Банки являются основными участниками финансового рынка: от их стабильного функционирования зависит общее развитие экономики России. В условиях усиления нестабильности национальных и мировых финансовых рынков исключительно большое значение приобретает проблема сохранения финансовой устойчивости банковской системы России.

Разрушительные последствия современного экономического кризиса поставили под сомнение эффективность многих базовых принципов современного финансового менеджмента, в том числе актуализировались вопросы и к результативности управления финансовыми рисками банков.

В сложившейся экономической ситуации главным условием сохранения финансовой стабильности является формирование и реализация системы управления финансовыми рисками, которая должна быть эффективной как в относительно стабильной внешней среды, так и в период кризиса. Результативность инструментов управления финансовыми рисками банков зависит от совершенствования научно-методологических основ банковского риск-менеджмента.

Под категорией «банковский риск» в работе понимается вероятность отклонения от запланированных показателей деятельности банка из-за проведения активно-пассивных операций кредитного учреждения, состояния корпоративного управления и влияния факторов внешней среды.

Банковский риск не следует рассматривать только в качестве негативного явления. Напротив, наличие риска в некоторой степени можно рассматривать как фактор динамичного развития банковского сектора экономики. Отметим, что принимать рискованные финансовые решения имеет смысл только в том случае, когда ожидается положительный экономический результат от проведения рискованной операции. Если же даже при благоприятных условиях проведения операция не дает никакого дохода, тогда необходимо исключить риск вообще. При этом следует иметь в виду, что банк, который всегда отказывается от рискованных операций, теряет возможность дополнительного увеличения прибыли и дальнейшего развития.

В процессе группировки банковских рисков можно выделить различные классификационные составляющие, а именно: финансовую; временную; место формирования; степень влияния на основные операции банка; возможность прогнозирования и управления.

Примеры классификации банковских рисков по вышеперечисленным признакам указаны в таблице 1.

Таблица 1

Примеры классификации банковских рисков

	Виды банковских рисков
Х. Ван Грюнинг, С. Брайонович- Братанович	финансовые: чистые (кредитный, риск ликвидности и платежеспособности) и спекулятивные (процентный, валютный и рыночный); операционные; деловые; чрезвычайные
	риски по балансовым и внебалансовым операциям; риски пассивных операций (депозитный); риски активных операций (кредитный, валютный, портфельный, инвестиционный, риск ликвидности)
С. Козьменко, Ф. Шпиг, И. Волошко	риски, связанные с особенностями клиентов; риски банковских операций: риски активных операций (кредитный, портфельный, риск ликвидности) и риски пассивных операций (эмиссионный, депозитный, риски, обусловленные типом банка)
Т. Осипенко	кредитный; рыночный; риск ликвидности; операционные риски; правовой; управленческие риски
Ю. Потийко	кредитный; процентный; валютный; риск рынка ценных бумаг; риск досрочного возврата депозитов
Л. Примостка	риск ликвидности; кредитный; риск неплатежеспособности; риск вариабельности

Предлагаем следующую классификацию банковских рисков:

1. Финансовые риски - высокая вероятность определения количественной величины риска. Финансовые риски относятся к внутренним рискам, которые возникают в процессе осуществления активных и пассивных операций банка.

2. Операционные риски - низкая вероятность определения количественной величины риска. Операционные риски относятся к внутренним рискам и связаны с результативностью корпоративного управления и организацией банковских операций.

3. Функциональные риски относятся к внешней среде банка и почти не поддаются количественной оценке.

В условиях кризиса наиболее сильно возрастают размеры финансовых рисков, к которым относятся:

1. Кредитный риск - вероятность отклонения от запланированных показателей из-за невыполнения заемщиком обязательств перед банком. Кредитный риск целесообразно разделять на индивидуальный (конкретный контрагент банка) и портфельный (совокупная задолженность перед банком).

2. Риск ликвидности - вероятность отклонения от запланированных показателей из- за потери сбалансированности между активами и пассивами банка (балансовый риск) и неспособности привлечь финансовые ресурсы для реализации стратегических целей развития (риск ликвидности рынка).

3. Валютный риск - вероятность отклонения от запланированных показателей из-за изменения валютного курса. При долгой открытой валютной позиции девальвация национальной валюты улучшает уровень доходности банка; ревальвация - ухудшает. При короткой валютной позиции девальвация национальной валюты ухудшает уровень доходности; ревальвация - улучшает.

4. Процентный риск - вероятность отклонения от запланированных показателей из-за изменения процентных ставок.

5. Фондовый риск - вероятность отклонения от запланированных показателей из-за изменения стоимости ценных бумаг или других финансовых инструментов на рынке.

Основные методы определения количественной оценки вышеперечисленных финансовых рисков банка указаны в таблице 2

Таблица 2

Методы оценки финансовых рисков банка

	финансового риска	Преимущества метода	Недостатки метода
1. Статистические:	кредитный	высокое определение размера потерь и вероятность реализации риска в ординарных условиях	необходимость обработки большого количества статистической информации. Малая эффективность оценки в условиях кризиса
1.1 метод «Монте
1.2 Z-модель Альтмана
1.3 модель Чесера
1.4 модель Дюрана
1.5 VaR - метод	кредитный, валютный, фондовый
2. Экспертные 2.1 метод Дельфи	кредитный, валютный, процентный,	результативен в условиях недостатка или отсутствия	субъективный характер

2.2 метод «дерево принятия решений»		фондовый	достоверной информации.
		кредитный	эффективен кризиса		условиях
3. Аналитические: 3.1 дюрация		фондовый	Включает в себя возможности факторного анализа параметров. Высокая эффективность оценки в условиях кризиса			трудоемкий
3.2 стресс тестирование		валютный, фондовый
3.3 GAP - анализ		процентный
4. Метод аналогий		кредитный, ликвидности, валютный, фондовый, процентный	эффективность оценки в ординарных условиях			трудно создать аналогичные условия
5. Комбинирован-ный			синергетический эффект. Высокая эффективность в ординарных условиях и в условиях кризиса			много времени, требует обработка статистической, финансовой и управленческой информации

Большинство статистических методов - с целью определения вероятности реализации риска и определения его величины - используют статистику прибылей и убытков банков. Основываются данные методы на теории вероятности распределения случайных величин.

Некоторые методы экспертных оценок похожи на статистические. Принципиальная разница заключается в том, что экспертные методы предусматривают анализ оценок, сделанных различными специалистами (внутренними или внешними экспертами). Экспертная оценка может быть получена как после проведения соответствующих исследований, так и при использовании накопленного опыта ведущих специалистов.

В свою очередь аналитические методы базируется на теории игр и включают в себя следующие этапы: 1) выбор ключевого показателя (например, норма доходности); 2) определение факторов внешней и внутренней среды, влияющие на выбранный показатель;

3) расчет значений показателя при изменении факторов внешней или внутренней среды.

Метод аналогий используется при анализе новых банковских продуктов или бизнес– направлений кредитного учреждения. Суть этого метода заключается в переносе аналогичной ситуации на объект исследования. Главным недостатком этого метода является то, что очень сложно создать условия, в которых повторился бы прошлый опыт.

Как видно из таблицы 2, достоинством комбинированного метода является то, что в нем используется преимущества всех рассмотренных выше методов (например, статистический метод, как результат оценки прошлого, можно дополнить аналитическим методом). Кроме того, комбинированный метод эффективен как в ординарных условиях, так и в условиях кризиса.

Отметим, что становление системы управления финансовыми рисками в банках происходит в три этапа:

1. Подготовительный этап включает в себя формализацию системы бизнес- процессов банка; описание процедур контроля и принятия решений; разработку методик оценки и прогнозирования рисков; определение коллегиальных органов и отделов, которые непосредственно будут задействованы в управлении финансовыми рисками; составление карт финансовых рисков по центрам ответственности банка (табл. 3).

Таблица 3 Определение финансовых рисков по основным центрам ответственности банка

ответствен-ности	Бизнес-направления	финансовых рисков
Казначейство	Оптимизация и регулирование денежных потоков банка, покупка и продажа валюты для клиентов и собственных нужд на межбанковском рынке России, привлечения и размещения средств на межбанковском рынке России и международных рынках	ликвидности, процентный, валютный
Управление корпорати-вным бизнесом	Предоставление клиентам широкого спектра услуг по кредитованию, по операциям с векселями, привлечение средств юридических лиц	кредитный, валютный, процентный
Управление индивидуа-льным бизнесом	Продажа банковских продуктов индивидуальным клиентам банка, оптимизация стоимости услуг для физических лиц	кредитный, валютный, процентный
Управление инвестицион-ным бизнесом	Эмиссия собственных ценных бумаг, организация покупки и продажи ценных бумаг по поручению клиентов, осуществление операций на рынке ценных бумаг от своего имени, андеррайтинг, инвестирования в уставные фонды и ценные бумаги юридических лиц, доверительное управление средствами и ценными бумагами по договорам с юридическими и физическими лицами	фондовый

2. Процедурный этап системы управления финансовыми рисками банка включает в себя разработку процедур установления лимитов; концепцию минимизации финансовых рисков; процедур пересмотра основных параметров лимитной политики банка; процедур страхование, хеджирование и т.д.

