Höjningen av ratingnivån beror på förstärkningen av stödfaktorn för banken från den enda aktieägaren, inklusive de som är relaterade till genomförandet under 2018 av ett antal åtgärder för att öka bankens kapital för totalt 19,8 miljarder RUB. Bankens kreditvärdighet återspeglar en tillfredsställande bedömning av marknadspositioner, en adekvat likviditetsposition, en svag nuvarande bedömning av kapitaltäckning, samt dålig tillgångskvalitet och en försiktig bedömning av bolagsstyrning.

JSCB ROSSIYSKY CAPITAL (JSC) är en stor federal bank (34:a i termer av tillgångar i Expert RA-rankingen den 1 november 2018), vars enda aktieägare sedan slutet av 2017 är DOM.RF JSC. Sedan 2008 har banken genomgått ett finansiellt återkravsförfarande, som ändrades av Rysslands centralbank. De tar hänsyn till ett kostnadsfritt bidrag till bankens egendom till ett belopp av upp till 19,8 miljarder rubel. Det föreskriver också omorganisationen av banken i form av en fusion med en dotterbank, Sotsinvestbank JSC, vilket ledde till att rehabiliteringsdatumet förlängdes till 2025. Banken deltog i den finansiella återhämtningen av vissa oroliga tillgångar och i avvecklingen av kreditinstitut fram till 2018 (för närvarande är banken en investerare i Sotsinvestbank JSC. För närvarande integrerar banken sina affärsprocesser med moderstrukturen, och implementerar även en uppdaterad strategi, enligt vilken 2020 bör RUSSIAN CAPITAL bli en universell hypoteks- och byggbank.

Tillfredsställande bedömning av marknadspositioner på grund av processen för omvandling av bankens affärsmodell: optimering av kontorsnätverket, driftskostnader, balansräkningsstruktur. Endast hypotekslån uppvisade aktiv tillväxt under 9 månader av 2018, vilket gjorde att portföljen av bostads- och bostadslån ökade med 65 % till 33,9 miljarder RUB. Samtidigt minskade portföljen av företagslån under 10 månader 2018 med 59 % till 55,7 miljarder RUB. Som ett resultat noterar byrån för tillfället en låg diversifiering av verksamheten (Herfindahl-Hirschman-indexet per bransch var 0,37 per 01.10.18 i enlighet med IFRS). På medellång sikt förväntar sig verket att bankens konkurrensposition stärks till följd av dess vidareutveckling som en del av en gemensam utvecklingsinstitution inom bostadssektorn.

Svag nuvarande kapitaltäckningsbedömning. På grund av omvärderingen av de kreditrisker som banken tar, ligger bankens kapitaltäckningsgrader under de regulatoriska minimikraven från 2018-04-12 till 2018-11-01. Ytterligare kapitalisering av banken, inklusive genom bidrag till kapitalet från JSC "DOM.RF" under IV-kvartalet 2018, kommer att göra det möjligt att följa kreditinstitut alla tillsynsstandarder från och med 2019-01-01, vilket beaktades som en del av ratingrevideringen. Efter resultatet för 9 månader 2018 fick banken ett positivt resultat ekonomiskt resultat 8,4 miljarder RUB, främst på grund av återvinning av reserver. Byrån noterar att banken upprätthåller en låg räntenettomarginal (3,4 % för perioden 10/01/2017 till 10/01/2018) med en stabil täckning av kostnader relaterade till tillhandahållande av aktiviteter under 3 kvartalen 2018 med räntenetto och avgifts- och provisionsnetto.

Dålig tillgångskvalitet. Cirka 52 % av bankens bruttotillgångar utgör en låneportfölj som kännetecknas av låg kvalitet. Per 2018-11-01 är förfallna skulder på företagslån cirka 34 % och på detaljhandelsportföljen 8,9 %, vilket överstiger de genomsnittliga marknadsvärdena. Samtidigt noteras att en betydande del av låneportföljen bildades på bankens balansräkning innan dess omorganisation av DIA-koncernen, och även bildades i samband med sammanslagningen av de rehabiliterade bankerna som ett led i den ekonomiska återhämtningen planen. Byrån pekar också på förekomsten av tillgångar på bankens balansräkning som har vissa tecken på värdeminskning (som inte ingår i omorganisationen), i avsaknad av en tillräcklig mängd reserver för dem. Ett antal problematiska företagslån på bankens balansräkning har en försening i bildandet av reserver som en del av det finansiella återhämtningsförfarandet fram till 2025. En tredjedel av tillgångarna står för en portfölj av hög kvalitet värdefulla papper och deltagande i kapitalet i strukturer som slutför konstruktionen av anläggningar för SU-155 Group of Companies.

