Банките са основните участници на финансовия пазар: цялостното развитие на руската икономика зависи от тяхното стабилно функциониране. В условията на повишена нестабилност на националните и световните финансови пазари проблемът за поддържане на финансовата стабилност на руската банкова система става изключително важен.

Разрушителното въздействие на модерното икономическа кризапостави под въпрос ефективността на много основни принципи на съвременното финансово управление, включително актуализацията на въпросите за ефективността на управлението на финансовия риск в банките.

В настоящата икономическа ситуация основното условие за поддържане на финансова стабилност е формирането и внедряването на система за управление на финансовия риск, която да е ефективна както в относително стабилна външна среда, така и по време на криза. Ефективността на инструментите за управление на финансовия риск за банките зависи от усъвършенстването на научните и методологически основи на управлението на банковия риск.

Категорията „банков риск” в статията се отнася до вероятността за отклонение от планираното представяне на банката поради активно-пасивните операции на кредитна институция, състоянието на корпоративно управление и влиянието на факторите на околната среда.

Банковият риск не трябва да се разглежда само като негативно явление. Напротив, наличието на риск до известна степен може да се разглежда като фактор за динамичното развитие на банковия сектор на икономиката. Имайте предвид, че има смисъл да се вземат рискови финансови решения само ако се очаква положителен икономически резултат от рисковата операция. Ако, дори и при благоприятни условия, операцията не носи никакъв доход, тогава е необходимо да се премахне рискът напълно. В същото време трябва да се има предвид, че банка, която винаги отказва рискови операции, губи възможността за по-нататъшно увеличаване на печалбите и по-нататъшно развитие.

В процеса на групиране на банковите рискове могат да се разграничат различни класификационни компоненти, а именно: финансови; временен; място на образуване; степента на влияние върху основните операции на банката; способност за прогнозиране и управление.

Примери за класификация на банковите рискове по горепосочените критерии са показани в Таблица 1.

маса 1

Примери за класификация на банковите рискове

	Видове банкови рискове
Х. Ван Грюнинг, С. Брайонович - Братанович	финансови: нетни (кредитен, ликвиден риск и платежоспособност) и спекулативни (лихва, валута и пазар); операционни зали; бизнес; спешен случай
	рискове по балансови и задбалансови операции; рискове пасивни операции (депозит); рискове от активни операции (кредитен, валутен, портфейлен, инвестиционен, ликвиден риск)
С. Козменко, Ф. Шпиг, И. Волошко	рискове, свързани с характеристиките на клиентите; банкови рискове операции: рискове от активни операции (кредитен, портфейлен, ликвиден риск) и рискове от пасивни операции (емисия, депозит, рискове, дължащи се на вида на банката)
Т. Осипенко	кредит; пазар; ликвиден риск; оперативни рискове; правен; рискове за управление
Й. Потийко	кредит; процент; валута; риск на пазара на ценни книжа; риск от предсрочно връщане на депозитите
Л. Примостка	ликвиден риск; кредит; рискът от несъстоятелност; риск променливост

Предлагаме следната класификация на банковите рискове:

1. Финансови рискове - голяма вероятност за определяне на количествената стойност на риска. Финансовите рискове се отнасят до вътрешни рискове, които възникват в процеса на извършване на активни и пасивни операции на банката.

2. Оперативни рискове - ниска вероятност за определяне на количествената стойност на риска. Оперативните рискове се отнасят до вътрешни рискове и са свързани с ефективността на корпоративното управление и организацията на банковите операции.

3. Функционалните рискове са свързани с външната среда на банката и са почти невъзможни за количествена оценка.

При криза размерът на финансовите рискове се увеличава най-силно, които включват:

1. Кредитен риск - вероятността от отклонение от планираните показатели поради неизпълнение на задълженията на кредитополучателя към банката. Препоръчително е кредитният риск да се раздели на индивидуален (специфичен контрагент на банката) и портфейлен (общ дълг към банката).

2. Ликвиден риск - вероятността от отклонение от планираните показатели поради загуба на баланс между активите и пасивите на банката (балансов риск) и невъзможност за набиране на финансови ресурси за изпълнение на стратегическите цели за развитие (пазарен ликвиден риск).

