка. Это электронная система, торги на которой проходят в режиме реального времени. Подавляющее большинство сделок «песо-доллар» проводится через PDS. Объем иностранной валюты, которая может продаваться без документов и предварительного разрешения, составляет 10 тыс. долларов. На PDS заключаются сделки с исполнением как в тот же, так и на следующий день. Торги проводятся среди членов Банковской Ассоциации при участии Центрального банка Филиппин. Банки совершают сделки как для своих клиентов, так и в собственных интересах, для своих коммерческих нужд. Когда банки торгуют за свой счет, они связаны лимитами позиций, установленными Центральным банком (не более 5% от своего необремененного капитала для покупки или 10 млн. долларов (в зависимости от того, какая из этих сумм меньше) и 20% от него для продажи). Филиппинские банки могут заключать сделки напрямую друг с другом либо через брокеров валютного рынка. Действуя через брокера, банки члены могут использовать телефонную связь или даже другую электронную систему, такую, например, как Reuters Dealing. Чтобы заключить сделку через брокеров, два банка, являющиеся членами PDS, должны подтвердить свою сделку через PDS. PDS обслуживается информационной системой Telerate, которая автоматически собирает информацию, что позволяет всем банкам членам легко отслеживать в режиме реального времени средневзвешенный курс песо и общий объем всех сделок на любой момент торгов. Торги на PDS начинаются в 9.00 и заканчиваются в 16.00. В системе PDS определение курса валют происходит на основе соотношения спроса и предложения на рынке. Банки непрерывно выставляют двухканальные котировки с обычным для межбанковских сделок спрэдом цен покупки и продажи, равным 0,005 песо. Выставляющий котировку банк обязуется совершить сделку по предложенной цене, если только цена не будет изменена или отменена до совершения сделки. При этом банки, выставляющие котировки, остаются аноним Курсом песо по отношению к доллару является средневзвешенный курс по всем сделкам с иностранной валютой, заключенным через PDS в течение предыдущего рабочего дня. Расчеты по сделкам с долларом США проводятся в PDS через Филиппинскую внутреннюю систему долларовых переводов (Philippine Domestic Dollar Transfer System - PDDTS). PDDTS представляет собой местную систему клиринга и электронных коммуникаций, управляемую Банковской Ассоциацией Филиппин и другими организациями. Система дает возможность проводить периодический взаимозачет обязательств и требований (неттинг) как в режиме реального времени, так и по окончании торгового дня. При этом итоговые расчеты совершаются в тот же день. PDDTS - это, пожалуй, самая сложная внутренняя система перевода средств в мире, что обусловлено скоростью операций и гибкостью условий поставки и расчетов. Электронные валютные биржи в развитых странах Электронные торговые системы, подобные тем, что существуют в Китае, Коста-Рике, Чили и на Филиппинах, успешно функционируют и в развитых странах с конца 90 х годов XX в. Их отличие от бирж развивающихся стран состоит в более масштабном охвате рынка - в то время как штаб квартира биржи в большинстве случаев базируется в конкретном городе, в торгах биржи участвуют финансовые организации, расположенные в самых разных городах мира. Таким образом, современная электронная биржа выступает «связующим звеном» между огромным количеством резидентов из разных стран, желающих купить или продать иностранную валюту. К очевидным достоинствам таких электронных бирж относятся: возможность ежедневных и круглосуточных торгов иностранной валютой, что очень важно, поскольку участники торгов могут находиться в самых разных часовых поясах; расширение количества участников торгов крупных финансовых корпораций, предлагающих свои котировки; оперативное снабжение участников всей необходимой торговой информацией; высокая скорость совершения сделок и проведения расчетов по ним на основе использования современных средств связи и электронной обработки данных; снижение издержек, связанных с организацией и проведением торгов, и как следствие - снижение членских и комиссионных сборов, взимаемых с участников торгов. К наиболее известным и крупным электронным биржевым рынкам иностранной валюты в развитых странах принадлежат Currenex (Карринэкс), Atriax (Атриакс) и FХ Alliance - FXall (Форексолл). Currenex - первая независимая и открытая финансовая биржа, которая соединяет продавцов и покупателей иностранной валюты по всему миру. Она была создана в 1999 г. в Калифорнии, и теперь ее офисы расположены в Чикаго, Нью-Йорке, Лондоне и Сингапуре. Участвовать в торгах через Currenex имеют право лишь лица, получившие членство на этой бирже. Членами Currenex могут быть банки, казначейские департаменты компаний, менеджеры по управлению корпоративными финансами, государственные ведомства, международные