Росії зараз дуже тяжко. Скоротилися валютні надходження від продажу вуглеводнів, світова фінансова криза сама по собі не оминула країну, у зв'язку з українськими подіями запроваджено санкції, Національна валютадевальвується. На тлі всіх цих неприємних явищ виникають різні варіанти дій держави щодо нівелювання їхніх наслідків. Деякі заходи приносять користь, інші виявляються низькоефективними. Ситуація настільки складна і заплутана, що нерідко лунають, як завжди буває в таких випадках, думки про те, що насправді всі проблеми можна вирішити дуже просто. Наприклад, запровадити золотий стандарт. До чого це може спричинити?

Бреттон-Вудс та Ямайка

На початку сімдесятих років від цього заходу відмовилися у США. До цього американський долар був жорстко прив'язаний до свого золотого змісту, а федеральне казначейство гарантувало вільний обмін у будь-який час і необмежену кількість паперових грошей, що друкувалися в емісійних центрах, на жовтий метал. Останньою реальною спробою зробити це був демарш президента Де Голля, якому це коштувало посади голови Французької республіки. І хоча охочих більше не було, вони могли з'явитися, що призвело б до колапсу всієї фінансової системи США, тому з подачі провідного гравця світових ринків від золотого змісту перейшли до курсів валют, розділених на кілька категорій за ступенем твердості. З тих пір, власне, і почалося царювання паперового долара, що реально нічим не забезпеченого, але традиційно вважається міжнародним платіжним засобом. Всі чудово розуміють, що США як держава не може гарантувати платоспроможність та цінність своєї грошової одиниці, але до неї звикли, і тому її використовують.

Віртуальність ринків

До економічної реальності сьогоднішні біржові процеси дуже віддалені. Людина, яка мислить логічно, не може навіть припустити, що від дій спекулянтів і маклерів може виникати додаткова вартість і створюватися продукт, але це якимось чином відбувається. Золото з початку сімдесятих перестало бути загальним еквівалентом і стало звичайним товаром, таким же, як кукурудза або соєвий шрот, ціна на нього може підніматися або падати, і при цьому новим мірилом ціни, за загальною угодою, не закріпленою, до речі, жодними офіційними договорами, вважається різаний папір із надрукованими на ньому портретами американських президентів. Немає нічого дивного, що процеси на світових біржах та загалом на глобальному ринку стають непередбачуваними, хаотичними, іншими словами, вкрай нестабільними. Від цього «керованого хаосу» може бути у виграші лише одна країна, і довго гадати не треба яка саме. Можливість безвідповідально у необмежених кількостях друкувати гроші для всього світу вигідна лише США. За долари сьогодні можна придбати будь-який товар.

Що таке золото?

У принципі, прийняття свого часу цього елемента таблиці Менделєєва як загальний товарний еквівалент стало також результатом певного суспільного договору, а тому теж умовно. Колись і Маркс, і Ленін вказували на певні умови, за яких золото втратить свою цінність, і вождь світового пролетаріату передбачав будівництво (після перемоги світового комунізму, звісно) з ганебного металу відхожих місць у найбільших містах світу, у чому бачив певний символізм. Металістична фінансова система, зрозуміло, мала безліч пороків. Монети мають властивість стиратися при зверненні, і від цього втрачають вагу. Уявити собі сучасну людину, яка дістає біля каси супермаркету мішечок із золотим піском замість кредитної картки, неможливо. Золото крім платіжних властивостей має і фізичні властивості, що надають йому технологічного значення. Нарешті, має місце несправедливість, пов'язана з нерівномірністю запасів різних країн. Все це, однак, не заважало вводити золоте забезпечення національних валют нещодавно (в історичному сенсі), буквально кілька десятиліть тому. А що, власне, відтоді змінилося?

«Золота» реформа

У Росії її золоте зміст було запроваджено 1896 року законодавчо. Чим більше був запас дорогоцінного металу в сховищах, тим більше паперових асигнацій та кредитних квитків могло випустити (емітувати) державне казначейство. У особливих, кризових випадках Державний банк міг наростити обсяг грошової маси на 300 мільйонів рублів, але, до речі, він жодного разу цим правом не користувався, потреби не було. Поряд із паперовими знаками ходили й монети, червонці із золота, срібні полтинники та рублі. Ними обивателі користуватися не дуже любили – важко та незручно. Кожен рубль, незалежно від зовнішнього вигляду, прирівнювався до 0,7 г золота, причому чистого, не враховуючи домішок. Саме тому російська валюта охоче приймалася всіма учасниками торгових угод без обмежень як на приватному, так і на державному рівні.

