Инвестициите също са бюджет, един от многото в едно предприятие. Особеността на този бюджет е, че той трябва да се изплаща, за разлика от други бюджети, които се изразходват за осигуряване на текущата икономическа дейностпредприятия. И следователно към управлението на този бюджет се налагат специфични изисквания - необходимо е да се вземат предвид дългосрочните и да се осигурят параметри за изплащане.

Внедряването на управление на инвестициите съвместно с експерти на INTALEV позволява постигане на такива ефекти като:

• Формиране на отчети за планирани и текущи инвестиционни проекти за външни инвеститори и чуждестранни партньори в кратки срокове с висока точност и минимални разходи за труд.
• Контрол на инвестиционната програма и анализ на проекта.
• Спестяване на ресурси по проекти поради системния им контрол.
• Подобрете отношенията с доставчици и изпълнители чрез навременни и точни плащания чрез календар на плащанията, базиран на проекти.
• Постигане на показатели за възвръщаемост и ефективност на проектите благодарение на точно бизнес планиране, текущ анализ и контрол на изпълнението на инвестициите.
• Повишаване на общата рентабилност от изпълнението на проекта.

Пълен контрол върху капиталовите разходи (CAPEX) и възвръщаемостта на инвестициите (ROI)

Вижте как експертите на INTALEV решават важни задачи за управление на инвестициите. За автоматизация се използва флагманският продукт "ИНТАЛЕВ: Корпоративно управление".

• финансово моделиране
• Мониторинг на изпълнението на договорите
• Интеграция с дейностите по проекта

финансово моделиране

Големите проекти почти никога не се вписват в „срокове“ и бюджети. Според професор Бент Флюбърг, който изучава мегапроекти, средно първоначалният бюджет е надвишен с 30%. Флайбърг измисли формула защо това се случва. За да бъде одобрен проект, са необходими четири основни компонента:

• подценяване на разходите
• преоценка на доходите
• подценяване на въздействието върху околната среда,
• преоценка на бъдещия ефект.

За да предотврати това да се случи, INTALEV: Корпоративно управление предлага гъвкави опции за моделиране на бъдещи проекти и факторен анализ.

Основните методи за оценка са автоматизирани

Основният метод за оценка на инвестиционни проекти в добивната индустрия днес остава методът DCF (Discounted Cash Flow), който използва NPV (Net Present Value) като мярка за стойността на инвестиционното предложение. Наред с NPV, софтуерният продукт "ИНТАЛЕВ: Корпоративно управление" изчислява и вътрешната норма на възвръщаемост (IRR - Internal Rate of Return), периода на изплащане (PP - Payback Period) на проекта, приходите от проекта и други показатели . Всички тези параметри се използват за оценка на инвестиционната привлекателност на проектите.

Важно е приетите планове да попадат автоматично единична системауправленско счетоводство и бюджетиране и мениджърите незабавно получават консолидирани бюджети. В случай на корекции на прогнози или планове за ресурси, тези промени трябва незабавно да бъдат отразени в бюджетите.

Често се случва една компания да избере различни технически решения за придобиване на капиталови средства. В този случай трябва да сравните капиталовите разходи, разходите по заеми за тяхното придобиване и последващите оперативни разходи и да изберете най-добрия вариант. "ИНТАЛЕВ: Корпоративно управление" ви позволява да настроите шаблони за автоматизирано вземане на решения.

За всички участници в процеса на управление на инвестициите се разработват ключови индикатори за отделни проекти и портфолио от проекти.

Мониторинг на изпълнението на договорите

След като бюджетът и Годишната цялостна програма за обществени поръчки (ACP) са приети, за ръководителите на проекти и изпълнителите е важно да завършат и проследяват текущите задачи, които формират плана на проекта. За реализиране на проекта организацията открива търгове и сключва договори. Тук е важно ясно да се спазват всички процедури, а именно да са на разположение съответните документи навреме.

Мониторинг на изпълнението на договорите: финансови условия, срокове и задължения на страните

За да контролира и подпомага изпълнението на подобни задачи, ИНТАЛЕВ: Корпоративно управление разработи мощен механизъм на бизнес процеси. Позволява ви да опишете всички съществени параметри на проект или договор (срокове, суми, етапи и ключови показатели) и автоматично да зададете задачи на служителите: попълнете, проверите, анализирайте. В случай на отклонения информацията може да бъде ескалирана по вертикалата на управлението на проекта.

Ако е необходимо, тази схема включва работа по претенции и претенции. Тя може да включва както входящи искове (от клиенти и външни контрагенти), така и изходящи искове (към доставчици и други контрагенти).

В резултат на това компанията получава:

• ясни срокове за електронно одобряване на договори;
• подобряване на дисциплината на инициаторите при договаряне на договора: застраховка срещу загуба на договора, постоянно информиране за състоянието на договора и др.;
• ясен мониторинг на цялостното състояние на нещата по договора: взаимни разплащания, актове, вътрешна документация;
• повишаване на отговорността на инициаторите на договори за крайния резултат.

Мониторинг на изпълнението на инвестиционните планове

След като бъде взето инвестиционно решение, трябва да се установи редовен мониторинг на неговото изпълнение. Необходимо е да следите разходите Пари, потоци от доходи и генериране на стойност. За да се разбере дали развитието на проекта върви по план или е необходимо да се договорят отклонения.

