Ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, в любой рабочий день.

Инвестиционный пай биржевого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая в любой рабочий день требовать от уполномоченного лица покупки инвестиционного пая по цене, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, и право продать его на бирже, указанной в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, на предусмотренных такими правилами условиях. Инвестиционный пай биржевого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право его владельца, являющегося уполномоченным лицом, в срок, установленный правилами доверительного управления этим фондом, требовать от управляющей компании погашения принадлежащего ему инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, либо, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим фондом, выдела приходящейся на него доли в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд. Если правилами доверительного управления биржевым паевым инвестиционным фондом предусмотрена выплата дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот фонд, инвестиционный пай этого фонда также удостоверяет право его владельца на получение такого дохода.

Инвестиционный пай интервального паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, не реже одного раза в год в течение срока, определенного правилами доверительного управления этим фондом.

Инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев и, если правилами доверительного управления этим фондом предусмотрена выплата дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот фонд, право на получение такого дохода.

Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.

Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковые права, за исключением случаев, установленных настоящим Федеральным законом.

2. Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой.

Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме.

Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого, интервального и биржевого паевых инвестиционных фондов, не ограничивается. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией закрытого паевого инвестиционного фонда, указывается в правилах доверительного управления этим фондом.

3. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости.

4. Количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом.

Возникновение и изменение дробных частей инвестиционных паев у их владельца допускаются в связи с выдачей или обменом инвестиционных паев, погашением неоплаченной части инвестиционного пая в соответствии с пунктами 3 и 8 статьи 17.1 настоящего Федерального закона, частичным погашением инвестиционных паев в соответствии с подпунктом 3 пункта 6 статьи 17 настоящего Федерального закона или погашением инвестиционных паев в соответствии с подпунктом 1 пункта 4 статьи 14.1 настоящего Федерального закона, а также в иных случаях, предусмотренных нормативными актами Банка России.

(см. текст в предыдущей редакции)

Обращение и погашение дробной части инвестиционного пая допускаются одновременно с целым инвестиционным паем. Погашение дробной части инвестиционного пая без целого инвестиционного пая допускается только при отсутствии у ее владельца целого инвестиционного пая. Дробная часть инвестиционного пая предоставляет владельцу права, предоставляемые инвестиционным паем, в объеме, соответствующем части целого инвестиционного пая, которую она составляет.

Для целей отражения в правилах доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом количества выданных инвестиционных паев все дробные части инвестиционных паев этого фонда суммируются. В случае, если в результате сложения образуется дробное число, в указанных правилах количество выданных инвестиционных паев выражается дробным числом.

В случае, если одно лицо приобретает инвестиционные паи с двумя и более дробными частями инвестиционных паев, эти паи образуют целый инвестиционный пай (целые инвестиционные паи) и (или) дробную часть инвестиционного пая, которые равны сумме этих дробных частей.

5. Инвестиционные паи свободно обращаются по завершении (окончании) формирования паевого инвестиционного фонда. Ограничения обращения инвестиционных паев могут устанавливаться федеральными законами.

Учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев. При этом учет прав на инвестиционные паи на лицевых счетах номинального держателя может осуществляться в случае, если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

6. Специализированный депозитарий, регистратор, аудиторская организация и оценщик, с которыми управляющей компанией заключены соответствующие договоры в отношении паевого инвестиционного фонда, не могут являться владельцами инвестиционных паев этого фонда.

За последние время, посетив офисы нескольких банков, столкнулся с активным продвижением банковских продуктов под названием паевые инвестиционные фонды или по простому ПИФ. Сотрудники очень настойчиво предлагали воспользоваться возможностью вложиться в ПИФы и получать высокую доходность. В разы превышающую прибыль по банковским вкладам, с их очень скромным процентом — в районе 5-6 годовых.

Показывали различные цифры, графики доходности и сколько можно было бы заработать, если бы я вложил деньги год, 2 — 5 лет назад. На самом деле, данные впечатляли.

Десятки процентов прибыли за год-два.

И сразу возникало желание доверить свои кровные и поучаствовать в погоне за прибылью.