организации и центральные банки. В настоящее время в число членов Currenex входят такие мощные корпорации, как Autodesk, Compaq, Ericsson, Intel Corporation и порядка 40 ведущих мировых банков, выступающих в роли маркет мейкеров, включая ABN Amro, Barclays Capital и Merrill Lynch. Currenex обеспечивает участников торгов полным электронным комплексом услуг, именуемым Straight Through Processing (STP), что означает полную автоматизацию торгового процесса - от размещения заявки клиентом до ее исполнения и проведения всех расчетов. Currenex снабжает своих участников новостями, информацией о состоянии рынка иностранной валюты, исследовательской и аналитической информацией, с тем, чтобы они обладали всем комплексом информации для выработки наилучшей стратегии и корректировки планов. Кроме того, система позволяет участникам запросить и немедленно получить котировки по спотовым и форвардным и сделкам своп из единого банка данных. Currenex проводит торги круглосуточно в режиме реального времени, обеспечивая их участникам постоянный доступ к рынку иностранной валюты с ежедневным оборотом более 1,5 трлн. долларов. В силу огромного числа участников Currenex за предоставляемые услуги биржа взимает сбор. Этот сбор состоит из ежемесячного членского взноса и сбора за совершенную сделку. В обязанности Currenex входит в том числе и обеспечение конфиденциальности информации об участниках и совершаемых ими сделках. Atriax - самая молодая из ведущих мировых электронных бирж. Она была создана в Великобритании в июне 2001 г. и расположена в Лондоне. В силу этого на нее распространяется действие закона Великобритании 1986 г. «О финансовых услугах», а сама биржа находится под надзором государственного органа по регулированию финансовых услуг. Atriax - независимая компания, крупнейшими акционерами которой являются такие корпорации, как Citibank, Deutsche Bank, JP Morgan and Reuters. Для участия в торгах на этой бирже необходимо пройти процедуру регистрации. Членами биржи могут быть корпорации, финансовые учреждения и банки со всего мира (физические лица к торгам не допускаются). В отличие от Currenex, на которой возможна торговля любыми валютами мира, на Atriax торгуется 43 валюты. Участники торгов могут получить котировки интересующей их валюты по отношению к любой другой иностранной валюте, торгуемой на бирже. На Atriax совершаются спотовые сделки с иностранной валютой, а также форвардные сделки и сделки своп. В планы биржи входит обеспечение возможности заключения сделок «форвард-форвард», расчетных форвардов и валютных . Atriax также обеспечивает своих участников комплексом услуг Straight Through Processing, т.е. полной автоматизацией торгового процесса. Конфиденциальность информации - едва ли не важнейший приоритет биржи. Биржа делит участников торгов на прайс-мейкеров - участников, определяющих цены на рынке иностранной валюты, и прайс-тейкеров (price taker) - участников, принимающих цены, предлагаемые прайс-мейкерами. На Atriax постоянно присутствуют около 60 прайс-мейкеров, включая таких мощных участников рынка иностранной валюты, как Citibank, Deutsche Bank и JPMorgan. FXall - электронный организатор торгов на валютном рынке, который начал свою работу в мае 2001 г. с запуска полностью автоматизированного торгового портала. Эта биржа имеет несколько офисов - в Нью Йорке, Лондоне, Токио - и представительство в Гонконге. Услугами FXall могут воспользоваться казначейские департаменты компаний, менеджеры по управлению корпоративными финансами, хеджевые фонды, центральные банки и иные институциональные клиенты. Для того чтобы участвовать в торгах на FXall, эти организации должны заключить соответствующее соглашение с членами биржи - ее маркет-мейкерами. Члены биржи могут совершать как спотовые сделки с иностранной валютой, так и форвардные, опционные сделки и сделки «своп». Кроме того, биржа предлагает такую услугу, как «портфельная торговля» - совершение нескольких сделок с разными парами валют и датами валютирования. Посредством электронной торговой системы клиенты имеют возможность запросить котировки иностранных валют одновременно из нескольких банков, получив наглядную картину ситуации на рынке. На бирже создана система безопасности, сравнимая по надежности с системами, используемыми крупнейшими финансовыми корпорациями мира. Она включает процедуру разрешения доступа, а также различные контрольные и идентификационные процедуры. Эта система гарантирует защиту всей информации о сделках и их участниках. Источники информации А.Захаров, Д.Кириченко, Е.Челмодеева - Валютные и универсальные биржи XXI века как антикризисный механизм финансового рынка: 2-е изд., перераб. и доп. - М., 2002 г. Райзберг Б.А. - Курс экономики: Учебник 2-е издание: М., 1999 г. Федоров М.В. - Валюта, валютные системы и валютные курсы. - М.: ПАИМС, 1995 г.