Tillräcklig position vad gäller likviditet och finansieringsstruktur. Från och med 2018-11-01 bedöms täckningen av medel som samlats in med likvida medel som acceptabel: andelen LAT är 34 % av insamlade medel. Byrån betonar förekomsten av en betydande mängd obelånade värdepapper, som potentiellt kan fungera som en källa till ytterligare likviditet för banken (enligt Expert RA, cirka 25 % av insamlade medel per den 1 november 2018). Diversifiering av resursbasen efter borgenärer och källor bedöms som hög. Samtidigt, på grund av optimeringen av bankens regionala kontorsnätverk, finns det en betydande minskning av attraherade medel (under 10 månader av 2018 minskade medlen från juridiska personer och privatpersoner med 27% till 150,8 miljarder rubel) , vilket dock inte satte press på bankens likviditetsposition.

Konservativ bedömning av bolagsstyrning dikterat kortsiktigt arbete i bankens nya högsta ledningsgrupp. Ledningskvalitetsbedömningar kan revideras med ytterligare operativ effektivitet, bildande av högkvalitativa lönsamma tillgångar och implementering av strategin. Bankens strategiska dokument kännetecknas av en låg detaljnivå, vilket gör det svårt att bedöma om bankens prestationsmål har uppnåtts. Byrån bedömer dock positivt den gradvisa integrationen av bankens affärsprocesser med aktivitetsprofilen för DOM.RF JSC.

(PJSC) (nedan kallad banken) innebär en måttligt låg kreditvärdighet jämfört med andra ryska banker och återspeglar kreditinstitutets genomsnittliga systemvikt för rysk ekonomi och en mycket stark grad av statligt inflytande över banken. Dessutom kännetecknas banken av en låg nivå av självutvärdering av kreditvärdighet (SCA) jämfört med andra kreditinstitut i Ryska Federationen, som bestäms av dess status (banken genomgår finansiell återhämtning), en måttlig affärsprofil, olönsam verksamhet i kombination med en speciell reglering, samt en kritisk riskprofil på grund av den höga andelen problemtillgångar. Den tillfredsställande likviditets- och finansieringsprofilen tar hänsyn till befintlig koncentration av finansiering till bankens största kunder.

JSCB ROSSIYSKY CAPITAL (PJSC) grundades 1994. Efter betydande svårigheter under finanskrisen skickades banken på rekonstruktion hösten 2008. 2009 blev Deposit Insurance Agency (DIA) ett sanatorium och huvudaktieägare i banken, och banken började verka på grundval av en långsiktig finansiell återhämtningsplan (PFR). På grundval av banken planerades det att skapa en sanatoriebank för problembanker. Som en del av denna process slogs OJSC Penza Provincial Bank Tarkhany, OJSC Commercial Bank Potential, OJSC Commercial Bank Ellips Bank samman med den. Dessutom kom den rehabiliterade Sotsinvestbank in i bankkoncernen. Sedan slutet av 2015 har banken också deltagit i projektet för att slutföra byggandet av anläggningar för SU-155 Group of Companies.

Viktiga betygsfaktorer

Betydande sannolikhet för extraordinärt statligt stöd till banken speglar dess genomsnittliga systemvikt i kombination med mycket starkt statligt inflytande. Bankens systemvikt uttrycks i de potentiella konsekvenserna av dess fallissemang, vilket kan leda till en förtroendekris i den ryska banksektorn, särskilt i förhållande till banker med statligt deltagande, till vissa budgetförluster för staten och betydande ryktesrisker för staten.

