Aktivlari bo'yicha Rossiyada oltinchi yirik bank va mamlakatdagi eng yirik xususiy bank bo'lgan Bank Otkritie so'nggi paytlarda qiyin vaqtni boshdan kechirdi. Bu erda bilish kerak bo'lgan asosiy narsa.

Iyun oyida bank 105,8 milliard rubl miqdoridagi depozitlarini yo'qotdi, pulning katta qismi ularni bankda saqlagan davlat tuzilmalari tomonidan olingan. Bu haqdagi xabar Yugra banki qulaganidan ko'p o'tmay paydo bo'ldi va bankning ishonchliligini shubha ostiga qo'ygan mish-mishlar to'lqini shu qadar kuchaydiki, bankning eng yirik aktsiyadori Vadim Belyaev ular haqida izoh berishga majbur bo'ldi. Hozirda bank potentsial investor bilan kapitalni sezilarli darajada oshirish bo‘yicha muzokaralar olib bormoqda va Belyaev bozorni tinchlantirish uchun bank rahbariyatiga qaytdi.

1. Otkritie qulashi xavfi bormi?

Balki yo'q. Rossiya Banki Otkritie tizimli muhim bank deb hisoblaydi. Markaziy bank rahbarining birinchi o‘rinbosari Dmitriy Tulin 2 avgust kuni shunday dedi: “Biz yaqin kelajakda jiddiy salbiy hodisalar va birinchi navbatda yirik, muhim banklarning litsenziyalari bekor qilinishini kutmaymiz”.

2. Nima uchun investorlar va jamg'armalar xavotirda?

ACRA reyting agentligi iyul oyida Otkritie-ga o'z pozitsiyasi bo'yicha misli ko'rilmagan darajada past reytingni (barqaror prognozli milliy shkala bo'yicha BBB-) berganidan oldin ham, rentabellik evro obligatsiyalar bank o'sdi va mijozlar o'z depozitlarini faol ravishda oldilar. Iyun oyida chetga chiqish 105,6 milliard rubldan oshdi va Rossiya banki moliyani faol ravishda tozalashni davom ettirdi. tarmoqlar, Otkritie mijozlariga qo'rquv uyg'otdi.

2014 yildan beri regulyator mamlakatdagi har uchinchi bank litsenziyasini bekor qildi va iyul oyi oxirida qulagan Yugra jismoniy shaxslarning depozitlari hajmi bo'yicha 15-o'rinni egalladi. Shu qatorda, 5 avgust kuni kechqurun Moskvada yo‘l ishlari paytida ikkita optik tolali kabelning shikastlangani sababli Otkritie bankomatlarining bir qismi bir necha soat ishlamay qoldi.

3. Bankka kim yordam berishi mumkin?

Potentsial yangi investor hali nomi aniqlanmagan. Otkritie bosh kompaniyasining 10 foiziga egalik qiluvchi VTB davlat bank guruhi o'z ulushini oshirishni rejalashtirmasligini aytdi.

4. Bank kimga tegishli?

Rossiyalik ishbilarmonlar guruhi. Rossiyada "Otkritie" kompaniyasining aktsiyadorlar tarkibi g'ayrioddiy, chunki bu erda ko'pincha minoritar aktsiyadorlarning manfaatlariga e'tibor berilmaydi. Belyaev "Otkritie" OAJning 29% ulushiga ega, u o'z navbatida bankning nazorat paketiga ega.

Boshqa yirik aktsiyadorlar orasida LUKOIL (MICEX: LKOH) milliarderlari Vagit Alekperov va Leonid Fedun, Sharqiy guruh prezidenti Aleksandr Nesis, moliyachi Ruben Aganbegyan va Aleksandr Mamut bor. VTB Bank 2015 yilda defolt ssudasi bo'yicha garovni undirish orqali Otkritie'ning 10% ulushini oldi.

5. VTBning aktsiyador sifatida mavjudligi Otkritie davlat tomonidan nazorat qilinishini anglatadimi?

Rossiyada hatto xususiy biznes ham davlat bosimidan himoyalanmagan. Biroq, har ikkala bank rahbariyati ularni boshqa narsa bilan bog'lashini inkor etadi, faqat qayd etilgan 10% ulushdan tashqari.

VTB 2012 yilda Otkritie-ni asosiy o'yinchiga aylantirgan bitimni moliyalashtirdi va shuningdek, Kipr Rossiya tijorat bankining 20% ​​ni sotdi, sanktsiyalar kiritilgandan so'ng uning ulushini 46% gacha pasaytirdi.

Davlat banki, shuningdek, "Rosneft" bilan 1 trillion rubllik maxfiy teskari repo bitimining bosh miyasi edi. 2014 yil dekabr oyida Rosneft qayta moliyalash uchun bir kunda 625 milliard rubl yig'di. tashqi qarz, yanvarda esa yana 400 mlrd.

6. “Otkritie” qancha vaqtdan beri Rossiyaning eng yirik xususiy banki hisoblanadi?

2012-yilda Nomos Bank sotib olinganidan so‘ng bank soha yetakchilaridan biriga aylandi. Keyinchalik bank so'nggi inqiroz davrida, qisman Markaziy bankdan bankni qayta tashkil etish uchun olingan 127 milliard rubl tufayli o'sdi. Ishonch. Otkritie 2030 yilda muddati tugaydigan Rossiya suveren yevroobligatsiyalarining 74 foizini sotib olish uchun 800 milliard rubl sarflagan 2014 yilda kelishuv yanada muvaffaqiyatli bo'ldi. Bu unga bir kechada eng yirik xususiy bankka aylanish imkonini berdi.

Bank agressiv o'sishda davom etmoqda, bu yil, ba'zi ma'lumotlarga ko'ra, rejalashtirmoqda singdirish Rossiyadagi eng yirik sug'urtalovchi - Rosgosstrakh kompaniyasi. S&P Global Ratings, kelishuv kapitalning etarliligiga putur etkazishi haqida ogohlantirmoqda.

7. Belyaev kim?

51 yoshli Vadim Belyaev o'smirlik chog'ida dastlab biznesga kirishga harakat qilgan - keyin u import qilingan soatlar bilan savdo qilgan. U Boris Mints bilan birgalikda Otkritie kompaniyasini tashkil qilgan paytdan boshlab yigirma yil davomida bank biznesida ishlaydi. Boshqa yirik banklar rahbarlari bilan solishtirganda, Belyaev nodavlat shaxsdir. 2015-yilda bergan intervyusida u o‘zini investitsiya bankiridan ko‘ra ko‘proq tavakkalchi deb ta’riflagan. Belyaev 2014-yilda operativ boshqaruvdan ketgan va shu yilning avgust oyida yana bankka qo‘shilgan.

Liza Dobkina tomonidan tayyorlangan

Dmitriy Lukashov, IFC Markets tahlilchisi: Mamlakatimizda banklar soni haqiqatan ham kamayib bormoqda. Iqtisodiyot, biznes va aholi bunga allaqachon ko‘nikib qolgan va bankirlarning muammolari ularni unchalik tashvishga solmaydi, deb hisoblayman. 2008 yil boshida Rossiyada 1136 ta bank mavjud bo'lsa, 2017 yil 1 sentyabr holatiga ko'ra 532 ta bank qolgan.Shu bilan birga, Rossiya bank tizimining umumiy foydasi 2008 yilda 406 milliard rublni tashkil etdi va o'tgan yili u ko'paydi. 790 milliard rublgacha. Shu tariqa, nazariy jihatdan bitta bankni «tishlab» oladigan kredit daromadining «pirojnoe bo‘lagi» ortdi. Biroq, kredit tashkilotlari soni kamayib bormoqda. Menimcha, buning asosiy sababi Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining banklarning o'z kapitali hajmiga qo'yadigan talablarini kuchaytirishi mumkin. Birgalikda investorlar va yangi aktsiyadorlarni qidirish o'rniga, ular tezda kapital topish va qurish uchun xavfli operatsiyalarni boshlashadi yoki shunchaki pulni olib qo'yishadi. Ko'pgina banklar uchun bunday xavfli moliyaviy "o'yin" ularning faoliyatidagi so'nggi nuqtaga aylanadi. Endi bu haqiqatan ham butun Rossiya iqtisodiyotiga zarar etkazishi mumkin. Bunday banklarning litsenziyalari zudlik bilan bekor qilinishi kerak. Markaziy bank aynan shunday qiladi.

Ishonamanki, muammoli banklarning qayta tashkil etilishi inflyatsiya darajasiga ta'sir qilmaydi. Uning mexanizmining o'zi Rossiyaning o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olgan holda xorijiy tajribani ko'rsatadi. Rivojlangan mamlakatlarda banklarning tugatilishi tez-tez sodir bo'ladi va bu makroiqtisodiy ko'rsatkichlarni yomonlashtirmaydi. Shuni ta'kidlash mumkinki, hozirgi vaqtda Angliya banki, Yaponiya banki, ECB va boshqa bir qator markaziy banklar tijorat banklari balansidan muammoli obligatsiyalarni sotib olish uchun etarlicha katta pul emissiyasini amalga oshiradilar. Va bu ham inflyatsiyaga olib kelmaydi.