Доходность ПИФ за 2017 год

Статья для тех кто планирует, планировал или уже вложился в паевые фонды.

Подводные камни и главный недостаток инвестирования в ПИФы в России.

Чем интересен ПИФ

Для начала разберем (вспомним) — что же такое ? И чем он будет полезен для нас с вами?

ПИФ можно рассматривать как общий котел для всех инвесторов. Деньги собираются и на них покупаются различные активы (акции, облигации) в определенной пропорции. Каждый вкладчик или пайщик имеет определенную долю или пай. Пропорционально вложенным средствам.

Плюсы Пифов:

• простота;
• доступность;
• широкая диверсификация.

Если простыми словами, то для инвестирования в паевые фонды нужно заключить договор с управляющей компанией (УК) и внести деньги. И все.

Стоимость одного пая всего несколько тысяч рублей. Любой может стать владельцем (или совладельцем) фонда и получать доходность пропорционально внесенным средствам.

Покупая один пай за 2-5 тысяч рублей, вы вкладываете деньги в десятки или даже сотни различных компаний. И не только в российские, а по всему миру. Хотите Америку, пожалуйста. Германия, Китая, Англия или Япония. Нет проблем.

Звучит заманчиво. Желаете одновременно вложиться в большинство стран с развитой экономикой — легко. Правда для этого нужно чуть больше денег. Но в несколько десятков тысяч легко можно уложиться.

Можно конечно проделать все это самостоятельно. Любой человек может заключить договор с брокером и , интересующих компаний.

Но для этого нужно много денег. Очень много денег. Дополнительно потратив не один час (или даже несколько дней) своего времени.

В ПИФах все сделают за вас. Купил паи — получил пакет из нужных тебе акций. И больше ничего делать не надо.

Сравнение доходности

Но пусть вас не обнадеживает высокая доходность. Рынки нестабильны. И сегодняшние прибыли, никак не гарантируются в будущем. Но мы не об этом.

Добрый день, уважаемые читатели! Мы продолжаем говорить об инвестициях. Хотелось бы обратить ваше внимание на такую структуру, как паевой инвестиционный фонд, которой уделяется незаслуженно мало внимания со стороны россиян. К сожалению, финансовая грамотность населения нашей страны находится на довольно низком уровне. Те из нас, кто старается сохранить и приумножить свой капитал, в основном самоучки, которые добиваются цели путем проб и ошибок.

К сожалению, наша система образования не дает знаний в сфере управления личными финансами. Это очень большой недочет со стороны государства! Экономические и политические катаклизмы, опыт родителей научил нас всеми силами не отпускать от себя наличные деньги и сторониться любых организаций, которые предлагают приумножить капитал.

Такое положение вещей плохо, как для населения, так и для страны в целом. Большое количество денежных средств изъято из оборота, что сдерживает развитие экономики. При этом хранение денег дома не способно уберечь их от инфляции, которая медленно, но уверенно сокращает ваш неприкосновенный запас. Деньги должны работать — это непреложное правило! Поэтому мы расскажем, как стать инвестором с помощью паевых фондов (ПИФов)! Тем кто интересуется темой инвестирования предлагаем ознакомиться со статьей .

Что такое паевой фонд: с миру по нитке!

ПИФ – это понятие, которое известно каждому американскому школьнику, поскольку государство активно обучает детей управлять личными финансами с ранних лет. Любой из них ответит, что такое паевой фонд , — капитал, сформированный путем объединения вкладов группы людей, который передается специальной компании для инвестирования с целью получения дохода. Передача фонда с последующим его вложением в активы называется доверительным управлением (ДУ).

Например, кладя деньги на депозит, вы передаете деньги в распоряжение банка. Он инвестирует их и затем возвращает с процентами, которые выплачивает благодаря полученному доходу. У ПИФ схожая принцип: передаете деньги управляющей компании (УК), которая вкладывает их инвестиционные инструменты, а затем получаете их назад с процентами.

