Först noterar vi att begreppen "finansiering" och "investering" är nära besläktade. Om finansiering är bildandet av fonder, så är investeringar deras användning. Följaktligen är det omöjligt för ett företag att planera några investeringar utan finansieringskällor.

Investeringar (från latin - "att investera", "att placera") - långsiktiga investeringar av kapital i sektorer av ekonomin inom landet och utomlands. Implementeringen av en företagsstrategi förknippas vanligtvis med investeringar, särskilt när det kommer till tillväxtstrategier. Med investeringar avses resurser som investeras i företag och andra typer av verksamhet för vinst eller social effekt.

Behovet av investeringar i genomförandet av företagsstrategin eller entreprenöriell verksamhet kan bero på olika orsaker som kan kombineras i följande grupper: 1) uppdatera den materiella och tekniska basen, 2) öka volymen och omfattningen av produktion och ekonomiska aktiviteter, 3) utveckla nya typer av aktiviteter och 4) förbättra produktkvaliteten . Ett företags arbete med att bilda och implementera investeringsresurser kallas investeringsaktivitet.

Investeringsbeloppet bestäms av värderingen av resurser och värden riktade till entreprenörsverksamhet. Investeringar kan vara i huvudsak produktionstillgångar(långsiktiga tillgångar), know-how ( immateriella tillgångar), material och verktyg (omsättningstillgångar).

Investeringsresurser är en specifik produkt som investeraren tar ut en avgift för. Minsta storlek det motsvarar inkomster från att hålla placeringar på ett inlåningskonto i en bank.

Det finns följande klassificering av investeringar:

Efter investeringsobjekt:

• · Real (kapitalbildande) - långsiktiga investeringar i produktion i samband med förvärv av reala tillgångar;
• Portfölj (nominell) - investering i värdepapper, i en andel (andel) i ett annat företag, emission av lån på egen bekostnad. Portföljinvesteringar – oftast kortsiktiga finansiella transaktioner;
• · Intellektuell - investering i utbildning, omskolning och avancerad utbildning av personal (humankapital), reklam, forskning och utveckling (innovation), sociala evenemang.

I samband med reproduktionsprocessen, dvs. handlingsanvisningar:

• · Nettoinvesteringar - initiala investeringar som görs under skapandet eller köpet av ett företag, såväl som i expansionen av produktionspotentialen (omfattande investeringar);
• · Återinvesteringar - fonder som syftar till att återställa uttjänta och pensionerade fonder. Dessa inkluderar:

ersättningsinvesteringar, där befintliga anläggningar ersätts med nya;

investeringar i rationalisering av utrustning, utan att ändra produktion och produktkvalitet samtidigt som produktionskostnaderna minskas;

investeringar i diversifiering i samband med en förändring av produktutbudet, skapandet av nya typer av produkter och utvecklingen av nya marknader;

investeringar för att säkerställa företagets överlevnad i framtiden, riktade till utbildning, reklam, miljöskydd.

Bruttoinvesteringar består av nettoinvesteringar och återinvesteringar.

Genom finansieringskällor:

• · Egna finansieringskällor. Dessa inkluderar avskrivningar, vinst som står till företagets förfogande, medel från försäljning av tillgångar, aktieägarfonder;
• · Lånade finansieringskällor. Dessa är bank- och budgetkrediter, bundna lån;
• · Leasinginvesteringar i form av finansiell, operationell och returleasing;
• · Investeringar från det federala. republikanska och lokala budgetmedel och fonder utanför budgeten;
• · Utländska investeringar;
• · Internationella investeringar som består av lån från Världsbanken, Europeiska banken för återuppbyggnad och utveckling m.m.

Efter risknivå

• · Investeringar för vilka risknivån inte är fastställd (ersättning av pensionerade produktionsanläggningar);
• · Investeringar med en risknivå under genomsnittet (för att minska produktionskostnaderna);
• · Investeringar med en risknivå över genomsnittet (produktion av nya produkter);
• · Investeringar med högsta risknivå (vetenskaplig utveckling och forskning).

Organisation och ledning av investeringsprocessen

• · Lokalt, genomfört i enlighet med beslut om enskilda investeringsobjekt;
• · Globalt, genomfört på basis av investeringsprogram.

Enligt ämnet för investeringsaktivitet:

• · Investeringar av medborgare, företag med icke-statliga former av ägande;
• · Offentliga investeringar;
• · Utländska investeringar;
• · Gemensam investering.