3. Валутен риск - вероятността за отклонение от планираните показатели поради промени във валутния курс. При дълга отворена валутна позиция, девалвация национална валутаподобрява рентабилността на банката; преоценката се влошава. При къса валутна позиция обезценяването на националната валута влошава нивото на рентабилност; преоценка - подобрява.

4. Лихвен риск - вероятността за отклонение от планираните показатели поради промени в лихвените проценти.

5. Фондов риск - вероятността за отклонение от планираните показатели поради промени в стойността на ценни книжа или други финансови инструменти на пазара.

Основните методи за определяне на количествената оценка на горните финансови рискове на банката са показани в таблица 2

таблица 2

Методи за оценка на банковия финансов риск

	финансов риск	Предимства на метода	Недостатъци на метода
1. Статистически:	кредит	висока разделителна способност размер на загубите и вероятност реализация на риска при нормални условия	трябва обработка на голямо количество статистическа информация. Ниска ефективност оценки по време на криза
1.1 Метод "Монте".
1.2 Z-модел Алтман
1.3 Модел Cheser
Модел 1.4 Duran
1.5 VaR - метод	кредит, валута, акции
2. Експерт 2.1 Делфи метод	кредит, валута, процент,	ефективен в условия на липса или отсъствие	субективен характер

2.2 Метод на дървото на решенията		наличност	надеждна информация.
		кредит	ефективна криза		условия
3. Аналитичен: 3.1 продължителност		наличност	Включва възможността за факторен анализ на параметрите. Висока ефективност на оценяване при криза			трудоемки
3.2 стрес тестване		валута, наличност
3.3 GAP анализ		процент
4. Метод на аналогии		кредит, ликвидност, валута, акции, лихва	ефективност на оценка при нормални условия			трудно да се създаде подобни условия
5. Комбинирани			синергичен ефектът. Висока ефективност в обикновени условия и в кризисни условия			много време, изисква обработка на статистическа, финансова и управленска информация

Повечето статистически методи - за да се определи вероятността от реализация на риска и да се определи неговият размер - използват статистиката на печалбите и загубите на банките. Тези методи се основават на теорията за разпределението на вероятностите на случайните променливи.

Някои методи на експертни оценки са подобни на статистическите. Основната разлика се състои във факта, че експертните методи включват анализ на оценки, направени от различни специалисти (вътрешни или външни експерти). Експертна оценка може да бъде получена както след извършване на съответните проучвания, така и при използване на натрупания опит на водещи експерти.

От своя страна аналитичните методи се основават на теорията на игрите и включват следните стъпки: 1) избор на ключов индикатор (например норма на възвръщаемост); 2) определяне на фактори от външната и вътрешната среда, които влияят на избрания показател;

3) изчисляване на стойностите на индикатора при промяна на факторите на външната или вътрешната среда.

Методът на аналогията се използва при анализ на нови банкови продукти или бизнес линии на кредитна институция. Същността на този метод е да прехвърли подобна ситуация към обекта на изследване. Основният недостатък на този метод е, че е много трудно да се създадат условия, при които предишният опит да се повтори.

Както се вижда от таблица 2, предимството на комбинирания метод е, че той използва предимствата на всички методи, обсъдени по-горе (например, статистическият метод, в резултат на оценка на миналото, може да бъде допълнен с аналитичен метод) . В допълнение, комбинираният метод е ефективен както при обикновени условия, така и при кризисни условия.

Трябва да се отбележи, че формирането на система за управление на финансовия риск в банките протича на три етапа:

1. Подготвителният етап включва формализиране на системата на бизнес процесите на банката; описание на процедурите за контрол и вземане на решения; разработване на методи за оценка и прогнозиране на риска; определяне на колегиални органи и отдели, които ще бъдат пряко ангажирани с управлението на финансовия риск; съставяне на карти на финансовия риск от центровете за отговорност на банката (Таблица 3).