Отличие состоит в том, что размер дохода не известен заранее. Он рассчитывается исходя из финансовых результатов ПИФ. Кстати, существует вероятность получение убытка, но это бывает довольно редко. Существенное преимущество заключается в том, что с помощью паевого фонда можно получить годовой процент значительно превосходящий банковский! Но о цифрах поговорим позже.

Размещая таким образом свой капитал, ФЛ становится владельцем паев, то есть ценных бумаг, которые подтверждают право на часть имущества ПИФа. Кроме того, пай дает право требовать от УК максимально полного выполнения своих обязанностей, а в случае прекращения деятельности – выплаты неустойки. Что интересно, одна УК может передать фонд в управление другой, что уже случалось в России. Что такое паевой фонд разобрались, теперь поговорим об их типах и видах.

Паевой инвестиционный фонд: классификация!

Согласно закону №156-ФЗ выделяют такие инвестиционные фонды:

• квалифицированных инвесторов – это ФЛ или ЮЛ, которые имею доступ на биржу, и могут самостоятельно заключать сделки купли-продажи ценных бумаг.
• обычных инвесторов – это та часть населения, которая желает вкладывать деньги для их приумножения.

В зависимости от степени взаимодействия с пайщиками выделяют следующие типы:

1. Открытые.

Подразумевают возможность возврата доли владельца в любой момент! При этом автоматически прерывается действие договора на ДУ. Открытые паевые инвестиционные фонды обычно принимаю вкладчиков даже с небольшими суммами, поэтому наши сограждане активно приносят туда свои сбережения.

1. Интервальные.

Возможность забрать деньги из такого фонда ограничена. Каждая УК самостоятельно устанавливает промежутки времени (обычно 14 дней), когда можно потребовать возврата средств. Обычно такая возможность предоставляется несколько раз в год. Подробная информация об этом содержится в правилах ДУ, с которыми можно ознакомиться при личном визите в УК.

1. Закрытые.

Инвестирование в них сопряжено с большим риском. Дело в том, что инвестиционные фонды закрытого типа создаются для реализации какой-либо цели (проекта), поэтому спрогнозировать результаты крайне сложно. Возврат средств происходит только по окончании проекта, длительность которого не менее одного года, но не более 15 лет. УК очень выгодно создавать такие паевые фонды, поскольку не произойдет резкого оттока капитала из проекта, что могло бы поставить его реализацию под угрозу. Кроме того очень удобны они для среднесрочного и долгосрочного инвестирования. Нет необходимости покупать бумаги с высокой ликвидностью, потому что средства не понадобятся срочно. Срок выплаты по обязательствам заранее известен.

В зависимости от инвестиционных инструментов, в которые УК вкладывает аккумулированные средства, паевые инвестиционные фонды подразделяют на:

1. Ипотечные.
2. Венчурные.
3. Ф. недвижимости.
4. Ф. кредитов.
5. Ф. акций.
6. Ф. облигаций.
7. Смешанные Ф.
8. Индексный Ф.
9. Ф. денежного рынка.

Самыми популярными на данный момент в России являются открытые или интервальные, которые занимаются сделками купли-продажи ЦБ. Определить куда будут направлены собранные средства не сложно. Название говорит само за себя. Но некоторые из них все же поясним.

Смешанный фонд занимается операциями с разными видами ЦБ одновременно. Фонд денежного рынка вкладывает средства в иностранную валюту. Тем, кто не знаком с видами ЦБ, рекомендуем статью .

Средства венчурных фондов вкладываются в проекты, ЦБ, стартапы с высокой степенью риска. Зачем? Чем выше риск, тем выше доход. Если венчурный проект оказался удачным, то речь может идти о прибыли, которая составляется сотни процентов. Но и риск потерять все довольно высокий. Портфель активов венчурного инвестиционного фонда может быть очень диверсифицированным.

Куда будут направлены средства, зависит от типа фонда и его инвестиционной декларации (ИД). Первый параметр регулируется ФКЦБ, она определяет полномочия каждого типа фонда. ИД формируется непосредственно УК. Важно! Определившись с видами активов в рамках обозначенных ФКЦБ и закрепив их в ИД, УК обязана придерживаться этого перечня. Пайщики могут контролировать куда направлены их средства с помощью ежеквартальных отчетов о фактических вложениях.