Складові процвітання

Зрозуміло, запорукою процвітання Російської імперії межі дев'ятнадцятого і двадцятого століть були, крім «золотої реформи», та інші заходи макроекономічного характеру. Рівноважна фіскальна політика, експортна експансія (зокрема хлібна, нафта тоді не мала такого значення, як тепер) та митно-тарифне законодавство, розроблене Д. І. Менделєєвим, сприяли величезним успіхам, поповненню скарбниці та посиленню держави. Але була й база, за якою ставало неможливим знецінення заощаджень населення, недовіра до національної валюти та залежність Росії від зовнішніх обставин. Могли падати чи зростати ціни на будь-які товари, але карбованець залишався карбованцем. До 1917 року.

Прив'язка до нафти

Не можна стверджувати, що в даний час відсутня прив'язка рубля до якогось конкретного матеріалу, що фізично відчутно. Просто тепер зразком його вартості стало не золото, а нафту та газ. Все дуже просто, вуглеводні дорожчають, а з ними російська національна валюта. Подешевшала нафта - і рубль із нею разом. Таким чином, має місце своєрідне «нафтове утримання». Чому так сталося – розмова особлива, але це факт, і його сьогодні відчуває на своєму гаманці кожен громадянин Росії, від мільйонера до менеджера середньої ланки. Регулюються ці котирування не всередині країни, а за її межами, причому знову ж таки досить віртуально.

Від чого залежать ціни та котирування?

Сьогоднішні ринки суттєвіше залежать від спекулятивних дій представників великих торгово-промислових груп, ніж від реальних параметрів попиту та пропозиції, притаманних класичного ринку, що існував до початку постіндустріального періоду. У чистому вигляді капіталізм «за Марксом» тепер мертвий, і він смертельно захворів після скасування золотого утримання валют, а помер у результаті доларової монополізації міжнародних розрахунків.

Що буде, якщо запровадити золотий стандарт рубля?

Чекати, що в цьому випадку миттєво настане загальне благоденство, не варто. Як будь-яка різка міра, запровадження золотого стандарту призведе до шокового потрясіння і викличе найнепередбачуваніші наслідки. Однак у світовій економіці, яка втомилася від нестабільності, вже йдуть процеси, що красномовно свідчать про прагнення єдиного мірилу цінності. Відбувається досить плавне і поки що малопомітне зміна структури золотовалютних запасів Росії та КНР на користь збільшення металістичної складової. Очевидно, що керівники резервних систем інших країн також усвідомлюють, що папери багато, а запаси золота («варварської реліквії», як його назвав Кейнс) обмежені. На фасаді банку «Росія» символічний карбованець у 2014 році пофарбували у золотистий колір. До чого б це?

На початку ХХ століття російський карбованець цінувався у світі як одна з найбільш стабільних валют. У нього вкладали кошти іноземні промисловці та банкіри. Вони вірили, що гроші Російської імперії, які твердо підкріплені справжнім золотом, зможуть вберегти їх вкладення.

Наприкінці XIX століття багато провідних держав наростили видобуток дорогоцінного металу, що сприяло введенню золотого стандарту. Першою країною, яка зробила ставку на золото у своїй фінансовій системі, стала Великобританія, яка запровадила відповідний стандарт у 1816 році. Слідом за нею так вчинили США та Російська імперія.

Двадцять років золоті рублі були конвертованою у всьому світі валютою, але потім їхня слава згасла. Російські гроші змогли не втратити своєї вартості у період революції 1905 року та збройного конфлікту з Японією. Однак Перша світова війна та подальші потрясіння, що випали на долю імперії, призвели до краху валюти.

Золоті червонці з профілем самодержця

До XIX століття практично у всіх країнах світу основним дорогоцінним металом було срібло. Йшла цим шляхом і Російська імперія, грошова система якої спиралася на срібний монометалізм. У 1839 році в Росії вперше було введено паперові гроші. Обмінний курс за один срібний рубль дорівнював 3,5 рубля асигнаціями. Ближче до кінця століття виникла потреба зміцнити російську валюту і зробити її привабливою для іноземних вкладників. Тоді міністр фінансів Сергій Юлійович Вітте запропонував імператору Миколі II звернутися до досвіду інших країн, які вже півстоліття торгували між собою за допомогою золотих грошей.

Активна фаза грошової реформипроходила протягом двох років: з 1895 до 1897 року. 3 січня 1897 було видано офіційне розпорядження про карбування нових монет із золота.