3. Интеграционный этап включает в себя анализ требований к количеству и качеству информации, поступающей в автоматизированную систему управления финансовыми рисками; разработку рекомендаций по внедрению механизма управления финансовыми рисками в корпоративную систему банка; разработку поэтапного плана внедрения системы управления финансовыми рисками.

Рассмотрим основные инструменты управления финансовыми рисками банка:

1. Страхование (банкашуранс) - один из элементов передачи финансовых рисков банка. В процессе использования данного инструмента следует помнить, что, во-первых, не все финансовые риски подлежат страхованию, а во-вторых, чем больше объем риска переводится на страховую компанию, тем выше расходы на оплату соответствующего страхового полиса. Поэтому одна из основных проблем реализации банкашуранса заключается в том, чтобы определить, какие риски имеет смысл оставлять в банке, осуществляя дополнительные расходы для их уменьшения, а какие переложить на страховщика, делая дополнительные расходы для оплаты ВВВ-полиса.

2. Хеджирование – уменьшение финансовых рисков банка с помощью производных инструментов финансового рынка: фьючерсов, форвардов, свопов и опционов (преимущества и недостатки производных инструментов указаны в таблице 4).

3. Диверсификация – это инструмент снижения финансовых рисков с помощью распределения ресурсов банка в различные активы или виды деятельности (например, кредитование корпоративных клиентов, относящихся к различным секторам экономики).

Таблица 4

Преимущества и недостатки производных инструментов хеджирования финансовых рисков

Производный инструмент	Преимущества	Недостатки
	Индивидуальный характер заключения сделки; отсутствие комиссионных; не требует ежедневной переоценки по текущему курсу или ставкам	Низкая ликвидность инструмента; сложность поиска контрагента
	Высокая ликвидность инструмента; обеспечение своевременности и полноты платежей со стороны биржи	Стандартные условия соглашения; ограниченная гибкость в отношении сроков и других условий контракта

4. Лимиты - это инструмент снижения финансовых рисков банка с помощью ограничения величин открытых позиций, находящихся под риском (примеры лимитов указаны в таблице 5)

Таблица 5 Лимиты на финансовые риски банка

Финансовый
Кредитный	Лимиты на отдельных контрагентов
	Лимиты географической концентрации
	Лимиты отраслевой концентрации
Ликвидности	Лимиты на кумулятивные GAP-разрывы
Фондовый	Лимиты на изменение стоимости инвестиционного портфеля банка
Процентный	Лимит на общую чувствительность к колебаниям процентных ставок
	Лимиты на процентные GAP-разрывы
Валютный	Лимиты на открытые валютные позиции по каждой валюте
	Лимит на общую открытую валютную позицию банка

5. Секьюритизация активов – это инструмент трансформации портфельного кредитного риска банка в финансовые инструменты фондового рынка. В процессе секъюритизации банк полностью или частично «продает» портфель кредитов, списывая его со своего баланса до наступления срока его погашения, и передает право получения основного долга и процентов по нему новому кредитору, причем не обязательно банку.

6. Формирование резервов заключается в аккумуляции части ресурсов банка, которые в дальнейшем направляются на «погашение» невозвращенных активов. Основной проблемой при формировании резервов является оценка потенциальных последствий риска.

Выводы. Современные кризисные явления поднимают проблему формирования качественно новых методологических основ банковского менеджмента. Это закономерно сопровождается актуализацией вопроса повышения эффективности управления финансовыми рисками кредитного учреждения. Разнообразие финансовых рисков, методов их оценки и управления свидетельствует о необходимости постоянной модернизации системы риск-менеджмента банка.

Список литературы

1. Грюнинг Х. Ван. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Х. Ван Грюнинг, С. Брайонович- Братанович. – М. : Весь Мир, 2004. – 150 c.

2. Зотов В. А. Банковские риски на практике / В. А. Зотов. – Бишкек: 2000. – 128 с.

3. Козьменко С. М. Стратегічний менеджмент банку: навч. посіб. / С.М. Козьменко, Ф. І. Шпиг, І. В. Волошко. – Суми: Університетська книга,2003. – 734 с.

4. Осипенко Т. В. О системе рисков банковской деятельности / Т. В. Осипенко // Деньги и кредит. – 2000. – № 4. – С. 28–30.

5. Потійко Ю. Теорія та практика управління різними видами ризиків у комерційних банках / Ю. Потійко // Вісник НБУ. – 2004. – № 4. – С. 58–60.

6. Управління банківськими ризиками: навч. посіб. / за заг. ред. Л. О. Примостки. – К. : КНЕУ, 2007. – 600 с.

7. Фінансові ризики банків: теорія та практика управління в умовах кризи: монографія / В. В. Бобиль; Дніпропетр. нац. ун-т залізн. трансп. ім. акад.. В. Лазаряна. – Дніпропетровськ, 2016. – 300 с.

Галия Шарифуллина (Салават, Россия)

Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска в хозяйственной деятельности.

В процессе своей деятельности коммерческие банки подвергаются множеству рисков . В общем виде банковские риски разделяются на 4 категории: финансовые, операционные, деловые и чрезвычайные. Финансовые риски в свою очередь включают 2 типа рисков: чистые и спекулятивные. Чистые риски - в т.ч. кредитный риск, риски ликвидности и платежеспособности - могут при ненадлежащем управлении привести к убытку для банка. Спекулятивные риски, основанные на финансовом арбитраже, могут иметь своим результатом прибыль, если арбитраж осуществляется правильно, или убыток - в противном случае. Основные виды спекулятивного риска - это процентный, валютный и рыночный (или позиционный) риски.

Необходимо отметить, что коммерческие банки имеют дело с финансовыми активами и пассивами (кредитами и депозитами), которые не могут быть также легко реализованы на рынке, как акции, облигации и другие ценные бумаги. В результате кредитные организации сталкиваются с повышенным риском по сравнению с небанковскими институтами. Это проявляется в том, что наряду со средствами своих акционеров, банк несет и повышенные риски по привлеченным средствам, но которым в случае наступления рискового события будет отвечать собственными средствами, что является объективным фактором, требующим учета. С другой стороны, банки в своей деятельности учитывают и субъективные факторы, среди которых решающее значение уделяется экспертному мнению аналитиков, целью которых является использование доступной информации, учитывая факторы риска, определить экономический эффект от той или иной банковской операции.

Основой функционирования эффективной системы управления финансовыми рисками становится их классификация .

· Кредитный риск

· Риск несбалансированности ликвидности

· Рыночный риск

· Процентный риск

· Риск недополучения прибыли

· Риск неплатежеспособности

К другим важным видам риска Роуз П. относит еще четыре вида, которые он определяет следующим образом:

· Инфляционный риск

· Валютный риск

· Политический риск

· Риск злоупотреблений

Преимуществом данной классификации является то, что в эту систему включены как риски, возникающие внутри банка, так и риски, зарождающиеся вне банка и оказывающие влияние на его деятельность. Вместе с тем, в настоящее время такая классификация не может быть использована коммерческими банками для практического применения в виду своей укрупненности, а значит, необходима более подробная классификация с выделением групп и подгрупп риска, в зависимости от специфики проводимых банком операций

Основные документы, которыми руководствуются риск-менеджеры западных компаний в практической деятельности, разработаны Базельским комитетом по банковскому надзору и называются Принципы банковского надзора. Данный документ содержит 25 принципов, реализация которых призвана минимально необходимым условием обеспечения эффективного банковского надзора. Комментарии к этим принципам базируются на рекомендациях Базельского комитета и лучшей международной практике в сфере банковского дела и банковского надзора. Интеграция российской банковской финансовой отчетности с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО) несомненно получит свое развитие в применении данных принципов в российской практике.

Международные аудиторские компании, работающие в России, на основании рекомендаций Базельского комитета разрабатывают собственные классификации рисков, примером может служить карта рисков (подробная структура финансовых рисков коммерческого банка), созданная компанией "PricewaterhouseCoopers", получившая название GARP:

1. Кредитный риск - это риск возможных потерь, связанных с ухудшением кредитоспособности, вызванных невозможностью или нежеланием исполнять свои обязательства в соответствии с условиями соглашения. Для банка кредитная деятельность является основной в структуре активных операций, поэтому невыполнение кредитором своих обязательств ведет к финансовым потерям и, в конечном счете, приводит к снижению достаточности капитала и ликвидности.

2. Рыночный риск – возможное неблагоприятное отклонение финансовых результатов банка от запланированных, вызванное изменениями рыночных котировок (рыночных цен).

3. Риск концентрации портфеля - класс рисков, связанных с повышенной зависимостью банка от отдельных контрагентов или групп связанных контрагентов, отдельных отраслей, регионов, продуктов или провайдеров услуг.