Данните за мониторинг на инвестициите се извличат автоматично от първичното счетоводство

Трудността е в разпределението на инвестиционните потоци обща системасчетоводство. Въз основа на разработената методика са посочени аналитични характеристики за всяка операция. Важно е в този случай да има еднократно въвеждане на данни и сложността на операциите практически не се увеличава. С помощта на "ИНТАЛЕВ: Корпоративно управление" е възможно да се установи необходимата аналитика в управленското счетоводство, като се изключва по възможност допълнителна работа за счетоводители и икономисти. Благодарение на гъвкавите механизми за превод на данни е възможно да се „издърпват“ всякакви данни от първичната верига или други системи за задачи за управление. И ако няма достатъчно от тях в оперативната верига, тогава можете да настроите въвеждането на всякакви данни директно в INTALEV: Корпоративно управление.

Ключовите индикатори за контрол на инвестициите се изчисляват автоматично

За всички участници в процеса на управление на инвестициите се разработват ключови индикатори за отделни проекти и портфолио от проекти: спечелена стойност, отклонение, планирана и текуща рентабилност и всякакви други показатели за вземане на управленски решения.

• Защо се нуждаете от управление на инвестициите
• Участници в инвестиционния проект
• Как да създадем система за управление на инвестициите

Управление на инвестициите- това е набор от стандарти за управление, които формират основата на инвестиционната политика на предприятието.

Ръководителите на фирми не отделят инвестиционния аспект, но в сферата на интереси на всяко предприятие са включени и дейности, свързани с инвестиции. В същото време малко хора вземат предвид, че инвестициите на предприятието изискват отделно управление.

Специализацията на подразделенията в предприятията се формира под влияние на оперативната дейност. Ако една организация произвежда група стоки, тогава нейните служители имат уменията и знанията да управляват производствените процеси, а също така са добре запознати с технологичните процеси. Нека разгледаме какво се случва в такова предприятие, когато собствениците изразят желание да въведат технологии за бюджетиране за подобряване на качеството на управление. Без отделно подразделение на негово разположение, ръководителят на предприятието ще постави задачата да въведе инвестиционни дейности във финансово-икономическия отдел. Тъй като основната специализация на служителите в такъв отдел е управлението на производствените процеси, те ще се концентрират върху изпълнението на задачата само в моменти, свободни от основната им работа. Освен това те нямат представа как да управляват инвестициите.

В същото време мнозина разбират, че развитието на предприятието зависи от инвестициите. Разрастването на организацията включва въвеждане на нови продукти на пазара, разширяване на дистрибуторската мрежа и т.н., но неразбирането и незнанието как да се управляват инвестициите води до сериозни загуби. Ако една компания е изразходвала инвестиционни средства за въвеждане на неефективна технология, тогава не трябва да се надяваме на очаквания напредък в основната оперативна дейност. Ако една компания реши да развива нови пазари, като инвестира в тях, но пазарното поле не е избрано правилно, тогава също не трябва да се очаква положителен резултат или са допуснати сериозни технологични пропуски при разработването на нови продукти, тогава дори най-икономичното производство ще бъде не спасява положението.

Практикуващият разказва

Александър Соловьов, президент на FIS: Хранителни технологии, Фрязино (Московска област)

Когато започвам нов проект, винаги съставям план, график и систематично, веднъж седмично, контролирам всички. Разберете къде се намира нова машина или поточна линия на стойност милион щатски долара. В крайна сметка, когато правите нещо ново, има много несъответствия и понякога е трудно за топ мениджърите да се съгласят. Всеки е зает със собствен бизнес. Ето защо, поемайки голям нов бизнес, е необходимо да проверявате всичко редовно и методично. Дори се обаждам в отпуска и изисквам да ми изпратите график за изпълнение на проекта. трябва да го видя. След това идвам да видя какво и как се прави.

Видове инвестиции

Като се имат предвид видовете инвестиции, могат да се разграничат две основни групи:

• портфейлна (финансова) група;
• група от реални инвестиции в предприятия.

Първата група включва целия списък от инвестиции, с помощта на които се постигат определени цели. Тези видове инвестиции обикновено включват вноски в ценни книжа, благородни метали и други подобни инвестиции. Такива дейности се извършват от специални инвестиционни фондове, консултанти по финансово пласиране, но не лично от инвеститора.

Втората група реални инвестиции включва инвестиции в материални и нематериални активи. Това може да бъде оборотен или необоротен капитал или интелектуални ресурси на компанията. Реалните инвестиции на предприятието се класифицират като дългосрочни.

От своя страна тази група е разделена на следните видове инвестиции:

• инвестиция във вашата собствена компания, допринасяща за по-ефективни операции. Това може да бъде модернизация на дълготрайни активи, промяна в местоположението на мощностите или закупуване на оборудване;
• инвестиции в създаване на ново производство или модернизация на съществуващо;
• инвестиции в разширяването на компанията, допринасящи за нарастването на обемите на производство, използвайки съществуващите мощности. Тези видове инвестиции се наричат ​​екстензивни.
• инвестиции в друга компания, осигуряваща участие в големи поръчки (например в обществени поръчки) или в определени инвестиционни проекти;
• инвестиции на предприятието в структурите на държавната администрация при поискване. Такива финансови инвестиции се правят с цел изпълнение на изискванията на властите в областта на спазването на правилата за безопасност, повишаване нивото на стандартите за качество и др.
• интелектуални инвестиции в нематериални ценности. Тези инвестиции са насочени към научни изследвания, внедряване на иновативни технологии, обучение на служителите и т.н.

Практикуващият разказва

Алексей Крайнов, генерален директор, CJSC Mobile Innovations, Москва

Нашата компания е основана с парите на рисков инвеститор, така наречения бизнес ангел. Година по-късно, след като получихме първата възвръщаемост на продажбите на нов продукт, направихме втори кръг от инвестиции и две частни лица станаха акционери. И накрая, преди шест месеца получихме пари от рисков фонд.