Menimcha, Rossiya bank tizimini qayta tashkil etish jarayoni kredit tashkilotlarining majburiy stavkalari Markaziy bank talablariga mos kela boshlaganda tugaydi. Qancha bank qolishi haqida aniq raqamlar deyarli yo'q. Xususiy omonatchilar hozirda IIV orqali o'z omonatlari uchun tovon pulini o'z vaqtida olmoqda va ehtimol o'z kredit tashkilotidan litsenziyaning bekor qilinishidan xavotirda emas.

Evgeniy Koryuxin, Alor Broker tahlilchisi: Menimcha, bank inqirozining belgilari aniq: bu kredit tashkilotlarining umumiy to'lovga layoqatsizligi va litsenziyalarning doimiy ravishda bekor qilinishi, shu jumladan shubhali bitimlar uchun, umidsiz qarzlar portfeli, ham korporativ, ham xususiy. Hozirgi vaqtda to'liq moliyaviy inqirozga aylanish imkoniyati yo'q, chunki Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki va bir qator yirik davlat va kvazidavlat banklari tomonidan taqdim etilgan davlat bu salbiyni faol ravishda to'lamoqda. Savol shundaki, davlat to'lovga layoqatsiz banklarning alangasini o'chirishda davom etishi uchun qancha mablag' kerak bo'ladi - buning uchun bank sektorining hozirgi likvidligi etarli. Mamlakatimiz uchun hozirgi holat banklarning bozorni tark etishiga ruxsat berilgunga qadar odatiy emas va faqat 2008 yilda ikkita yirik bank Rossiya temir yo'llari va VEB davlat tuzilmalarini birdaniga qayta tashkil etilganda jiddiy pretsedent yaratildi. Shuningdek, omonatlarni sug'urta qilish to'g'risidagi qonunning kiritilishi va bu miqdorni 1 400 000 rublga etkazish juda muhim rol o'ynadi, bu kredit tashkiloti bankrot bo'lgan taqdirda keng ommaning g'alayonlarini o'chirdi. Shu sababli, Rossiya bank sektoridagi ushbu zaiflik davri to'liq moliyaviy inqirozga olib kelmaydi. Biroq, kelajakda bank sektorining rentabelligi pasayishda davom etishini va pirovardida bu biznes xususiy tadbirkor uchun qiziq bo‘lmasligini, ya’ni kichikroq banklarning bozordan yanada chiqib ketishiga guvoh bo‘lishimiz mumkinligini istisno etmayman.

Otkritie va Binbankni qayta tashkil etish to'g'risidagi qaror inflyatsiya va makroiqtisodiy ko'rsatkichlarga ta'sir qilmaydi, ammo kelajakda biz bir qator iqtisodiy ko'rsatkichlarning pasayishini, xususan, ulushning pasayishini ko'ramiz. moliyaviy xizmatlar YAIM tarkibida va buning natijasida YaIMning real pasayishi. Tijorat va elita ko'chmas mulkka bo'lgan talabning pastligi fonida qurilish sektorini kreditlash xavotir uyg'otadi, bir qator ishlab chiqaruvchilar uchun davlat boshqaruvi sharoitida kredit olish qiyinroq bo'ladi.

Aholining banklarga bo'lgan ishonch inqirozi yo'q. Bozor depozitlarning o'sishini ko'rsatishda davom etmoqda, bu yil u taxminan 4% ni tashkil qiladi. Biroq, depozitlar bo'yicha stavkalarning pasayishi fond bozoriga uy xo'jaliklari mablag'larining yangi oqimini ko'rsatishi mumkin, bu erda siz asosiy vositalar bo'yicha stavkalarni bank depozitlariga qaraganda 1,5-2 baravar yuqori topishingiz mumkin.

Shuni ham ta'kidlash joizki, davlat bank depozitlariga muqobil investitsiya vositalarini, masalan, obligatsiyalarni faol ravishda ishga tushirmoqda. federal kredit aholi uchun 15 milliard rubl yig'ildi. davlat Sberbank va VTB orqali joylashtirish faqat bir necha oy ichida va ular uchun 3 yil davomida o'rtacha darajasi 8,5% bo'ladi.

Aleksandr Shustov, "Money Fanny" MFI bosh direktori: Hozir Rossiyada bank inqirozining belgilari yo‘q, lekin muammo shundaki, katta ehtimol bilan inqirozlarga, har qanday tashqi zarbalarga juda beqaror bo‘ladigan tizim qurilmoqda. Davlat banklari bank xizmatlari bozorida hukmronlik qila boshladilar, ular hozirda qariyb 62 foizni tashkil etadi va bu ulush ortib bormoqda. Davlat banklari, albatta, kattaligi tufayli ishonchli, lekin ular ham xuddi shu sababga ko'ra zaifdir: kichik tijorat banklari tarmog'i o'z birodarlaridan bir nechtasini qurbon qilib, moslashsa, yirik davlat banki shunchaki qulab tushadi va shunday bo'ladi. yo'q bo'lsin byudjet mablag'lari uni qutqarish uchun etarli emas. Bunday tizimga tashqi zarba berish uchun juda ko'p sabablar bo'lishi mumkin: neft narxining tushishi, devalvatsiya, sanksiyalarning navbatdagi to'lqini, siyosiy beqarorlik. Boshqa tomondan, hozirda regulyator litsenziyalarni bekor qilib, sterilizatsiya qilmoqda pul massasi inflyatsiya ko'rsatkichlarini bajarayotgani ijobiy omil hisoblanadi. Bundan tashqari, qayta tashkil etish, ehtimol, pul emissiyasi hisobiga ham amalga oshiriladi, ya'ni muvozanat saqlanadi. O'ylaymanki, 5 yil ichida biz haqiqatan ham bozorning 90% ni tashkil etadigan 50 ga yaqin yirik banklar va qolganlari bo'ladigan bozor modeliga kelishimiz mumkin. Eng o‘tkir savol – ko‘plab tijorat banklari egalari, qolaversa, ularning xodimlari qayerga boradi va nima qiladi – axir, bu mingta yuqori malakali odam emas. Bu borada davlat tomonidan ma’lum ijtimoiy dastur nazarda tutilishi kerak, deb hisoblayman. Aytish kerakki, mexanizm ishlab chiqilmoqda, unga ko'ra "charchagan egalar" o'z banklarini ixtiyoriy ravishda davlatga qayta tashkil etish uchun berishlari va qandaydir pul kompensatsiyasi olishlari mumkin. Qayta tashkil etilgandan so'ng, bank yangi egasiga sotilishi kerak, ammo, ochig'ini aytganda, bunday aktivlarga talab bo'lishiga ishonish qiyin.

Sergey Drozdov, FINAM Group tahlilchisi: Ehtimol, men Rossiya Federatsiyasi bank tizimining to'liq miqyosli inqirozi haqida gapirmagan bo'lardim, garchi, albatta, Markaziy bankning aralashuvini talab qiladigan muammolar mavjud va regulyator mamlakat moliya sektorida sodir bo'layotgan voqealarni yanada qat'iy nazorat qilishi kerak. va ehtiyotkorlik bilan. Shunga qaramay, Markaziy bank nochor banklar bilan bog'liq muammolarni tezda hal qilishni o'rgandi. Ko'rinishidan, 2008-09 va 2014 yillardagi inqirozlarning to'plangan tajribasi o'z samarasini bermoqda.

Yirik xususiy banklarni Bank sektorini konsolidatsiya qilish jamg‘armasi (FCBS) orqali qayta tashkil etish, aslida, bank mijozlari va kontragentlari o‘rtasida vahima paydo bo‘lishining oldini olishga qaratilgan chora bo‘lib, darvoqe, litsenziyani bekor qilishdan ancha arzonga tushadi. Chunki qayta tashkil etish jarayonida mablag'larini yo'qotgan investorlar yo'q va o'z navbatida kredit tashkiloti ilgari qabul qilingan barcha majburiyatlarni bajargan holda, xuddi shu rejimda ishlashda davom etmoqda. Bundan tashqari, Markaziy bank vakillarining so'zlariga ko'ra, regulyator ularni muammoli banklar tiklanishidan bir muncha vaqt o'tgach, ochiq bozorda sotishni kutmoqda.

Fitch Ratings ma'lumotlariga ko'ra, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki so'nggi uch yil ichida muammoli banklarga yordam berish uchun allaqachon taxminan 3,2 trillion rubl yuborgan, ammo reyting agentligi "Otkritie" ni qo'llab-quvvatlash mamlakat byudjetiga sezilarli ta'sir ko'rsatmaydi, deb hisoblaydi. Bundan tashqari, regulyator tomonidan vijdonsiz va kuchsiz o‘yinchilarni bozordan kelajakda olib chiqish bo‘yicha ko‘rilayotgan chora-tadbirlar butun moliya sektoriga ijobiy ta’sir ko‘rsatadi va o‘z navbatida, qolgan kuchli o‘yinchilarni davlat tomonidan qo‘llab-quvvatlashga bo‘lgan ehtiyojni kamaytiradi.

Otkritie va Binbank qulashining asosiy sabablari Otkritie ishida bozor ustunligiga intilishda aktivlarning haddan tashqari inflyatsiyasi va Binbank ishida biznesni kengaytirish uchun qulagan raqobatchilarning qayta tashkil etilishi edi.

Menimcha, mazkur banklar rahbariyati va boshqaruvi uzoq muddatli biznesni rivojlantirish strategiyalarida jiddiy xatolarga yo‘l qo‘ygan va so‘nggi uch yil ichida mamlakatdagi iqtisodiy vaziyat bilan bog‘liq mavjud xavflarni yetarli darajada bartaraf etmagan.