4. Риск ликвидности - риск, связанный со снижением способности финансировать принятые позиции по сделкам, когда наступают сроки их ликвидации, невозможность покрывать денежными ресурсами требования контрагентов, а также требования обеспечения, и, наконец, риск, связанный с невозможностью ликвидировать активы на различных сегментах финансового рынка. Поддержание определенного уровня ликвидности осуществляется путем управления активами и пассивами. Главная задача - поддержание оптимального соотношения между ликвидностью и прибыльностью, а также сбалансированности между сроками вложений по активам и пассивам. Для обеспечения текущей ликвидности банк должен иметь достаточный запас ликвидных активов, что накладывает ограничения на вложении в низколиквидные активы (кредиты).

5. Операционный риск - это риск убытков, связанных с действиями человека (как преднамеренными, так и непреднамеренными), сбоями техники или внешними воздействиями.

6. Риск бизнес-события - класс рисков, с которыми сталкивается банк как экономический субъект. Эти риски не являются специфичными для банков, с ними сталкивается любой другой хозяйствующий субъект.

Основная задача, стоящая перед банковскими структурами, - минимизация кредитных рисков . Для достижения данной цели используется большой арсенал методов, включающий формальные, полуформальные и неформальные процедуры оценки кредитных рисков. Минимизировать кредитные риски банков позволяет диверсификация ссудного портфеля, качество которого можно определить на основе оценки степени риска каждой отдельной ссуды и риска всего портфеля в целом. Одним из критериев, определяющих качество кредитного портфеля в целом, является степень диверсифицированности портфеля, под которой понимают наличие отрицательных корреляций между ссудами, или по крайней мере их независимость друг от друга. Степень диверсификации трудно выразить количественно, поэтому под диверсификацией, скорее, подразумевается свод правил, которых должен придерживаться кредитор. Наиболее известные из них следующие: не предоставлять кредита нескольким предприятиям одной отрасли; не предоставлять кредита предприятиям разных отраслей, но взаимосвязанных друг с другом технологическим процессом, и т.д. По сути дела, стремление к максимальной диверсификации, представляющей процесс набора самых, разнообразных ссуд, есть не что иное, как попытка сформировать портфель кредитов с максимально разнообразными видами рисков, для того чтобы изменения во внешней экономической среде, где функционируют предприятия-заемщики, не оказали отрицательного влияния на все кредиты.

Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представлять основу стабильности экономической системы. В современных условиях неустойчивой правовой и экономической среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих клиентов практически самостоятельно. В этих условиях профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

Литература:

1. Арсеньев Ю. Н., Давыдова Т. Ю., Давыдов И. Н., Шлапаков И М. Основы теории безопасности и рискологии. - М.: Высшая школа, 2009. – 350 с.

2. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2008. – 200 с.

3. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. - М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2009. - 256с.

4. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие/С.Н. Кабушкин. - 3-е изд., стер. - М.: Новое знание, 2010. - 336с.

Научный руководитель:

к.э.н., доц. Алексеева Н.Г.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Финансовые риски в деятельности коммерческого банка

В процессе своей деятельности коммерческие банки подвергаются множеству рисков. В общем виде банковские риски разделяются на 4 категории: финансовые, операционные, деловые и чрезвычайные. Финансовые риски в свою очередь включают 2 типа рисков: чистые и спекулятивные.

Чистые риски - в т.ч. кредитный риск, риски ликвидности и платежеспособности - могут при ненадлежащем управлении привести к убытку для банка.

Спекулятивные риски, основанные на финансовом арбитраже, могут иметь своим результатом прибыль, если арбитраж осуществляется правильно, или убыток - в противном случае. Основные виды спекулятивного риска - это процентный, валютный и рыночный (или позиционный) риски.

Как любое предприятие, работающее в условиях рынка, банк подвержен риску потерь и банкротства. Естественно, что, стремясь максимизировать прибыль, руководство банка одновременно стремится свести к минимуму возможность возникновения убытков. Две эти цели в известной мере противоречат друг другу. Поддержание оптимального соотношения между доходностью и риском составляет одну из главных и наиболее сложных проблем управления банком. Риск ассоциируется с неопределенностью, последняя же связана с событиями, которые трудно или невозможно предвидеть. Кредитный портфель коммерческого банка подвержен всем основным видам риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску изменения процентных ставок, риску неплатежа по ссуде. Последний вид риска особенно важен, так как непогашение ссуд заемщиками приносит банкам крупные убытки и служит одной из наиболее частых причин банкротств кредитных учреждений. Кредитный риск зависит от экзогенных факторов, связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой, и эндогенных, вызванных ошибочными действиями самого банка. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Основная задача, стоящая перед банковскими структурами, - минимизация кредитных рисков. Для достижения данной цели используется большой арсенал методов, включающий формальные, полуформальные и неформальные процедуры оценки кредитных рисков. Минимизировать кредитные риски банков позволяет диверсификация ссудного портфеля, качество которого можно определить на основе оценки степени риска каждой отдельной ссуды и риска всего портфеля в целом. Одним из критериев, определяющих качество кредитного портфеля в целом, является степень диверсифицированности портфеля, под которой понимают наличие отрицательных корреляций между ссудами, или, по крайней мере, их независимость друг от друга. Степень диверсификации трудно выразить количественно, поэтому под диверсификацией, скорее, подразумевается свод правил, которых должен придерживаться кредитор. Наиболее известные из них следующие: не предоставлять кредита нескольким предприятиям одной отрасли; не предоставлять кредита предприятиям разных отраслей, но взаимосвязанных друг с другом технологическим процессом, и т.д. По сути дела, стремление к максимальной диверсификации, представляющей процесс набора самых, разнообразных ссуд, есть не что иное, как попытка сформировать портфель кредитов с максимально разнообразными видами рисков, для того чтобы изменения во внешней экономической среде, где функционируют предприятия-заемщики, не оказали отрицательного влияния на все кредиты. Происходящие изменения в экономической среде должны по-разному воздействовать на положение предприятий-заемщиков. Это означает, что под максимально дифференцированными видами рисков кредиторы понимают максимально разнообразное реагирование кредитов на события в экономике. В идеале желательно, чтобы отрицательная реакция одних кредитов, когда вероятность их непогашения увеличивается, компенсировалась положительной реакцией других, когда вероятность их непогашения уменьшается. В этом случае можно ожидать, что величина дохода не будет зависеть от состояния рынка и будет сохраняться. Здесь важно отметить, что, если понятие разнообразия рисков по видам определить достаточно сложно, то разнообразие воздействия, оказываемого на положение заемщиков изменениями экономической конъюнктуры, довольно просто, т. к. естественной мерой воздействия является величина недополученных доходов по отдельно взятому кредиту по сравнению с планируемой. Другими словами, воздействие на кредит - это различие между планируемым и фактическим объемами дохода по отдельно взятому кредиту за определенный промежуток времени.

Разные виды финансовых рисков, кроме того, тесно связаны друг с другом, что может существенно повысить общий банковский профиль риска. Например, банк, осуществляющий валютные операции, как правило, подвержен валютному риску, то он окажется также под дополнительным риском ликвидности и процентным риском в случае, если в нетто-позиции по срочным операциям будет иметь открытые позиции или расхождения в сроках требований и обязательств.

Операционные риски зависят: от общей деловой стратегии банка; от его организации: от функционирования внутренних систем, включая компьютерные и прочие технологии; от согласованности политики банка и его процедур; от мер, направленных на предотвращение ошибок в управлении и против мошенничества (хотя эти типы риска чрезвычайно важны и охватываются банковскими системами управления риском, данная работа не уделяет им большого внимания, поскольку сосредоточена на финансовых рисках).

Деловые риски связаны с внешней средой банковского бизнеса, в т.ч. с макроэкономическими и политическими факторами, правовыми условиями и условиями регулирования, а также с общей инфраструктурой финансового сектора и системой платежей.

Чрезвычайные риски включают все типы экзогенных рисков, которые в случае реализации события способны подвергнуть опасности деятельность банка или подорвать его финансовое состояние и достаточность капитала.

В ходе работы коммерческие банки сталкиваются различными видами рисков, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, по способу анализа рисков и методам их описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков. Изменение одного вида риска вызывает изменение почти всех остальных видов, что затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска.

Банковские риски охватывают все стороны деятельности банков - как внешние, так и внутренние. Таким образом, существуют внутренние и внешние риски.

В соответствии с письмом Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ) от 23 июня 2004 г. №70-Т «О типичных банковских рисках» выделяют следующие типичные риски коммерческих банков:

Кредитный;

Страновой;

Рыночный, включающий фондовый, валютный и процентный риски;

Риск ликвидности;

Операционный;

Правовой;

Риск потери деловой репутации;

Стратегический.