Рисковият фонд е отличен инструмент за привличане на инвестиции. Активите на такъв фонд често се управляват от мощна международна финансова група (както в нашия случай). В резултат на това, когато една компания привлича инвестиции, тя допълнително получава достъп до натрупания опит и връзки на партньора си (по отношение на сигурността, финансовото управление, планирането, отчитането и т.н.). Доходността на бизнеса не е основният фактор за вземане на решение за инвестиция от рисков фонд, други параметри са на преден план: статусът на мениджърския екип и позицията на компанията на пазара, бизнес идеи, вече работещ бизнес модел.

Структура на инвестиционния процес

Инвестиционните и оперативните управленски дейности се извършват във всеки отделен случай по различни начини. Служителите, изпълняващи основните функции, се обединяват в процеса в отделни оперативни отдели - продажби, поддръжка, поддръжка, разработка, производствени дейности. Инвестиционната дейност е комбинация от няколко проекта.

1. Създаване на продукт. Стартирането на всеки инвестиционен проект включва различни разходи: разпределяне на средства за създаване и внедряване на нов продукт, организация на производствения процес, формиране на офис за продажби и изграждане на ново предприятие.
2. Самодостатъчност. С пускането на нов продукт за продажба винаги има приходи, но в началото той не е в състояние да покрие всички разходи. За да направят това, производителите привличат инвестиционни средства, които ще помогнат за възстановяване на всички разходи (планирани загуби). Вливането на инвестиционни средства продължава до момента на самозадоволяване, когато приходите, получени от продажбата на продукцията, ще покрият разходите за нейното производство. В резултат на това продуктът в крайна сметка започва да става печеливш.
3. Възвръщаемост на инвестициите. Самодостатъчността на инвестиционния проект идва в момента, когато печалбата от продажбата на продукта ще покрие всички разходи, използвани за изпълнението на този проект.
4. Ефективност на инвестициите. Всеки инвеститор, на първо място, не се интересува от връщането на средствата, изразходвани за внедряването на продукта, а от печалбата от използването му. Това е възвръщаемостта на инвестицията.

Основни стъпки в управлението на инвестициите

Инвестиционната дейност в обикновено предприятие се изразява в работата на едно структурно звено, в редки случаи едно лице, което съчетава тези задължения с оперативни дейности в своята област на работа. Това е основната причина за неефективната работа на инвестиционните дейности.

За да се създаде ефективна управленска инвестиционна дейност, е необходимо да се създаде система:

На първо място е необходимо да се оцени мащабът на предприятието и да се определи дали си струва да се извършва тази дейност. Мащабът на инвестиционния проект се определя от следните критерии: планиран бюджет, време за изпълнение на проекта и обща интензивност на труда. Нивото на параметрите зависи от мащаба на предприятието и степента на развитие (за малко предприятие с персонал от 12 служители, закупуването на офис оборудване ще се счита за инвестиционен проект). В условията на средна организация инвестиционният проект може да бъде представен като дейност, финансирана от доход от 500 хиляди рубли, с изпълнение на проекта за определен период с интензивност на труда от около четири човекомесеца.

Стъпка 2: Разпределете задачи и отговорности

За ефективна управленска дейност генералният директор трябва да разпредели три позиции – клиент, изпълнител, инвеститор. Тези отговорности не трябва да се припокриват една с друга. Ако изпълнителят играе ролята на структурна единица и извършва оперативни дейности, тогава в този случай е необходимо да се разработят две системи за мотивация - отделно за оперативна и инвестиционна.

Проектната организация на труда включва позиции като ръководител на проекта, негов координатор и изпълнител. Ролята на координатор трябва да бъде поета от генералния директор, той е този, който определя ръководителя на проекта и намира подходящите ресурси за него.

На практика главният изпълнителен директор на компания често е отговорен за внедряването, безопасността, управлението на инвестициите и други бизнес процеси. Тази снимка служи като илюстрация на размита структура на управление. Управлението на предприятието трябва да бъде изградено по такъв начин, че конкретни служители да отговарят за всяка област на дейност.

Инвестиционната дейност може да се състои от няколко проекта, така че някой трябва да отговаря за тяхната съвкупност, а някой - за всеки проект.

Практикуващият разказва

Георги Козелецки, директор за работа с клонове на OCS, Москва

По-голямата част от печалбата на нашата компания отива за развитие. Всеки нов клон на OCS е отделен инвестиционен проект, който е внимателно обмислен и реализиран по индивидуален план.

Решението за стартиране на определен проект се взема от ръководството на компанията, но масово се използва и „инициативата от терена”. Например, филиали на OCS, които постигат високи резултати в своя регион, инициират регионалното разширяване на компанията и поемат управлението на нови представителства. Отговорността за изпълнението на проекта обикновено се носи от неговите автори.

OCS разполага с отдел, който осигурява общо управление на клоновете, своевременно взаимодейства с тях и координира работата им. Пред отдела е поставена задачата да развива компанията в регионите. Отделът следи и работата на новите клонове, оценява постигнатия напредък. Вече споменатите клонове във Волгоград и Казан показаха брилянтен старт на продажбите (най-добрият в историята на компанията). Това беше резултат от качествената подготвителна работа, извършена в тези градове.

Разбира се, през дългите години на работа не всички наши проекти са били успешни "има опит със закриване на клон в един от градовете. Решението беше трудно. Не може да се каже, че клонът не се оправда, просто пътищата ни се разминаха.Трябваше да сменя изцяло екипа от служители на клона и да започна отначало."Разводът" беше много цивилизован, след три години и двете страни са доволни от развитието на ситуацията.