Roman Tkachuk, Alpari katta tahlilchisi: Rossiya bank tizimi qiyin kunlarni boshdan kechirmoqda. So'nggi o'n yil ichida xususiy banklarning jadal o'sishiga imkon bergan agressiv rivojlanish strategiyasi endi ishlamayapti. Korporativ sektorga yo'naltirilgan banklarning o'z kapitalining rentabelligi sezilarli darajada kamaydi. Buning sabablari 2014 yilda rublning zaiflashishi oqibatlari, Rossiya iqtisodiyotidagi stavkalarning pasayishi, G'arb davlatlari bilan munosabatlarning keskinlashishi va tartibga soluvchining qattiq pozitsiyasi. Ta'kidlash joizki, inqiroz TOP-10 dan xususiy banklarga ta'sir ko'rsatdi - FC Otkritie, Binbank.

Yirik banklarning qayta tashkil etilishi Rossiya moliya tizimiga jiddiy zarbalar keltirmaydi – Markaziy bank xarajatlarning katta qismini o‘z zimmasiga oladi. Markaziy bankning vakillik hisobvaraqlarida 2,5 trillion rubl bor. - bu mablag'lar hatto yirik banklarni qayta tashkil etish uchun ham yetarli. Banklarni qutqarish "yumshoq stsenariy" bo'yicha amalga oshiriladi. Balki bu yil saylov yili ekani bilan bog‘liqdir.

Likvidlik va ishonch inqirozi kutilmaydi. Hozirgi vaqtda davlat banklari Rossiya bank tizimi aktivlarining qariyb 70 foizini va foydaning 75 foizini (ulardan Sberbank tegishli ravishda 30 va 50 foizni tashkil etadi) va Rossiyadagi davlat banklarining ulushiga to'g'ri keladi. moliyaviy tizim o'sishda davom etmoqda.

Sergey Zvenigorodskiy, SOLID boshqaruvi chakana savdo bo'limi boshlig'i: Bank tizimi uzoq vaqt davomida qiyin sharoitlarda edi, zamonaviy banklar 90-yillarda sotsialistik moliya sektori xarobalarida o'z rivojlanishini boshladilar va resurslar etishmasligi muammosiga duch keldilar. Mamlakatda moliyaviy resurslar kam edi va Markaziy bank o'z mezonlari va XVF likvidligini endi o'z usullari bo'yicha ta'minladi. 1990-yillar bozorini pul bilan to'ldirib, ular giperinflyatsiya va mamlakat mulkining ommaviy qayta taqsimlanishiga duch keldilar, shundan so'ng ular boshqa chegaraga o'tdilar va energiya narxining ko'tarilishi tufayli paydo bo'lgan mablag'lar iqtisodiy tiklanish uchun juda istaksiz ravishda ajratildi. Natijada, banklar likvidlikni o'zlari izlashga majbur bo'ldilar, ular uning ko'p qismini xorijiy hamkasblaridan topdilar va yangi pensiya islohotini ishlab chiqish jarayonida (2002 yildan boshlab moliyalashtiriladigan komponent) kichik oqim shakllana boshladi. 2014 yilda Yevropa Ittifoqi va tegishli banklar tomonidan moliyalashtirish keskin kamaydi, Sharqiy va Osiyoda likvidlikni jalb qilish kanallari sust rivojlangan va uning samarasizligi haqidagi ritorika ostida moliyalashtirilgan komponent (nafaqa tizimidagi yangi o'zgarishlar haqida biz bundan eshitamiz. bir necha yil ichida islohotchilar jamoasi) ishdan chiqa boshladi. Markaziy bank tomonidan taqdim etilayotgan likvidlik iqtisodiyotni tiklash va yanada rivojlantirish uchun yetarli emas, bank biznesini boshqarish samaradorligi ham ideal darajada emas.

Bankirlar yaratilgan sharoitda ishlaydilar, shuning uchun ularni mavjud imkoniyatlardan foydalanganlikda ayblash ahmoqlikdir, lekin, albatta, kapitalning Rossiyada ishlashi uchun shart-sharoitlarni ta'minlash, shuningdek, pul mablag'larining offshorga olib chiqilishini nazorat qilish kerak. Markaziy bank bank tizimini yangi ikki bosqichli tizim (federal davlat banklari va mintaqaviy tadbirkorlik tuzilmalari) bilan qayta formatlashdan tortib, tizimga mos kelmaydigan har bir kishini yo'q qilish, mavjud tartibni saqlashgacha bo'lgan tadbirlarning bir nechta variantlari orasida manevr qiladi. narsalar, lekin davlatning qattiqroq nazorati ostida. Amalda biz soliq to‘lovchilarning pul mablag‘larini afsonaviy “samarador egasi”ni qo‘llab-quvvatlash uchun qayta tashkil etish va qayta ko‘rib chiqish mexanizmidagi o‘zgarishlarni ko‘ramiz, chunki yirik biznes faqat davlat bilan hamkorlikda ishlay oladi (Internet gigantlari va gadjet ishlab chiqaruvchilar faqat qoidani tasdiqlaydi).

Banklar kapitalidagi "teshik" hajmini DIAga ajratmalar va byudjetdan olingan kreditlar bilan yopish mumkin emas, shuning uchun bosmaxona kiradi, lekin undan foydalanish nisbatan maqsadli bo'ladi, faqat yo'qotishlarni qoplash uchun, shuning uchun yo'q. iqtisodiyot tuzilmasida katta siljishlar kutilmoqda. Jismoniy va yuridik shaxslarning mijozlar bazasining asabiylashishi jiddiyroq tahdiddir. Ammo Markaziy bank muammoni hal qilish bo'yicha o'z harakatlarining tartibini aniq va aniq tushuntiradi va tizimga bo'lgan ishonch larzaga kelmaydi; , xavotir olmang) protsedurani iloji boricha og'riqsiz qiladi. Ayni paytda ma'lumotlar qayta tiklanayotgan banklar tarmoqlari va ixtisoslashtirilgan saytlar orqali taqdim etilmoqda, ularni taqdim etishni (soddalashtirilgan shaklda) kengaytirish zarur.

Dmitriy Juravlev, Mintaqaviy muammolar instituti direktori: Aftidan, Rossiya banklari muammolarining asosiy sababi ob'ektiv qiyinchiliklarda emas, balki yetarlicha o'ylanmagan kredit siyosatida, ya'ni ularni qaytara olmaydiganlarga kreditlar berilganda. Arzon va uzoq jahon pullariga kirish imkoni bor ekan, tavakkal kredit siyosati jahon bozorida arzonga sotib olingan qimmatbaho pullarni sotishdan tushgan foyda hisobiga qoplanib turdi. Bunday pulga kirish qiyinlashganda, muammolar paydo bo'ldi - yo'qotishlarni qoplash manbai yo'qoldi. Buni inqiroz deb atash mumkinmi - bilmayman. Ammo Rossiya banklari omon qolishni istasa, strategiyasi keskin o'zgarishi kerakligi haqiqatdir. Biz banklarning o'limiga emas, balki xavfli kreditlarning bank strategiyasining o'limiga guvoh bo'lmoqdamiz. Bizning banklarimiz boshqa strategiyani amalga oshira oladimi yoki yo'qmi, ko'ramiz.

Emissiya har doim xavf hisoblanadi. Avvalo, inflyatsiya xavfi. Shuningdek, yumshoq qilib aytganda, aholi turmush darajasining pastligi fonida jamg‘arma banklari ijtimoiy xavflarni keltirib chiqaradi. Va nihoyat, bizning nuqtai nazarimizdan, eng katta xavf - bu bank tizimining mas'uliyatsizligini saqlab qolish xavfi. Nima uchun strategiyani o'zgartirish, agar har qanday holatda ham ular saqlab qolishadi. Banklar tavakkalchiligi jamiyat zimmasiga yuklangan qutqaruv tizimi zararli va xavfli hisoblanadi, chunki u bank tizimini rivojlanish rag'batidan mahrum qiladi, shu bilan birga o'zining arxaizmi va samarasizligini saqlaydi.

Banklarning qulashi davom etadi. Lekin gap faqat bunda emas yirik banklar. Aslida kattalari ham qulab tushmoqda. Uchta guruh qoladi: o'z strategiyasini o'zgartirishga qodir bo'lgan banklar (buni qilish unchalik oson emas - samarali, past xavfli investitsiyalar uchun joy topish juda qiyin), o'sha banklar. o'zlarini kafolatlangan davlat yordami bilan ta'minlash (va bu, birinchi navbatda, yirik banklar bo'ladi) , va nihoyat, davlat saqlashga mahkum bo'lgan davlat banklari. Bank tizimimizning sifati esa mana shu uch guruhning nisbatiga bog‘liq bo‘ladi: agar ko‘pchilik birinchi guruh vakillari bo‘lsa, tizim rivojlanadi, ikkinchi va uchinchisi bo‘lsa, u arxaik va samarasiz bo‘lib qoladi.

Surat: The New Times

Oleg Vyugin: Bir so‘z bilan aytganda, biz davlat bank tizimiga o‘tmoqdamiz.

NT: Ya'ni, moliya organlari ataylab xususiy banklarni tugatishga boradimi?