На запуск їх у широке застосування знадобилося ще понад півроку. 29 серпня того ж року було видано історичний дозвіл на вільний обмін паперових рублів на конкретну кількість золота. На кінець 1897 року припадає інша ключова подія фінансової реформи - старт карбування нових золотих монет номіналом по 5 і 10 рублів. Останні відомі у народі як «червонцы». Менш активно карбували 15 та 7,5 рублів. Їх випускали обмеженими партіями для нагородження і як пам'ятні монети.

Спочатку народ з підозрілістю поставився до нововведень, які запроваджує міністр фінансів. Монети навіть почали жартівливо називати «віттекіндерами», натякаючи на німецьке походження чиновника («кіндер» – у перекладі з німецької «дитина»). Другою жартівливою назвою нових золотих рублів було «матильдори» – на ім'я дружини Сергія Юлійовича Матильди.

Монети мали різну вагу. Наприклад, 5 рублів важили 4,30 грамів, з яких 3,8 грама припадали на золото, а вага 10 рублів перевищувала 8,6 грамів. Вони виготовлялися з дорогоцінного металу 900-ї проби, якого в монеті було 7,7 грамів. Дизайн нових золотих грошей був однаковим, що відповідало стандартам, прийнятим наприкінці XIX століття. На лицьовій стороні написано профіль імператора держави, оточений фразою: «Божа милість Микола II імператор і самодержець всеросійський». З протилежного боку розташовувалося зображення герба Російської імперії, номінал монети та рік її випуску.

Раритетні російські сто франків

Інтересом у колекціонерів користуються рідкісні золоті монети нестандартним номіналом 37,5 рублів, які називаються «російські сто франків».

Вони були випущені в 1902 дуже маленьким тиражем - всього 225 штук. На сьогоднішній день історики та нумізмати не мають єдиної думки щодо призначення цих монет, адже у широкому обігу вони ніколи не були. Існує три версії щодо їх призначення:

• економічний;
• нагородне;
• азартне.

Деякі дослідники вважають, що незвичайні золоті сто франків випустили на пробу малою партією. Надалі їх планували широко використовуватиме трансдержавних угод між Російською імперією та Францією. На цей період якраз припав розквіт тісної співпраці двох держав на Далекому Сході. Але в обіг гроші не потрапили.

Друга версія, яка все більше довіряє, така: рідкісні рублі могли використовуватися як нагородні або колекційні. Передбачалося, що вони будуть поширюватися серед найвищого стану як дорогі подарунки гостям. На користь цієї версії свідчить те, що двісті з викарбуваних золотих монет було передано імператриці Олександрі Федорівні. А решту 25 штук отримав у дар князь Георгій Михайлович. В 1903 було випущено ще десять монет, датованих 1902 роком, які урочисто подарували князю Володимиру Олександровичу.

У 1904 році була викарбувана остання, 236-а золота монета номіналом 37,5 рублів, спеціально для колекції Ермітажу.

За третьою версією такі монети могли використовувати для гри в казино. Але ця гіпотеза не має серйозного підтвердження.

Передумови фінансової реформи

Не всі в Російській імперії благодушно сприйняли запровадження золотого стандарту рубля. Деякі скептики запевняли, що дорогоцінний метал у вигляді монет витікатиме за межі держави, і зрештою імперія втратить свій золотий запас. Інші були шанувальниками біметалізму і вважали, що при проведенні реформи необхідно йти шляхом Франції, де одночасно ходили золоті та срібні гроші. Але у вибору золота як основу для російської валюти були серйозні підстави.

З початку XIX століття уряду імперії сяк-так вдавалося утримувати стабільний курс паперових купюр до срібного рубля. Але після Кримської війни 1853-1856 років ситуація різко погіршилася. Військові дії вимагали великих коштів, через що уряд просто включив друкарський верстат. Банкнот випустили набагато більше, ніж міг забезпечити реальний фонд дорогоцінних металів. У країні почалося неконтрольоване зростання інфляції, паперові кредитні квитки знецінювалися, і для придбання товарів їх потрібно більше. Для стабілізації кризи уряд вирішив вилучити із грошового обігу паперових банкнот на 60 мільйонів рублів. Але незабаром випустило банкноти на 88,5 мільйона, щоб задовольнити вимоги вкладників фінансових установ.

Ще гірша ситуація стала після російсько-турецької війни, що тривала з 1877 по 1878 роки. У цей час за один карбованець банкнотою можна було отримати лише 80 копійок чистим сріблом. Назріла гостра необхідність проведення грошової реформи, яка б зміцнити курс національної валюти.