Стъпка 3: Опишете процедурите за управление на проекта

Преди да преминете към специално управление, е необходимо да се установят правила за три официални процедури:

1. Старт на проекта. Това е процедурата за определяне на лицето, отговорно за вземане на решение за стартиране на инвестиционен проект, както и за определяне на основанията за такова решение. Една от предпоставките за началния етап е назначаването на клиент и инвеститор. Първоначално клиентът и инвеститорът могат да бъдат един отдел на компанията или едно лице.

2. Контрол на проекта и прекъсване на процеса. Трябва да се определи формата за отчитане на състоянието на процеса. Освен това е необходимо да се установят характерните особености, ако бъдат идентифицирани, ще бъде взето решение за затваряне на проекта. По правило компаниите работят по няколко инвестиционни проекта в отделен период от време. В случаите, когато сроковете или бюджетът за един инвестиционен проект са надвишени с повече от 50%, в повечето случаи размерът на финансирането за всички проекти се намалява с 1/5. Решението за намаляване на обема на финансиране за всички области винаги е по-болезнено от затварянето на най-слабите. Но не всеки отговорен специалист може да вземе такова смело решение.

3. Закриване на проекта. Тази процедура описва формалностите, свързани с приключването на инвестиционни проекти.

Комбинацията от горните процедури позволява на ръководителя на компанията:

• идентифициране на отговорните лица и самата процедура за вземане на решения по инвестиционни проекти;
• дефинирайте списък с проекти;
• сравняване на размера на проекта с възможностите за финансиране;
• упражняват проектен контрол;
• затваряне на неефективни направления;
• повишаване нивото на ефективност в категорията управление на инвестициите.

Финален етап

В условия, когато технологията за управление на инвестициите е елемент от цялостната корпоративна култура на компанията, можем да говорим за нейното пълно внедряване. Това обикновено отнема около три години. Но ефектът от формирането на корпоративна система за управление на проекти ще се усети много по-рано. То се крие пряко в самата яснота и разбиране на процедурите на инвестиционния проект.

В бъдеще управлението на инвестициите може да бъде автоматизирано. Тук е важно да се разбере вторичният характер на разходите за софтуер. Основни въпроси са формирането на управленска структура, идентифицирането на ключови служители, дефинирането на стандарти, както и описанието на процесите и обучението на служителите. Едва след това можете да преминете към автоматизация.

Принципи на управление на инвестициите в предприятието

Звено за управление на инвестициите за ефективна работа трябва да се формира въз основа на следните принципи:

Приемственост - непрекъснат процес на управление, насочен към изпълнение на набелязаните цели, както и формирането на нови задачи;

Гъвкавост, предполагащи предпоставки и способност за коригиране по време на процеса:

Универсалност, която се основава на възможността за избор на различни технологии и инструменти.

Инвестиционният отдел трябва да се формира не само от квалифицирани финансисти, но и от анализатори с добър опит в тази област. Един от най-проблемните точки по отношение на управлението на инвестициите е липсата на точна прогноза за ефективността. Възможно е да се получат данни, които са възможно най-близки до обективните данни само при използване на сложни методи за оценка. Проблемите с оценката и прогнозирането също са включени в списъка на причините за отделно инвестиционно звено в рамките на компанията.

Практикуващият разказва

Николай Семин, генерален директор на Fininvest Service Management Company, Октябрски (Република Башкортостан)

Нашата компания се занимава с привличане на инвестиции. Двата ни основни инвестиционни проекта са фабрика за порцеланови сервизи и фабрика за кожени изделия. Разбира се, кризата забави развитието на проектите. За известно време спряхме производството на кожа и съсредоточихме всичките си усилия върху Октябрския порцеланов завод.

Инвестициите в предприятието възлизат на 223 милиона рубли. Тези средства бяха изразходвани за закупуване на оборудване, реконструкция на производствени мощности и въвеждане на нови технологии. Днес това е единственият завод в Русия, който разполага с модерни енергоспестяващи технологии за производство на висококачествен порцелан. Плановете ни включват поетапно увеличаване на обемите на производството, тъй като търсенето на продукти напоследък се е увеличило. Има поръчки, но клиентите не искат да работят на предплатена база, така че сега се опитваме да привлечем допълнителни инвестиционни ресурси за по-нататъшното развитие на завода (разширяване на продуктовата гама), изплащане на дългове и активно преговаряме с инвеститори.

Досега опитите ни не бяха успешни, но все още работим в тази посока, търсим изход, обмисляме варианти за заеми (въпреки че сега заемите, разбира се, не са най-доброто решение). Освен това днес има възможност за участие в държавни търгове (сега е много по-лесно да се направи, отколкото преди две години, когато имаше много посредници).

Инвеститорите започнаха да избират проекти по-внимателно. Сега е най-изгодно да се инвестира в нанотехнологии, разработване на нови проекти и дейности за развитие на индустрии.

В плановете ни за тази година имаме нов инвестиционен проект в областта на земеделието (животновъдството). Днес това е един от малкото индустрии, които не са засегнати от кризата и имат държавна подкрепа. В криза или не, основното нещо при привличането на инвестиции е финансовата дисциплина, отговорността на екипа към инвеститорите и учредителите, добре разработен бизнес план и неговото изпълнение.

Как да автоматизираме управлението на инвестиционни проекти

Нека разгледаме по-отблизо стратегическите софтуерни продукти. Те се основават на общия принцип на дейност, включващ формиране на финансов модел, изготвяне на прогнози за финансовия компонент на работата на компанията, създаване на отчети и документация за собствениците на предприятието, инвеститорите и банкерите.

Excel.Това е най-разпространеният и универсален софтуерен продукт.

Предимства. Гъвкавостта на програмата, позволяваща на инвестиционните анализатори да прилагат своите най-добри практики и уникални методологии.