Yo'q, bu ma'lum darajada majburiy qadamlar. Ammo sabablarni tushunish muhimdir va ular quyidagilardir.

Davlat banklari dastlab Rossiya bank tizimida muhim rol o'ynagan - barcha aktivlarning yarmigacha davlat banklariga tegishli edi. Rivojlanayotgan bozorda xususiy banklar qaysidir ma'noda davlat banklari bilan raqobatlashishi mumkin edi. Ammo Rossiya iqtisodiyoti o'sishni to'xtatganda, muammolar paydo bo'lganda, sifat qochib qutula boshladi - mijozlar o'zlarini qandaydir qulay his qiladigan banklarga borishga harakat qilishadi. Va bular, birinchi navbatda, davlat banklari: ularning xizmati yaxshi yoki yomon, shunga qaramay, yuqori sifatli qarz oluvchilar, korporativ qarz oluvchilar ularga murojaat qilishadi, chunki ular past foiz stavkalariga ega. Va depozit egalari ularga borishadi, chunki stavka juda yaxshi bo'lmasa ham, siz xotirjamlikni his qilishingiz mumkin. Va ma'lum bo'lishicha, krem, ya'ni eng yuqori sifatli qarz oluvchilar, ular, albatta, birinchi navbatda, Sberbankga ko'chib o'tishgan. Va bu, o'z navbatida, qarz oluvchilarni filtrlash imkoniyatiga ega bo'ldi: ular yomonroq bo'lganlarni olishmadi, ular xususiy banklarga borishdi. Va ular qarz berishga majbur bo'lishdi, chunki ular qandaydir tarzda ishlashlari kerak edi. Shunday qilib, ularning balanslarida muammolar to'plangan. Yoki o'z aktsiyadorlariga qarz berish, agar mavjud bo'lsa. Chunki bu holatda bank aktsiyadorlari qanday mulohaza yuritishdi? Shunday qilib: biz tomonga pul beramiz va ular qaytib keladimi, aniq emas, katta xavf bor yoki biz o'z biznesimizga pul beramiz, u erda hamma narsa nazorat ostida.

Bir so‘z bilan aytganda, tijorat, nodavlat banklar balansida muammolar to‘planib borardi. Ilgari regulyator, Markaziy bank bunga ko'z yumgan, ammo Elvira Nabiullinaning kelishi bilan qoidalar o'zgardi: Markaziy bank hamma narsani rivojlangan mamlakatlarda odatiy holga keltirishni talab qildi - siz qila olmaysiz. biznesingizga qarz bering, agar balansda muammolar mavjud bo'lsa, ularni hal qiling. Yo siz ularni hal qilasiz, yoki biz Markaziy bank ma’nosida chora ko‘ramiz.

“Qisqasi, biz davlat bank tizimiga o‘tmoqdamiz”

Birinchidan, litsenziyalar bekor qilindi. Ammo yirik banklarning litsenziyalarini bekor qilish juda xavfli narsa, ko'p odamlar pullarini yo'qotganda siyosiy muammoga aylanishi aniq.

Keyin ( 2017 yil may oyida. - NT) Markaziy bank homiyligida Bank sektorini konsolidatsiya qilish jamg'armasini tashkil etishga va banklarni oddiygina ushbu fondga olishga qaror qilishdi ( fond yagona egasi Rossiya banki bo'lgan "Bank sektorini konsolidatsiyalash fondi" MChJ boshqaruv kompaniyasi tomonidan boshqariladi; ustav kapitali kompaniya 1,5 milliard rublni tashkil etdi. - NT). Asosiy g‘oya shundan iboratki, qiyin ahvolga tushib qolgan bank o‘z ishini to‘xtatmaydi va mijozlarni tashlab ketmaydi. Bu to'g'ri: bu rivojlangan mamlakatlarda ham qabul qilinadi. Ustida zamonaviy bozor regulyatorning qarori bilan yirik bank yopilgan holatlar deyarli yo'q - ular qayta kapitallashtiriladi va banklar ishlashda davom etadilar. Bu taxminan bizning Markaziy bankimiz tomonidan bosib o'tilgan yo'ldir.

NT: Konsolidatsiya jamg'armasining mijozlariga aylangan banklar ro'yxatida faqat ikkita nom bor - Otkritie va Binbank qizlari bilan. Nega, masalan, Vneshprombankning bankrot bo'lishiga ruxsat berildi?

Turli vaziyatlar: Vneshprombankda, ommaviy axborot vositalarining xabariga ko'ra, ular shunchaki hamma narsani talon-taroj qilishdi: omonatchilarning pullarini juda mohirlik bilan o'g'irlagan bank yaratildi. Konsolidatsiya jamg'armasi tomonidan sanitarizatsiya qilinadigan ikkita bankga kelsak, u erda Markaziy bank aytganidek, rahbariyat va aktsiyadorlar o'g'irlashmagan - ular shunchaki katta tavakkalchilikka duch kelishgan.

Bundan tashqari, Binbank aktsiyadorlari, Markaziy bank raisining o'rinbosari Vasiliy Pozdyshevning xabar berishicha, Konsolidatsiya jamg'armasiga borishdan oldin, odatda, bankka aktivlarni qo'shgan. Ya'ni, ular real aktivlarni kreditlarga qarshi qo'yishadi. Ammo, aftidan, ular poytaxtni to'liq saqlab qolish uchun etarli emas edi. Biroq, Binbank haqida gapirish men uchun qulay emas, chunki olti oy oldin men bankning direktorlar kengashi a'zosi edim ( Oleg Vyugin MDM Bank direktorlar kengashi raisi edi, 2016 yil kuzida Binbank bilan birlashgandan so'ng, Sergey Maryin direktorlar kengashi raisi, Vyugin esa SAFMAR Financial direktorlar kengashi raisi bo'ldi. Investitsion xolding. - NT).

Vaqt H

NT: Lekin nima uchun yirik banklar hozir qulasha boshladi?

Umuman olganda, bank kapitali bo'lmagan taqdirda ham faoliyat ko'rsatishi mumkin, ... balki bank sohasida tartibga solish qanday tashkil etilganligini tushuntirishga arziydi.

Bank bir oz kapitalga ega bo'lishi kerak, deylik, 100 milliard, keyin bankka, taxminan, 1 trillion majburiyatlarni jalb qilishga ruxsat beriladi. Ya'ni, investorlardan, kompaniyalardan pul olish. Lekin boshqa emas. Bank kredit shaklida to'plangan pul mablag'larini investitsiyalashi mumkin qimmat baho qog'ozlar va undan daromad oling. Biroq, agar qarz oluvchilar pulni qaytarib bermasalar, unda tartibga soluvchi: etishmayotgan pul miqdori uchun kapitalni tiklashingiz kerak. Ya'ni, agar siz 1 trilliondan 200 milliardni yo'qotgan bo'lsangiz, u holda siz bank kapitaliga deyarli 200 milliardni qo'shishingiz kerak.Bu erda nozikliklar bor, lekin sxema shunga o'xshash. Shunday qilib, agar vaziyat yomonlashsa, aktsiyadorlar tanlovga duch kelishadi: yo o'z kapitalini to'ldirish yoki ular kabi yashash.

Ilgari Markaziy bank ma'lum darajada bunga ko'z yumgan - katta ehtimol bilan ular bunday vaziyatga qanday munosabatda bo'lishni tushunmaganlar. Kichik banklar bilan u nisbatan sodda tarzda ishladi: siz ularning litsenziyasini olib qo'yishingiz mumkin va omonatchilarga sug'urta tomonidan kafolatlangan summalar to'lanadi. Yirik banklar bilan buni amalga oshirishning iloji yo‘q – birinchi navbatda, yirik omonatchilar, bu banklar bilan ishlaydigan kompaniyalar ko‘p narsani yo‘qotadilar. Shuning uchun Markaziy bank Konsolidatsiya jamg'armasini yaratish yo'lini tanladi. Va keyin, men gumon qilaman, quyidagilar sodir bo'ldi. Konsolidatsiya jamg'armasini yaratish bo'yicha ishlarni yakunlagan va yirik banklardagi vaziyatdan xabardor bo'lgan Markaziy bank yig'ilish o'tkazdi va quyidagi algoritmni qabul qildi: birinchidan, biz aksiyadorlarga talablar qo'yamiz ( etishmayotgan summani bank kapitaliga kiritish. - NT), ularga ushbu talablarni hal qilish uchun vaqt bering. Agar yo'q bo'lsa, Konsolidatsiya jamg'armasiga xush kelibsiz. Bu ma'lumot qandaydir tarzda bozorga kirib bordi, chunki bir qator yirik banklar bilan bog'liq muammolar haqida gap bordi, Alfa Capital tahlilchisining ushbu mashhur maktubi paydo bo'ldi ( avgust oyida Alfa Capital mijozlariga yuborilgan ushbu maktubda "butun bir guruh banklardagi muammolar - FC Otkritie, Binbank, Moskva" haqida so'z boradi. kredit banki(MKB) va Promsvyazbank», - deyiladi maktubdaVedomosti 2017 yil 16 avgust. - NT). Bu darhol vaziyatni beqarorlashtirdi, Pandora qutisi ochildi, chunki ilgari Markaziy bank yirik banklar bilan juda ehtiyot bo'lib, ularga muammoni hal qilish uchun vaqt berib, to'satdan qadamlardan qochadi, deb ishonishgan. Xo'sh, keyin jarayon boshlandi va hech qanday yo'l yo'q edi, konsolidatsiya jamg'armasi tomon bosqichma-bosqich harakat qilish kerak edi.