Торги на Московской бирже проходят на различных рынках. Одним из ключевых считается валютный рынок, на котором частные трейдеры - клиенты брокерских компаний - могут наравне с банками и прочими финансовыми организациями совершать не только спекулятивные торги, но и конверсионные сделки с валютой (покупать и продавать иностранную валюту с возможностью её фактического вывода на банковские счета).

Именно по результатам торгов на валютном рынке Московской биржи Банк России ведёт расчёт официальных курсов основных валют, которые он публикует на своем сайте. Валютный рынок Московской биржи является центром ликвидности по торгам с иностранной валютой. Именно здесь Банк России проводит интервенции и реализует денежно-кредитную политику, что делает валютный рынок крайне важным для экономики страны. Средний дневной оборот на нём превышает 1 триллион рублей.

История валютного рынка

Биржевые торги валютой в России берут своё начало с образования биржи ММВБ - Московской межбанковской валютной биржи. Она была призвана заместить валютную биржу Госбанка, на которой проводились валютные аукционы Внешэкономбанка. Так что биржевая история России на постсоветском временном этапе берёт начало именно с валютных торгов. Причем Центробанк уже в те годы использовал результаты торгов на валютном рынке ММВБ для определения официальных курсов. Далее биржа ММВБ начинает активно развиваться, уже в 1993 году на ней начинаются торги ГКО (государственными краткосрочными облигациями), что делает ММВБ универсальной биржей, на которой торгуется целый перечень различных активов.

В 1995 году появляется биржа РТС (Российская торговая система), на которой реализуются торги крупными пакетами акций российских компаний за доллары США. В 1997 году на валютном рынке ММВБ реализуются торги валютой с помощью системы электронных лотовых торгов (СЭЛТ). Также на ММВБ начинаются торги акциями российских компаний и корпоративными облигациями.

В 2001 году на бирже РТС был запущен ФОРТС ( и РТС), на котором в наши дни торгуется наиболее ликвидный актив данного рынка - фьючерсный контракт на доллар США (Si). Он является беспоставочным (по нему происходит только перечисление рублевой денежной разницы), а торги на валютном рынке сопровождаются реальными поставками (но возможно и просто извлечение финансовой разницы).

В 2000-егоды биржи мира и Европы начинают активно консолидироваться, российские биржи не были исключением. Так, 19.11.2011 года биржи ММВБ и РТС начинают процесс слияния, в ходе которого образуется , унаследовавшая от ММВБ торговлю на валютном рынке. А с 13.02.2012 года Московская биржа открывает доступ к торгам валютой банкам и брокерским компаниям. Именно с этого этапа частные лица получают возможность совершать сделки с валютой наравне с банками и принимать участие в образовании валютных курсов.

В наши дни на валютном рынке торгуют свыше 500 профессиональных участников - это преимущественно банки (свыше 400), а также некредитные организации, в числе которых представлены и крупнейшие брокерские компании. Причем на сайте Московской биржи присутствует информация о том, кто является участником торгов на валютном рынке. Таким образом, если вы решили торговать валютой на бывшей ММВБ и ищете надежного брокера, то заранее ознакомьтесь со списком допущенных к торгам компаний.

Организация торгов на валютном рынке

В наши дни на валютном рынке проходят торги такими валютами, как швейцарский франк (CHF/RUB), китайский юань (CNY/RUB), евро (EURRUB), британский фунт стерлингов (GBP/RUB), гонконгский доллар (HKD/RUB) и доллар США (USD/RUB). Естественно, указанные валюты можно как покупать, так и продавать за отечественную валюту. Причем торги указанными валютами реализованы в нескольких режимах: TOD (today - с поставкой «сегодня»), TOM (tomorrow - с поставкой «завтра»), TODTOM (т.н. сделки SWAP или сделки переноса - комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования), SPT (spot - режим торгов с поставкой на второй день). Для доллара США доступны торги в форме дискретного аукциона (USDRUB_DIS).

Несмотря на то, что на валютных торгах велика доля банков, совершающих в своих интересах сделки с валютой, минимальный лот по инструментам в режимах TOM, TOD, SPT и DIS составляет весьма демократичные 1000 условных единиц (у.е.), а для свопов (TODTOM) - 100 000 у.е. При этом минимальный шаг цены для торгов CHF, EUR, GBP и USD в режимах TOD, TOM и SPT составляет 0,0025, что намного ниже банковских спрэдов для совершения аналогичных операций, а для сделок в режиме TODTOM - 0, 0001. Для торгов CNY и HKD в режимах TOD, TOM, SPT минимальный шаг цены составляет 0,0001, а для режима TODTOM - 0,000001. Причем по ликвидным инструментам спрэд часто и составляет минимальный шаг цены, а объёмы заявок на покупку и на продажу весьма высоки и присутствуют почти на каждом ценовом уровне.

Валютный рынок работает с 10:00 до 23:50, что позволяет совершать сделки с валютой в удобном для трейдера режиме. При этом торги валютой в режимах ТОМ, TODTOM и SPT проводятся с 10:00 до 23:50. Торги USD в режиме TOD происходят с 10:00 до 17:15, торги EUR и GBP в аналогичном режиме - с 10:00 до 15:00, а торги такими валютами, как HKD, CNY и CHF в режиме с поставкой «сегодня» проводятся с 10:00 до 11:00. Это позволяет выбрать оптимальный для трейдера режим расчёта для каждой валюты.

При этом на валютном рынке возможны не только конверсионные операции - никто не запрещает совершать сделки внутри дня или переносить их через ночь и извлекать спекулятивную прибыль. При этом на валютных торгах доступно пятое «плечо», что позволяет спекулировать на валютных курсах максимально эффективно.

Вывод

Валютный рынок представляет огромный интерес для и , так как позволяет зарабатывать на колебаниях валютных курсов и осуществлять конверсионные операции по гораздо более привлекательному курсу, чем в банке, и без очередей, которые нередко там бывают.

Сейчас я перечислю все торговые , на которых я работаю:

Вот перед вами платформы которые сами добывают деньги с биржи, только нужно все правильно настроить, обязательно перейдите по ссылкам которые я дал, я там все подробно расписал, и помните, что все можно опробовать на демо счетах, абсолютно не вкладывая свои деньги!!!