Таблица 3 Дефиниране на финансовите рискове по основните центрове на отговорност на банката

отговорност	Бизнес зони	финансови рискове
Министерство на финансите	Оптимизиране и регулиране на паричните потоци банка, покупка и продажба на валута за клиенти и собствени нужди на междубанковия пазар на Русия, привличане и пласиране на средства на междубанковия пазар на Русия и международните пазари	ликвидност, процент, валута
Контрол корпоративен бизнес	Предоставяне на клиенти с широка гама от услуги кредитиране, сделки със записи на заповед, привличане на средства от юридически лица	кредит, валута, процент
Контрол индивидуален бизнес	Продажба на банкови продукти на физически лица банкови клиенти, оптимизиране на цената на услугите за физически лица	кредит, валута, процент
Контрол инвестиционен бизнес	Емисия на собствени ценни книжа, организация покупка и продажба на ценни книжа от името на клиенти, извършване на сделки на пазара на ценни книжа от свое име, поемане, инвестиране в оторизирани фондове и ценни книжа на юридически лица, доверително управление на средства и ценни книжапо договори с юридически и лица	наличност

2. Процедурният етап от системата за управление на финансовия риск на банката включва разработване на процедури за определяне на лимити; концепцията за минимизиране на финансовите рискове; процедури за преглед на основните параметри на лимитната политика на банката; застрахователни процедури, хеджиране и др.

3. Етапът на интеграция включва анализ на изискванията за количеството и качеството на информацията, постъпваща в автоматизираната система за управление на финансовия риск; разработване на препоръки за въвеждане на механизъм за управление на финансовите рискове в корпоративната система на банката; разработване на поетапен план за внедряване на система за управление на финансовия риск.

Помислете за основните инструменти за управление на финансовия риск на банката:

1. Застраховка (bankashurance) - един от елементите на прехвърлянето на финансови рискове на банката. Когато използвате този инструмент, трябва да се помни, че, първо, не всички финансови рискове подлежат на застраховка, и второ, колкото повече риск се прехвърля на застрахователната компания, толкова по-високи са разходите за плащане за съответния застрахователна полица. Следователно, един от основните проблеми при прилагането на банказастраховането е да се определи кои рискове има смисъл да се оставят в банката, като се правят допълнителни разходи за намаляването им и кои да се прехвърлят към застрахователя, като се правят допълнителни разходи за плащане на BBB политика.

2. Хеджиране – намаляване на финансовите рискове на банката с помощта на деривати на финансовия пазар: фючърси, форуърди, суапове и опции (предимствата и недостатъците на дериватите са показани в Таблица 4).

3. Диверсификацията е инструмент за намаляване на финансовите рискове чрез разпределяне на банкови ресурси към различни активи или дейности (например кредитиране на корпоративни клиенти, принадлежащи към различни сектори на икономиката).

Таблица 4

Предимства и недостатъци на дериватите за хеджиране на финансов риск

Производна инструмент	Предимства	недостатъци
	индивидуален характер сключване на сделка; без комисионна; не изисква ежедневна преоценка по текущия обменен курс или курсове	Ниска ликвидност инструмент; трудността при намирането на контрагент
	Висока ликвидност на инструмента; осигуряване на навременността и пълнотата на плащанията от борсата	Стандартни условия споразумения; ограничена гъвкавост по отношение на условията и други условия на договора

4. Лимитите са инструмент за намаляване на финансовите рискове на банката чрез ограничаване на стойностите на отворените позиции в риск (примери за лимити са показани в таблица 5)

Таблица 5 Лимити за финансови рискове на банката

финансови
Кредит	Лимити за отделни контрагенти
	Географски граници на концентрация
	Граници на концентрация в индустрията
ликвидност	Ограничения на кумулативните пропуски
Наличност	Лимити за промени в стойността на инвестиционния портфейл на банката
Процент	Ограничение на общата чувствителност към колебания на лихвените проценти
	Лимити за разлика в лихвите
Валута	Лимити за отворени валутни позиции за всяка валута
	Лимит на общата отворена валутна позиция на банката

5. Секюритизацията на активи е инструмент за трансформиране на кредитния риск на портфейла на банката във финансови инструменти фондова борса. При секюритизацията банката "продава" целия или част от своя кредитен портфейл, дебитирайки го от баланса си преди падежа, и прехвърля правото да получи главница и лихва върху него на нов кредитор, не непременно банка.