“Konsolidatsiya jamgʻarmasini yaratish boʻyicha ishlarni yakunlab, yirik banklardagi vaziyatdan xabardor boʻlgan Markaziy bank yigʻilish oʻtkazdi va quyidagi algoritmni qabul qildi: birinchidan, biz aksiyadorlarga talablar qoʻyamiz, ularga bu talablarni hal qilish uchun vaqt beramiz. Agar yo'q bo'lsa, Konsolidatsiya jamg'armasiga xush kelibsiz. Bu ma'lumot bozorga kirdi, Pandoraning qutisi ochildi"

2008 yildan 2014 yilgacha

NT: Yirik banklarda muammolar bor - ular asta-sekin yig'ilib bordimi yoki hozir paydo bo'lganmi?

2008-2009 yillardagi inqirozdan beri muammolar to'plana boshladi. Eng yirik xususiy banklar ikkita inqirozni boshdan kechirdilar, bundan tashqari, katta tanazzul bo'lganda kuchli inqirozlar. iqtisodiy faoliyat. Ular bu inqirozga o'sishda kirishdi, ya'ni keyin ular ko'p qarz berishdi, chunki ular yanada o'sish bo'lishini va hamma narsa qaytib kelishini tushunishdi. Ammo bunday emasligi ma'lum bo'ldi. Banklarning katta zaharli aktivlari bor edi, ularni hech kim qo'lga kiritmadi. Biz Yevropa amaliyotini bilamiz, amerikalik, shved: bank inqirozi boshlanishi bilan u yerdagi rasmiylar zudlik bilan banklardan zaharli aktivlarni butunlay tozalash choralarini ko'radi. Odatda bu banklarni davlat mulkiga sotib olish yoki bu maxsus dasturlar bo'lib, qo'shimcha moliyalashtirish orqali muammoli aktivlarni buning uchun maxsus yaratilgan tuzilmalarga o'tkazadi.

“Muammolar 2008-2009 yillardagi inqirozdan keyin to'plana boshladi. Banklarning katta zaharli aktivlari bor edi, ularni hech kim qo'lga kiritmadi.

Rossiyada 2008-2009 yillardagi inqirozdan keyin na biri, na boshqasi amalga oshirilmadi. Ya'ni, beshta zaharli aktivlar mavjud bo'lganda, trillion rubl ko'rinishidagi tarqatma materiallar mavjud edi. Shunday qilib, banklar muammoli aktivlar bilan kasallangan bo'lib chiqdi, ular o'z balanslarida o'tirishdi, ular balansdan tashqarida o'tirishdi, ishlash qiyin edi, chunki ular jalb qilingan majburiyatlar bo'yicha foizlarni to'lashlari kerak edi, lekin aktivlar bo'yicha hech narsa olinmadi. Ikkinchi inqiroz 2014-2015 yillarga to‘g‘ri keldi, u avvalgi inqirozga qaraganda yumshoqroq bo‘ldi, ammo, afsuski, iqtisodiy o‘sish tiklanmadi. Ya'ni, banklar o'z bizneslarini kengaytira olmadilar, sifatli qarz oluvchilar butunlay yo'qoldi. Ularning barchasi Sberbankda yoki hech qayerda emas edi. Shunday qilib, agar aktsiyadorlar ko'p pul qo'ymasa, banklar zaharli aktivlardan xalos bo'lolmadi. Aksiyadorlar pul o'tkazdilar, lekin ular kerakli miqdorda pul to'lay olmadilar - va trillionlar kerak edi. Boshqacha aytganda, bugungi holat dasturlashtirilgan: hozir xususiy banklarni davlat mulkiga aylantirish orqali bank tizimini qayta kapitallashtirish dasturi amalda amalga oshirilmoqda. Men vaziyatni shunday tushunaman.

NT: Rossiya bank tizimiga AQSh va Yevropa tomonidan Qrim va Donbass uchun joriy qilingan sanksiyalar ta'sir qildimi?

Ha, to'g'ridan-to'g'ri ta'sir. Ilgari xorijdan arzon kapitalni jalb qilish mumkin edi, aslida buning uchun, aslida, bank tizimi joriy asrning birinchi o‘n yilligida kuchli o‘sdi, xususiy banklar chet eldan arzon mablag‘larni jalb qildilar va bu erda ular bu mablag‘ni 2009-yilda qopladilar. yuqori darajasi va juda yaxshi pul qildi. 2014 yildan keyin bu imkoniyat butunlay yo'qoldi va ichki resurslar qimmat. Bundan tashqari: iqtisodiy o'sish yo'q. Mana shu ikki asosiy omil endi bank sohasidagi muammolarni tezda hal qilishimiz kerakligiga olib keldi.

NT: Moliyaviy idoralar iqtisod o‘sishni boshladi, deyishadi, yalpi ichki mahsulotning 2-3 foizi o‘sishini bashorat qiladimi?

Men buni aytgan bo'lardim: retsessiya (iqtisodning) to'xtadi, lekin o'sishga kelsak, men shoshqaloq xulosalar qilmayman, biroz kutish va ko'rish kerak. Chunki chorakdan chorakgacha shunday xulosalar chiqarishga imkon yaratgan omillar har safar ular qandaydir shubhali vaqtinchalik xususiyatga ega edi, masalan, Kerch ko'prigi qurilishi yoki aholining avtomobil bozoridagi faolligi. Eng muhimi, albatta, aholining real daromadlariga qarash kerak, lekin ular o‘smayapti. Tadbirkorlik faoliyatiga kelsak, kichik va o'rta biznes katta qiyinchilik bilan omon qolmoqda, yirik xususiy biznes ham juda passiv va bu pul etishmasligidan emas, balki bundan keyin qanday siyosat kutish kerakligini tushunmaslik bilan bog'liq. .

– Ilgari xorijdan arzon kapitalni jalb qilish mumkin edi va buning asosida, aslida, bank tizimi joriy asrning birinchi o‘n yilida kuchli o‘sdi. 2014-yildan keyin bu imkoniyat butunlay yo‘qoldi, ichki resurslar esa qimmat”.

Kim to'laydi

NT: Biroq, ko'plab ekspertlar katta miqdordagi aktivlarni to'plagan yirik banklar rahbariyatini ayblashga moyildirlar - o'sha bankrot banklarni dezinfektsiyalash majburiyatini olgan va natijada soliq to'lovchilar endi ularni tejashga majbur.

Qaysidir ma'noda, ha: moliyaviy biznesni rivojlantirish bo'yicha juda agressiv siyosat jiddiy iqtisodiy dinamikani tiklashni nazarda tutadi. Agar men hozir arzonga sotib olsam yoki uni qayta tashkil etish uchun tekinga olsam va hatto Markaziy bankning krediti ko'magida ham, keyin iqtisodiy o'sish boshlanganda narxlar ko'tariladi, men pul ishlayman - bu taxminan mantiq.

NT: Siz Markaziy bank raisining birinchi o‘rinbosari edingiz, regulyator qanday ishlashini tushunasiz. Nima uchun bank nazorati yirik banklar bilan bog'liq vaziyatni e'tibordan chetda qoldirdi, nega avvalroq aralashmadi?

Birinchidan, ular vaziyatni boshladilar va o'z vaqtida aralashmadilar: banklarning balanslarida zaharli aktivlar bo'lganida, tozalash va qayta kapitallashtirish dasturini tezda ishga tushirish kerak edi, men bu haqda allaqachon gapirganman. Ikkinchidan, Markaziy bank yirik banklarga nisbatan o‘ta ehtiyotkor bo‘ldi – deylik, aktivlari trilliondan ortiq bo‘lgan juda yirik bankning litsenziyasini bekor qilish deyarli mumkin emas – iqtisodiyotga juda kuchli ta’sir ko‘rsatadi. Nihoyat, domino effekti bo'lishidan qo'rqishadi.

Shuning uchun Markaziy bank kutdi va Konsolidatsiya jamg'armasini yaratdi. Va tayyorlanib, Rossiya banki banklarni davlat mulkiga o'tkazish orqali bank tizimini qayta kapitallashtirish jarayonini boshladi. Qaysi banklar Konsolidatsiya jamg'armasidan foydalanishga majbur bo'ladi - biz ko'ramiz, ehtimol hammasi emas, balki ko'pchilik, bu qorong'u masala. Chunki ma’lum bir bank ichidagi real vaziyatni faqat bank nazorati biladi.

NT: Davlat yoki Markaziy bank banklarni tejash uchun trillionlarni qayerdan oladi?

Odatda banklarni qayta kapitallashtirish byudjet mablag'lari hisobidan amalga oshiriladi. Ammo bizning mamlakatimizda byudjet allaqachon taqchil bo'lganligi sababli, Markaziy bank emissiyalarni amalga oshiradi, ya'ni u Konsolidatsiya jamg'armasi mulkiga o'tkazilgan banklar kapitalini kreditlash bilan shug'ullanadi. Keling, bu siyosat inflyatsiyaga qanday ta'sir qilishini ko'rib chiqaylik.