2. Основные виды рисков в деятельности коммерческого банка

2.1 Кредитный риск

Кредитный риск занимает центральное место среди внутренних банковских рисков. Его можно рассматривать как самый крупный риск, присущий банковской деятельности. Невысокие темпы прироста объемов и рентабельности кредитования вынуждают банки систематически и планомерно разрабатывать и совершенствовать методологию управления кредитными рисками и создавать организационные структуры для ее реализации в повседневной банковской практике.

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед нею в соответствии с условиями договора, иначе говоря, риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.

К указанным финансовым обязательствам могут относиться обязательства должника по:

Полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

Учтенным кредитной организацией векселям;

Банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;

Сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

Приобретенным кредитной организацией по сделке (уступка требования) правам (требованиям);

Приобретенным кредитной организацией на вторичном рынке закладным;

Сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

оплаченным кредитной организацией аккредитивам (в том числе непокрытым аккредитивам);

возврату денежных средств (активов) по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения;

требованиям кредитной организации (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).

В составе кредитного риска можно выделить следующие виды рисков:

Риск непогашения кредита означает опасность невыполнения заемщиком условий кредитного договора: полного и своевременного возврата основной суммы долга, а также выплаты процентов и комиссионных.

Риск просрочки платежей (ликвидности) означает опасность задержки возврата кредита и несвоевременной выплаты процентов и ведет к уменьшению ликвидных средств банка. Риск просрочки платежей может трансформироваться в риск непогашения.

Риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита. Этот вид риска проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации предоставленного банку обеспечения кредита, для полного удовлетворения долговых требований банка к заемщику.

Риску непогашения кредита предшествует риск кредитоспособности заемщика, под которым понимается неспособность заемщика выполнить свои обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который присутствует независимо от деловых отношений с банком и является результатом делового риска и риска структуры капитала.

Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с функционированием предприятий (закупочная, производственная и сбытовая деятельность). Но в отличие от названных видов рисков, которыми может управлять руководство предприятия, на деловой риск оказывают влияние неуправляемые внешние факторы, в особенности развитие отрасли и конъюнктуры. Величину и характер риска в значительной степени определяют инвестиционные программы и производимая продукция.

Риск структуры капитала определяется структурой пассивов и усиливает деловой риск.

Выдавая кредит, банк тем самым повышает общий риск предприятия, так как использование заемных средств усиливает за счет эффекта финансового рычага возможные как положительные, так и негативные изменения рентабельности собственного капитала предприятия.

Особенностью кредитного риска, отличающей его от других видов банковских рисков, является его индивидуальный характер. Это обстоятельство в значительной мере определяет своеобразие методологии управления кредитными рисками. Принимая решение о выдаче кредита, банк должен ориентироваться не на оценку отдельных видов риска, а на определение общего риска заемщика. Общий риск представляет собой комбинацию делового риска и риска структуры капитала.

Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении крупных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков, а также в результате принадлежности должников кредитной организации либо к отдельным отраслям экономики, либо к географическим регионам или при наличии ряда иных обязательств, которые делают их уязвимыми к одним и тем же экономическим факторам.

Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных с кредитной организацией лиц (связанном кредитовании), т.е. предоставлении кредитов отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим реальными возможностями воздействовать на характер принимаемых кредитной организацией решений о выдаче кредитов и об условиях кредитования, а также лицам, на принятие решения которыми может оказывать влияние кредитная организация.

При кредитовании связанных лиц кредитный риск может возрастать вследствие несоблюдения или недостаточного соблюдения установленных кредитной организацией правил, порядков и процедур рассмотрения обращений на получение кредитов, определения кредитоспособности заемщика(ов) и принятия решений о предоставлении кредитов.

При кредитовании иностранных контрагентов у кредитной организации также может возникать страновой риск и риск неперевода средств.

Уровень кредитного риска зависит от вида предоставляемого банком кредита. В зависимости от сроков предоставления кредиты бывают: кратко-, средне- и долгосрочные; от вида обеспечения: обеспеченные и необеспеченные; от специфики кредиторов: банковские, коммерческие, государственные и др.; от направления использования: потребительские, промышленные, инвестиционные, сезонные, импортные, экспортные; по размеру: мелкие, средние, крупные.

При выработке политики управления рисками банкам необходимо учитывать, что они подвержены негативными тенденциями развития заемщиков в гораздо большей степени, чем позитивным. Даже при благоприятном развитии экономического положения заемщика банк может рассчитывать максимум на получение выплат, предусмотренных в договоре, однако при неблагоприятном - рискует потерять все. Принимая решение о кредитовании, банки должны учитывать возможное негативное развитие заемщиков в большей степени, чем позитивное.

Банки должны стремиться обнаружить и оценить риск банкротства как можно раньше, чтобы своевременно сократить размер кредитования и принять адекватные меры. Банкам не следует кредитовать заемщиков, которые в значительной степени подвержены риску банкротства. Поэтому необходимо правильно оценить кредитное предложение, предоставленное потенциальным заемщиком. В первую очередь надо выяснить репутацию заемщика. Особенно это важно для новых клиентов. Затем необходимо проанализировать, является ли кредитное предложение реалистичным с экономической точки зрения, для чего банку следует выработать свои требования к кредитному предложению и довести их до сведения заемщика. После анализа кредитного предложения банк должен определить, как изменится его кредитный портфель с появлением нового кредита, приведет ли это к диверсификации кредитного портфеля, а следовательно, и к снижению уровня общего риска банка или, наоборот, новый кредит приведет к концентрации кредитного портфеля на одной отрасли или на одних сроках платежа, что увеличит уровень риска. Следующим этапом оценки кредитного риска является отбор финансовой информации о потенциальном заемщике, на основе которой банк осуществляет оценку кредитоспособности заемщика, определяются возможные объемы кредитования, размер и способ фиксации процентных ставок, сроки погашения кредитов, требования к их обеспечению. При этом банк должен руководствоваться тем, что чем выше его риск, тем больше должна быть прибыль банка.

Снижение кредитного риска возможно с помощью следующих мероприятий:

Проверки платежеспособности потенциального заемщика;

Текущего контроля за выданными кредитами;

Страхования риска;

Использования залога, гарантий, поручительства;

Получение с клиента премии за риск;

Ограничение риска посредством определенных нормативов, установленных ЦБ.

2.2 Страновой риск

Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

При анализе данного риска принимаются во внимание многочисленные факторы, так как страновой риск - это сложный риск, который включает в себя экономический и политический риск. Экономический риск зависит от состояния платежного баланса страны, системы хозяйствования, проводимой данным государством экономической политики, особенно ограничений на перевод капитала за границу. Оценка экономического риска обычно производится на основании данных национальной статистики. Отличительной чертой странового риска является сложность его расчета и анализа, так как для его оценки банку необходимо создавать высокоэффективный, гибкий и достоверный банк данных.

2.3 Рыночный риск

Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риск.

Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

Основными источниками процентного риска могут являться:

Несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой;

Несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с изменяющейся процентной ставкой (риск пересмотра процентной ставки);

Изменения конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающие риск потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии данных позиций (риск кривой доходности); для финансовых инструментов с фиксированной процентной ставкой при условии совпадения сроков их погашения - несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым кредитной организации ресурсам; для финансовых инструментов с плавающей процентной ставкой при условии одинаковой частоты пересмотра плавающей процентной ставки - несовпадение степени изменения процентных ставок (базисный риск);

Широкое применение опционных сделок с традиционными

процентными инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок (облигациями, кредитами, ипотечными займами и ценными бумагами и пр.), порождающих риск возникновения убытков в результате отказа от исполнения обязательств одной из сторон сделки (опционный риск).

Наиболее подвержены процентному риску банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью получения прибыли, и те банки, которые не занимаются тщательным прогнозированием изменений ставок процента.

Выделяются два вида процентного риска: позиционный риск и структурный риск. Позиционный риск - это риск по какой-то одной позиции - по проценту в данный конкретный момент. Например, банк выдал кредит с плавающей процентной ставкой, при этом неизвестно, получит банк прибыль или понесет убытки. Структурный риск - это риск в целом по балансу банка, вызванного изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок. Таким образом, процентный риск оказывает влияние как на баланс в целом, так и на результаты отдельных сделок.

Основными причинами процентного риска являются:

неверный выбор разновидностей процентной ставки (постоянная, фиксированная, плавающая, снижающаяся);

недоучет в кредитном договоре возможных изменений процентных ставок;

изменения в процентной ставке Центрального банка России;

установление единого процента на весь срок пользования кредитом;

отсутствие в банке разработанной стратегии процентной политики;

неверное определение центы кредита, то есть величины процентной ставки.

Процентного риска можно избежать в том случае, если изменения в доходах от активов полностью сбалансировать изменениями в издержках привлечения фондов. Это теоретически. Однако практически невозможно добиться такого баланса постоянно, поэтому банки всегда подвергаются процентному риску.