6. Формирането на резерви се състои в натрупване на част от ресурсите на банката, които впоследствие се насочват за „погасяване” на невърнати активи. Основният проблем при формирането на резервите е оценката на потенциалните последици от риска.

Заключения. Съвременните кризисни явления поставят проблема за формиране на качествено нови методологически основи на банковото управление. Това естествено е съпроводено с актуализация на въпроса за повишаване на ефективността на управлението на финансовите рискове на кредитната институция. Разнообразието от финансови рискове, методи за тяхната оценка и управление показва необходимостта от постоянна модернизация на системата за управление на риска на банката.

Библиография

1. Грюнинг Х. Уанг. Анализ на банковите рискове. Система за оценка на корпоративното управление и управление на финансовия риск / Х. Ван Грюнинг, С. Брайонович-Братанович. - М. : Вес мир, 2004. - 150 с.

2. Зотов В. А. Банковите рискове на практика / В. А. Зотов. - Бишкек: 2000. - 128 с.

3. Козменко С. М. Стратегическо управление на банката: Навч. възможен / СМ. Козменко, Ф.И. Шпиг, И. В. Волошко. – Суми: Университетска книга, 2003. – 734 стр.

4. Осипенко Т. В. За системата на банковите рискове / Т. В. Осипенко // Пари и кредит. - 2000. - бр. 4. - С. 28–30.

5. Потийко Ю. Теория и практика на управлението на различни видове рискове в търговските банки / Ю. Потийко // Бюлетин на НБУ. - 2004. - No 4. - С. 58–60.

6. Управление на банковите рискове: Навч. възможен / на заг. изд. Л. О. Примостки. - К. : КНЕУ, 2007. - 600 с.

7. Финансови рискове на банките: теория и практика на управление на кризи: монография / В. В. Бобил; Днепропетр. нац. ун-т зализн. трансп. аз съм. акад. В. Лазарян. - Днепропетровск, 2016. - 300 с.

Галия Шарифулина (Салават, Русия)

Рискът е присъщ на всяка форма на човешка дейност, която е свързана с различни условия и фактори, които влияят върху положителния резултат от решенията на хората. Историческият опит показва, че рискът да не се получат желаните резултати е особено очевиден в общото стоково-парично отношение, конкуренцията на участниците в икономическия оборот. Ето защо с възникването и развитието на капиталистическите отношения се появяват различни теории за риска, а класиците на икономическата теория обръщат голямо внимание на изучаването на проблемите на риска в икономическа дейност.

В процеса на своята дейност търговските банки са изложени на много рискове. Най-общо банковите рискове се разделят на 4 категории: финансови, оперативни, бизнес и извънредни. Финансовите рискове от своя страна включват 2 вида рискове: чист и спекулативен. Чисти рискове – вкл. кредитен риск, риск от ликвидност и платежоспособност - може, ако не се управлява правилно, да доведе до загуба за банката. Спекулативните рискове, основани на финансов арбитраж, могат да доведат до печалба, ако арбитражът е направен правилно, или загуба, ако не е. Основните видове спекулативен риск са лихвен, валутен и пазарен (или позиционен) риск.

Трябва да се отбележи, че търговските банки се занимават с финансови активи и пасиви (заеми и депозити), които не могат да бъдат продадени на пазара толкова лесно, колкото акции, облигации и други ценни книжа. Като резултат кредитни организацииса изправени пред повишен риск в сравнение с небанковите институции. Това се проявява във факта, че наред със средствата на своите акционери банката носи и повишени рискове за привлечени средства, но които при настъпване на рисково събитие ще посрещнат собствени средства, което е обективен фактор, който трябва да се вземе предвид. От друга страна, банките в своята дейност отчитат и субективни фактори, сред които решаващо значение има експертното мнение на анализаторите, чиято цел е да използват наличната информация, като се вземат предвид рисковите фактори, за определяне на икономическия ефект. на конкретна банкова операция.

Основата за функционирането на ефективна система за управление на финансовия риск е тяхната класификация.