Паевой инвестиционный фонд: как формируется доход?

Теперь поговорим, как формируется доход пайщиков. Все очень просто: купил дешевле, продал дороже! Речь идет о том, что инвестор покупает пай по одной стоимости, а продает, в случае необходимости, с приростом. То есть цена продажи выше цены покупки. За счет роста стоимости активов, в которые вкладываются деньги с целью получения прибыли. Важно! Годовой процент рассчитывается условно, для наглядности. Вкладчик не получает проценты на вложенную сумму. Только возрастает цена пая (доли).

Любое инвестирование сопряжено с риском, особенно, когда речь идет об объектах, с помощью которых можно получить годовой процент, значительно превышающий банковский.

Данные о том, сколько стоит ваша доля, обновляются ежедневно. Информация публикуются на официальном сайте паевого инвестиционного фонда. Если речь идет об интервальном типе, то расчет стоимости происходит один раз в месяц. Формула простая: общая стоимость чистых активов (СЧА) ПИФ на данный момент делится на количество долей.

5 причин, почему ПИФ можно доверять?

Как уже упоминалось выше, паевой фонд – это не фирма или организация, а совокупность денежных средств вкладчиков. ЮЛ в данном случае выступает УК, которая распоряжается фондом.

Причина 1. Деятельность УК находится под строгим контролем со стороны государства.

Контрольные функции возложены на ФКЦБ. Это главная государственная структура, которая контролирует деятельность всех фондов.

Причина 2. Доверительное управление – это лицензируемая деятельность.

Только компания, которая получила соответствующую лицензию, может заниматься подобной деятельностью.

Причина 3. Действует принцип разделения имущества: УК осуществляет только управление средствами вкладчиков, а хранением их занимается депозитарий.

Депозитарий – это ЮЛ, которое хранит деньги вкладчиков, следит за законностью операций с ними и ведет учет. Контролирует количество пайщиков и объем их активов, для этого на каждого заводятся специальные счета депо.

Депозитарий не может распоряжаться активами пайщиков, которые хранятся на его счетах. Он занимается только наблюдением за тем, чтобы УК придерживалась буквы закона и правил ДУ. Кроме того эта организация следит, чтобы средства вкладывались только в те активы, которые указаны в ИД.

Если депозитарий получит распоряжение от УК, которые противоречат ИД или законодательству, то он не исполнит это поручение, поскольку стоит на защите интересов и прав пайщиков. О каждом таком случае депозитарий отчитывается в ФКЦБ, а также о прочих выявленных нарушениях.

УК может иметь собственные активы, которые хранятся на ее счетах, но фонд обособлен, для исключения возможности злоупотребления полномочиями.

Причина 4. Каждый год УК проходит аудиторскую проверку.

Такой многоступенчатый контроль исключает возможность израсходовать деньги паевого инвестиционного фонда не по назначению. Доли вкладчиков не могут пропасть бесследно, как и сам фонд. Единственный риск – это неверные решения о инвестировании, принятые УП, которые могут привести к получению убытков. А теперь поговорим о последней важной причине, почему можно не бояться вкладывать деньги в паевой инвестиционный фонд .

Причина 5. Даже если УК объявит себя банкротом, фонд не исчезнет, а просто будет передан на ДУ другой специализированной компании . Такие случаи уже имели место. Согласитесь, это снижает степень тревоги за свои инвестиции.

Как вложить деньги в ПИФ: 5 простых шагов

Стать членом паевого инвестиционного фонда довольно просто. Мы расскажем, как стать инвестором , с помощью пошаговой инструкции. Сколько для этого потребуется денег сложно сказать, так как у каждого ПИФ свои требования.

Шаг 1. Выбор фонда: 3 важных критерия!

Первый шаг, как это обычно и бывает, очень ответственный. Вам нужно выбрать, в какой паевой фонд вложить деньги! Это не просто выбор между десятком вариантов. Это выбор своего финансового будущего, поэтому к процессу нужно подойти с большой ответственностью. Выбирать ПИФ нужно в зависимости от ряда критериев, которые перечислим дальше.