Efter typ (ämne) av investering:

• Material (rörligt och fastighet, äganderätt, inklusive rätten att äga mark och naturresurser);
• Finansiell ( kontanter, rättigheter att delta i andra företags angelägenheter, skuldrättigheter);
• · Immateriella investeringar (erfarenhet och kunskap om specialister, patent, upphovsrätt, etc.).

Effektiviteten i vilket land som helst, vilket företag som helst, beror till stor del på investeringsaktivitetens nivå och karaktär. För att investeringar ska bli mycket effektiva måste följande principer följas.

Investeringsprinciper:

Principen om marginal effektivitet av investeringar, dvs. effektiviteten av varje efterföljande investering minskar och vid en viss investeringsnivå blir de olönsamma. Den marginella effektiviteten av investeringar är förutbestämd av: den begränsade potentialen hos grödor och djur, marknadens mättnad med varor, köpa kraft befolkningen osv.

"Kitt"-principen» - Beslutsfriheten bör ersättas av fler och fler begränsningar under genomförandet.

Principen att kombinera material- och kostnadsuppskattningar av effektiviteten av kapitalinvesteringar. Denna princip bygger på hänsyn och kombination av både den tekniska sidan och kostnadssidan.

Principen att anpassa sig till den nya investeringsmiljön. I naturen och samhället är allt i rörelse, därför, under perioden från beslutet att investera i ett projekt till dess praktiska genomförande och återbetalning, är det nödvändigt att ta hänsyn till förändringar i vissa aspekter av investeringsmiljön.

Multiplikatorprincip bygger på det ömsesidiga beroendet mellan branscher, det vill säga att alla sektorer i den nationella ekonomin är beroende av varandra i en eller annan grad, så en förändring i en bransch påverkar andra eftersom de är korrelerade.

Q-principen tar hänsyn till förhållandet mellan marknadsvärdering och tillgångarnas verkliga återanskaffningsvärde. Beroendet av utbud och efterfrågan på marknaden per produkttyp avgör effektiviteten av investeringar i en viss produktion.

Många unga företag och nystartade entreprenörer attraherar stora partners i inledningsskedet för att få pengar till affärsutveckling. Enligt lagen kan individer, juridiska personer, grupper av juridiska personer, statliga myndigheter delta i en sådan transaktion.

När det gäller ekonomiska investeringar i projektet ingår parterna ett investeringsavtal. Låt oss överväga mer i detalj avtalet om att investera i ett företag mellan individer. Ett dokument är ett avtal om att tillhandahålla medel eller egendom för att stödja ett projekt. Parterna kommer överens om investeringsvolym och investeringsvillkor.

Hur man upprättar ett företagsinvesteringsavtal mellan privatpersoner

Ett investeringsavtal är ett avtal lagreglering vilket beror på transaktionens karaktär. Beroende på förutsättningarna kan det kvalificeras som ett samarbetsavtal, ett investeringspartnerskapsavtal eller ett mållåneavtal.

Som regel gäller ett investeringsavtal mellan en enskild företagare och enskild eller andra rättsämnen innehåller följande villkor:

• ämne (hur mycket och för vilket projekt investeraren tillhandahåller, vad mottagaren av investeringen ska göra);
• villkor (datum för början och slutet av projektet);
• betalningsförfarande;
• förfarandet för genomförandet av investeringsverksamhet;
• rättigheter och skyldigheter för parterna;
• parternas ansvar (böter eller straff för underlåtenhet att hålla tidsfrister eller andra överträdelser);
• uppsägningsförfarande.

I vår tjänst kan du fylla i en mall som utvecklats av våra advokater och ladda ner ett investeringsavtal med en individ som helt uppfyller dina krav och normerna för den nuvarande lagstiftningen i Ryska federationen.

Förr eller senare står investeraren inför frågan om att få status som en enskild entreprenör eller LLC.

Att investera är ett företag, vilket innebär att en investerare ställs inför en fråga som är relevant för varje affärsman: är det värt det att registrera sig som en individuell entreprenör eller öppna ett aktiebolag. Man kan argumentera om för- och nackdelar med båda formerna av att göra affärer, men det finns en del fakta som talar för det ena och det andra.

Efter att ha förvärvat officiell status kommer du att få följande ovillkorliga bonusar:

– du kommer inte att oroa dig för begränsningar av ingående och utgående belopp när du betalar skatt;

- få bekräftelse på laglig inkomst;

- få status som företagare, vilket kommer att vara en storleksordning högre än statusen för en "individ".