Почався процес реформування з того, що фінансисти змогли стабілізувати бюджет імперії, який раніше хронічно страждав на дефіцити. Також підвищився дохід у скарбницю та виріс золотий запас країни, що дозволило ефективно запровадити зміни грошової системи.

Існували об'єктивні причини, що сприяли вибору золотого стандарту та зміцненню російського рубляна світовому ринку. В останнє десятиліття XIX століття Російська імперія була одним із світових лідерів із золотовидобування, поступаючись пальмою першості лише США та Австралії. Наприклад, в 1895 році в Росії було видобуто 41,2 тонн дорогоцінного металу. А золотий запас імперії за десятиліття з 1887 по 1897 роки збільшився вдвічі, перевищивши суму в 1 млрд рублів. У дивовижній країні активно розвивалася промисловість, чий приріст щорічно становив 10-12 %. Все йшло до того, що економіці, що міцніє, потрібна була тверда і, головне, конвертована валюта, яку охоче приймали б за кордоном. У Європі та за океаном у цей час валюта підкріплювалася реальним золотом. Країни не боялися торгувати одна з одною, вірячи у стабільність таких грошей. Тому в 1895 міністр фінансів звернувся до Миколи II з доповіддю, в якій пояснювалася необхідність запровадження золотого стандарту.

Результати фінансової реформи

Цар схвалив ініціативу Вітте, і вже 8 травня 1895 року було надано офіційний дозвіл на укладання угод на золото. Контори та відділення Державного банку відтепер мали право купувати золоті монети. У червні того ж року Держбанк одержав дозвіл на розміщення таких грошей на поточних рахунках клієнтів. А в листопаді монети стали приймати у всіх касах урядових установ та казенних. залізниць. Так готувався ґрунт до запровадження золотих рублів, випущених двома роками пізніше. Завдяки плавному впровадженню зміни у фінансовій системі не сприймалися жителями імперії як щось протиприродне та раптове.

Головні досягнення грошової реформи Вітте:

• стабілізація курсу рубля;
• залучення іноземних інвестицій;
• зниження рівня інфляції.

Фінансова система після реформи працювала так, що одночасно на ринку зверталися як рублі із золота, так і паперові банкноти. Але на випуск кредитних квитків було накладено жорстку допустиму межу. Дозволялося випускати трохи більше 300 мільйонів рублів, які були підкріплені реальним золотим запасом країни. Стабільне становище російського рубля на світовому ринку сприяло з того що на внутрішньому ринку не виникло ажіотажу навколо золотих монет. Люди не намагалися накопичувати їхні будинки на чорний день. Багато заможних громадян навпаки воліли мати справу з паперовими банкнотами, зручнішими в повсякденному житті.

Крім зміцнення курсу золотого рубля на зовнішньому та внутрішньому ринках, завдяки грошовій реформі вдалося стимулювати приплив іноземних інвестицій у країну. Це була одна із головних цілей, які ставив перед собою Сергій Вітте. Він навіть називав свою реформу «золотим мостом» між Росією та Європою, і мав рацію. Іноземний капітал буквально ринув у російську промисловість. З 1896 по 1900 роки економічне становище зміцнилося настільки, що уряду вдалося погасити зовнішній боргу 258 мільйонів рублів.

На початку ХХ століття і перед вступом імперії до Першої світову війнуРосійський рубль високо котирувався по відношенню до курсу валют інших країн. У 1913 році британський фунт стерлінгів коштував 9,4 рубля, а ось американський долар - менше 2 рублів. Ще дешевшими по відношенню до рубля були валюти інших держав. Німецька марка коштувала лише 0,46 рубля, а за один французький франк платили 37 копійок. Для порівняння, трохи дешевше за французький франк у 1913 році коштував кілограм хорошої вермішелі, а ось тульських пряників на нього можна було купити лише півкіло.

Довіра до золотого рубля у західних фінансистів та промисловців була дуже високою, оскільки уряд жодного разу не переривав обмін банкнот на реальне золото. До цього кроку не вдавалися навіть у період Російсько-Японської війни 1904-1905 років і під час революції 1905 року.

Яка була країна, яку ми втратили назавжди? На що спиралася її економіка тоді, коли нафта була основною статтею російського експорту та основним джерелом доходів скарбниці? У розпорядженні редакції «АіФ» виявилася унікальна брошура, вперше видана 1958 р. у Нью-Йорку у кількості 8 тис. екземплярів. У ній за редакцією Б. Бразолязібрані статистичні дані, які свідчать, що за останні 15-20 років до Першої світової війни Росія робила гігантські кроки вперед як в економіці, так і в розвитку суспільного устрою, освіті.