Критерий 1. Кто не рискует, тот не пьет шампаского!

Проанализируйте, какая для вас степень риска является допустимой. В данном случае нужно ориентироваться на свой возраст, количество средств и инвестиционный портфель. Если речь идет о небольшой сумме, скопленной с трудом, то естественно риск нужно минимизировать всеми способами. Это касается и пенсионеров, потому что с возрастом возможность зарабатывать деньги сильно сокращается, а это означает, что нужно беречь имеющийся капитал, восстановить его будет крайне сложно.

Если же у вас есть уже инвестиции с умеренным риском, то в ваш собственный инвестиционный портфель можно добавить менее надежные инструменты. Это даст возможность заработать по крупному. Но рисковать более, чем 20% активов нерационально. Чаще всего частные инвесторы вкладывают деньги в Ф. акций, которые имеют довольно высокую степень риска. Более надежным является инвестирование в Ф. облигаций или смешанный Ф.

Критерий 2. Порог входа: выше головы не прыгнешь!

Критерий 3. Финансовые показатели.

Немаловажным критерием при выборе ПИФ являются финансовые результаты. То есть прирост стоимости паев. Информация эта так же находится в свободном доступе. Потрудитесь поискать информацию на официальном сайте компании, ведь это важно! Еще поинтересуйтесь историей управляющей компании, наличием лицензий и отзывами в интернете!

Шаг 2. Посещение банка

После того как решение о выборе ПИФ принято, нужно открыть счет в банке. Обычно требуется текущий. Их отрывают для хранения, перевода и получения денежных средств. С его помощью вы будете переводить средства на счет УК для покупки паев, а затем получать деньги после обратного выкупа. Не забудьте взять реквизиты своего счета.

При выборе банка обратите внимание на комиссию, которую он берет за обслуживание расчетных операций. Есть возможность вообще не платить комиссию, для этого нужно выбрать УК и банк, которые относятся к одной и той же финансовой группе.

Шаг 3. Посещение УК

Теперь пора отправляться в УК. Там будущему инвестору нужно будет заполнить заявку на покупку долей и ознакомиться с правилами ДУ. Кроме того укажите какой паевой инвестиционный фонд вы выбрали. Не забудьте узнать, как можно получать информацию о состоянии счета депо. Многие УК уже предоставляют данные в электронном формате, некоторые пользуются услугами почты РФ, но есть и такие которые требуют личного присутствия вкладчика. Обязательно возьмите реквизиты счета для перевода средств.

Шаг 4. Перевод денег: оплачиваем приобретение!

Как вложить деньги в ПИФ ? Просто переведите деньги на счет УК по реквизитам, полученным при личном визите. В назначении платежа обычно указывают ФИО и номер заявки. Сделать это очень удобно с помощью услуги интернет-банкинга. Если вас пугает количество реквизитов, которые нужно самостоятельно заполнить, то можно первый платеж оформить с помощью специалиста банка. Он поможет сформировать платежное поручение, которое в дальнейшем можно будет просто копировать и вписывать нужные суммы.

Шаг 5. Ожидаете подтверждение

Завершающий этап сводится к тому, что нужно получить подтверждение о зачислении паев на ваш депо счет. Как уже упоминалось ранее в зависимости от политики безопасности УК, подтверждение можно получить на имейл (5-7 дней), по почте (14 дней) или при посещении офиса компании (5-7 дней). Вот как вложить деньги в ПИФ просто и без промедлений! Весь процесс не займет больше двух-трех дней!

В дальнейшем приобретение на приобретение паев вам понадобится 10-15 минут свободного времени. Достаточно будет сформировать новое платежное поручение и отправить деньги на счет УК, которая автоматически передаст приказ депозитарию о зачислении паев на ваш инвестиционный счет.

Рейтинг ПИФ 2016: ТОП-10 фондов с самой высокой доходностью!