Ограничения. Необходимо е да имате задълбочени познания по програмата, както и опит в областта на техниките, използвани за анализ. Когато работите с Excel, ще трябва допълнително да създадете необходимите отчети и аналитични документи. Тази функция е присъща и на специализираните шаблони, които са оборудвани със специални форми за въвеждане и изчисляване на данни, което значително опростява анализа и формирането на инвестиционен модел.

Специализирани програми.Този списък включва INEC-Analyst, Project Expert, MS Project, Open Plan, Artemis, Primavera, Kobra, Intalev, PlanDesigner, Hyperion, ARIS BSC, Business Objects, Cognos Metrics Manager, Prime Expert. Comfar, Intalev: Navigator, Hyperion Performance Scorecard, SAP SEM, SAS Strategic Performance Management.

Горните продукти включват ефективни инструменти и техники за създаване на инвестиционни проекти.

Предимства. Изброените софтуерни продукти включват набор от аналитични техники и финансови показатели, както и удобни форми за показване на прогнозирани индикатори и генериране на отчети. За големите предприятия те са от особена стойност, тъй като осигуряват прилагането на принципа на единен подход при предоставяне на индикатори и оценка на инвестиционното проектиране. Най-модерните програми предоставят възможности за интегриране на допълнителна информация (данни за контрагенти, пазарни анализи) във формираните финансови модели, за анализ на формирането на стойност, както и за създаване на собствени отчетни форми и методи за анализ. Благодарение на такива възможности става възможно да се вземат ефективни решения по инвестиционни проекти.

Ограничения. Анализаторите, работещи с такива програми, трябва да работят с вградените в тях техники. Като фактор, показващ качеството на такъв софтуер, можете да посочите голям брой съществуващи потребители.

Програмите на оперативно ниво са разделени на продукти, предназначени за управление на инвестиционни програми и за бюджетиране на проекти. Инструментите за управление на ефективността на инвестициите правят възможно свързването на оперативните данни със стратегическото планиране.

Накрая искаме да обърнем внимание на факта, че въпреки сложността на процеса на управление на инвестициите, чиято крайна цел е реализирането на перспективни форми на инвестиране.

създава инвестиционен портфейл, който може да се разглежда като набор от фирмени проекти. Характеристиките на управлението на такъв комплекс включват възможността за връщане, ако е необходимо, към предишните етапи на инвестиционните проекти. Тези възможности са много важни в ситуации, когато ефективността на проекта намалява и е необходимо да се анализират поставените задачи и коректността на корекциите на стратегиите.

Особеността на процеса се крие във факта, че технологиите за управление на инвестициите съдържат грешки, те се отразяват в целия процес на разработване на проекта. В резултат на това получаваме затворен цикличен процес на управление на финансови инвестиции.

Копирането на материали без одобрение е разрешено, ако има връзка dofollow към тази страница

Управлението на инвестициите е един вид съвкупност от принципи и методи за изпълнение на управленските задачи, които са включени в основата на цялата инвестиционна дейност на дружеството.

Поради основните аспекти на управлението те обикновено планират повишаване на конкурентоспособността на предприятието, икономическия растеж и неговото развитие.

Тези основни аспекти включват:

1. Стремеж към по-високи темпове на развитие на всички области на предприятието
2. Желанието за максимизиране на очакваната печалба на компанията
3. , както в конкретни области, така и за предприятието като цяло
4. Осигуряване на максимална ликвидност на инвестициите и възможност за реинвестиране
5. Формиране на необходимия размер на финансовите средства
6. Ускорителни дейности

Един от аспектите на успешното развитие на обществото и държавата като цяло е компетентното регулиране на капиталовите инвестиции. Повечето от процесите, свързани с инвестиционната сфера, са много необходими за всички стопански субекти. Това се отнася преди всичко за организации, предприятия, физически и юридически лица и, разбира се, за държавата.

Именно поради тази причина управлението на инвестициите изисква сериозен подход, използващ сложни системи и принципи за ефективното изпълнение на целия процес. За да постигнете отличен ефект в управлението, също така си струва да направите предварителен анализ на пазарната ситуация, за да използвате разумно наличния капитал и да го разпределите правилно.

Основни етапи в управлението на инвестициите

Инвестиционните дейности в някои случаи могат да бъдат неефективни. Заради кое? Поради факта, че в почти всяко средно предприятие инвестиционните процеси се извършват само с помощта на една структура под формата на няколко души (в някои случаи само един човек изпълнява такива задължения).

За ефективното функциониране на всички инвестиционни процеси е необходимо да се създаде и регулира своеобразна система. По правило управлението на инвестициите протича на няколко основни етапа , които играят важна роля.

• Същността на първия етап е да се оцени инвестиционният процес за изминалите периоди.

• Втората стъпка е да се изчисли размера на средствата, необходими за бъдещи инвестиции.

• Този етап включва дефинирането на формите на инвестиране, т.е. в каква материална форма ще се осъществява инвестиционната дейност.

• Тук разглеждаме избора, който удовлетворява целите и задачите на компанията.

• На етапа на петия етап се извършва анализ на ефективността на инвестиционните дейности и оценка на очакваните рискове.

• Последният етап включва отчитане на контрола и наблюдението, което се осъществява по време на изпълнението на инвестиционния проект.

Важен момент е, че ако поне един от тези етапи на управленска дейност бъде пропуснат или се реализира със значителни грешки, тогава всичко това може да има много негативно въздействие върху процеса на инвестиране. Поради тази причина, когато изпълнявате всички по-горе описани етапи, трябва да планирате действията си много сериозно и съзнателно, за да постигнете максимален ефект.