«АіФ» розпочинає цикл публікацій, у якому ми розповімо про те, як розвивалася наша країна на початку ХХ століття. У цьому номері мова піде про золотий рубль і золотий запас, доходи і витрати державного бюджету, податки та накопичення громадян.

Сильна валюта

У царювання імператора Миколи IIЗаконом 1896 р. у Росії запроваджено золоту валюту. Тобто, випуск кожного рубля був прив'язаний до обсягу золотого запасу країни. В екстрених випадках Держбанку було надано право випускати 300 млн. паперових рублів, не забезпечених золотом, але він жодного разу цим правом не скористався. Рубль прирівнювався до 0,7 г чистого золота. Це стосувалося як паперових грошей (асигнацій), і золотих монет — вони були рівноцінними. За змістом дорогоцінного металу золотий рубль перевершував золоті монети інших країн. Рубль як грошова одиницякористувався стійким попитом у країні й у світі.

У той період фінансові системи всіх розвинених країн були засновані на золотому стандарті — кількість грошей мала відповідати розміру золотого запасу країни. Сьогодні ж курс валюти визначається її співвідношенням із доларом, а золото є звичайним ринковим товаром.

Прибутковий бюджет

Росія на той час будувала свою політику як на бездефіцитних бюджетах, а й у принципі значного накопичення золотого запасу. Незважаючи на це і без найменшого збільшення податкового навантаження державні доходи з 1,410 млрд руб. в 1897 р. неухильно зростали, тоді як витрати держави залишалися більш-менш одному й тому рівні. За останні десять років до Першої світової війни перевищення державних доходів над витратами становило 2400000000 руб. Ця сума видається тим більш солідною, що в царювання Миколи II були знижені залізничні тарифи і скасовані викупні платежі за землі, що відійшли в 1861 до селян від їх колишніх поміщиків, а також деякі податки.

Низькі податки

Загальна сума податків на одного жителя в Росії була більш ніж удвічі нижчою, ніж в Австрії, Франції та Німеччині, а порівняно з Англією — менше ніж у чотири рази.

Добробут громадян

У 1914 р. у Державній ощадній касі було вкладів на 2,236 млрд. руб. З 1904 р. накопичення росіян на ощадних рахунках постійно збільшувалися - за винятком 1905, на який припали Російсько-японська війна і революція.

Хліб та тариф

Казна Російської імперії — мрія будь-якого мінфіну: мінімум соціальних витрат, вважає Сергій Беспалов, історик, провідний науковий співробітник РАНХіГС.

- Росії на рубежі XIX-XX ст. пощастило більше, ніж на початку ХХІ ст. - її Міністерство фінансів послідовно очолювали кілька талановитих адміністраторів. Спочатку Н. Бунге, потім І. Вишнеградськийі наостанок, С. Вітте. Вони займалися поповненням золотого запасу, а Вишнеградський розпочав підготовку фінансової реформи, яку провів Вітте. Реформа зробила рубль не лише конвертованим — він цінувався і всередині країни, що було важливішим. Крім того, Вітте вміло кредитувався в іноземних банків під низький відсоток. Переймаючи, він примудрився зменшити платежі за попередніми боргами.

Вишнеградському приписують фразу: «Недоїдимо, але вивеземо», що належала до екс-порту хліба. Але сказати він це цілком міг, тому що експорт хліба для Російської імперії був найважливішою статтею доходу скарбниці майже як сьогодні нафта. І обсяги хлібного експорту треба було підтримувати високому рівні. Експортерами хліба були переважно не селяни, а великі поміщицькі господарства — як сьогодні агрофірми.

Розквіт економіки Росії початку XX в. був ретельно підготовлений. А основним досягненням Міністерства фінансів, окрім золотого рубля, може і повинен вважатися Митний тариф 1891 р., розроблений Дмитром Менделєєвим. Існує переказ, що саме Митний тариф, а не періодичну систему хімічних елементів, учений вважав своїм основним досягненням. Менделєєв був найближчим соратником Сергія Вітте. Митний тариф допоміг захистити ринок від дешевого імпорту та розвивати вітчизняну промисловість. У той же час високі мита призвели до зростання цін на імпорт, через що тариф мав чимало супротивників.