Funktioner för att få officiella status

Det är känt att många företagare, som försöker göra sina liv enklare, föredrar praxis att få status som en enskild företagare enligt ett förenklat system. Dess främsta fördel är att den bara betalar en inkomstskatt på 6 % till statskassan. Denna procedur innebär också en gräns för mängden månatlig vinst. Det innebär att överskridandet av vinstgränsen medför en helt annan debitering.

Det finns en uppfattning om att en investerare som börjar arbeta med status som en enskild företagare, eller en LLC-form, först måste överföra de medel som ska investeras till byteskontot för en nybildad enskild företagare eller ett nyöppnat aktiebolag. Detta påstås göras för att inte väcka misstankar och frågor om varifrån en så allvarlig summa kommer för en individ.

Erfarna investerare svarar på detta på följande sätt: om skatter betalas regelbundet och i tid på de mottagna investerarnas vinster, är det osannolikt att någon kommer ihåg ursprunget till startkapitalet. Undantaget kommer att vara startbeloppet, beräknat i tiotals eller hundratals miljoner rubel.

Öppnar LLC

Experter inom investeringsbranschen hävdar att att öppna en LLC säkerligen kommer att vara förknippad med komplex och omfattande redovisning, och outsourcing (redovisningsstöd) kommer också att krävas, vilket du måste betala för. Dessutom kommer det att bli ett problem att ta ut pengar för dina egna behov, och skatterna blir högre.

Ett annat läger av investerare, tvärtom, hävdar att det är ganska enkelt att öppna en LLC, och i det här fallet uppstår dessutom problem med tillsynsmyndigheter mycket mindre ofta. Dessutom, till skillnad från fallet med en enskild företagare, där all egendom måste ansvara för fel, förutsätter LLC-alternativet närvaron av en speciell auktoriserat kapital. Samtidigt är skattesystemen i båda fallen ungefär lika.

IP-registrering

I det här fallet utlovas rapporteringen att bli enklare (särskilt när man byter till ett förenklat system). En gång om året kommer det alltså att bli nödvändigt att betala 6 % skatt på inkommande betalningar och göra fasta betalningar (de går till fonder utanför budgeten) en gång om året. Så skatter kommer inte att bero på vinstbeloppet.

I detta fall är definitionen av inkomst (inkomstbetalning) av särskild betydelse. Saken är att skatten på 6 procent förutsätter mottagande av inkomster från företagsverksamhet. Om inkomsten kom från en transaktion som företagaren gjort som privatperson, kommer han att beskattas med 13 procent. Inkomst från ränta på bankinlåning förutsätter en skatt på 30 % och skatt på utdelning blir 9 %.

Andra åsikter

Och ändå finns det investerare som tror att problemet med att välja mellan en enskild entreprenör och en LLC inte är vettigt alls. Ur deras synvinkel är det inte värt att registrera sig i en eller annan egenskap, eftersom i Ryssland (till exempel) har investeringssfären ännu inte utvecklats tillräckligt (särskilt Forex-börsen). Den här investerar-"kolumnen" rekommenderar dock att du först får åtminstone några råd i en så kontroversiell fråga.

Valet av den organisatoriska och juridiska formen för att göra affärer är en mycket viktig punkt, eftersom den i grunden bestämmer nivån på företagets lönsamhet, skattebörda och ansvarsåtgärder.

För många affärsenheter är registrering som enskild företagare (IP) den mest optimala formen för att göra affärer.

Lagliga gränser har dock fastställts för de kommersiella verksamhetsområdena som är tillgängliga för företagare.

Särskilt, Entreprenörer får inte ägna sig åt följande typer av kommersiell verksamhet:

1. Verksamhet relaterade till produktion, parti- och detaljhandel med alkohol;

2. Att bedriva icke-statlig (privat) säkerhetsverksamhet;

3. Aktiviteter relaterade till tillverkning av läkemedel;

4. Anställning av medborgare i vårt land utanför Ryska federationen;

5. Aktiviteter relaterade till försäljning av el till medborgare;

6. Aktiviteter relaterade till investeringsfonder, inklusive:

Investeringsfonders verksamhet;

Aktiviteter för förvaltning av investeringsfonder, ömsesidiga investeringsfonder och icke-statliga pensionsfonder;

Verksamhet av specialiserade förvaringsinstitut för investeringsfonder, värdepappersfonder och icke-statliga pensionsfonder;

Verksamhet vid icke-statliga pensionsfonder för pensionsförsäkring och pensionsförsäkring;