Лидерами среди паевых инвестиционных фондов в 2016 году стали:

1. УРАЛСИБ Энергетическая перспектива.
2. Первое место в рейтинге ПИФ досталось этому фонду вполне заслуженно. Стоимость пая за годы выросла на 140%! Согласитесь ни один банк не дает такую ставку по депозиту.
3. Райффайзен – Электроэнергетика. Прирост за один год – 111%.
4. Газпромбанк – Индекс ММВБ – Электроэнергетика. Этот ПИФ показал 107% прироста.
5. Открытие – Индекс ММВБ — электроэнергетика. Показатель всего на 3% ниже предшественника и составляет 104%.
6. ВТБ – Фонд Электроэнергетики. Прирост – 102%.
7. РГС – Электроэнергетика. Наступает на пятки Фонду электроэнергетики. Увеличение стоимости в 2016 году составило 101%.
8. Максвелл Энерго. Это первый фонд, у которого показатель прироста находится ниже отметки в 100%. Стоимость за последний год увеличилась всего на 89%.
9. Апрель Капитал – Акции второго эшелона. Показал доходность в 85%.
10. Апрель Капитал – Акции сырьевых компаний. Прирост составил 83%.
11. Сбербанк – Электроэнергетика. Завершает наш рейтинг ПИФ прирост в 75%.

Ради такой прибыли стоит рисковать! Но важно понимать, что эти показатели не являются чистой прибылью пайщика.

Пару слов об обязательных расходах вкладчика!

Статья расхода 1. УК может предусмотреть надбавки к стоимости паев и скидки. То есть при покупке, вкладчик заплатит немного больше реальной стоимости долей, а при продаже – получит немного меньше. Это своего рода комиссия за проведенные операции. О ней лучше всего поинтересоваться при личном визите в компанию. Максимальный размер надбавки (если она есть) находится в пределах 1,5%, а размер скидки обязательно должен уложиться в 3%.

Статья расхода 2. Вознаграждение УК и депозитария. Они автоматически изымаются из паевого инвестиционного фонда. И стоимость пая сразу рассчитывается с учетом этого расхода. Размер вознаграждения нем может быть больше 10% от чистых активов.

Паевой инвестиционный фонд, или ПИФ, - это форма коллективных инвестиций, при которой управляющая компания распоряжается объединёнными в фонд средствами инвесторов с целью получения дохода.

Если упростить всё до предела, вот как это выглядит: несколько инвесторов складывают свои деньги в общий «кошелёк», который передают управляющей компании. Профессионалы финансового рынка решают, какие активы приобретать на деньги инвесторов, чтобы добиться максимально возможной прибыли.

Минимальная сумма инвестиций варьируется от фонда к фонду. Например, чтобы стать пайщиком большинства ПИФов управляющей компании «Альфа-Капитал », достаточно всего 1 000 рублей.

Какими бывают ПИФы

Существуют открытые, интервальные и закрытые паевые инвестиционные фонды. Купить и продать паи открытого ПИФа вы можете в любой рабочий день. В интервальных фондах это допускается в определённые периоды, например в течение двух недель каждое полугодие. Из закрытого фонда можно забрать деньги только по истечении срока его работы. Начинающим инвесторам подходят открытые и интервальные ПИФы.

При выборе фонда стоит учитывать, с какими объектами инвестирования он работает. Именно от выбранной стратегии управления деньгами во многом зависит результат.

Например, ПИФ может вкладывать средства инвесторов в акции или облигации, специализируясь на ценных бумагах опредёленной отрасли. Есть ПИФы, которые зарабатывают на инвестициях в золото и другие драгоценные металлы. Как правило, в арсенале крупных управляющих компаний можно найти большой выбор фондов.

Можно ли заработать с помощью ПИФов, если не разбираешься в финансовых инструментах

Да, для этого и существует управляющая компания. Вы отдаёте деньги в руки профессионалов, которые прекрасно ориентируются в ситуации на рынке и следят за тем, как меняется стоимость ценных бумаг, чтобы в нужные моменты их покупать и продавать.