Обобщавайки, бих искал да кажа, че управлението на инвестициите е сложен процес, който е насочен към прилагането на обещаващи форми на инвестиции.

Всички дейности, реализирани в процеса на управление, формират инвестиционен портфейл като набор от фирмени програми. Управлението на инвестиционния портфейл предполага, че компанията, ако е необходимо, ще може да се върне към предишните етапи на този процес.

Това е възможно, когато проектът демонстрира ниската си ефективност и е необходимо да се провери дали целите са поставени правилно и стратегиите са коригирани.

Ако тези методи за управление на инвестициите имат няколко грешки, тогава едно погрешно решение може да повлияе неблагоприятно на проекта като цяло. Така се получава порочен кръг - непрекъснат и цикличен процес на управление на инвестициите.

Вижте участниците на публичните пазари. Те никога не си научават уроците. Те се интересуват от играта.

© Дон Валентин

ОТДЕЛ ИНВЕСТИЦИОННО ПЛАНИРАНЕ

началник отдел - 1 бр. единици

главен специалист - 1 бр. единици

старши икономист - 1 бр. единици

икономист - 1 бр. единици

Началник отдел „Планиране на инвестициите“:

IN служебни задълженияначалникът на отдел включва:

• 1. Организация и контрол на изготвянето на инвестиционния бюджет на Дружеството.
• 2. Разработване и формиране на Бизнес план и стратегия на Дружеството.
• 3. Изготвяне на прогноза за финансово-икономическото състояние на Дружеството.
• 4. Защита на инвестиционния бюджет на Дружеството.
• 5. Анализ и вземане на решения относно икономическата целесъобразност и ефективност на всеки отделен вид работа и услуги, закупуване на материали, ако е необходимо, изготвяне на необходимите изчисления за проверка на икономическата ефективност.
• 6. Съгласуване на тръжни задачи и договори, контрол и проверка за съответствие с одобрения годишен бюджет, техническо задание, с цел вземане на решение за одобряване на тръжната задача или договори.
• 7. Анализ на структурата и стойността на инвестиционните разходи на Дружеството, разработване на предложения за тяхната оптимизация.
• 8. Разработване на единен бюджетен модел в съответствие с изискванията и препоръките на Участниците.
• 9. Провеждане на анализ на ефективността/чувствителността на проектите, анализ на инвестиционните проекти за съответствие с определени стратегически целиФирми;
• 10. Разработване, утвърждаване на нормативна и методическа документация за планиране и бюджетиране, контрол по изпълнението на изискванията на НМД.
• 11. Методическо осигуряване и организация на работата по счетоводство, разработване и контрол върху изпълнението на плановете, разработване на рационални форми счетоводна документацияотдел и консолидиране на инвестиционния бюджет.
• 12. Разработване на финансова аналитика за управленско счетоводство на разходите.
• 13. Навременна и качествена отчетност за ръководството, участниците и регулаторните органи.
• 14. Своевременно и качествено изпълнение на IMS документация на възложения обект.
• 15. Организация и контрол на деловодството в отдела.
• 16. Своевременно постигане на планираните резултати от задачите, при които ръководителят на отдела отговаря в SONA (Система за управление на петролни активи), при спазване на сроковете и бюджета на задачите.
• 17. Своевременно въвеждане на актуална информация за състоянието на задачите от календарния план в Информационната система (ИС) SUNA.

Главен специалист отдел "Планиране на инвестициите":

Задълженията на главния специалист включват:

• 1. Контрол върху разработването на краткосрочни (месечни, тримесечни), средносрочни (за една година) комплексни планове и бюджети за производствената, финансовата и търговската дейност на Дружеството, координация и взаимно координиране на всички техни звена;
• 2. Анализ и вземане на решения относно икономическата целесъобразност и ефективност на конкретни видове работи и услуги, закупуване на материали, при необходимост, изготвяне на необходимите верификационни изчисления на икономическата ефективност;
• 3. Разглеждане на тръжни задачи и договори за съответствие с одобрения годишен бюджет, техническо задание за вземане на решение за одобряване на тръжната задача или договори.
• 4. Корекция на краткосрочни (месечни, тримесечни), средносрочни (годишни) комплексни планове и бюджети за производствената, финансовата и търговската дейност на Дружеството, като се вземе предвид наблюдението на използването на бюджетните средства за реалния период. тренирах.
• 5. Разработване на предложения за оптимизиране на структурата и стойностите на база разходни анализи.
• 6. Провеждане на цялостен икономически анализ на всички видове дейности на предприятието и разработване на мерки за ефективно използване на материалните, трудовите и финансовите ресурси.
• 7. Анализ на ефективността/чувствителността на проектите, анализ на инвестиционните проекти за съответствие с определени стратегически цели на Дружеството.
• 8. Финансова оценка на търговски предложения на потенциални доставчици на услуги и стоки на Дружеството, финансова акредитация на потенциални доставчици за съответствие с изискванията на Дружеството.
• 9. Разработване на инструкции за изготвяне на бюджета на Дружеството, определяне на последователността на процесите и разработване на формуляри за основните приложения.
• 10. Методическо осигуряване и организация на работата по счетоводството, контрол върху изпълнението на планове и бюджети, анализ на резултатите от производствено-стопанската дейност, разработване на рационални форми на счетоводна документация за отдела.
• 11. Осигуряване на навременна и качествена отчетност за ръководството, участниците и регулаторните органи.