7. Aktiviteter relaterade till granskning av industrisäkerhet.

8. Aktiviteter relaterade till påverkan på den yttre miljön, inklusive:

Arbetar med aktivt inflytande på hydrometeorologiska processer och fenomen;

Arbetar med aktivt inflytande på geofysiska processer och fenomen;

9. Aktiviteter relaterade till luftfart, inklusive:

Utveckling av flygutrustning, inklusive flygutrustning med dubbla ändamål;

Tillverkning av flygutrustning, inklusive flygutrustning med dubbla ändamål;

Reparationsarbete i samband med flygutrustning, inklusive flygutrustning med dubbla användningsområden;

Testning av flygutrustning, inklusive flygutrustning med dubbla ändamål;

Aktiviteter relaterade till att säkerställa luftfartssäkerhet;

Passagerar- och godstransporter med flyg.

10. Rymdverksamhet;

11. Aktiviteter relaterade till vapen, militär utrustning, sprängämnen, inklusive:

Utveckling av vapen och militär utrustning;

Tillverkning av vapen och militär utrustning;

Reparation av vapen och militär utrustning;

Användning av vapen och militär utrustning;

Handel med vapen och militär utrustning;

Tillverkning av vapen och huvuddelar till skjutvapen;

Tillverkning av patroner för vapen och komponenter till patroner;

Handel med vapen och väsentliga delar av skjutvapen;

Handel med ammunition för vapen;

Utställning av vapen, huvuddelar av skjutvapen, ammunition till vapen;

Samla in vapen, grundläggande delar av skjutvapen, ammunition till vapen;

Utveckling och tillverkning av ammunition och dess komponenter;

Avfallshantering av ammunition och dess komponenter;

Arbeten och tjänster för lagring, transport och destruktion av kemiska vapen;

Tillverkning av explosiva material för industriellt bruk;

Förvaring av explosiva material för industriellt bruk;

Applicering av explosiva material för industriellt bruk;

Distribution av industriella explosiva material;

Tillverkning av pyrotekniska produkter;

Distribution av klass IV och V pyrotekniska produkter i enlighet med den nationella standarden;

12. Aktiviteter relaterade till cirkulationen av narkotiska droger och psykotropa ämnen;

13. Aktiviteter relaterade till cirkulationen av psykotropa ämnen;

14. Odling av växter som används för framställning av narkotiska droger och psykotropa ämnen;

I den här artikeln kommer vi att gå vidare till den första gruppen av dokument - direkta avtal mellan och småföretag. Huvudvillkoret för att minska riskerna från investerarens sida med direkta är en korrekt formalisering av förhållandet mellan den potentiella investeraren och företagsägaren.

Typer av investeringar i småföretag.

Jag har upprepade gånger skrivit att alla juridiska dokument som upprättar relationer i näringslivet måste upprättas av en advokat. Och investeringspapper är inget undantag. Naturligtvis kostar detta pengar. Men detta kommer att bidra till att undvika mycket större förluster i framtiden.

Det finns tre huvudtyper av direktinvesteringar i småföretag.

Investerarutlåning till småföretag.

I det här fallet är det nödvändigt att i avtalet föreskriva alla, utan undantag, siffror och villkor. Lånebeloppet och räntan på det, villkoren och metoderna för att återbetala lånet och räntan, metoder för att återvinna förluster från devalvering, garantier och säkerheter från småföretagaren. Påföljder och böter för bristande efterlevnad av kontraktsvillkoren bör föreskrivas. De säkerhetstillgångar som investeraren tar emot i händelse av att företagsägaren inte uppfyller sina skyldigheter bör definieras och föreskrivas. Investerade pengar bör endast överföras till småföretagens bankkonto. Det ska inte vara tal om någon överföring av pengar från hand till hand.

Ge en investerare ett lån till ett litet företag utan ränta.

Men med ingående av ett avtal enligt vilket investeraren får en procentandel av vinst eller utdelning enligt bokslut. Också i detta fall är det nödvändigt att i avtalet föreskriva alla, utan undantag, siffror och villkor. Lånebeloppet, andelen av investerarens vinst, frekvensen av avräkningar och utdelningar, alla (som i föregående fall) garantier och säkerheter bör preciseras. Låt mig påminna dig om att de investerade pengarna endast ska överföras till det aktuella kontot.

En investerares förvärv av en andel i ett litet företag.