Если сравнивать ПИФы с такой традиционной формой сбережений, как депозиты, у фондов есть несколько преимуществ. Прежде всего, это потенциально более высокая отдача от вложений. Например, доходность ОПИФов рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс » на 31 октября 2017 года составила за три месяца 3,72%, за шесть месяцев - 5,62%, за один год - 13,25%, за три года - 44,00%, а с момента формирования фонда - 275,41%.

Из открытого паевого фонда можно забрать свои деньги в любой момент. Конечно, никто не запрещает вам поступить так же и с банковским вкладом, но в этом случае обычно теряется накопленный доход - полностью или частично. Средства, заработанные с помощью ПИФа, останутся при вас.

По сравнению с самостоятельным инвестированием у ПИФов тоже есть плюсы. В частности, это возможность лучше диверсифицировать вложения, чтобы надёжнее их защитить. Совместно с другими инвесторами вы становитесь владельцем портфеля из множества активов. А управляют им специалисты.

Как выбрать подходящий вам ПИФ

Прежде чем приобретать паи инвестиционного фонда, определитесь, зачем вы это делаете. Примерный перечень вопросов, на которые стоит ответить: какую сумму и на какой срок вы готовы вложить, что для вас важнее - высокая доходность или низкий риск, сколько в идеале хотели бы заработать.

Фонды акций способны принести более высокий долгосрочный доход. Минимальные инвестиционные риски у ПИФов облигаций, особенно если упор делается на вложения в государственные ценные бумаги. Так, фонд «Альфа-Капитал Облигации Плюс » работает с облигациями Российской Федерации и крупных российских компаний. Это один из самых консервативных ПИФов в линейке управляющей компании «Альфа-Капитал».

Как купить паи в инвестиционном фонде

Вы наверняка хотя бы раз приобретали через интернет билет на самолёт или поезд. Покупка паёв фонда «Альфа-Капитал Облигации Плюс» ничуть не сложнее: заполняете на сайте заявку на приобретение паёв, указываете свои паспортные данные и расплачиваетесь с помощью банковской карты. Пять минут - и вы инвестор.

Кстати, платёж по карте любого банка бесплатный, эти расходы берёт на себя управляющая компания. Она же рассчитает и перечислит в бюджет налог, когда вы решите продать паи. А если вы инвестируете в ПИФ свои деньги на три года, то доход на сумму до 9 миллионов рублей будет освобождён от налогообложения.

Приятный сюрприз: при покупке паёв ПИФа «Альфа-Капитал Облигации Плюс» до 31 декабря 2017 года вы получаете бесплатную подписку на онлайн-кинотеатр «Амедиатека ». За инвестиции от 10 000 рублей «Альфа-Капитал» дарит месяц бесплатной подписки, а за приобретение паёв на 100 000 рублей вам полагается целых три месяца доступа к «Амедиатеке». Пока деньги работают, вы наслаждаетесь любимыми сериалами.

Инвестирование, это когда деньги делают деньги. По этому принципу работают банки. Они осуществляют операции с деньгами и получают от этого определенный процент, комиссию. Банки дают возможность также и любому гражданину заработать на имеющихся у него средствах. Они предлагают и обязуются выдать его через определенное время с процентами. Такое вложение имеет достаточно высокие гарантии, но… не дает большой прибыли. На чем зарабатывают банки? Они дают кредиты частным лицам и организациям под более высокие проценты, чем те которые платят по депозитам.

Многие российские крупные предприятия, типа акционерных обществ, которые выпустили акции и облигации продают их, и таким образом получают средства для своего развития. Поэтому можно вкладывать деньги не только в банки, которые являются посредниками между частными инвесторами и предприятиями, а напрямую в предприятие, покупая его ценные бумаги (акции и облигации). Купить ценные бумаги можно или непосредственно на предприятии, или на фондовой бирже (в России это Московская биржа или Санкт-Петербургская).

Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ)

Но для обычных граждан, мелких и средних инвесторов, самым реальным способом покупки ценных бумаг предприятий является вложение в Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ). Что такое ПИФ? Это понятие имеет непосредственное отношение к фондовому рынку, к финансовому сектору экономики.