Старши икономист, отдел „Планиране на инвестициите“:

Отговорностите на старши финансов служител включват:

• 1. разработване и консолидиране на краткосрочни (месечни, тримесечни), средносрочни (за една година) комплексни планове и бюджети за производствената, финансовата и търговската дейност на Дружеството, съгласуване и взаимно координиране на всички техни звена;
• 2. анализ в сравнение със съответните планови и фактически показатели за минали периоди;
• 3. контрол на калкулирането на разходите, включително спазване на принципите на управленско счетоводство, проверка на коректността и достоверността на изчисленията, прилагане на утвърдени стандарти и тарифи;
• 4. анализ и вземане на решения относно финансовата осъществимост и ефективност на конкретни видове работи и услуги, закупуване на материали, при необходимост, изготвяне на необходимите изчисления за проверка на икономическата ефективност;
• 5. подробен анализ на промените в производствените, финансовите, икономическите и специфичните показатели във времето, по структура и разпределение, осигуряващ пълно и достоверно обяснение на причините и резултатите от тези промени;
• 6. корекция на краткосрочни (месечни, тримесечни), средносрочни (годишни) комплексни планове и бюджети за производствената, финансовата и търговската дейност на Дружеството, като се вземе предвид наблюдението на използването на бюджетните средства за реалния период. тренирах;
• 7. разглеждане на тръжни задачи и договори (преди подписването им) за съответствие с одобрения годишен бюджет, техническо задание за вземане на решение за одобряване на тръжната задача или договори;
• 8. извършване на цялостен икономически анализ на всички видове дейност на предприятието и разработване на мерки за ефективно използване на материалните, трудовите и финансовите ресурси;
• 9. анализ на ефективността/чувствителността на проектите, анализ на инвестиционните проекти за съответствие с определени стратегически цели на Дружеството;
• 10. финансова оценкатърговски оферти на потенциални доставчици на услуги и стоки на Дружеството, финансова акредитация на потенциални доставчици за съответствие с изискванията на Дружеството
• 11. осигуряване на навременна и качествена отчетност за ръководството, участниците и регулаторните органи.

Финансист на отдела за инвестиционно планиране

Задълженията на финансиста включват (за проекти: сондиране, ремонт, разработване на находищата Алибекмола и Кожасай):

• 1. разработване на краткосрочни (месечни, тримесечни), средносрочни (за една година) комплексни планове и бюджети за производствената, финансовата и търговската дейност на Дружеството, координация и взаимно координиране на всички техни звена;
• 2. анализ на входящата информация за съответствие с плановете на Дружеството;
• 3. анализ в сравнение със съответните планови и фактически показатели за минали периоди;
• 4. наблюдение на изпълнението на Договорите (усвояване на средства и съпоставяне за спазване на работния график)
• 5. анализ на калкулирането на разходите, включително спазване на принципите на управленско счетоводство, проверка на коректността и достоверността на изчисленията, прилагане на утвърдени стандарти и тарифи;
• 6. Анализ на формирането на разходите за закупуване на оборудване и услуги, предлагани от потенциални изпълнители;
• 7. анализ и вземане на решения относно финансовата осъществимост и ефективност на конкретни видове работи и услуги, доставка на материали, ако е необходимо, изготвяне на необходимите верификационни изчисления за икономическа ефективност;
• 8. коригиране на краткосрочни (месечни, тримесечни), средносрочни (годишни) комплексни планове и бюджети за производствената, финансовата и търговската дейност на Дружеството, като се вземе предвид наблюдението на използването на бюджетните средства за реалния период. тренирах;
• 9. наблюдение "Бюджет - договор - реално изпълнение" на капиталовия бюджет и работна програма, в случай на проблемни въпроси 2.3 Местоположение,

в процеса на наблюдение на договори (плащане на сметки) - уведомяване на контролиращото ръководство за необходимостта от процедура по прехвърляне;

10. Осигуряване на навременна и качествена отчетност за ръководството, участниците и регулаторните органи.

Търсенето на инвеститори е основната задача на предприятията, занимаващи се с производство на определен вид продукт. За компетентно изпълнение на всички финансови инвестиции, дружеството използва специален упълномощен орган - инвестиционния комитет.

Какво е инвестиционен комитет

Инвестиционният комитет е специален орган, чиято функционална насока е качественото развитие, управление, проучване на декларациите, анализ и изпълнение на основните финансови процеси на сегашния икономически субект на Руската федерация.

Такива комитети, като правило, имат доста тясна специализация - действията са насочени към търсене, както и качествена оценка на всички възможни обекти за печеливши инвестиции. Също така тази структура организира цялостен процес на инвестиране и допълнителен надзор върху изпълнението на този процес.

Държавният комитет може да бъде едностепенен и многостепенен - ​​зависи от подробния брой на съставните единици. Също така, броят на нивата може да зависи пряко от желанията на инвеститорите, които са част от основната част на инвестиционния кабинет. Структурата на инвестиционния комитет се формира въз основа на текущото направление на дейността на дружеството и общия брой на постъпващите представители.

Някои комисии са структурирани на много нива и се управляват от специален отдел, който независимо предлага предварително одобрени идеи и работещи планове. Допълнителните дейности се извършват от отдел на катедрата, който анализира всички направления и предлага собствено одобрение на най-ефективните действащи програми.

Формираният инвестиционен кабинет е най-важната част от всяка успешна компания и е своеобразен финансов фонд на всяка система. Структурата на оторизираната структура включва само професионални специалисти, които вече са се занимавали с компетентно инвестиране. Именно те са в състояние да проучат подробно всички информационни ресурси за възможните ползи от инвестициите - всичко това предпазва компаниите от възможни финансови рискове. Благодарение на дейността на упълномощени лица се формира надежден финансов фонд в зависимост от нивото на доходите на компанията.