Управление процентным риском включает в себя управление как активами, так и обязательствами банка. Особенность этого управления состоит в том, что оно имеет границы. Управление активами ограничено кредитным риском и требованиями ликвидности, которые и определяют содержание портфеля рисковых активов банка, а также ценовой конкуренцией со стороны других банков в установленные центы кредита.

Управление обязательствами также затруднено в первую очередь ограниченным выбором и размером долговых инструментов, то есть ограниченностью средств, необходимых для выдачи кредита, и опять же ценовой конкуренцией со стороны других банков и кредитных организаций.

Снизить процентный риск можно также с помощью проведения процентных «свопов». Это особые финансовые сделки, условиями которых предусмотрены выплаты процентов по определенным обязательствам в заранее обусловленные сроки, то есть по существу стороны, заключающие договор, обмениваются теми процентными платежами, которые они должны произвести. Обмен процентных платежей по сделке с фиксированной ставкой происходит против сделки с переменной ставкой. При этом сторона, которая обязуется произвести выплаты по фиксированным ставкам, рассчитывает на значительный рост за период сделки переменных ставок; а противоположная сторона - на их снижение. Тогда выигрывает сторона, которая правильно спрогнозировала динамику процентных ставок.

2 . 4 Риск ликвидности

Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

2 . 5 Операционный риск

Операционный риск - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.

2 . 6 Правовой риск

Правовой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:

несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);

несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации);

нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

2 . 7

Риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

2 . 8 Стратегический риск

Стратегический риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации (стратегическое управление), и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.

3. Понятие и методы регулирования рисков в деятельности коммерческого банка

3.1 Понятие регулирования рисков

Что скрывается за этими словами? Способы воздействия управляющего субъекта на управляемый объект с целью минимизации потерь. В случае банка мы имеем способы воздействия банка на возможные банковские риски с целью минимизации потерь от их осуществления.

Очень важной составной частью выработки стратегии риска является разработка мероприятий по снижению или предупреждению выявленного риска. Вообще, для описания действий, направленных на минимизацию финансового риска, применяется термин хеджирование.

Именно в выработке основных подходов к оценке риска, определении допустимого его уровня и разработке соответствующей стратегии и состоит главная задача управления риском или риск менеджмента.

Для учета факторов неопределенности и риска при оценке целесообразности проведения какого-либо рискового мероприятия или в процессе его реализации используется вся имеющаяся информация и на ее основе рассматриваются возможные способы управления рисками.

Методы управления риском делятся на аналитические и практические методы. Аналитические методы управления риском используются как инструмент упреждающего управления рисками и позволяют разработать прогнозы и стратегии управления рисками до начала реализации проекта. Главная задача аналитических методов управления риском состоит в определении рисковых ситуаций и разработке мер, направленных на снижение негативных последствий их возникновения. К числу задач аналитических методов управления риском относят также профилактику рисковых ситуаций.

Практические методы управления риском призваны снизить негативный результат возникших в ходе реализации рисковых ситуаций. Как правило, они базируются на аналитических методах управления риском. В то же время практические методы управления риском являются основой для создания информационной базы управления рисками и последующим развитием аналитических методов.

Выделяют следующие методы управления риском:

а) избежание (уклонение) риска;

б) ограничение риска;

в) снижение риска;

г) трансферт (передача) риска, в том числе страхование;

д) принятие риска.

В рамках этих методов применяются различные стратегические решения направленные на минимизацию негативных последствий принимаемых решений:

избежание риска;

удержание (ограничение) риска;

самострахование;

распределение рисков;

диверсификация;

лимитирование;

хеджирование;

страхование;

сострахование;

двойное страхование; перестрахование

3.2 Методы регулирования банковских рисков

1. Избежание риска. Разработка стратегических и тактических решений, исключающих возникновение рисковых ситуаций, или отказ от реализации проекта.

2. Удержание (ограничение) риска. Разграничение системы прав, полномочий и ответственности таким образом, чтобы последствия рисковых ситуаций не влияли на реализацию проекта. Например, включение в договор поставки оборудования условий перехода прав собственности на поставляемый груз при его получении заказчиком.

3. Самострахование. Создание резервов, компенсирующих последствия рисковых ситуаций. Самострахование выступает в денежной и натурально-вещественной формах, когда самостраховщик формирует и использует денежный страховой фонд и (или) резервы сырья, материалов, запасных частей и т.д. при неблагоприятной экономической конъюнктуре, задержке заказчиками платежей за поставленную продукцию и др. Порядок использования средств страхового фонда в условиях самострахования предусматривается в уставе хозяйствующего субъекта. Рыночная экономика значительно расширяет границы самострахования, трансформируя его в фонд риска.

4. Распределение рисков. Организация управления проектами, предусматривающая коллективную ответственность за результаты реализации проекта.

5. Диверсификация. Снижение рисков за счет возможности компенсаций убытков в одной из сфер деятельности предприятия прибылями в другой.

Диверсификация широко используется на финансовых рынках и является основой для управления портфельными инвестициями. В финансовом менеджменте доказано, что портфели, состоящие из рисковых финансовых активов, могут быть сформированы таким образом, что совокупный уровень риска портфеля окажется меньше риска любого отдельного финансового актива, входящего в него.

6. Лимитирование. Установление предельных значений показателей при принятии тактических решений. Например, ограничение сумм расходов, установление экспортных квот и т.п.

Наиболее удобный и применяемый способ лимитирования рисков - установление лимитов на финансовые результаты. Если принято решение о том, что максимальный уровень убытков ограничен, например, суммой 500 тыс. долларов, то все лимиты при интегрированном расчете должны соответствовать этому параметру. Применение таких широко распространенных в международной практике лимитов, как stop-loss, stop-out, take profit и take out, позволяют эффективно контролировать уровень убытков.

7. Хеджирование. Страхование, снижение риска от потерь, обусловленных неблагоприятными для продавцов или покупателей изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые учитывались при заключении договора.

Хеджирование завершается покупкой или продажей. Суть хеджирования состоит в том, что продавец (покупатель) товара заключает договор на его продажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерсную сделку противоположного характера, то есть продавец заключает сделку на покупку, а покупатель - на продажу товара.

Таким образом, любое изменение цены приносит продавцам и покупателям проигрыш по одному контракту и выигрыш по другому.

Благодаря этому в целом они не терпят убытка от повышения или понижения цен на товары, которые надлежит продавать или купить по будущим ценам. Для подтверждения обоснованности отнесения операций с финансовыми инструментами срочных сделок к операциям хеджирования налогоплательщик представляет расчет, подтверждающий, что совершение данных операций приводит к снижению размера возможных убытков (недополучения прибыли) по сделкам с объектом хеджирования.

8. Страхование.

Наиболее распространено страхование банковских кредитных рисков. Объектами страхования кредитных рисков являются банковские ссуды, обязательства и поручительства, инвестиционные кредиты. При невозврате кредита кредитор получает страховое возмещение, частично или полностью компенсирующее размер кредита.

9. Сострахование.

Страхование одного и того же объекта страхования несколькими страховщиками по одному договору страхования.

Если в договоре сострахования не определены права и обязанности каждого из страховщиков, они солидарно отвечают перед страхователем (выгодоприобретателем) за выплату страхового возмещения по договору имущественного страхования или страховой суммы по договору личного страхования. В определенных случаях страхователь может выступать в роли страховщика в части собственного удержания, ограниченного франшизой. А иногда страховщики, участвующие в состраховании, требуют, чтобы страхователь являлся состраховщиком, то есть держал на своей ответственности определенную долю риска.

При состраховании могут выдаваться совместный или раздельный страховой полис исходя из долей риска, принятых каждым состраховщиком и зафиксированных в страховой сумме.

10. Двойное страхование.

Страхование у нескольких страховщиков одного и того же вида риска. 11. Перестрахование.

Деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате. Страховщик, принимая на страхование риск, превышающий его возможности застраховать такой риск.

Отношения оформляются договором, по которому одна сторона - перестрахователь, или цедент - передает риск и соответствующую часть премии другой стороне - перестраховщику, или цессионарию. Последний обязуется при возникновении страхового случая оплатить принятую на себя часть риска. Операции по передаче риска называются цессией.

В свою очередь перестраховщик может передать часть риска в перестрахование следующему страховому обществу. В этом случае перестраховщик вступает в роли ретроцедента, новое страховое общество называется ретроцессионарием, а операция по передаче риска именуется ретроцессией.

Отношения по перестрахованию предполагают два вида договоров - по перестрахованию всех полученных рисков, независимо от их размера, и по перестрахованию лишь отдельных «избыточных» рисков.

Различают обязательное перестрахование, основывающееся на заключении договора с цессионарием об обязательном принятии на перестрахование всех рисков компании, факультативное, предполагающее возможность отказаться от перестрахования отдельных рисков, и факультативно-обязательное в виде сочетания первого и второго.