NT: Emissiya - omma uchun ochiq bo'lgan tarjima - pul chop etish. Boshqa so'zlar bilan, xarid qobiliyati mening rublim pasaymoqda. Biroq, risklarni noto'g'ri hisoblagan yoki rus ruletini o'ynashga qaror qilgan yoki aktivlarni oqilona boshqarishga qodir bo'lmagan bankirlar chetda edi. Nega? Klassik holat: kaltaklangan (soliq to'lovchi) mag'lubiyatsiz (bankir) olib yuradimi?

Birinchidan, albatta, bank aktsiyadorlari bu holda barcha investitsiyalarini yoki bizneslarini yo'qotadilar. Ya'ni, ular bankni yaratishda dastlab qo'ygan kapitalini yo'qotadilar - bank biznesi shunday ishlaydi. Ammo aksiyadorlar yoki boshqaruv raislari, boshqaruv aʼzolari qasddan bankka zarar yetkazgan qonunga xilof harakatlarni sodir etgan boʻlsa, qoida tariqasida, ular qoʻshimcha jazolanishi mumkin. Albatta, ular yo'qolgan pulni qaytarib bermaydilar, lekin hech bo'lmaganda jazolanadilar.

Markaziy bankda hech qachon boshqa hech qachon bank rahbariyatida bo'lolmaydigan shaxslarning qora ro'yxati mavjud - bu eng yumshoq chora.

NT: Bir paytlar Rossiyada yaqinda faqat Sberbank qoladi, deb aytganmidingiz?

Xo'sh, bu hissiy mubolag'a bo'lsa kerak. Evropada, 2008 yil inqirozidan keyin ham jiddiy vaziyat yuzaga keldi, lekin u erda davlatlar banklarni o'z qo'llariga olishmadi, balki muammolarni tartibga solish, muammoli obligatsiyalarni qayta sotib olish, past stavka bilan hal qilishdi va amalda saqlanib qoldi. barcha yirik banklar, garchi ular katta daromad olishni to'xtatgan bo'lsalar ham, ularda pul olib yurish oson. Shunday qilib, bizga juda aniq, tushunarli, professional bank nazorati kerak, bunda hamma banklarni zaharli aktivlardan tozalash amaliyotini rivojlantirish kerak deb hisoblaydi.

“Markaziy bank emissiyalarni amalga oshiradi, yaʼni u Konsolidatsiya jamgʻarmasi mulkiga oʻtgan banklar kapitalini kreditlash bilan shugʻullanadi. Ko‘ramiz, bu siyosat inflyatsiyaga qanday ta’sir qiladi”.

Agar hamma narsa qoidasiz janjal bilan tugasa, ha, hamma davlat banklariga boradi. Agar qoidalar aniq bo'lsa, unda ma'lum miqdordagi xususiy banklarni saqlab qolish imkoniyati mavjud.

NT: 2017 yil oxiriga kelib barcha zahira mablag'lari "sovib ketishini" bashorat qilganmidingiz? Vaziyat qandaydir tarzda o'zgarganmi?

Ha, hali 90 milliard dollar qoldi - bu zaxira jamg'armasi va Milliy farovonlik jamg'armasining bo'sh mablag'lari. Bizga omad kulib boqdi: biz barrel uchun 40 dollarni bashorat qilgandik, narx esa 55 dollar edi. Va, albatta, byudjet juda qattiqlashtirilgan.

NT: 1998 yil avgustdagi inqirozning takrorlanishi mumkinmi?

NT: Suhbatingizdan keyin ham veb-saytida, gazetasida e'lon qilindi Vedomosti Binbankning asosiy egasi va direktorlar kengashi raisi Mixail Shishxanov bilan suhbatni e'lon qildi, u yordam so'rab Markaziy bankka murojaat qildi - bank va uning sho''balarini Konsolidatsiya jamg'armasiga qabul qilish, ya'ni u mamlakatning bosh bankidan so'radi. uning najoti haqida g'amxo'rlik qilish. Ushbu intervyuda janob Shishxanov asosiy sabablardan biri sifatida MDM Bankni sotib olishni ko'rsatdi, Shishxanovning so'zlariga ko'ra, sotib olingandan keyin 200 milliard rubllik "qo'shimcha muammoli aktivlar" mavjud edi. va "men topishni kutmagan juda ko'p skeletlari" - ya'ni MDM Bankni sotishda ikkinchisining aktsiyadorlari o'zlarining muammoli aktivlarini xaridordan yashirishganligini tushunish kerak. Siz o'shanda MDM Bank direktorlar kengashi raisi edingiz, sharhingiz?

Shishxonov tuzilmalari tomonidan MDM bankini sotib olish haqida gap ketganda, bankning moliyaviy sog‘lomlashtirish rejasi Markaziy bank tomonidan tasdiqlangan va Markaziy bank raisi bilan o‘tkazilgan yig‘ilishda tasdiqlangan. U aktsiyador ma'lum bir jadvalga ko'ra, bank kapitalini 15 milliard rubl miqdorida, shuningdek, DIA () miqdorida to'ldirishini taxmin qildi. Omonatlarni sug'urtalash agentligi. - NT) 9 milliard rubl miqdorida OFZlarni taqdim etadi, jami taxminan 25 milliard rubl. Bu muammoning ko'lami edi. Markaziy bankning ushbu rejaga roziligi, shuningdek, keyinchalik IIVga kredit ajratilishi, menimcha, Markaziy bank nazorati orqali bankdagi ishlar holatiga berilgan baho edi. Taxminan 200 milliard rubl emas. o'sha paytda yomon aktivlar haqida gap bo'lmagan. Bankning atigi 320 milliard rubllik aktivlari bor edi. Adolat uchun eslatib o‘tmoqchimanki, avvalroq MDM Bank sotilishidan oldin uning asosiy aksiyadori bank balansidan sof joriy qiymat bo‘yicha 400 million dollarlik (taxminan 22 milliard rubl) muammoli kreditlarni sotib olgan edi. bu bilan bank kapitallashuviga jiddiy yordam beradi.

Bank bankrot kompaniyalarning qarzlari uchun olgan sanoat kompaniyalarining aktsiyalariga ega edi, shuning uchun barcha aktivlar bankning perimetri ichida edi, hech narsa yo'qolmadi va yo'qotishlar ham bo'lmadi va bo'lishi ham mumkin emas.

Darhaqiqat, bitim janob Shishxonov bank boshqaruvi raisi lavozimini egallaganidan besh oy o‘tib tuzilgan va menimcha, u bank aktivlari haqidagi barcha ichki ma’lumotlar bilan tanishish imkoniga ega bo‘lgan.

HAR QANDAY 200 MILLIARD RUB. O'sha lahzada YOMON VA SO'Z BO'LMAYDI. MDM BANKNING UMUMIY AKTİVLARI 320 MILYAR RUB BO'LGAN.

Rossiya Banki, aftidan, vaziyatni o'z nazoratiga oldi va yirik banklarni saqlab qolish uchun hech qanday mablag'ni ayamasligini, lekin bozordan chiqishi jiddiy inqirozni keltirib chiqara olmaydigan kichik banklarni kesishda davom etishini aytdi.

Alfa Capital tahlilchisi Sergey Gavrilov 15 avgust kuni VIP mijozlariga Moskva halqasi deb ataladigan qirg'oqlardagi muammolar, kattalar boshdan kechirgan qiyinchiliklar haqida o'zining mashhur eslatmasini yuborganida. Rossiya banklari keng tarqalgan edi. Ammo o'shanda bir nechta odam aktivlari bo'yicha mamlakatning 6 va 11-o'rindagi eng yirik banklari qulab tushishini va Rossiya Banki tomonidan qutqarilishini va bank inqirozi aktivlari Rossiya bank tizimining 10% dan ortiq bo'lgan tashkilotlarni qamrab olishini tasavvur qilishlari mumkin edi. Sberbank bundan mustasno, bozordan tashqarida.

Bugun, aftidan, qisqa muddatli inqiroz ortda qolganda (taxmin qilish mumkinki, Rossiya Banki potentsial "korruptsiyaga olib keladigan" qutqaruv sxemasidan Bank sektorini konsolidatsiya qilish jamg'armasi orqali muammoli banklarni qutqarishga o'tmoqchi. ), uning sabablarini baholash va kelgusi yillarda Rossiya bank sektorining rivojlanish istiqbollari haqida o'ylash kerak.

Bankirlarning xatolari

Menimcha, Rossiyada bir necha yillardan beri davom etayotgan va 400 ga yaqin banklar qurbon bo'lgan bank inqirozi deyarli muqarrar edi va to'rtta asosiy holat sabab bo'ldi.

Birinchidan, bank biznesining butun mafkurasi tez iqtisodiy o'sishga, mo'l-ko'llikka qaratilgan edi investitsiya loyihalari, yuqori rentabellik darajasi va shunga ko'ra, qimmat pul yig'ishga tayyorlik. Biroq, 2013-2014 yillarda iqtisodiyot turg'unlik, keyin esa retsessiya davriga kirdi. Eng daromadli sohalar nihoyat davlatga tegishli edi; iste'mol talabi kamaydi; qurilish rentabellik yoqasida muvozanatlasha boshladi. Banklar garov ta'minotini undirish holatlariga duch keldilar, bu esa aktivlarning o'zgargan qiymati tufayli kredit portfelidagi yo'qotishlarni qoplay olmadi. Shartlari kreditor tomonidan belgilab qo'yilgan iqtisodiyotdan ishonchli qarz oluvchi otda yuradigan iqtisodiyotga o'tish sodir bo'ldi, ammo turg'unlik sharoitida u ishlab chiqarishni kengaytirish imkoniyatiga ega emas edi va shunga mos ravishda kreditlarga ehtiyoj sezildi. Qimmatli qog'ozlar bozorining turg'unligi va davlat qarzlari bo'yicha daromadlilikning pasayishi qayg'uli rasmga tus qo'shdi. Bunday sharoitda qat'iy tartibga solish banklarning bir qator operatsiyalarini cheklab qo'ydi va biznesni yuritish xarajatlarini oshirdi.