Кредитен риск

· Риск от дисбаланс на ликвидността

Пазарен риск

лихвен риск

Рискът от недостиг на печалби

Рискът от несъстоятелност

Други важни видове риск Роуз П. се отнася до още четири типа, които той дефинира по следния начин:

Инфлационен риск

валутен риск

политически риск

Рискът от злоупотреба

Предимството на тази класификация е, че тази система включва както рискове, възникващи в банката, така и рискове, възникващи извън банката и засягащи нейната дейност. В същото време в момента подобна класификация не може да се използва от търговските банки за практическо приложение поради разширяването й, което означава, че е необходима по-подробна класификация с разпределението на рисковите групи и подгрупи, в зависимост от спецификата на банката. операции.

Основните документи, които ръководят рисковите мениджъри на западните компании в тяхната практическа дейност, са разработени от Базелския комитет по банков надзор и се наричат ​​Принципи на банковия надзор. Този документ съдържа 25 принципа, чието прилагане е замислено като минималното необходимо условие за осигуряване на ефективен банков надзор. Коментарите по тези принципи се основават на препоръките на Базелския комитет и най-добрата международна практика в областта на банкирането и банковия надзор. Интегрирането на руските банкови финансови отчети с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) несъмнено ще се развие при прилагането на тези принципи в руската практика.

Международните одиторски компании, опериращи в Русия, въз основа на препоръките на Базелския комитет, разработват свои собствени класификации на риска, пример е картата на риска (подробна структура на финансовите рискове на търговска банка), създадена от PricewaterhouseCoopers, наречена GARP:

1. Кредитен риск е рискът от възможни загуби, свързани с влошаване на кредитоспособността, причинено от невъзможността или нежеланието да изпълни задълженията си в съответствие с условията на споразумението. За банката кредитната дейност е основната в структурата на активните операции, следователно неизпълнението на задълженията на кредитора води до финансови загуби и в крайна сметка води до намаляване на капиталовата адекватност и ликвидност.

2. Пазарен риск - възможно неблагоприятно отклонение на финансовите резултати на банката от планираните, причинено от промени в пазарните котировки (пазарни цени).

3. Риск от концентрация на портфейла – клас рискове, свързани с повишената зависимост на банката от отделни контрагенти или групи от свързани контрагенти, отделни отрасли, региони, продукти или доставчици на услуги.

4. Ликвиден риск - рискът, свързан с намаляване на способността за финансиране на позициите, заети по сделки, когато настъпят крайните срокове за тяхната ликвидация, невъзможността да се покрият изискванията на контрагентите с парични средства, както и изискванията за обезпечение и накрая , рискът, свързан с невъзможността за ликвидиране на активи в различни сегменти на финансовия пазар. Поддържането на определено ниво на ликвидност се осъществява чрез управление на активи и пасиви. Основната задача е да се поддържа оптимално съотношение между ликвидност и рентабилност, както и баланс между условията на инвестициите в активи и пасиви. За да осигури текуща ликвидност, банката трябва да разполага с достатъчно количество ликвидни активи, което налага ограничения върху инвестициите в нисколиквидни активи (кредити).

5. Оперативен риск е рискът от загуби, свързани с човешки действия (умишлени и неволни), повреди на оборудването или външни влияния.

6. Риск на бизнес събитие - клас рискове, пред които е изправена банката като икономически субект. Тези рискове не са специфични за банките, те са изправени от всеки друг стопански субект.

Основната задача пред банковите структури е да минимизират кредитните рискове. За постигането на тази цел се използва голям арсенал от методи, включително формални, полуофициални и неформални процедури за оценка на кредитния риск. Кредитните рискове на банките могат да бъдат сведени до минимум чрез диверсификация на кредитния портфейл, чието качество може да се определи на базата на оценка на степента на риск на всеки отделен кредит и риска на целия портфейл като цяло. Един от критериите, които определят качеството на кредитния портфейл като цяло, е степента на диверсификация на портфейла, която се разбира като наличие на отрицателни корелации между кредитите или поне тяхната независимост един от друг. Степента на диверсификация е трудно да се определи количествено, така че диверсификацията по-скоро се отнася до набор от правила, които кредиторът трябва да спазва. Най-известните от тях са следните: не предоставяйте кредити на няколко предприятия от една и съща индустрия; не предоставят кредит на предприятия от различни отрасли, но свързани помежду си чрез технологичния процес и др. Всъщност желанието за максимална диверсификация, което е процесът на събиране на най-разнообразни заеми, не е нищо повече от опит за формиране на портфейл от заеми с най-разнообразни видове рискове, така че промените във външната икономическа среда, при които заемът предприятията, които работят, не оказват отрицателно въздействие върху всички заеми.