Състав на инвестиционния комитет

На първо място, комисията включва предварително упълномощен председател на комисията, който се назначава само измежду лицата, които работят дълго време в системата на финансиране. Въпреки това, стандартният мандат този човеке поне 1 година. В състава на комисията влизат и пряко упълномощени представители на основните членове на комисията, които могат да заместват представители на основните заседания, да изпълняват гласуване и други функции, свързани с инвестиционната дейност.

Кабинетът може да включва членове на комисията, ангажирана с правното направление на дейността. Те решават правните аспекти на дейността на инвестиционния комитет и наблюдават качеството на изпълнение на задълженията в съответствие с договорните условия, както и времето за вземане на основните решения.

Освен това членството включва членове, които се занимават с финансова и административна работа, включително изготвяне на основна документация и пряко участие на инвеститори. Членовете на комисията търсят потенциални инвеститори и анализират всички предложени разпоредби за разглеждане и последващо одобрение от председателя.

Функции и задачи

Всеки инвестиционен кабинет има свои собствени правомощия и функции:

• подробен анализ и определяне на изгодни решения за финансови инвестиции;
• анализ и детайлно проектиране на текущия стратегически план за качествено разпределение на всички предложени инвестиции в избрания териториален район на Руската федерация;
• обсъждане и по-нататъшно развитие на специални държавни разпоредби, които могат да привлекат инвеститори от всякакво ниво;
• създаване и качествено изпълнение на основните изисквания за проекти в процес на изпълнение, изцяло финансирани от държавната хазна;
• разработване и създаване на генерални планове за изграждане на иновативни инвестиционни съоръжения, както и инфраструктура;
• детайлно разглеждане на ефективното подобряване на избрания регион;
• контрол на качеството на навременното изпълнение на проектите с помощта на специално организирана комисия (особено внимание се отделя на най-значимите обекти на избрания регион);
• подробна колекция от финансова информацияза текущи проекти в определена област;
• работа за подобряване на конкурентоспособността на избрания регион;
• изготвяне на годишни отчети за дейността на съвета, както и за резултатите от развитието на конкурентната среда на отделен субект.

Сред основните задачи на кабинета могат да се разграничат следните области:

• търсене на основните източници на финансиране;
• качествено разработване на обща стратегия за развитие на инвестиционната политика на отделна компания;
• навременен контрол върху изпълнението на общите инвестиционни дейности.

Благодарение на ефективната дейност на оторизирани специалисти, стандартният процент на изпълнение на основните планове, свързани с финансови инвестиции, се увеличава значително.

Комисията не разпределя директно всички предложени инвестиции - това е основната разлика от съществуващия съвет. Основната част от дейността на комисията е прякото одобрение на проекти при взаимодействието на законодателната и изпълнителната власт.

Комитетът осигурява и контролира изпълнението на основните федерални програми в определен регион, както и координира дейността на всички оторизирани предприятия. Освен това функционалните отговорности могат да включват създаването на нови инвестиционни обекти. Също така, комисията може да се ангажира с представянето на определен регион или регион в чужбина, което значително повишава интереса на чуждестранните инвеститори.

Комитетът организира различни изложби и конференции, представя значими проекти. Именно той играе своеобразна посредническа роля между инвеститорите и изпълнителната компания. По този начин това е един вид управителен орган.

Инвестиционният съвет, напротив, е изпълнителен орган и изпълнява всички одобрени проекти след получаване на инвестиции. Комисията предварително узаконява всички инвестиции, а Съветът ги разпределя изцяло в съответствие с нуждите на избрания териториален район.

Как да регулираме работата на инвестиционния комитет

За качественото регулиране на всички инвестиционни отдели е разработен специален документ – „Правилник за управление на инвестициите“. Той отразява основната структура на избраното звено, подробната процедура за общото взаимодействие на служителите във вътрешната организация, както и процедурата за дейността им със свързаните служби.

Отделно описание на работатаза служители и ръководство, където всички основни функционални задължения са описани поетапно, както и отговорността, която носят служителите на целия отдел.

Отделно се разработва общ правилник за управление на всички инвестиции на предприятието, който отразява основните аспекти на работата с големи финансови проекти. Също така, всички формати и шаблони на документи (специални отчети и въпросници) се изготвят предварително, както и подробни инструкцииза тази документация.

Правилникът за дейността на инвестиционния комитет действа в съответствие с наредбата, която утвърждава редовната процедура за провеждане и насрочване на заседания, както и изготвя индивидуален график за всяко дружество.

Типовият график може да се утвърждава за срок до 12 месеца и се заверява директно от председателя на комисията. В някои случаи могат да се провеждат и извънредни заседания, за които председателят уведомява всички членове на инвестиционния кабинет 10 работни дни преди началото на заседанието.

На редовни заседания, регламентирани с наредбата, се решават въпроси, свързани с определянето на основните насоки за бъдещите обеми на финансиране на дружеството, както и избора на приоритетни дейности за увеличаване на общия брой инвеститори. Комисията разглежда и нови инвестиционни проекти, тяхното последващо изпълнение, както и направени изменения в общия регистър на инвестиционните проекти на съществуващо дружество. Изпълнението на одобрената от проекта програма се контролира внимателно от упълномощени лица на комисията.

Основната задача на комисията е цялостно проектиране и описание на процеса на създаване на текущ инвестиционен проект. В същото време задължително се посочват точните периоди на изплащане, както и контрол върху по-нататъшния поток от финансови инвестиции.

Инвестиционният кабинет е от особено значение за компетентното разпределение и изпълнение на финансовите инвестиции. Той позволява не само да се направи компетентно инвестиране на средства и да се осигури повишаване на ефективността на всяко предприятие, но и да се организира компетентно работата на служителите при формирането на инвестиции на предприятието.