Ikkinchidan, moliyalashtirish xarajatlari sezilarli darajada oshdi. 2014 yildan keyin xorijiy kreditlar amalda to'xtadi va rublning qadrsizlanishi tufayli majburiyatlarning o'zi ancha og'irlashdi. Natijada, ko'plab xususiy banklar ichki bozordan o'ta qimmat pullarni jalb qilishga o'tdilar, ularni xavf-xatarsiz investitsiya qilish imkoniyati minimal bo'lgan (Ugra Bank bu erda klassik misol). Depozitlarni sug'urtalash tizimi bunday banklarning likvidligini oshirishda ancha salbiy rol o'ynadi, chunki davlat kafolatlari omonatchilarga o'z investitsiyalarining xavflilik darajasini tahlil qilmaslik imkonini berdi. Natijada, Rossiya bank tizimida haddan tashqari qimmat depozitlarning ulkan pufakchasi shakllandi, u hozir ham butunlay uchib ketgan ko'rinmaydi, shuning uchun u juda ko'p kutilmagan hodisalarni taqdim etadi.

Uchinchidan, yomonlashib borayotgan bozor muhitida banklar moliyaviy suiiste'mollikning markaziga aylandi. Gap pul mablag'larini naqdlashtirish va jinoiy daromadlarni legallashtirish, ularni chet elga olib chiqish, shuningdek, bank egalari tomonidan loyihalarni cheksiz moliyalashtirish, mulkdorlar va mijozlarning birgalikda pul mablag'larini o'g'irlash bo'yicha til biriktirishi haqida bormoqda. Shunga qaramay, Rossiya Banki qayta tashkil etish dasturi bilan bu erda ham eng yaxshi rol o'ynamadi, chunki ko'rilgan choralar banklarni qayta kapitallashtirish va mablag'larni yirik mijozlarga qaytarish imkonini berdi, garchi ularni joylashtirish haddan tashqari xavflar bilan bog'liq edi (Roskosmos). va Fonservisbank bu erda esga tushadi, "Lenenergo" va "Baltic", shuningdek, boshqa shunga o'xshash holatlar). Egalari va top-menejerlarining jazosiz mamlakatni tark etish imkoniyati (shunchaki Moskva bankidan Andrey Borodin va Vneshprombankdan Georgiy Bedjamovning ishlarini oling) moliyachilarning bunday xatti-harakatlarini rag'batlantirdi.

Nihoyat, to'rtinchidan, inqiroz davrini tez kengayish uchun ideal deb hisoblagan ayrim tadbirkorlarning qonunbuzarlik belgilari bo'lmasa ham, keraksiz tavakkalchilikka e'tibor bermaslik mumkin emas. So'nggi yillarda Otkritie bank guruhi raqobatchilarning tinimsiz yutilishi tufayli rivojlanmoqda: Shield Bank, RBR, Sverdlovsk Gubernskiy, Novosibirsk Munitsipal - bu "arzimas narsa" edi. Keyinchalik Trust, Nomos Bank, Petrocommerce va Xanti-Mansiysk banklari keldi. Haqiqiy bankrotlikdan bir hafta oldin, Otkritie FASga eng yirik nodavlat pensiya jamg'armalaridan biri - LUKOIL-Garantni sotib olish uchun ariza yubordi, shuning uchun biznes egalari bozorda o'z xatti-harakatlarini o'zgartirmoqchi emas edilar. Ko'p hollarda ayrimlari og'ir moliyaviy ahvolda bo'lgan banklarni sotib olish Rossiya banki tomonidan IIV orqali moliyalashtirilganligini hisobga olsak, Markaziy bank ushbu muammo uchun ham qisman javobgar deb tan olinishi kerak.

Regulyator xatolar

Boshqacha qilib aytganda, hozirgi bank inqirozining sabablarining aksariyati ob'ektivdir va ularning deyarli har birida nazorat organlari tomonidan kiritilgan element mavjud.

Bugungi kunda shuni aytish mumkinki, 2013 yildan 2017 yilning yozigacha Rossiya banki 35 ta bankni sanitarizatsiya qilib, 346 tasini tugatib, ushbu jarayonga astronomik 2,7 trillion rubl sarfladi, bu Rossiyaning 2016 yilgi federal byudjeti taqchilligiga deyarli teng. va joriy davlat zahira fondlarining yarmini tashkil etadi. Natijada, qayta tashkil etish uchun "qadoqlangan" ko'plab banklar Otkritie va BIN kabi eng yirik banklarning haqiqiy bankrotligi tufayli Rossiya Bankining yurisdiktsiyasiga qaytdilar. Yalpi ichki mahsulotning 3,5 foiziga teng bo'lgan saboq o'z samarasini berdi va yuqorida aytib o'tganimizdek, endi Bank sektorini konsolidatsiya qilish jamg'armasi banklarning tiklanishiga rahbarlik qiladi. Jamg'arma o'zining asosiy g'oyasida AQSh G'aznachiligi va Federal rezerv tizimining harakatlarini takrorlaydi, sinovdan o'tgan va 2008 yilda davlat moliya institutlari ustidan nazorat o'rnatgan, ularning faoliyatini yo'lga qo'ygan, vayronalarni tozalagan va keyin ularni sotgan. bozor (AIG korporatsiyasiga nisbatan ushbu sxemani amalga oshirishdan Amerika byudjeti 2008-2012 yillarda 23 milliard dollar foyda oldi).

Davlat finali

2017 yil kuzidagi dramatik voqealarning oqibatlari menga oldindan aytib bo'ladigandek tuyuladi. Yangi sxemaning joriy etilishi va Rossiya Banki tomonidan Otkrytie va BINga so'nggi bir necha yil ichida bank tizimini sog'lomlashtirishga sarflangan mablag'lar bilan taqqoslanadigan mablag'lar ajratilishi bilan muammolarning oldini olishning yangi mexanizmi paydo bo'ladi va u shunday bo'ladi. bir necha marta ishlatilgan. Shu sababli, reabilitatsiya qilingan banklarning qiyinchiliklari hatto ularga yaqin bo'lgan Promsvyazbank va MCBda ham muammolar uchun sabab bo'lmaydi va umuman olganda, bank bozoriga nisbatan xotirjamlik qaytadi. 2017 yil oxirigacha bankrotlikning yangi to'lqinini kutayotgan ko'plab mutaxassislardan farqli o'laroq, men yumshoqroq stsenariy tarafdoriman. Rossiya Banki, har qanday ko'rinishda, bozordan chiqishi jiddiy inqirozni keltirib chiqara olmaydigan kichik banklarni yo'q qilishni davom ettirib, muhim kredit tashkilotlarini saqlab qolish uchun hech qanday mablag'ni ayamaydi.

Agar siz uzoqroq nuqtai nazardan qarashga harakat qilsangiz, u qizg'ish ko'rinmaydi. Menimcha, tartibga soluvchi yaqin yillarda hech bo'lmaganda minimal foyda bilan sotishga urinib, xuddi shunday sanitarizatsiya qilingan Otkritie-ni bozorga olib chiqishi mumkinligi juda shubhali ko'rinadi (sizga eslataman: sentyabr oyining oxiriga kelib, Markaziy bank bankka 1 trillion rubldan ortiq mablag' kiritdi, yil boshida esa, barcha aniq muammolar paydo bo'lishidan oldin, Otkritie bozor tomonidan 3,92 milliard dollar yoki deyarli 4,5 baravar kam baholangan edi). Bu shuni anglatadiki, to'g'ridan-to'g'ri qayta tashkil etish bilan bog'liq xarajatlar pirovardida yo byudjetga o'tkaziladi yoki emissiya hisobidan moliyalashtiriladi yoki reabilitatsiya qilingan banklarni davlat banklariga sotish hisobiga qisman qoplanadi. Kichik banklarni tozalash, shuningdek, davlat nazoratidagi moliya institutlariga depozitlar va hisobvaraqlar oqimiga olib keladi.

Raqobatning kuchayishi, biznesni raqamlashtirish va mijozning taqdim etilayotgan xizmatlarning keng doirasiga qiziqishi ham, qoida tariqasida, davlatning muhim ishtirokini o‘z ichiga olgan yirik banklar foydasiga ishlaydi. Natija aniq: 2020-yillarning boshiga kelib, Rossiyada bank tizimini isloh qilishning hozirgi to'lqini umuman tugallanganda, u bugungi kunga qaraganda ancha barqaror bo'lib chiqadi, lekin deyarli butunlay davlat mulkiga aylanadi, bu esa, Menimcha, mahalliy "biznes" ning ko'p qismi bo'ladi.

Vladislav Inozemtsev, Postindustrial jamiyatni o'rganish markazi direktori

Banklardan litsenziyani bekor qilish bugungi kunda juda keng tarqalgan hodisa bo'lib, hech kimni ajablantirmaydi. Faqatgina bunday holat bankning omonatchilari va qarz oluvchilari uchun ko'pincha noxush hodisaga aylanadi.