Видео о платформах

Вот посмотрите видео о первых двух платформах, что бы вы имели представления как они работают:

Курсы по работе с этими платформами вы можете скачать с моего блога, ссылку я давал чуть выше, так же у меня очень много статей этой тематики и много видео роликов.

Третья платформа вообще предназначена для ручной торговли, называется она , перейдите по ссылке, там вы ее можете скачать, но ее тоже приспособили для автоматического получения денег, так что изучайте, это интересно и прибыльно.

В этих статьях вы найдете видео интервью этих трейдеров, так что обязательно перейдите и посмотрите, я думаю кто заинтересован в постоянном доходе, тому понравится!

Хочу упомянуть, что также существует , или по другому они называются эксперты или роботы, смысл в следующем, вы скачиваете советник, устанавливаете в торговый терминал метатрейдер 4 и он сам за вас торгует по своей стратегии, его только нужно правильно настроить.

На данном блоге вы можете найти советники разной доходности, вот к примеру советник , который очень рисковый, а вот советник более безопасный, но менее прибыльный — .

Таким образом, мы видим, что современный валютный рынок достаточно сложен в понимании (обязательно читай —

В России у всех на слуху такое слово как форекс, благодаря агрессивной рекламе данного финансового рынка. Многие люди начинают открывать счета и совершать спекулятивные сделки с валютой, именно на данном рынке. Поэтому в этой статье, я попытаюсь раскрыть основные понятия биржи и форекс, а также рассказать .

И так, что такое биржа и рынок форекс:

1. Биржа — это юридической лицо , которая через свою инфраструктуру организует торги финансовыми инструментами, и является централизованной площадкой разных рынков, находящихся под государственным регулированием.
В зависимости от торгов различными инструментами, есть так называемые: фондовые, валютные, товарный, фьючерсные, опционные, а также универсальные биржи , где торгуются одновременно разные финансовые активы.
В основном в России биржу называют фондовой биржей (рынком) .

Форекс — это глобальный внебиржевой рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам, где ограниченно или вовсе отсутствует государственное регулирование. Форекс не является централизованной площадкой . Операции проводятся через систему институтов: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации.
Поэтому выражение торговля на бирже форекс , в корне не верно .

В России существует 7 бирж (организаторов торгов, имеющих лицензию):

ОАО «Московская Биржа ММВБ-РТС»;
-ОАО «Санкт-Петербургская биржа»;
-ОАО«Московская энергетическая биржа»;
-ЗАО «Санкт-Петербургская Международная -Товарно-сырьевая Биржа»;
-ЗАО «Санкт-Петербургская Валютная Биржа» ;
-ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург» ;
-ЗАО «Национальная товарная биржа»

Самая крупная из них, Московская биржа — крупнейший в России биржевой холдинг, образованный в декабре 2011 года в результате слияния биржевых групп: ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) и РТС (российской торговой системы).

Московская биржа предоставляет услуги по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и сырьевыми товарами.

Московская биржа включает в себя следующие торговые площадки :

Фондовый рынок — осуществляется торговля акциями и облигациями.
—Срочный рынок — торгуются финансовые инструменты, такие как фьючерсы и опционы на акции, индексы, валютные пары.
—Валютный рынок – осуществляются сделки с иностранной валютой пары доллар/рубль, евро/доллар, евро/рубль, китайский юань/рубль, а также белорусский рубль, украинская гривна и казахский тенге. На базе торговой платформы валютного рынка, также проводятся торги золотом и серебром.
—Денежный рынок — заключаются сделки РЕПО с государственными ценными бумагами, инструментами денежного рынка.

В России валютный рынок Московской биржи и рынок форекс (форекс) это разные понятия , так как форекс не является биржей и не является площадкой биржи.

В англоязычной среде словом Forex обычно называют валютный рынок , а также торговлю валютой.
В русском языке термин форекс обычно используют в более узком смысле и подразумевается исключительно как спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры.

Форекс в России:

В России в настоящий момент нет законов, регламентирующие рынок форекс. Дилинговые центры предоставляющие услуги по торговле валютой, в основном зарегистрированы в оффшорских зонах и полулегально осуществляют отъем денег у населения, называя себя брокерами биржи и прикрываясь словом форекс. Также есть брокеры, которые сотрудничают с такими дилинговыми центрами, и последние действуют от имени данных брокеров и впихивают свои услуги доверчивому населению.

В России, дилинговые центры не выводят ваши сделки на реальный межбанковский валютный рынок форекс, то есть на торги валютой зарубежом. Они сами выставляют выгодные им цены курса валют, то есть торгуют против Вас и мешают торговать в прибыль. Выход на реальный рынок форекс, может быть предоставлен только брокером с лицензией. Он будет с Вами работать за комиссию, если у Вас счет не менее нескольких тысяч долларов. Поэтому реальный форекс в России доступен ограниченному числу лиц. По ссылке можете прочитать статью о реальном опыте торговле на форекс одного из трейдеров через дилинговый центр: .