Перестрахование осуществляется на основании договора перестрахования, заключенного между страховщиком и перестраховщиком в соответствии с требованиями гражданского законодательства.

Наряду с договором перестрахования в качестве подтверждения соглашения между перестрахователем и перестраховщиком могут использоваться иные документы, применяемые исходя из обычаев делового оборота.

Заключение

Любая форма человеческой деятельности связана с множеством условий и факторов, влияющих на положительный подход принимаемых решений. Всякая предпринимательская деятельность без риска не бывает. Главное место занимает финансовый риск. Наибольшую прибыль приносят финансовые операции с повышенным риском. Однако риск должен быть рассчитан до максимально допустимого предела.

Под финансовым риском понимается вероятность незапланированных убытков, недопоступление планируемой прибыли. Финансовый риск возникает в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации. Разновидностью финансового риска является банковский риск.

Финансовый риск - это объективная экономическая категория. И эта экономическая категория представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата:

Отрицательный (проигрыш, убыток);

Нулевой;

Положительный (выигрыш, выгода).

Риск - это вероятность потери чего-либо. Для банка финансовый риск - это риск денежной потери. Через банки проходят огромные суммы денег и совершаются тысячи операций, поэтому предотвращение потерь является одной из главных задач банка, чем больше для банка возможности получить прибыль, тем больше риск потери вложенных средств.

Банковская деятельность подвержена большому числу рисков. Так как банк, помимо функции бизнеса, несет в себе функцию общественной значимости и проводника денежно-кредитной политики, то знание, определение и контроль банковских рисков представляет интерес для большого числа внешних заинтересованных сторон: Национальный Банк, акционеры, участники финансового рынка, клиенты.

Рассмотрение наиболее известных видов риска показало их разнообразие и сложную вложенную структуру, то есть один вид риска определяется набором других. Приведенный перечень далеко не исчерпывающий. Его разнообразие в немалой степени определяется все увеличивающимся спектром банковских услуг. Разнообразие банковских операций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями. Вполне естественным представляется желание быть не только объектом всевозможных рисков, но и привнести долю субъективности в смысле воздействия на риск при осуществлении банковской деятельности.

Список литературы

риск кредитный банковский расход

1. Письмо Центрального Банка РФ №70-Т от 23.06.2004 г. «О типичных банковских рисках»

2. Закон РФ «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 02.12.90 г. (в ред. от 06.12.2011 №409-ФЗ).

3. Закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» №86 от 10.07.02 г. (в ред. от 19.10.2011 №285-ФЗ).

4. Банковское дело: учебник /Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой - М.: Финансы и статистика, 2008.

5. Банковское дело: учебник / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой - М.: Финансы и статистика, 2009.

6. Балабанов И.Т Финансовый менеджмент: учебник - М.: Финансы и статистика, 2008.

7. Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой - М.: Юрай Издат, 2009.

8. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина - М.: Кнорус, 2010.

9. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник. - 3-е изд.-М.: Проспект, 2009.

10. Лаврушин О.И и др. Банковское дело: учебник. - М.: Кнорус, 2009

11. Стародубцева Е.Б. Основы банковского дела: Учебник. - М.: Форум: Инфра-М, 2007.

12. Суйц В.П., Ахметбеков А.Н., Дубровина Т.А. Аудит: общий, банковский, страховой: Учебник. - М.: Инфра-М, 2010.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Банковские риски, их роль и значение в процессе управления. Кредитные риски и методы управления ими. Сущность и оценка кредитного риска. Наблюдение за кредитной деятельностью подразделений банка. Перенос риска на повышенные процентные ставки по кредиту.

курсовая работа , добавлен 11.06.2014


Виды риска в банковской деятельности. Анализ управления кредитным риском на примере ОАО "Сбербанк". Применение оптимальной кредитной политики как основа управления кредитным риском. Мероприятия по снижению кредитного риска. Страхование банковского риска.

курсовая работа , добавлен 06.01.2015


Понятие кредитного риска как основного вида банковского риска, методы его оценки и инструменты оптимизации. Оценка кредитного риска и деятельности ООО "Кубань Кредит". Анализ кредитного риска заемщика - юридического лица на основе его кредитоспособности.

дипломная работа , добавлен 18.03.2016


Понятие страхового риска, классификация, методы. Страхование риска неплатежа. Современные методы страхования валютного, кредитного, коммерческого, финансового, трансфертного риска. Основные факторы, определяющие риски во внешнеэкономической деятельности.

дипломная работа , добавлен 23.09.2009


Банковские риски, их виды и особенности. Методы оценки банковских рисков. Понятие стратегии риска в банковской деятельности. Процесс управления банковскими рисками. Метод экспертных оценок. Валютный, кредитный, ликвидности, рыночный и процентный риски.

реферат , добавлен 17.03.2015


Кредитные риски как разновидность банковских рисков. Анализ кредитоспособности заемщика. Разработка рекомендаций и мероприятий по управлению кредитным риском. Классификация банковского кредитного риска. Управление риском в системе "банк-клиент".

дипломная работа , добавлен 01.03.2011


Финансовые риски как опасность потенциально возможной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с рассчитанным вариантом. Страхуемые и нестрахуемые риски. Особенности классификации финансовых рисков. Методы минимизации инфляционного риска.

реферат , добавлен 04.06.2010


Сущность и принципы формирования кредитной политики коммерческого банка как комплекса мероприятий для повышения доходности операций и снижения кредитного риска. Анализ деятельности ЗАО ГКБ "Автоградбанк". Основные способы обеспечения возврата ссуд.

курсовая работа , добавлен 11.12.2011


Организационные подходы к управлению рисками. Характеристика степени защиты банка от кредитного риска. Достоинства и недостатки биржевых и внебиржевых инструментов хеджирования. Комбинированные методы оценки странового риска. Факторы кредитного риска.

дипломная работа , добавлен 09.01.2011


Комплексная оценка риска кредитного портфеля банка, модель прогнозирования кредитного риска. Апробация модели прогнозирования совокупного кредитного риска банка и его оценка, рекомендации по повышению качества кредитного портфеля ОАО АКБ "Связь-банк".

Финансовый риск - вероятностная характеристика события, которое в отдаленной перспективе может привести к возникновению потерь, неполучению доходов, недополучению или получению дополнительных доходов, в результате осознанных действий кредитной организации под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды. Для определения банковских рисков представляется целесообразным построить такую логическую цепочку, которая покажет, где находятся финансовые риски, что это такое и как общеэкономические риски в частности могут быть трансформированы в финансовые риски банков. Для этого и для уточнения классификации рисков мы разработали ряд собственных критериев, которым должна удовлетворять система рисков:

Соответствие цели конкретной организации. Как и любая коммерческая структура банки ставят своей целью получение прибыли, в то же время к целям банковских о

рганизаций добавляется цель обеспечения сохранности денежных средств и ценностей, размещенных на текущих счетах клиентов, полученных в управление или на хранение.

Отношение к регулированию, т.е. деление на внешние и внутренние. Внешние риски могут быть только учтены в деятельности, а на внутренние может быть оказано воздействие путем их изучения и минимизации, а в некоторых случаях возможна и их ликвидация.

Соответствие условиям банковской операции (срок, обеспечение, валюта платежа, соотношение кредитования крупных и мелких заемщиков, акционеров и инсайдеров).

Приемлемость системы рисков для осуществления последующего управления и контроля.

По принадлежности к активным и пассивным операциям и к определенному структурному подразделению. Так, в банках риски возникают в трех крупных подразделениях: Кредитное, Казначейство и Операционное. В кредитном подразделении в основном сталкиваются с кредитными рисками. Казначейство при проведении активных операций принимает на себя, валютный риск, риск процентной ставки, портфельный, риск ликвидности, кредитный и другие. Операционное управление в основном связано с операционными рисками и рисками трансферта.

Система финансовых рисков в банках неотступно связана с развитием и совершенствованием банковской системы и банковского законодательства. На Западе система изучения банковских рисков получила достаточно широкое развитие, что неразрывно связано с процессами, проходящими в банковской мировой системе, в которой риск является неизбежной частью банковской деятельности.

Для западной финансовой системы конца 70-х - начала 80-х прошлого века был характерен стабильный рост доходности банков, чему способствовал ряд чрезвычайно благоприятных обстоятельств: возможность привлечения средств по низким процентным ставкам, невысокая конкуренция, вертикальная интеграция и широкий спектр предоставляемых услуг. Способствовал этому и верхний предел ставки процента, выплачиваемой по депозитам, установленный органами, регулирующими банковскую деятельность. Привлечению средств по низким процентным ставкам также послужило созданию банковских картелей. Банки, входящие в картель, как правило, имели между собой договоренность о ставке процента, выплачиваемой вкладчикам. Кроме того, значительный объем чеков, проходящих через банковские структуры в процессе инкассации, обеспечивал банки практически бесплатными пассивами.