Den enda aktieägaren och grundaren av banken är Ryska federationens regering (genom DIA), som ger staten full aktieägare och operativ kontroll över banken. ACRA noterar att banken upprepade gånger kapitaliserades av staten inom ramen för Volga Federal District: enbart investeringsvolymen under perioden 2015 till 2016 översteg 39 miljarder rubel. Det förväntas att banken under 2017 återigen kommer att rekapitaliseras av staten för att överföra den till AHML JSC (skalan av ytterligare kapitalisering specificeras för närvarande). Regeringen har instrument för att stödja banken i både rubel och likviditet i utländsk valuta genom det federala finansministeriet.

Bankens affärsprofil (bbb-) är måttlig och tar hänsyn till detaljerna i sin franchise: banken är en av de största ryska kreditinstituten, ägd av den ryska regeringen genom insättningsförsäkringsbyrån (DIA) och fungerar i enlighet med PFO, samtidigt som den fungerar som ett sanatorium i förhållande till till andra organisationer.

Bankens affärsprofil tar hänsyn till den måttliga diversifieringsnivån av dess verksamhet: Herfindahl-Hirschmans diversifieringsindex för rörelseintäkter som används av ACRA låg på nivån 0,30 2016.

Kvaliteten på bankens ledning bedöms av ACRA som tillfredsställande. En sådan delfaktor för bedömning av företagsprofiler som ägarstruktur och rykte är på en hög nivå. Bankens ägarstruktur är transparent och ryktesriskerna låga.

Bankens kapitaltäckning bedöms som svag. Den lagstadgade kapitaltäckningsgraden H1,2 var 8,4 % den 1 april 2017 jämfört med 10,3 % den 1 januari 2017. Indikator H1.2 hålls på erforderlig nivå på grund av att avdrag för reserver regleras av DIA:s deltagandeplan i bankens återhämtning och skiljer sig från reservbeloppet enl. rysk lagstiftning. Bankens kapitaltäckning stöds av regelbundna tillskott från DIA, som genomförs i enlighet med IFR för att säkerställa skapandet av avsättningar för problemlån. Under de senaste åren, som ett resultat av en betydande volym problemlån som inte genererar ränteintäkter, samt ytterligare skapandet av avsättningar för dem, har banken förblivit olönsam eller visat nettoförtjänst på en nivå nära noll.

Bedömning av bankens riskprofil på nivån "kritisk"återspeglar både en betydande mängd NPL i dess låneportfölj och en betydande koncentration av sektorer där utlåning är mycket riskabelt (byggnads- och fastighetstransaktioner). Enligt bankens IFRS-utlåtanden utgjorde 23,5 % av den totala låneportföljen den 1 januari 2017 lån som förfallit med mer än 90 dagar. Samtidigt är andelen lån som emitterats till dessa högriskbranscher 3,5 gånger högre än beloppet av bankens egna medel enligt IFRS. Reserveringsgraden för förfallna lån med 90+ dagar var cirka 55 % i slutet av 2016, vilket återspeglar den befintliga underreserveringen enligt bankens finansiella återhämtningsplan. Låneportföljens täckning var vid utgången av 2016 63 %.

Tillfredsställande likviditet och finansieringsställning på grund av särdragen i bankens verksamhet inom ramen för den finansiella återhämtningsplanen, det befintliga överskottet av bankens ställning i termer av kortsiktig likviditet och lågt beroende av regulatorisk finansiering. Samtidigt begränsas denna faktor av den höga koncentrationen av finansiering till bankens största kunder.

Viktiga antaganden

• på kort sikt — bevarandet av aktieägarnas kontroll över banken av Ryska federationens regering, under horisonten från 3 till 12 månader — en hög sannolikhet för att banken överförs under kontroll av AHML JSC;
• kapitaltäckning H1,2 på cirka 8 % över en 12-månaders horisont.

Faktorer för en möjlig Outlook eller Rating Change

"Positiv" syn antar med högsta sannolikhet en höjning av ratingen över en horisont på 12-18 månader, vilket kan bero på att bankens omorganisation upphör och att den överförs under kontroll av AHML JSC, dess ytterligare kapitalisering, samt förväntade betydande förändringar i inriktningen av bankens verksamhet.