Серйозним джерелом доходів скарбниці були податки. Вважається, що вони були нижчими, ніж в інших країнах. Однак і рівень життя у Росії початку XX ст. був нижчим. З огляду на це з'ясовується, що податкове навантаження було зіставне з іншими країнами — не було відмінності «в рази». Крім податків у скарбницю йшли «викупні платежі» — селяни до 1905 р. платили за викуп землі в поміщиків під час скасування кріпацтва.

Витрати держави були незрівнянно нижчими — майже не було соціальних статей, пенсії платили вузьким групам населення Але коли платили... На пенсію після смерті директора народних училищ Симбірської губернії Іллі УльяноваНе один рік жила вся його численна сім'я, у тому числі майбутній вождь пролетаріату.

Дякуємо за допомогу Григорію Єсаяну.

Продовження читайте у наступному номері "АіФ".

Кінець XIXі початок XXст. стало часом значних змін у російській економіці. Промисловість країни зростала бурхливими темпами, держава взяла курс на форсовану індустріалізацію. Швидке економічне зростання на стику двох століть пов'язане, головним чином, з діяльністю Сергія Юлійовича Вітте, міністра фінансів Російської імперії у 1892 р. -1903 мм.
Вітте проводив політику сприяння розвитку промисловості. Суть вжитих ним заходів у наступному:
митний захист вітчизняної промисловості від конкуренції з-за кордону (митний тариф, прийнятий у 1891 році, став основою цього заступництва);
залучення капіталів із закордону (як у вигляді позик, і у вигляді інвестицій);
створення запасу внутрішніх фінансових ресурсів, насамперед, завдяки винної монополії, що стала однією з головних статей доходу бюджеті країни;
посилення оподаткування, насамперед непрямого.
Сутью ж фінансової реформи Вітте стало запровадження золотого грошового звернення. Російський паперовий рубль був нерозмінним, що призводило до різких коливань його курсу, заважало розвитку зовнішньої торгівлі та припливу іноземного капіталу. В 1895 році Вітте представив Миколі IIсвою доповідь, суть якої полягала у необхідності запровадження у державі золотого стандарту (за прикладом Великобританії).
Крім встановлення твердої державної валюти та її золотого забезпечення, необхідно було також запровадити монети із золота в грошовий оборот. Це завдання, по суті, було психологічним. У Російській імперії монети з цього металу чеканили вже давно, але вони рідко були задіяні у грошовому обігу серед населення. Люди сприймали їх як якусь коштовність або використовували під час здійснення якихось зовнішніх платежів. Відома і практика, коли золоті монети імператор дарував чиновникам, що особливо відзначилися, або військовим.
Головним кроком для встановлення золотого звернення став прийнятий 8 травня 1895 Закон, згідно з яким угоди тепер укладалися на золото, Державний банк отримав право купувати золоті монети, а філії банку – здійснювати платежі цими монетами. Не лише Держбанк, а й приватні банки почали брати монети із золота. Через два роки було прийнято ще один закон. По ньому головний банк держави отримав можливість випускати кредитні квитки, які можна було обміняти на золото.
Сам Вітте в 1898 році підбив підсумок своєї реформи, заявивши, що грошова система держави приведена в порядок і відтепер вона відповідає найкращим грошовим системам інших держав, де вони формувалися століттями.
Грошова реформа Вітте стабілізувала економічну ситуацію в країні, встановивши стійкий і жорсткий курс рубля і зробивши російський інвестиційний клімат найпривабливішим. Рубль став однією з найстабільніших валют у світі, що, відповідно, залучило до країни потік інвестицій. Перетворення у грошовій системі країни допомогли інтеграції Російської держави у світовий ринок.
Проте реформаторська діяльність Вітте постійно зустрічала опір. Чиновники та аристократи, що мали вплив при дворі імператора, відстоювали консервативні принципи у розвитку країни, виступаючи за збереження всіх дворянських привілеїв на владу, по суті, своєї феодальних пережитків. Це протиборство на стику двох століть закінчилося не на користь міністра фінансів. Тим паче змінилася й економічна ситуація у світі. Інтенсивне розвиваються в 1890- е роки галузі, такі як металургія, машинобудування, видобуток вугілля та нафти, опинилися в кризі. Ці фактори призвели до того, що в 1903 м. Вітте було відправлено у відставку.
Отже, суть фінансової реформи Вітте можна сформулювати так.