Новый закон о регулировании дилерской деятельности на рынке Форекс.

1 октября 2015 года вступил в силу закон о регулировании дилерской деятельности на рынке Форекс. С 1 октября форекс–дилерам нужно будет до 1 января 2016 году получить лицензию и вступить в саморегулируемую организацию (СРО), также законом ограничивается размер предоставляемого инвестору кредитного плеча (до 50). Участники рынка говорят, что данный закон не только легализует рынок, но и приведет к изменению его структуры. По живем, увидим.

Отличия биржи от форекса:

1. Деятельность фондовой биржи, регламентируется законодательством, в отличие от рынка форекс.
2. Торговля на фондовой бирже осуществляется через посредника — брокера. На рынке форекс торги происходят в основном через дилинговые центры. Если вы, совершаете сделки с суммой в диапазоне от сотен до десятков тысяч у.е., то вам придется иметь дело именно с дилинговым центром. Работа с брокером на форекс, будет скорее исключением из правил, так как брокер, предоставляет доступ для торгов на «настоящем», «большом» форексе только при суммах, начиная от нескольких тысяч у.е.
Дилинговые центры на рынке форекс совершают сделки с клиентами от своего имени и за свой счет. Работа дилингового центра, напоминает работу пункта обмена валют, который по своему усмотрению выставляет котировки на покупку и продажу валюты.
Брокер совершает сделки от имени клиентов и за счет клиентов, на основании заключенного договора о брокерском обслуживании. В случае если вы имеете дело с брокером, он выводит вашу заявку на биржевой рынок, где она находит встречную заявку и выполняется. Брокер – просто посредник, он не выставляет вам котировки и не торгует с вами.
3. На фондовой бирже происходят торги между участниками рынка (физические, юридические лица). За совершение сделок, они платят комиссию бирже и брокеру. На рынке форекс, торги происходит между клиентом и дилинговым центром. В этом случае любой проигрыш клиента переходит дилинговому центру, а любой выигрыш клиента – это проигрыш дилингового центра
4. Самые известные российские брокеры имеют лицензию на осуществление брокерской деятельности. Большинство дилинговых центров в России, такой лицензии не имеют.
5. На рынке форекс, нет биржевого стакана, нет данных по объему торгов и открытому интересу. В отличие от фондовой биржи, которая предоставляет эти данные.
6. Брокеру все равно, заработаете вы или потеряете, для него важно большое количество совершенных сделок. Чем больше совершается сделок, тем больше комиссии он получит. Дилинговый центр, наоборот заинтересован в ваших потерях, так как деньги клиента остаются у него.

Выводы:

Если приняли решение, серьезно заниматься торговлей финансовыми инструментами (акциями, фьючерсами, валютой) и совершать спекулятивные сделки, необходимо открывать торговые счета именно у брокера, который как посредник предоставляет доступ к торгам к легальным биржам (московская биржа или зарубежные биржи NYSE, NASDAQ, и т.д.). В настоящее время торговля, на форексе в России, это пустая трата времени и денег. Возможно в будущем, что-то и изменится.

Что такое валютная и валютно-фондовая биржа? Как действовать в игре на валютной интернет-бирже? Как вести торги на бирже валют онлайн в реальном времени?

Начнем беседу с небольшого подсчета. Вы слышали когда-нибудь про «информационную валюту» под названием «биткоин»? В ноябре 2011 года биткоин стоил 2$. А американский доллар в это же время стоил 30-31 рубль. Допустим, у вас было 100 000 рублей. Вы обменяли их на доллары (получили 3 333$) и купили биткоины (1666 штук). Ждете.

Апрель 2017 года. Доллар стоит 57 рублей. А биткоин? «Информационная валюта» теперь дороже золота, один биткоин стоит 1230$. Вы снова проводите обмен, получаете 1666*1230 = 2 049 180 долларов. Или, если в рублях, 116 803 260 рублей. Неплохо?

В статье ниже мы с вами поговорим о валютной бирже. Для чего вам эти знания? Чтобы не упускать в будущем столь же прекрасных возможностей разбогатеть. Кроме доллара и биткоина есть ведь евро, иена, франк, фунт и много всего прочего.

Да, забыл представиться. На связи Алексей Морозов, эксперт по валютному рынку Форекс. Итак, поехали!

Уже по заголовку понятно, что на валютной бирже продаются и покупаются валюты разных государств. Синоним названия – Форекс. Поначалу он создавался для максимально удобного обмена одной валюты на другую, но постепенно превратился в денежную машину для трейдеров.

Суммарный объем денег на валютной бирже точно не известен, но, как показывают исследования, четыре триллиона долларов набирается без проблем. Валютами торгуют все: от обычных трейдеров-дилетантов до крупных фондов и Центральных Банков.

Кроме людей и компаний, которые ведут торги, на валютной бирже орудуют брокеры – посредники, исполняющие торговые приказы. За свою работу они берут небольшое вознаграждение, называемое спредом.

По поводу спреда – наверняка слышали в новостях: «ЦБ покупает доллар по 55 руб., продает по 57 руб.». Разница – это и есть спред, доход банка. Некоторые уточнения по поводу спреда вы найдете в статье « ».