• genomförandet av de senaste lagstiftningsbesluten angående överföringen av banken under kontroll av AHML JSC, den operativa integrationen av dessa finansiella institutioner, bankens stora systemiska betydelse för AHML JSC;
• en betydande förbättring av riskprofilen, särskilt en betydande minskning av den totala volymen problemlån;
• tillväxt av kapitaltäckning enligt IFRS, uppnående av lönsamhet;
• ökad diversifiering av finansieringen.

• vägran av staten att genomföra befintliga planer för överföring av banken under kontroll av AHML JSC;
• en betydande minskning av volymen av faktiskt tillhandahållet ekonomiskt bistånd (inklusive utköp av nödställda tillgångar) i förhållande till den förväntade nivån.

Betygskomponenter

USC: b+.

Justering: OSK + 3.

Offentliggörande av regler

Kreditbetyget tilldelades JSCB ROSSIYSKY CAPITAL (PJSC) för första gången. Revidering av kreditbetyget och kreditbetygsutsikterna förväntas inom ett år från datumet för kreditvärderingsåtgärden (2017-08-06).

Kreditbetyget tilldelades på basis av data från JSCB ROSSIYSKY CAPITAL (PJSC) Group, information från öppna källor samt ACRA-databaser. Betygsanalysen utfördes med hjälp av JSCB ROSSIYSKY CAPITAL (PJSC) Groups konsoliderade finansiella rapporter i enlighet med IFRS och JSCB ROSSIYSKY CAPITAL (PJSC) finansiella rapporter upprättade i enlighet med kraven i Bank of Russia förordning nr 4212- U daterad 24 november 2016. Kreditbetyget begärs, JSCB ROSSIYSKY CAPITAL (PJSC) deltog i processen för att tilldela kreditbetyget.

Banken bildades 1993 under namnet Rokabank.

I mars 1995 döptes det om till "Rysk huvudstad", ändrade sedan flera organisatoriska och juridiska former, såväl som namnet - sedan den 13 december 2018 har den fungerat som JSC "Bank DOM.RF".

År 1999 gick Russian Capital Bank in i de 30 största bankerna i Ryssland och fick statusen som market maker på interbanklånemarknaden. Kreditorganisationen var en av de första som fick licens och började bedriva verksamhet med ädelmetaller.

Under 2008 påverkades det ryska kapitalet starkt av krissituationen i ekonomin och i banksektorn, som ett resultat av vilket det blev nödvändigt att genomföra en omorganisation. Som en del av det blev National Reserve Corporation (NRC; se), som gick med på att fungera som dess huvudsakliga sanatorium på bekostnad av Ryska federationens centralbank (8 miljarder rubel), ägare till 87,89% av röstandelarna av banken. Därefter, som ett resultat av en konflikt mellan NRB och DIA, omorganiserades banken till en dotterbank till Insättningsförsäkringsbyrån.

I slutet av augusti 2011 slogs en Penza-bank samman med Russian Capital och i april 2012 en liten Samara-bank.

Under 2014 genomförde banken tillsammans med DIA en omorganisation, vilket ledde till att den senare var knuten till Russian Capital.

I september 2015 togs banken in som sanatorium för att förhindra konkurs. Enligt PFO vidtog banken åtgärder för att rekapitalisera banken. Som ett resultat av en ytterligare emission av aktier till ett belopp av 10 miljoner rubel blev Russian Capital JSCB huvudaktieägare i Sotsinvestbank, efter att ha förvärvat den senare i april 2019.

I september 2015, genom beslut av regeringen, anklagades Russian Capital Bank för att organisera och finansiera färdigställandet av bostäder i SU-155-gruppen av företag för att uppfylla skyldigheterna för SU-155 Group of Companies att överföra bostäder till individer - avtalsinnehavare aktieandel under konstruktion. Sedan början av 2016 finns SU-155 med i listan över närstående till banken.