Med det här alternativet kommer investerarens handlingar att likna handlingarna hos en affärsman med ett litet företag. I kontraktet är det återigen nödvändigt att föreskriva alla, utan undantag, nummer och villkor. Det är nödvändigt att föreskriva investeringsbeloppet, andelen av den förvärvade delen av det lilla företaget, i procent. Det är nödvändigt att fastställa rättigheter och villkor för tillgång till finansiering och finansiell rapportering. Det är nödvändigt att fastställa rättigheter och skyldigheter för investeraren och ägaren av ett litet företag redan som dess delägare. Det är nödvändigt att föreskriva villkoren för att investeraren lämnar verksamheten. Det bör också noteras att om en direktinvestering gjordes under detta alternativ, kommer det inte att vara så lätt för en investerare, som ägare av en småföretagsandel, att sälja den. Detta är en mycket komplicerad procedur som ibland kräver en omorganisation av allt.

Som du kan se skiljer sig dessa alternativ främst i graden av investerares deltagande i ledningen av ett litet företag, i fördelningen av affärsvinster och graden av dess beroende av ett litet företags tillstånd. Vad som är bättre, vad är sämre - det är svårt att säga. Varje investerare väljer det mest lämpliga alternativet för sig själv.

Vad ska återspeglas i investeringskontrakt.

Nåväl, nu ska du markera de punkter som behöver specificeras i kontraktet för, oavsett investeringsalternativ. Det här är först och främst frågorna om befogenhetsfördelning i ledningen av småföretag och frågorna om dess normala funktion:

– Driftsperioden för ett litet företag eller tidpunkten för den slutliga uppgörelsen med investeraren.

- förfarandet för strukturella förändringar i småföretag;

- Ordningen för mottagande och utgifter för finansiering och andra värden;

— Den exakta tidpunkten för väsentlig och finansiell rapportering.

— Frekvensen och formen för inspektioner och revisioner.

- förfarandet för förändringar i bemanningen av små företag;

— Förfarandet och villkoren för intjänande och utbetalning av utdelning.

- förfarandet för urval och utnämning av chefer och revisorer för små företag;

— Villkor för att investeraren lämnar verksamheten.

— Möjligheter och villkor för förhandlingar för att attrahera ytterligare investerare eller andra finansieringskällor.

Hur man löser intressekonflikter vid direktinvesteringar.

Jag vill överväga en annan aspekt av direktinvesteringar i småföretag. Detta är en oundviklig intressekonflikt mellan en investerare och en småföretagare. Vad är denna konflikt? Nästan varje investerare vill investera sitt kapital på ett sådant sätt att i slutändan återbetala de investerade medlen och dessutom få en konstant hållbar inkomstkälla. Nästan varje småföretagare vill använda investerarens pengar för att skapa en inkomstkälla (hållbar verksamhet) och är redo att dela dem endast med dem som investerar lika mycket kraft, kunskap, tid i dess utveckling som de investerar själva. Särskilt sådana tankar övervinner honom efter (låt mig påminna dig, med hjälp av investerarpengar) han kom på fötter och ger betydande inkomster. Han anser att investerarens roll i verksamheten är uppfylld, därför bör investeraren enligt hans åsikt begränsa sig till avkastningen av de medel som investerats i verksamheten och den inkomst som erhållits på kapital. Det är här förutsättningarna för investerarens utträde ur verksamheten, angivna i investeringsavtalet, bör spela sin roll.

Uppgiften för varje investerare, även innan ett investeringsavtal tecknas, är att tänka över "exit-tekniken" väl, simulera olika alternativ för att utveckla ytterligare relationer med verksamheten och i avtalet föreskriva alternativ för att lösa alla potentiella situationer som skulle skydda intressena. av båda parter. Om detta ämne skrev den välkända popularisatorn av att investera R. Kiyosaki:

“Anledningen till att de flesta genomsnittliga investerare förlorar pengar är att det ofta är lätt att investera i en tillgång, men svårt att ta sig ur den. Om du vill vara en kunnig investerare måste du veta hur du ska ta dig ur en investering och komma in i den.”

Slutsats.

Efter att ha läst allt ovanstående kan du ha uppfattningen att detta är den svåraste typen av investering. Men i själva verket är inte allt så läskigt. Det finns också ett antal bra poäng i samband med direktinvesteringar i småföretag. Om du funderar så kanske investeringar kan förenkla din uppgift avsevärt. Du går in i ett redan fungerande litet företag och spenderar inte mycket ansträngning och pengar på startperioden. Samtidigt sparar investeraren tid och energi för andra prestationer.