ПИФ – это организация, которой частные инвесторы доверяют управление своими деньгами с целью получения прибыли. Деньги инвесторов формируют капитал фонда и на эти средства покупаются на фондовой бирже акции или облигации различных предприятий или вкладываются в другие активы. ПИФ – это одна из форм коллективного инвестирования и доверительного управления, наряду с негосударственными пенсионными фондами (НПФ) и общими фондами банковского управления (ОФБУ).

Другими словами, ПИФ – это сбережения большого коллектива частных инвесторов, которые передали свои средства специальному профессиональному «управляющему» для вложения их в прибыльные предприятия и компании. Чем отличаются инвестиционные фонды (ПИФы и ОФБУ) от обычных депозитов в банке?

Банк может гарантировать получение прибыли по депозиту за год в определенном размере процента от суммы. Фонды не дают никаких гарантий, но при удачном ходе дел и благоприятной ситуации на фондовом рынке стоимость ваших вложений может за год увеличиться на 20-40% и даже больше, что значительно превышает. Но и банки иногда становятся банкротами, и фонды терпят убытки и показывают отрицательную доходность.

Инвесторы паевых фондов – пайщики – не получают проценты или дивиденды на свои инвестиции. Доход получается только от прироста стоимости пая (доли инвестора в фонде). Если стоимость паев выросла, то продав их (погасив) можно получить доход. Разница между суммой продажи и ценой при покупке и составит доход или убыток инвестора.

Кто управляет и распоряжается средствами ПИФов?

Управляющие Компании (УК) регистрируют и управляют инвестиционными фондами. Они являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг. За управление УК берет некоторую комиссию порядка 3-4% в год от активов ПИФа. У одной управляющей компании может быть несколько фондов. Работают в них профессионалы, очень часто банки создают управляющие компании.

Фонды, созданные банками, имеют название общие фонды банковского управления (ОФБУ). ОФБУ – полный аналог ПИФа, но имеет больше возможностей по инвестированию, им доступны инвестиции на международном рынке, в том числе в ценные бумаги иностранных компаний.

Виды ПИФов

Существует порядка 15 различных типов и видов ПИФов. Но самыми доступными для граждан, желающих инвестировать в ценные бумаги, являются открытые ПИФы. По виду инвестиций в ценные бумаги различают:

• ПИФы облигаций
• ПИФы акций
• ПИФы смешанных инвестиций
• Фонды фондов

(Существуют еще отраслевые ПИФы, которые владеют бумагами предприятий определенной отрасли).

Немного из истории ПИФов в России

Первые ПИФы появились в 1996 году. Но настоящее развитие этого финансового сектора началось с 2003, после принятия в конце 2001 года федерального закона «Об инвестиционных фондах». А 2005-2007 года можно считать наиболее успешными, когда курс российских акций взлетел, что привело к повышению доходности вложений в них и соответственно в ПИФы. Тогда доходность многих акций достигала рекордных 100% годовых и даже более.

Нужно еще отметить, что фондовый рынок стал доступным для более широкого круга граждан, после появления интернет-трейдинга в 1999 году. Если ранее брокеры открывали счета на фондовом рынке для инвесторов от 50-200 тыс. долларов, то после введения интернет-трейдинга порог вхождения снизился в некоторых случаях до 1 тыс. долларов. Также уменьшились комиссии за проведение сделок.

Но все же начинающему инвестору выходить на фондовый рынок, покупать-продавать акции и пытаться заработать на разнице в курсе практически очень сложно не имея опыта и солидных финансовых знаний. А вот сделать инвестиции в паевой инвестиционный фонд достаточно просто, да и чтобы стать пайщиком фонда в некоторых ПИФах достаточно всего несколько тысяч рублей.

Конечно, все равно придется изучать некоторую аналитику о доходности различных фондов, портфелях их инвестиций, чтобы выбрать фонд, который принесет прибыль. Многие нынешние крупные финансово независимые инвесторы, которые работают самостоятельно (или через брокеров) на фондовом рынке выбирали именно такое начало своего инвестиционного пути – вложение денег в ПИФы.