Валютная биржа работает 5 дней в неделю, торги ведутся круглосуточно. Сейчас все больше брокеров открывают доступ как к валютным торгам, так и к инструментам фондовой биржи одновременно.

Если вы еще не знаете, что такое – обязательно прочтите, потому что спутаетесь. Бывает так, что прочитали и всё равно не поняли – тогда оставляйте комментарии, с удовольствием проконсультирую.

Рынок Форекс, в отличие от фондового, торгуется только по Интернету, отдельного здания для него ни в одной стране нет. Правда, есть валютные секции на разных биржах, в том числе на Московской, но это лишь для удобства, цены там не формируются.

Преимущество валютной биржи - в особенностях ценовых колебаний. Если акции взлетают и рушатся, то валюта движется относительно стабильно, резких скачков не совершает (а если они и происходят, обычно курс возвращается к прежним уровням).

Согласитесь, если бы доллар сегодня стоил 56 рублей, а завтра 156 – экономика бы не выдержала.

Соответственно, валютные курсы легче предсказывать, обвалы случаются не особо часто. Но это не значит, что их не бывает совсем.

Давайте, кстати, обобщим основные различия в таблице.

Отличия валютного рынка от фондового:

Форекс привлекателен для новичков возможностью торговать с кредитным плечом. Что это такое? Загляните в материал « », там есть простое и понятное объяснение.

Плечо позволяет купить $1000, имея на счете всего лишь $10, причем совершенно без риска. При спекуляции ценными бумагами использовать кредитное плечо нельзя, а инструменты обычно дорогие, особенно на американских и европейских рынках.

Пример

Одна акция Фейсбука стоит около 8 000 руб., Amazon – 50 000 руб., Berkshire Hathaway (компания Уоррена Баффета) – вообще около 14 000 000.

Ценные бумаги российских компаний дешевле, они удобны для начинающего трейдера: цена акции Газпрома – всего лишь 123 руб., Сбербанка – 160, Аэрофлота – 127.

Валютная биржа служит не только трейдерам. Давайте ознакомимся с другими целями ее работы.

2. Какие функции выполняет валютная биржа - 4 главные функции

Если дать волю «акулам» трейдинга, они перевернут рынок вверх дном в погоне за прибылью.

Допустить этого нельзя, ибо неконтролируемый рост курса валюты или его снижение вызовут перекос в экономике государства.

Функция 1. Определение и регулирование биржевых цен

Чтобы деятельность спекулянтов не привела к катастрофе, за ценами валют следят Центральные Банки. Они совершают валютные интервенции (сделки по купле-продаже иностранной валюты) с целью влияния на курс собственной. Есть и другие инструменты корректировки цен.

Для толпы спекулянтов, которая не может самостоятельно управлять рыночными движениями, такое «внимание» банков к экономике – только плюс. Если валюта колеблется в определенных пределах - это отличная возможность хорошо заработать, покупая и продавая от зон «перекупленности» и «перепроданности».

Иногда ЦБ отказываются от фиксации курса. В результате появляются резкие скачки, на которых теряет деньги большинство трейдеров (а меньшинство – самые крупные игроки – зарабатывает).

Такое случилось с франком (валюта Швейцарии) в январе 2015 года. Хорошо предсказуемая валюта рванула вверх и выросла на треть по отношению к доллару, евро и другим инструментам. Затем постепенно вернулась обратно, но стабильность навсегда оставила в прошлом.

Функция 2. Образование и прогноз цен

Вы знаете, что такое цена? Соглашение между продавцом и покупателем? Определение верное, но не совсем выгодное для трейдера. От правильного понимания сущности цены зависит абсолютно все. Вам оно должно быть знакомо по статье « » - загляните туда, если упустили.

Цены возникают не сами собой, они базируются на чем-то. И от этого «чего-то» зависит динамика колебаний, степень предсказуемости и прочее. Валютный рынок учитывает абсолютно все: новости политики и экономики, стихийные бедствия, настрой большинства трейдеров и т.п.

Спекулянты, торгующие несколько лет подряд, могут многое рассказать об изменении цен: у всех валют есть свои особенности. Так, например, японская иена может на несколько месяцев «зависнуть» и колебаться в определенных рамках, а потом выстрелить вверх/вниз и перейти к мощному движению практически без откатов.

А вот биткоин от государственной экономики не зависит, поэтому гуляет себе семимильными шагами:

Функция 3. Обеспечение проведения торгов

Брокеры создают комфортные условия для трейдеров, предоставляют им торговые терминалы для выставления ордеров (приказов) и анализа рынка. Поэтому с третьей функцией валютный рынок превосходно справляется.

Функция 4. Отбор участников биржевых торгов

Торговать на валютной бирже имеют право абсолютно все люди, но возможность влиять на рыночные тенденции есть только у крупных игроков (названные выше Центральные Банки, фонды и другие состоятельные организации).

Начинать торговать никому не запрещается. Однако дилетанты, жадные или пугливые трейдеры сами вылетают с рынка в ходе «естественного отбора»: они поддаются эмоциям и быстро сливают деньги.