Ko'pchilikda darhol savol tug'iladi: agar bank litsenziyasi bekor qilingan bo'lsa, kredit nima bo'ladi.

Ba'zilar to'lashni to'xtatish mumkin deb hisoblaydilar, chunki moliya instituti yo'qligi sababli, boshqalari keyinchalik yomonlashmasligi uchun mavjud vaziyat bilan bog'liq holda o'z huquq va majburiyatlarini tezda aniqlashga harakat qilmoqda.

Litsenziyani bekor qilish tartibi ancha murakkab manipulyatsiyadir. Bundan tashqari, bank qanchalik katta bo'lsa, bu jarayon shunchalik qiyin bo'ladi.

Rossiya Markaziy banki bankni litsenziyadan mahrum etishga qaror qilganda, moliya instituti mijozlar oldidagi majburiyatlarini bajarishi uchun hamma narsani qilishga harakat qiladi.

Litsenziya bekor qilingandan keyin tadbirkorlik faoliyatini yanada olib borish va bank omonatchilari va qarz oluvchilari masalalarini hal qilish uchun maxsus boshqaruvchi tayinlanadi.

Agar u o'ziga taklif qilingan sharoitlarda tashkilot ishini tashkil eta olmasa, bank tugatiladi.

Ko'pchilikni savol qiziqtiradi: agar bank litsenziyasi bekor qilingan bo'lsa, kreditni qanday to'lash kerak. Bu erda, birinchi navbatda, to'lamaslik mumkin emasligini tushunish kerak.

Bunday holda, mijoz litsenziyaning bekor qilinganligi haqidagi xabarni bilishi bilan darhol o'z kredit muassasasiga murojaat qilishi kerak.

Bu erda siz oxirgi qabul qilingan to'lovlaringiz haqidagi ma'lumotlarni aniqlashtirishingiz kerak. Axir, rahbariyat o'zgarganda, ba'zi texnik nosozliklar yuzaga kelishi mumkin.

Agar oxirgi to'lov bilan bog'liq muammolar mavjud bo'lsa, siz hamma narsani joyida bilib olish va uni aniqlash uchun chek bilan filialga kelishingiz kerak.

Qo'ng'iroq qilish orqali hisobingiz holatini tekshirishingiz mumkin ishonch telefoni– rasmiy aloqalar mijozlar uchun ishlashda davom etmoqda Moliya instituti barcha kerakli ma'lumotlarni olishi mumkin edi.

Shuningdek, bankning rasmiy veb-saytida bank litsenziyasi bekor qilingan taqdirda nima qilish va qanday harakat qilish kerakligi haqida ko'rsatmalar paydo bo'lishi kerak. Bu erda kerakli hujjatlar ro'yxati.

Bu holatda kredit bilan nima sodir bo'ladi? Hech narsa - u avvalgidek kuchda qoladi. Besh yil oldin shunday bo'lgan va bu holat 2020 yilda ham davom etadi.

Bank veb-saytida quyidagilar aniq ko'rsatilgan ma'lumotlar bo'lishi kerak:

• Vaziyatda kreditni to'lashning qanday usullari mavjud.
• Kredit majburiyatini qayerda to'lash kerakligi haqida hisob ma'lumotlari (cheklar bajarilgan majburiyatlarni tasdiqlovchi hujjat sifatida saqlanishi kerak).
• Boshqa zarur ma'lumotlar.

Tugatish vaqtida mijozlar va bank kreditlari bilan vaqtinchalik ma'muriyat ishlaydi. Shuni esda tutish kerakki, ushbu bosqichda kreditlar bo'yicha kechiktirilganlik uchun jarimalar va jarimalar bekor qilingan.

Ushbu davrda jarimalar va jarimalar qonuniymi? Albatta yo'q. Va agar sizda ushbu masala bo'yicha savollaringiz bo'lsa, ularni bankning ishonch telefoni yoki Markaziy bankning o'ziga qo'ng'iroq qilib so'rashingiz mumkin.

Mavjud vaziyatga ko'ra, mijoz kredit tashkiloti bilan kelishuvida faqat asosiy qarzning tanasini, u bo'yicha hisoblangan foizlarni va qo'shimcha komissiyalarni, agar mavjud bo'lsa, to'lashi kerak.

Qanday qilib to'lash kerak, qaerda va qanday shartlarda - bularning barchasi litsenziyani bekor qilish jarayonida bo'lgan bank tomonidan tushuntirilishi kerak.

Yangi shakldagi to'lov tartibi belgilanadi va mijozlarga taklif etiladi, shu bilan birga u allaqachon o'rnatilgan amaliyotdan unchalik farq qilmaydi.

Tugatgandan keyin

Bank tugatilganda, masalan, yangi rahbar vaziyatga dosh bera olmadi, savollar yanada kuchayadi. Demak, masalan, bank litsenziyalari olib qo‘yilgan va u butunlay tugatilgan bo‘lsa, kredit to‘lash kerakmi, degan savol ko‘pchilikni tashvishga solmoqda.

Mutaxassislar javob berishadi - mijozlar uchun ko'p narsa o'zgarmaydi. Axir, bankning barcha majburiyatlari, shu jumladan qarz oluvchilarning moliya muassasasi oldidagi majburiyatlari tugatilayotgan tashkilotni sotib olgan boshqa banklarga o'tkaziladi. Shunga ko'ra, mijoz unga qarzdor bo'ladi.

Ushbu fonda mantiqiy savol tug'iladi: ipoteka bilan nima bo'ladi. Axir, mulk ma'lum bir bankka garovga qo'yilgan edi.

Mutaxassislarning tushuntirishicha, hammasi joyida - litsenziya bekor qilingandan so'ng kreditordan barcha garov qarzlarini qaytarib beradigan kishiga tegishli bo'ladi.

Bunday vaziyatda mijoz uchun katta o'zgarishlar bo'lmaydi - unga eski kredit shartnomasi shartlari bo'yicha xizmat ko'rsatiladi.

Agar siz hali ham bezovta bo'lsangiz, qarz oluvchining krediti o'tkazilgan yangi bank bilan bog'lanishingiz va kredit majburiyatlarini bajarish uchun barcha shartlarni joyida muhokama qilishingiz kerak.

Bu erda muhokama qilish muhim:

• To'lov shartlari;
• To'lovlar miqdori;
• Qarzni to'lashingiz mumkin bo'lgan filiallar;
• Onlayn to'lov usullari va boshqalar.

Agar tugatilgan bankning mijozi yangi moliya muassasasi bilan ishlash istiqbolidan qo'rqsa, u o'z kreditini muddatidan oldin yopish huquqiga ega.

Ammo shuni yodda tutish kerakki, yangi bank uni shartnomani muddatidan oldin yopishga majbur qila olmaydi - mijoz moliyaviy tashkilot bilan kredit munosabatlarini faqat o'z ixtiyori bilan qayta ko'rib chiqishi mumkin.

U, shuningdek, bank unga yangi shartlar bo'yicha shartnomani qayta ko'rib chiqishni taklif qilsa, deb o'ylashi mumkin. Bu erda hamma narsani o'ylab ko'rish, hisoblash va baholash kerak. Ehtimol, bu variant yanada qiziqarli bo'ladi.

Agar bank litsenziyasi bekor qilingan bo'lsa, nima qilish kerakligini bilmaydigan va u erda qarzim bor bo'lgan ko'p odamlar, qarz oluvchilar yashaydigan yangi kreditorning filiallari yo'qligidan qo'rqishadi.

Axir, bu holatda, ularni qaerda va qanday to'lash kerakligi noaniq bo'lib qoladi. Va siz ko'p qarz to'plashni xohlamaysiz.

Turli tashkiliy masalalar hal etilayotgan bunday o‘tish davrida litsenziyasi bekor qilingan bank mijozi notariuslar yordamidan foydalanishi mumkin.

Ya'ni, keyingi to'lovni amalga oshirish muddati tugagach, u kerakli miqdorni notarial idoraga olib kelishi va uni saqlash uchun qoldirishi mumkin. Notariusga omonat qo'yish kreditni to'lash bo'yicha majburiyatlarning bajarilishiga tenglashtiriladi.

Notarius quyidagi ro'yxatni ko'rsatadigan bayonot yozishi kerak:

• Mijozning bank oldidagi barcha majburiyatlari;
• Qarz miqdori;
• Kreditor bankning nomi;
• Qarz oluvchi o'z qarzini to'g'ridan-to'g'ri to'lashga qodir bo'lmagan asoslar.

Bunday noxush vaziyatdan minimal yo'qotishlar bilan qanday qilib chiqishning ko'plab variantlari mavjud. Asosiysi, ular sizni unutishlariga umid qilmaslikdir. Har bir qarz beruvchi o'z qarzdorlarini biladi va ertami-kechmi so'raydi.

Barqaror qarzlarni to'plamaslik uchun har qanday tarzda oldindan to'lovlarni o'z vaqtida to'lash haqida tashvishlanishga arziydi. Va, albatta, siz o'z ishingizni osongina isbotlashingiz uchun barcha tekshiruvlarni qo'lda ushlab turishingiz kerak.

Video: Agar bank yopilsa, kredit to'lamaslik mumkinmi?