Следует отметить, что благодаря излишне жесткой практике лицензирования в странах Западной Европы и США, искусственно сдерживающей возникновение новых банков, и, в некоторых случаях, созданию банковских картелей, значительно ограничивалась внешняя конкуренция, то есть конкуренция, исходящая из другой банковской юрисдикции для каждого из внутренних рынков. Количество институтов, уполномоченных выполнять определенные банковские функции, также имело значение для смягчения межбанковской конкуренции. Например, в Финляндии, в которой население к 1984 году насчитывало 4.8 миллионов человек, было 7 коммерческих, 272 сберегательных банка, 371 кооперативный банк, а также Почтовый банк с 3,500 отделениями. Вся эта сложная банковская система оставалась стабильной только благодаря ряду соглашений между банками, касавшихся ставки процента по депозитам (для контроля над издержками привлечения средств), а также соблюдению поделенных Центральным банком сегментов рынка среди различных типов Банков, ограничивающих их конкуренцию (например, кооперативные банки обслуживали сельскохозяйственные отрасли, сберегательные банки - потребителей, а крупные коммерческие банки - промышленность). "Джентльменское соглашение" о взаимном не проникновении на внутренние финансовые рынки друг друга существовало между швейцарскими и западногерманскими банками в течение десятилетий, вплоть до 1985 года. В банковской практике имеется множество подобных примеров. Кроме того, различные барьеры препятствовали "внешним" по отношению к данному рынку банкам привлекать средства с низкими издержками, иногда эти барьеры выступали в форме запрета на выдачу кредитов в национальной валюте (для иностранных банков) или на открытие филиала.

Расширение спектра услуг, предоставляемых банками, привело к тому, что банки стали универсальными, отвечающими финансовым нуждам большей части общества; традиционные банки выросли в "супермаркеты" финансовых услуг. "Вспомогательные" услуги, такие как биржевое маклерство, брокерская деятельность в сфере страховых услуг, и тому подобные, также вносят свою лепту в расширение видов банковских услуг и повышение прибыльности банковской деятельности. Появились международные банковские операции, которые включают:

кредитование экспортных операций,

кредитование международных сделок резидентов и обеспечение их денежными переводами и инвестиционными услугами,

открытие доступа к международному капиталу и денежным рынкам для поиска новых источников привлечения денежных средств.

Современная банковская система России начала складываться с 1989 года, с создания 5 специализированных банков, затем начали активно образовываться коммерческие банки. Всего было создано свыше 2500, а на 01.02.2005 г. осталось 145511, остальные не выдержали конкурентной борьбы и были упразднены. Коммерческие банки и кредитно-банковская система в целом в условиях России являются определяющими и одним из главных факторов сохранения и развития экономики, реализации и продвижения инвестиционных программ, в том числе государственных, все большего слияния промышленно-производственного и банковского капитала в форме финансово-промышленных групп.

Являясь зависимым элементом экономики, российские банки подвержены влиянию и мировых финансовых кризисов. Финансовые кризисы 1997-98 гг. на развивающихся рынках Юго-Восточной Азии, Южной Америки и России наглядно продемонстрировали сложность проблемы управления финансовыми рисками в банках. Успешное преодоление подобных кризисов обеспечивает финансово-кредитным институтам усиление рыночных позиций, поэтому максимальное смягчение последствий кризисных явлений на международных финансовых рынках является для подобных структур задачей исключительной важности; при этом клиентам банков также необходимо владеть информацией о методах управления рисками в обслуживающем их учреждении для повышения эффективности финансового менеджмента.

В ситуации" когда изменились условия функционирования коммерческих банков, достижение их целей становится возможным только за счет изменения качества управления. Однако, многие теоретические вопросы банковского риск-менеджмента остаются до настоящего времени недостаточно разработанными. Особенно это касается таких вопросов, как: концепция денежного потока, цена капитала, эффективность рынка капитала, портфельное управление активами, компромисс между доходностью и риском и др. В экономической литературе нет единства в трактовке отдельных терминов и понятий (надежность, устойчивость, стабильность и др.), далеко недостаточны для применения разработки методического характера.

Таким образом, основой функционирования эффективной системы управления финансовыми рисками становится их классификация.

По нашему мнению наиболее содержательной представляется классификация банковских рисков, предложенная Питером С. Роузом12, который выделяет следующие шесть основных видов риска коммерческого банка и четыре дополнительных вида. К основным видам риска П. Роуз относит следующие:

Кредитный риск

Риск несбалансированности ликвидности

Рыночный риск

Процентный риск

Риск недополучения прибыли

Риск неплатежеспособности

К другим важным видам риска Роуз П. относит еще четыре вида, которые он определяет следующим образом:

Инфляционный риск

Валютный риск

Политический риск

Риск злоупотреблений

Преимуществом данной классификации является то, что в эту систему включены как риски, возникающие внутри банка, так и риски, зарождающиеся пне банка и оказывающие влияние на его деятельность. Вместе с тем, в настоящее время такая классификация не может быть использована коммерческими банками для практического применения в виду своей укрупненности, а значит, необходима более подробная классификация с выделением групп и подгрупп риска, в зависимости от специфики проводимых банком операций.

Более показательной и практичной в применении служит классификация Шереметa А.Д., Щербакова Г.Н.13, достоинством которой является создание определенной системы рисков, включающей отдельные разновидности риска, а за основу принято деление рисков на внешние и внутренние. Это позволяет разделить риски, возникающие вне банка, и оказывающие влияние на операционную деятельность банка и риски, возникающие внутри банка, в процессе осуществления банком своей "производственной" деятельности. Это коренное отличие двух классов рисков определяет отношение к ним со стороны банков, способы контроля и возможности управления.

В предложенной схеме риски по виду отношения к внутренней и внешней среде банка классифицируются следующим образом:

риски, связанные с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условиями инвестирования и использования прибыли.

внешнеэкономические риски (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т.д.).

возможность ухудшения политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе.

возможность изменения природно-климатических условий, стихийных бедствий.

колебания рыночной конъюнктуры, валютных курсов и т.д.

Внутренние:

связанные с активными операциями (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые, риск по корреспондентскому счету, по финансированию и инвестированию и др.)

связанные с обязательствами банка (риски по вкладным и депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам)

связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности, неплатежеспособности, риски структуры капитала, левереджа, недостаточности капитала банка)

связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические, риски инноваций, стратегические, бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности).

В отличие от западной практики управления рисками, в России только недавно вышли указания ЦБ РФ в виде письма от 23.06.2004 № 70-Т "О типичных банковских рисках", в котором выделены 10 групп рисков: кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, ликвидности, правовой, риск потери деловой репутации и стратегический.

Кроме того, Центральный Банк предложил коммерческим банкам осуществлять контроль за рисками на трех основных уровнях: индивидуальном (уровень сотрудника), микро - и макроуровне.

К рискам индивидуального уровня относят риски, вызываемые последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников.

К рискам микроуровня относят риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарат.

К рискам макроуровня относят риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическим и нормативно - правовыми условиями деятельности.

Основные документы, которыми руководствуются риск-менеджеры западных компаний в практической деятельности, разработаны Базельским комитетом по банковскому надзору14 и называются Принципы банковского надзора. Данный документ содержит 25 принципов, реализации которых призвана минимально необходимым условием обеспечения эффективного банковского надзора, а также комментарии к ним, базирующиеся на рекомендациях Базельского комитета и лучшей международной практике в сфере банковского дела и банковского надзора. Среди Базсльских принципов можно выделить принципы 6-15, связанные с рисками банковской деятельности. Интеграция российской банковской финансовой отчетности с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО) несомненно, получит свое развитие в применении данных принципов в российской практике.

Международные аудиторские компании, работающие в России, на основании рекомендаций Базельского комитета разрабатывают собственные классификации рисков, примером может служить карта рисков 15>15 (подробная структура финансовых рисков коммерческого банка), созданная компанией "PricewaterhouseCoopers", получившая название GARP.

Уважаемый Председатель и члены государственной аттестационной комиссии, вашему вниманию предлагается дипломная работа на тему – денежно-кредитная политика Центрального Банка РФ. Данная тема актуальна в настоящее время, поскольку сегодня в России рациональная денежно-кредитная политика призвана минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, поддерживать курсовые соотношения валютного курса, на экономически обоснованном уровне, стимулируя развитие ориентированных на экспорт и импортозамещающих производств, существенно пополнить валютные резервы страны .
Проанализировать, как Центральный Банк справлялся с задачами стоящими перед ним на каждом этапе экономических реформ, какие шаги необходимо предпринять и какие инструменты денежно-кредитной политики задействовать в дальнейшем - являться главной целью исследования данной работы.
В качестве методов исследования использовались преимущественно статистические модели и методы, такие как метод группировки, сравнительного анализа, методы классификаций и графических изображений.
Теоретической и методологической основой исследования послужили как общие систематизированные курсы по денежно-кредитному обращению, так и специальные издания и экономическая периодика.
Информационной базой исследования и практическим материалом для анализа, обобщений и выводов, сформулированных в данной работе, послужили отчётные и прогнозные данные Центрального Банка РФ.