3. Как правильно играть на валютной бирже онлайн - 5 простых шагов для начинающих трейдеров

Если вы горите желанием приступить к торгам на валютном рынке, с чего начать движение к успеху?

Сразу отмечу, путь вас ожидает тернистый, легких побед не ждите.

Шаг 1. Выбираем брокера

Если не выберете посредника или поручите деньги недобросовестному компаньону, однозначно останетесь без капитала. К счастью, качественных брокерских фирм сегодня достаточно, выбрать надёжного посредника - несложно.

Чуть ниже вы найдете перечень нескольких компаний, которые за много лет доказали свою надежность и перспективность миллионам людей.

Шаг 2. Открываем счет

Думаю, проблем с открытием счета не возникнет. Все просто: регистрируетесь, вносите сумму (минимальные депозиты у брокеров разные) и переходите к следующему этапу.

Шаг 3. Анализируем рынок

Когда торговый счет активирован, самое время переходить к непосредственным биржевым торгам. Открывать сделки, рассчитывая на интуицию, нельзя. Доверяться шестому чувству разрешено только при спекуляциях опционами (ибо это угадывание), хотя и там без анализа не обойтись.

Обычно брокеры проводят бесплатные семинары по техническому и фундаментальному анализу. По крайней мере, компания , которую я вам рекомендую в качестве самого надежного партнера, предлагает массу бесплатных обучающих вебинаров на самые разные темы.

Шаг 4. Разрабатываем стратегию

Универсальной и вечно прибыльной торговой стратегии нет и быть не может. Есть разные подходы к рассмотрению рыночных движений, ими надо уметь пользоваться.

«Разрабатываем стратегию» - то есть проверяем рынок на выгодные сигналы для входа с помощью графических или индикаторных методов, свечных моделей, паттернов и т.п. Если выгодный сигнал найден, строим торговый план – где входить в рынок, где забирать прибыль, на каком уровне избавляться от сделки, если предположение не оправдалось.

Когда измерения произведены, оцениваем риск – сколько денег мы потеряем в самом худшем случае (если рынок пойдет против нас и не развернется в нужную сторону). Риск не должен превышать 2% от всех денег на счете. Если возможный убыток превышает 2% – не открываем позицию, какой бы выгодной она не казалась. Иначе вы рано или поздно потеряете все свои деньги, да и нервы не сбережете.

Шаг 5. Начинаем торги

Начать торговлю – значит нажать на одну из двух кнопок: «Buy» - купить валюту (в расчете на ее рост) или «Sell» - продать (в расчете на снижение). Да, перед открытием позиции указывается лот – сколько именно единиц валюты мы покупаем или продаем.

Очень важно не поддаваться эмоциям и не нарушать торговый план, не закрываться даже при солидном плюсе на балансе.

Если прибыль в два раза превышает убыток, то одна успешная сделка при двух неудачных оставит депозит неизменным. А если возможный убыток в два раза больше прибыли? Вы неизбежно будете катиться вниз.

4. Самые известные брокерские компании - обзор ТОП-3 популярных

Если вы выберите в качестве посредника в торгах одну из трех предлагаемых нами компаний, то получите хорошее (и часто бесплатное) обучение, лучшие торговые условия, надежность и гарантии качества.

Изучайте, выбирайте и принимайте решение.

Почти все мои знания о валютном рынке Форекс получены в компании . Я смотрел сначала вебинары по базовому курсу у разных авторов (Алексей Кузнецов, Эдуард Сунгатуллин, Александр Вольверин), затем изучал конкретные торговые стратегии: индикаторный анализ, паттерны, волны Эллиотта (по ним, правда, не торгую).

Занятия подразделяются на бесплатные (большинство), платные и условно платные. В случае с последними нужно пополнить счет на определенную сумму. Деньги никуда не деваются, брокер выведет их обратно при первой необходимости.

Большая часть условно-платных семинаров требует внесения на счет 100 долларов, самые шикарные курсы – 1000$ (например, «Скальпинг с Маратом Газизовым» или «Система на основе трех экранов А. Элдера»), но они уже для профи.

Компания Финам, как и Альпари, лицензирована Центральным Банком РФ. Брокер помимо торговли на валютном рынке предлагает трейдерам спекулировать ценными бумагами российских и зарубежных компаний.

Для сотрудничества с Финамом нужны крупные суммы денег, если у вас таковых нет – лучше выберите другого брокера. Обучение здесь по большей части платное, но углубленное и качественное.

3) БКС Брокер

Компания аналогично работает и с валютами, и с ценными бумагами. БКС Брокер начал свой путь в 1995 году, уже через пять лет вышел в лидеры. Если не хотите торговать сами – доступна возможность вложения денег в инвестиционные продукты с условием защиты 100% капитала.

Предлагаю взглянуть коротенькое видео о преимуществах БКС.

Для максимально успешной торговли БКС предлагает трейдерам услуги финансового консультанта, который поможет не ошибиться даже в самых затруднительных рыночных ситуациях.

5. Как заработать на валютной бирже - 6 простых советов для новичков

Я всегда думал, что представленные ниже советы – пустословие. В процессе реального трейдинга я осознал, насколько они все-таки важны.