I april 2015 dök information upp på marknaden och i media om att en "megasanator" kunde skapas på basis av ryskt kapital, och Mikhail Kuzovlev, chefen för Bank of Moscow, kunde bli den nya styrelseordföranden för organisation. I maj bekräftades information om övergången av Mr. Kuzovlev till posten som chef för Russian Capital också av DIA:s generaldirektör Yuri Isaev, och Mikhail Kuzovlev själv meddelade att han hade accepterat DIA:s erbjudande att leda banken. Men i början av juni klargjorde Isaev att DIA aldrig hade för avsikt att ge Rossiyskiy Kapital funktionerna som en "megasanator", utan bara skulle överföra tillgångarna från likviderade banker till honom. Det är också värt att tillägga att chefen för centralbanken, Elvira Nabiullina, uttalade sig mot idén om att skapa en enda statlig sanator.

I december 2015 blev Russian Capital vinnaren av DIA-gruppens anbud för förvärv av en del av egendomen och skulderna för den berövade licensen. Skyldigheter för Nota-Bank att individer enligt bankinlånings- och bankkontoavtal överfördes till banken och Nota-Banks insättare blev insättare i Rossiyskiy Kapital. Skulder till borgenärer, vars fordringar, i enlighet med konkurslagstiftningen, är föremål för tillfredsställelse som en del av det första steget, till ett totalt belopp av 5,3 miljarder rubel, överfördes också till banken för service. Samtidigt accepterade Russian Capital också en del av Nota-Banks egendom till bokfört värde i form av fordringsrätter enligt låneavtal, anläggningstillgångar och kontanter (fastigheter - 0,4 miljarder rubel, låneportfölj - 4 miljarder rubel, kontanter- 0,9 miljarder rubel).

Den 24 januari 2020 tilldelade NKR Bank DOM.RF JSC kreditbetyget AA-.ru med stabila utsikter.

Den 1 november 2019 uppgick kreditinstitutets nettotillgångar till 296,40 miljarder rubel, volymen av egna medel - 68,21 miljarder rubel, bankens vinst uppgick till 124,32 miljoner rubel (enligt resultaten från tre kvartal 2019, Bank visade en förlust på 207, 16 miljoner rubel).

Filialnät:
huvudkontor (Moskva);
6 grenar;
15 operativa kontor;
14 ytterligare kontor.

En betydande del av Russian Capitals filialer och personal reducerades 2017-2018 under omorganisationen till JSC Bank DOM.RF. Banken planerar att kompensera för minskningen genom att utveckla fjärrkanaler.

Ägare:
Ryska federationen representeras av Federal Property Management Agency - 100%.

Staten äger banken genom DOM.RF JSC (till mars 2018 - Myndigheten för bostadshypotekslån (AHML)). Från 2009 till 2017 kontrollerades 100 % av bankens aktier av DIA.

Styrelse: Alexey Moiseev (ordförande), Alexander Plutnik, Artem Fedorko, Alexander Tarabrin, Viktor Shlepov.

Styrande organ: Artem Fedorko (ordförande), Mikhail Gromov, Maxim Gritskevich, Kirill Grishanov, Igor Demin, Kirill Zakharin, Danila Litvinov, David Ovsepyan, Alexander Garifulin.

Banken bildades 1993 under namnet Rokabank.

I mars 1995 döptes det om till "Rysk huvudstad", ändrade sedan flera organisatoriska och juridiska former, såväl som namnet - sedan den 13 december 2018 har den fungerat som JSC "Bank DOM.RF".

År 1999 gick Russian Capital Bank in i de 30 största bankerna i Ryssland och fick statusen som market maker på interbanklånemarknaden. Kreditorganisationen var en av de första som fick licens och började bedriva verksamhet med ädelmetaller.

Under 2008 påverkades det ryska kapitalet starkt av krissituationen i ekonomin och i banksektorn, som ett resultat av vilket det blev nödvändigt att genomföra en omorganisation. Som en del av det blev National Reserve Corporation (NRC; se), som gick med på att fungera som dess huvudsakliga sanatorium på bekostnad av Ryska federationens centralbank (8 miljarder rubel), ägare till 87,89% av röstandelarna av banken. Därefter, som ett resultat av en konflikt mellan NRB och DIA, omorganiserades banken till en dotterbank till Insättningsförsäkringsbyrån.

I slutet av augusti 2011 slogs en Penza-bank samman med Russian Capital och i april 2012 en liten Samara-bank.