Исследуя тему дипломной работы, я пришел к следующим выводам:
Как всем нам известно, со времен появления первых банков кредитно-денежное и финансовое хозяйство многих стран находится в постоянном процессе структурных изменений. Перестраивается кредитная система, возникают новые виды кредитно-финансовых институтов и операций, модифицируется система взаимоотношений банков и финансово-кредитных институтов.
Существенные изменения происходят и в функционировании банков: повышаются самостоятельность и роль банков в народном хозяйстве; расширяются функции действующих и создаются новые финансово-кредитные институты; изыскиваются пути роста эффективности банковского обслуживания внутрихозяйственных и внешнеэкономических связей; идет поиск оптимального разграничения сфер деятельности и функций, специализированных финансово-кредитных и банковских учреждений; разрабатывается новое банковское законодательство в соответствии с задачами современного этапа хозяйственного развития.
И для того, что бы справиться с данными задачами необходимо формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.
Исторически обоснованно, что денежно-кредитная политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.
В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.
Главной целью денежно-кредитной политики в настоящее время является помощь экономике в достижении объема производства, характеризующегося полной занятостью, отсутствием инфляции и ростом. В нашей стране на данном этапе рациональная денежно-кредитная политика должна минимизировать инфляцию и спад производства, не допустить роста безработицы. Механизм регулирования включает методы, инструменты регулирования наличных и безналичных банковских операций и конкретные формы контроля за динамикой денежной массы, банковских процентных ставок, банковской ликвидностью на макро и микро уровне.
В связи с этим мне представляется правильным рассмотреть сначала такие инструменты денежно-кредитной политики, как операции центрального банка на открытом рынке, изменение нормы обязательных резервов и учетной ставки, их роль и применение в российской экономике, а затем иные денеж-но-кредитные инструменты, используемые Банком России на современном этапе, а также предлагаемые к использованию учеными-экономистами.
Нельзя забывать и о том, что денежно-кредитная политика - чрезвычайно мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива - усугубление сложившихся в экономике негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать. Роль Центрального банка в нынешних условиях развития и стабилизации экономики возрастает день ото дня. Центральный банк сегодня является ключевым элементом финансово-кредитной системы любого развитого государства. Он выступает проводником официальной денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики. Следует и дальше продолжать осуществление мероприятий, направленных на повышение устойчивости и конкурентоспособности банковского сектора Российской Федерации. Кроме того, необходимо совершенствование системы банковского надзора.
Думается, что постепенное сокращение участия Банка России на внутреннем валютном рынке будет способствовать переходу к режиму свободно плавающего валютного курса, тем самым ЦБ сможет сосредоточить свои усилия на максимально точном достижении целей по уровню инфляции. При этом следует не забывать, что поддержка денежно-кредитной политики Банка России действиями Правительства Российской Федерации в области бюджетной, налоговой, тарифной, структурной и социальной политики, является важной частью антиинфляционной политики в России.
Центральный банк России в первую очередь заботит состояние и устойчивость банковской системы страны. Он анализирует степень соблюдения банками экономических нормативов, периодичность отчислений в централизованные фонды и определяет эффективность государственного регулирования банковской деятельности.
Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Центрального банка РФ, структура банковской системы России и ее функции, а также виды деятельности коммерческих банков и методы регулирования и контроля их работы, позволяющие обеспечить сбалансированность совокупного спроса и предложения, определены законами «О центральном банке России» и «О банках и банковской деятельности». В этих документах прямой целостный и непрерывный контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков России является прерогативой ЦБ РФ. Данная аксиома необходима для того, чтобы обеспечить устойчивость отдельных банков и всей системы в целом. Таким образом, Центральный банк России является тем «флюгером» государства, который указывает направление денежно-финансовой политики России, а значит и уровня благосостояния россиян.
Итак, денежно-кредитная политика – это деятельность органов государственной власти и управления, направленная на регулирование отношений, связанных с кредитованием и денежным обращением, целью которой является экономический рост государства, полная занятость ресурсов в экономике страны, стабильность цен, устойчивость национальной валюты.
Для достижения этих целей центральные банки государств используют различные инструменты. Наиболее известными из них являются операции на открытом рынке, изменение нормы обязательных резервов и ставки рефинансирования. В российском законодательстве также предусмотрено их применение, однако должного воздействия на экономику страны эти инструменты не оказывают. В первую очередь это объясняется неразвитостью инвестиционного и фондового рынка в России. Даже при том, что в последние годы кредитные вложения российских банков в нефинансовый сектор возрастали, их уровень остается еще очень незначительным: 13-15 % от величины ВВП, что почти в четыре раза меньше общемировой нормы. Столь же незначительным остается влияние и фондового рынка, ибо суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке акций предприятий не превышает 20 % от ВВП, а это в 3-5 раз меньше, чем в странах Западной Европы.
Таким образом, главной целью денежно-кредитной политики в России на современном этапе должно быть создание благоприятных условий для инвестирования, прежде всего, в реальный сектор экономики.
25 ноября 2005 года в Вестнике банка России были опубликованы Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2006 год. В качестве основной цели государственного денежно-кредитного регулирования, как и прежде, называется ограничение прироста потребительских цен (в пределах 7 - 8,5%), для достижения чего Банк России будет использовать уже известные инструменты: депозитные аукционы по привлечению средств кредитных организаций (на срок от двух недель до трех месяцев), аукционы биржевого модифицированного РЕПО по продаже ОФЗ с обязательством обратного выкупа (на срок от 28 дней до шести месяцев), прямые продажи Банком России государственных облигаций из своего портфеля без обязательства обратного выкупа, проведение ломбардных кредитных аукционов, кредиты «овернайт» и внутридневные. В 2006 году Банк России предусмотрел выпуск собственных облигаций на срок до одного года. Такая политика, по мнению Банка России, будет способствовать в конечном итоге стимулированию инвестиций и увеличению темпов экономического роста в перерабатывающих отраслях промышленности.
Как показали исследования в данной работе, посредством проведения денежно-кредитной политики за последние несколько лет были созданы условия для устойчивого развития экономики и поддержания финансовой стабильности (в этих целях Банк России основной акцент делал (и продолжает делать) на устойчивое снижение инфляции, кроме того, ЦБ РФ осуществлял контроль за формированием денежного предложения и регулировал ликвидность банковской системы с учётом тенденций в развитии спроса на деньги). Сформировались определенные тенденции регулирования: повышение привлекательности национальной валюты как средства сбережения и платежа, формирование денежной массы в необходимых объёмах, либерализация валютного регулирования и укрепление доверия к банковской системе страны. Реализации намеченных тенденций, а также дальнейшему экономическому росту будет способствовать максимально эффективное использование инструментов денежно-кредитной политики.
Как было выявлено в ходе исследования, главными проблемами денежно-кредитной политики являются недолгосрочный эффект осуществляемых мероприятий, а также недостаточная эффективность инструментов изучаемого механизма, главным образом, системы рефинансирования, депозитного инструментария, процентной политики. В частности, процентная политика, когда ставка рефинансирования превышает рыночные ставки, а ставки межбанковского рынка формируются независимо от существующей ставки рефинансирования, приводит к тому, что многие кредитные организации оказываются в ситуации практической невозможности получения средств ни с рынка, ни у Центрального банка. Депозитные операции непривлекательны даже в условиях переизбытка ликвидности из-за очень низких ставок, а в силу плохо отлаженной системы рефинансирования искажается механизм денежно-кредитного регулирования даже при условии эффективности всех других инструментов.
Всё выше сказанное свидетельствует о том, что необходимо изыскивать новые пути развития и совершенствования системы денежно-кредитного регулирования. Прежде всего, для достижения целей в долгосрочной перспективе необходимо поддерживать денежно-кредитную политику Банка России действиями Правительства Российской Федерации в области бюджетной, налоговой, тарифной, структурной и социальной политики,
В-вторых, следует уделить особое внимание устранению недостатков используемых инструментов денежно-кредитного регулирования. В частности, изменить подход к установлению ставки рефинансирования и рыночных ставок (установив их на одном уровне), что будет способствовать более эффективному поддержанию ликвидности банковского сектора. В целях повышения эффективности стерилизации средств необходимо пересмотреть ставки по депозитным операциям. Помимо этого, нужно перестроить действующую систему рефинансирования путём внесения изменений с учётом национальной специфики, в частности, изменить существующий ломбардный список, расширить практику применения такого важного инструмента рефинансирования как предоставление среднесрочных ссуд под залог кредитных требований банков к клиентуре и т.д.
В сущности, решение ряда проблем позволит создать современную систему денежно-кредитного регулирования, что будет способствовать стабильности в банковском секторе и даст мощный импульс к дальнейшему экономическому росту.

Благодарю за внимание!