Передумовами до неї стали:
- інтерес зарубіжних інвестицій до російської економіки,
- розвиток промислового капіталізму країни,
- запас державного золотого фонду,
- розширення ринків (як у країні, і із зарубіжними партнерами),
- Стабілізація державної фінансової системи.
Механізм її проведення виглядає так:
- золото визнавалося законним платіжним засобом,
- за сріблом закріпилися функції розмінної монети,
- емісійні права Держбанку визначалися у законодавчому порядку,
- в обігу були одночасно кредитні квитки, які вільно обмінювалися на золото, та повноцінні гроші.
Її економічними результатамисталі:
- Встановлення золотого стандарту в російській грошовій системі,
- нова структура звернення грошових коштівв країні,
- стабілізація фінансових відносин,
- економічне зростання.

Вітаю вас, дорогі відвідувачі нашого сайту! Сьогоднішня тема прийшла до нас із середини ХІХ ст., проте залишається актуальною та палко обговорюваною і сьогодні. Колись введення у внутрішній грошовий обіг металевого золотого рубля дозволило підняти зовнішні ринкові взаємини та довіру до рубля у іноземних промисловців на якісно новий рівень. Російська валюта нарівні з англійським фунтом стала найстабільнішою у Європі. Пропоную з'ясувати, що таке золотий карбованець і яку роль може відіграти золотий стандарт у цей час.

- Введена в обіг металева грошова одиниця Російської імперії в 1897 році.

Імперіали та напівімперіали мали ходіння в Росії поряд зі срібними металевими грошима та паперовими кредитними квитками починаючи з 1843 року, але використовувалися частіше як спеціальна валюта для зовнішньої торгівлі. Тільки після реформи графа Сергія Вітте золото було запроваджено у внутрішньо звернення країни.

Коротка історія запровадження золотого стандарту у Російській імперії

У середині XIX ст. у Російській імперії діяла біметалічна грошова система. У царській скарбниці срібла та золота зберігалося порівну. Але паперовий рубль був прив'язаний до срібла.

Внаслідок кризи, що послідувала за Кримською війною 1858 р., кредитні квитки втратили забезпечення – державна скарбниця перестала розмінювати їх на металеві монети. Стало зрозуміло, що біметалізм з тенденцією до срібного монометалізму не може продовжувати своє існування, і до кінця XIX ст. назріла фінансова реформа.

Міністр фінансів Російської імперії Сергій Вітте, проаналізувавши єдину валютну систему провідних індустріальних країн, зробив ставку на золото. І не схибив. Введення у внутрішній грошовий обіг дорогоцінних монет дало країні необхідну економічну стабільність. Стрімке зростання промислового виробництва довоєнної Росії, збільшення золотого запасу імперії більш ніж удвічі забезпечило російському рублю стабільну опору.

Така система в Росії проіснувала до початку військової мобілізації округів, що межують з Австро-Угорщиною, коли понад півмільярда золотих рублів миттєво зникли з обігу, канувши в численні схованки простих обивателів.

В 1922 нарком почав карбувати радянські червінці 900 проби, що знову стабілізувало курс рубля. Зміст чистого золота у одному червінці – 7,74234 р.

Причини скасування червінців

У різні проміжки історії, найчастіше в кризу, доводилося тимчасово вилучати з обігу монети з дорогоцінного металу. Забезпечення грошей золотом має багато плюсів, серед яких основні – це велика щільність, маленький об'єм при зберіганні, стійкість, унікальність та інші якісні ознаки дорогоцінного металу.

Однак згодом від золотих монет довелося відмовитися повністю через ряд причин:

1. мали підвищену м'якість, легко дряпалися, псувалися при частій перевірці на справжність надкушуванням. Монети часто губилися, що порушувало баланс вільного обігу грошей.
2. Швидке зростання товарообігу було більше забезпечуватися карбуванням монет у необхідному обсязі.
3. Велика вага і невеликий об'єм зручний при зберіганні, але викликав низку незручностей при транспортуванні. Навіть невеликий гаманець із золотом був вкрай важким.

Це призвело до того, що золото стали зберігати у скарбниці, а паперові гроші стали своєрідними сертифікатами на нього. Після скасування стандарту США (1971 р.) майже всі країни відмовилися від прив'язки валюти до золоту.

Чим забезпечений російський рубль сьогодні

Хоча Росія стійка країни в останні десятиліття, цього резерву недостатньо, щоб повністю забезпечити рубль. Чинники, які забезпечують нинішній рубль – це іноземна валюта, здебільшого долар США, та енергоносії.

Проте за умов економічного пресингу із боку ОПЕК, Росії потрібні альтернативні рішення.