Когда вы приступите к торгам на настоящие деньги, поймете, что сложность не в стратегиях, а в самоконтроле.

Никогда не забуду, как меня тянуло перейти от учебного счета к реальному. Особенно когда одна за другой шли прибыльные сделки. Мне казалось, что я упускаю колоссальные прибыли, продолжая торговать на демо.

Потом прочитал у Александра Элдера, знаменитого трейдера, автора бестселлеров по биржевой игре:

Биржа никуда не денется, месяцы и годы спустя перспективы на ней даже улучшатся.

И понял, как это верно. Перед переходом к торгам на собственные деньги надо через многое пройти, проанализировать сомнительные торговые сигналы, потерять сколько-то денег на гэпах («разрывах» цен до и после выходных, когда рынок закрыт) и так далее.

Некоторые трейдеры говорят, что освоить биржевую торговлю можно только на реальном счете. В чем-то они, наверное, правы, ибо эмоции на демо и на реале очень разные, но ведь летчики не сразу садятся в настоящие самолеты.

Совет 2. Пройдите курс обучения игры на валютной бирже

Желательно пройти платное обучение в офисе брокера в формате «1 на 1». Если такой возможности нет – изучайте вебинары, читайте книги, формируйте базовые знания. Практика показывает, что попытки самостоятельного освоения рынка отнимают уйму времени.

Пример

Однажды я беседовал с одним знакомым трейдером. У него огромный депозит, он получает около 10% прибыли в месяц (в среднем), рискует 2-5% средств. Я спросил его, как он пришел к своему результату и много ли потратил времени.

Его ответ: «Для того чтобы выйти в ноль, мне потребовалось шесть лет. Шесть! Я внесу деньги – за год солью, снова внесу – опять солью. На шестой год торговли, после всех сделок, мой депозит уменьшился всего на 1% - это было достижение! Со следующего года я вышел в плюс».

Еще я спрашивал, у кого он учился, какие книги читал. Ответ: «Я все изучал сам. Сидел перед монитором, чертил уровни. Пробовал одну стратегию, другую, третью. И каким же было мое удивление, когда я понимал, что они не работают! Я заплатил бы, конечно, заплатил за обучение, но некому было».

Иногда за обучение приходится отдавать крупные суммы денег, но оно того стоит.

Совет 3. Начинайте играть с небольших сумм

Положите на счет сумму, которую не особо боитесь потерять и начните торговлю. Как-то я смотрел запись занятия в Альпари, на котором Эдуарду Сунгатуллину задали вопрос о минимальной сумме денег для нормального трейдинга.

Он сказал, что обычно рекомендуется начинать биржевую игру с 250 долларов. Запомнилась его фраза: «Внесите деньги на счет и не увеличивайте депозит до тех пор, пока не удвоите». То есть, пока не заработаете очередные 250 долларов – вносить деньги снова нельзя.

На мой взгляд, методика очень верная. При риске в размере 2% от депозита вам придется торговать достаточно долго, чтобы удвоить внесенные средства. Вы приобретете колоссальный опыт.

Валютная биржа более технична, чем фондовая, то есть цены, как правило, движутся в тенденциях и возвращаются в них даже после новостной «встряски».

Однако если вы торгуете на малых таймфреймах, новость может съесть немало средств, ибо происходят резкие ценовые скачки. Чтобы подготовиться к выходу новости, подтянуть защитные приказы, заглядывайте в экономические календари.

Совет 5. Не зацикливайтесь на убыточных сделках

Ранее я многократно писал об этом удивительном свойстве дилетантов. Цена идет против трейдера, давно пора бы закрыть сделку, а он все медлит: «Скоро рынок развернется». Очень часто из-за такого взгляда на вещи теряется весь депозит.

Но еще хуже, если рынок все-таки разворачивается. Тогда, как говорит трейдер Анатолий Радченко, дилетант начинает считать себя просто профессионалом биржевой игры. В будущем, скорее всего, он сольет не один депозит.

Руководствуйтесь принципом Уоррена Баффета:

Рубите убытки на корню!

Устанавливайте защитный приказ для каждой сделки и не перемещайте его. Если рынок пошел против вас, пусть позиция закроется с минимальным убытком.

Совет 6. Не принимайте решения на эмоциях

Эмоции необходимо отключать полностью. Избавьтесь от них. Пусть вами управляет холодный рассудок. Если не совладаете с чувствами – никогда не станете трейдером.

Стремление скорее закрыть убыточную сделку или зафиксировать прибыль («вдруг рынок развернется, я не получу даже этих денег???») никогда не сделает вас профессиональным игроком.

6. Заключение

Дорогие друзья, мы познакомились с валютной биржей и определили, по какому пути вы пойдете к прибыльным торгам. Если остались вопросы – задавайте их в комментариях.

Вопрос к читателям

Если вы хотите начать торговать на Форекс, какие вопросы вас волнуют больше всего? Надежность брокеров, сложность выбора стратегии, сомнения в реальности заработка на валютном рынке? Спрашивайте в комментариях, помогу вам выйти из затруднения.

Как играть на бирже в Интернете - советы для начинающих трейдеров + пошаговая инструкция как начать играть на бирже новичкам