Under 2014 genomförde banken tillsammans med DIA en omorganisation, vilket ledde till att den senare var knuten till Russian Capital.

I september 2015 togs banken in som sanatorium för att förhindra konkurs. Enligt PFO vidtog banken åtgärder för att rekapitalisera banken. Som ett resultat av en ytterligare emission av aktier till ett belopp av 10 miljoner rubel blev Russian Capital JSCB huvudaktieägare i Sotsinvestbank, efter att ha förvärvat den senare i april 2019.

I september 2015, genom beslut av regeringen, anklagades Russian Capital Bank för att organisera och finansiera färdigställandet av bostadsanläggningar i SU-155-gruppen av företag för att uppfylla skyldigheterna enligt SU-155 Civil Code att överföra bostäder till individer - innehavare av aktieägaravtal i byggverksamhet. Sedan början av 2016 finns SU-155 med i listan över närstående till banken.

I april 2015 dök information upp på marknaden och i media om att en "megasanator" kunde skapas på basis av ryskt kapital, och Mikhail Kuzovlev, chefen för Bank of Moscow, kunde bli den nya styrelseordföranden för organisation. I maj bekräftades information om övergången av Mr. Kuzovlev till posten som chef för Russian Capital också av DIA:s generaldirektör Yuri Isaev, och Mikhail Kuzovlev själv meddelade att han hade accepterat DIA:s erbjudande att leda banken. Men i början av juni klargjorde Isaev att DIA aldrig hade för avsikt att ge Rossiyskiy Kapital funktionerna som en "megasanator", utan bara skulle överföra tillgångarna från likviderade banker till honom. Det är också värt att tillägga att chefen för centralbanken, Elvira Nabiullina, uttalade sig mot idén om att skapa en enda statlig sanator.

I december 2015 blev Russian Capital vinnaren av DIA-gruppens anbud för förvärv av en del av egendomen och skulderna för den berövade licensen. Nota-Banks förpliktelser gentemot enskilda enligt bankinlånings- och bankkontoavtal överfördes till banken, och Nota-Banks insättare blev insättare av Russian Capital. Skulder till borgenärer, vars fordringar, i enlighet med konkurslagstiftningen, är föremål för tillfredsställelse som en del av det första steget, till ett totalt belopp av 5,3 miljarder rubel, överfördes också till banken för service. Samtidigt accepterade Russian Capital också en del av Nota-Banks egendom till bokfört värde i form av fordringsrätter enligt låneavtal, anläggningstillgångar och kontanter (fastigheter - 0,4 miljarder rubel, låneportfölj - 4 miljarder rubel, kontanter - 0,9 miljarder rubel).

Den 24 januari 2020 tilldelade NKR Bank DOM.RF JSC kreditbetyget AA-.ru med stabila utsikter.

Den 1 november 2019 uppgick kreditinstitutets nettotillgångar till 296,40 miljarder rubel, volymen av egna medel - 68,21 miljarder rubel, bankens vinst uppgick till 124,32 miljoner rubel (enligt resultaten från tre kvartal 2019, Bank visade en förlust på 207, 16 miljoner rubel).

Filialnät:
huvudkontor (Moskva);
6 grenar;
15 operativa kontor;
14 ytterligare kontor.

En betydande del av Russian Capitals filialer och personal reducerades 2017-2018 under omorganisationen till JSC Bank DOM.RF. Banken planerar att kompensera för minskningen genom att utveckla fjärrkanaler.

Ägare:
Ryska federationen representeras av Federal Property Management Agency - 100%.

Staten äger banken genom DOM.RF JSC (till mars 2018 - Myndigheten för bostadshypotekslån (AHML)). Från 2009 till 2017 kontrollerades 100 % av bankens aktier av DIA.

Styrelse: Alexey Moiseev (ordförande), Alexander Plutnik, Artem Fedorko, Alexander Tarabrin, Viktor Shlepov.

Styrande organ: Artem Fedorko (ordförande), Mikhail Gromov, Maxim Gritskevich, Kirill Grishanov, Igor Demin, Kirill Zakharin, Danila Litvinov, David Ovsepyan, Alexander Garifulin.