Чи прив'язаний рубль до золота нині

Сьогоднішній рубль до золота не прив'язаний, запас країни в дорогоцінних металах, у всіх його масштабах, ледве може покрити 5% валюти, що конвертується.

Проте останні відкриття хіміків із золотодобування значно здешевили видобуток золота з руди, що дозволяє суттєво прискорити нарощування резерву країни.

Плюси та мінуси золотого стандарту

Один із головних плюсів золотого стандарту – практично повна відсутність інфляції. Центробанк РФ вживає відчайдушних заходів щодо захисту рубля в умовах європейських санкцій. Таке забезпечення могло б значно зміцнити карбованець. Тому варіанти зменшення залежності від долара різнобічно обговорюються в урядових колах, але тут багато підводного каміння.

Недоліки такої системи:

1. Золото немає фіксованої цінності. Його вартість визначається наявністю попиту/пропозиції. Незважаючи на всі викладки експертів, важко прогнозувати справжні запаси золота у земній корі та вартість способів видобутку, які можуть бути відкриті у майбутньому.
2. Постійна необхідність накопичення грошової маси вимагає кореляційного зростання золотого фонду, що також можливо лише до певних меж.
3. У разі криз виникає необхідність емісувати нічим не підкріплений валютний обсяг.
4. Складність внутрішніх макроекономічних перетворень.
5. Кредитування фізичних та юридичних осіббуде обмежено.
6. Проблеми у здійсненні міжнародних платежів.

Чи можливе повернення до системи золотого стандарту

Забезпечення рубля золотом може стати головним ключем до вирішення багатьох внутрішніх та міжнародних проблемАле важливо пам'ятати, що це не панацея і не захист від інфляції.

Деякі фахівці називають подібну реанімацію утопією та закликають розглянути варіант із криптовалютою.

Розміри світової та російської торгівлі настільки великі, що забезпечити їх золотом неможливо. Але, за багатьма ознаками, одне із яких – стрімке нарощування золотого резерву, керівництво ЦБ РФ і президент планують взяти курс повернення до золотого стандарту. Павло Масловський, підприємець та політичний діяч, висловив думку, «що це неминуче».

Варіанти забезпечення рубля золотом

Сучасна фінансова система нежиттєздатна у довгостроковій перспективі. Рано чи пізно настане колапс. Тому світова фінансова еліта шукає шляхи розв'язання кризи, що назріває. Один з таких варіантів – біткоїни.

Повернення до твердого забезпечення рубля золотом можливе в кількох випадках:

1. Світовий стандарт. Алан Грінспен, голова Федерального резерву США, – затятий прихильник повернення США до золотого стандарту. Оскільки долар продовжує залишатися світовою валютою, він вважає, що без повернення до твердого забезпечення Сполучених Штатів жодна країна зможе забезпечити золотом свою валюту.
2. Золотовалютні відносини між групою країн, наприклад, Росія – Китай.
3. Перехід забезпечення золотом лише Російської Федерації.

Що буде, якщо рубль прив'язати до дорогоцінного металу: думки критиків

Фахівці у коментарях щодо повернення до колишньої системи висловлюють іноді прямо протилежні думки. Одні борються за підкріплення російського рубля золотом - благо і резерви є, і родовища. Інші апелюють жорсткими фактами та спростовують саму можливість такого сценарію.

Антон Табах, коментатор журналу Forbes, вважає:

"Необхідність самообмеження, швидше за все, і буде основним фактором, що заважає переходу до золотого рубля, який, можливо, був би корисний населенню і бізнесу".

Сучасна економічна енциклопедія містить дані про те, що прив'язка рубля до золота призведе в кінцевому підсумку до дефіциту та подорожчання самих грошей як факту через обмежені можливості їх емісії, що у свою чергу призведе до зниження виробництва та зростання безробіття. Товари будуть удосталь, а купувати їх буде нема на що.

На думку віце-президента "З.М.Д." О. В'язовського, «золото – відмінний інструмент інвестицій, але повернення до колишніх часів, коли воно служило засобом розрахунку, навряд чи можливе».

Висновок

Вічний метал – невичерпна тема. Багато уми та серця гріє думка про перехід на золотий стандарт, що забезпечило б нашому поколінню певну стабільність.

Проте світові реалії такі, що нинішній плаваючий курс приносить користь світовій фінансовій еліті. І доти, поки ця ситуація залишатиметься прибутковою для певного кола осіб, картина не зміниться.

Втім, золото завжди буде в ціні, тому можна сміливо інвестувати в сучасні золоті рублі - інвестиційні монети або зливки.