Банката, според предназначението си, трябва да бъде една от най-надеждните институции на обществото, да представлява основата за стабилността на икономическата система. В днешната нестабилна правна и икономическа среда банките трябва не само да спестяват, но и да увеличават средствата на своите клиенти почти самостоятелно. При тези условия професионалното управление на банковия риск, своевременното идентифициране и отчитане на рисковите фактори в ежедневните дейности са от първостепенно значение.

литература:

1. Арсениев Ю. Н., Давидова Т. Ю., Давидов И. Н., Шлапаков И М. Основи на теорията на безопасността и рискологията. - М.: Висше училище, 2009. - 350 с.

2. Балабанов И.Т. Управление на риска. М.: Финанси и статистика, 2008. - 200 с.

3. Беляков A.V. Банкови рискове: проблеми на счетоводството, управлението и регулирането. - М.: Издателска група BDC-press, 2009. - 256с.

4. Кабушкин С.Н. Управление на банковия кредитен риск: учеб. надбавка / С.Н. Кабушкин. - 3-то изд., изтрито. - М.: Ново знание, 2010. - 336с.

Научен съветник:

кандидат икономически, доц. Алексеева Н.Г.

Изпратете вашата добра работа в базата от знания е лесно. Използвайте формуляра по-долу

Студенти, специализанти, млади учени, които използват базата от знания в своето обучение и работа, ще Ви бъдат много благодарни.

Хоствано на http://www.allbest.ru/

1. Финансови рискове в дейността на търговска банка

В процеса на своята дейност търговските банки са изложени на много рискове. Най-общо банковите рискове се разделят на 4 категории: финансови, оперативни, бизнес и извънредни. Финансовите рискове от своя страна включват 2 вида рискове: чист и спекулативен.

Чисти рискове – вкл. кредитен риск, риск от ликвидност и платежоспособност - може, ако не се управлява правилно, да доведе до загуба за банката.

Спекулативните рискове, основани на финансов арбитраж, могат да доведат до печалба, ако арбитражът е направен правилно, или загуба, ако не е. Основните видове спекулативен риск са лихвен, валутен и пазарен (или позиционен) риск.

Като всяко предприятие, работещо в пазарни условия, банката е изложена на риск от загуби и фалит. Естествено, като се стреми да максимизира печалбите, ръководството на банката едновременно се стреми да минимизира възможността за загуби. Тези две цели си противоречат една на друга до известна степен. Поддържането на оптимално съотношение между рентабилност и риск е един от основните и най-трудни проблеми на банковото управление. Рискът е свързан с несигурността, като последната е свързана със събития, които е трудно или невъзможно да се предвидят. Кредитният портфейл на търговска банка е обект на всички основни видове рискове, които съпътстват финансови дейности: ликвиден риск, лихвен риск, риск от неизпълнение на кредита. Последният вид риск е особено важен, тъй като неизплащането на заеми от кредитополучателите носи големи загуби на банките и е една от най-честите причини за фалит на кредитните институции. Кредитният риск зависи от екзогенни фактори, свързани със състоянието на икономическата среда, с конюнктурата, и ендогенни, причинени от грешни действия на самата банка. Възможността за управление на външни фактори е ограничена, въпреки че банката може да смекчи до известна степен тяхното въздействие и да предотврати загуби чрез навременни действия. Основните лостове за управление на кредитния риск обаче са в сферата на вътрешната политика на банката.

Основната задача пред банковите структури е да минимизират кредитните рискове. За постигането на тази цел се използва голям арсенал от методи, включително формални, полуофициални и неформални процедури за оценка на кредитния риск. Кредитните рискове на банките могат да бъдат сведени до минимум чрез диверсификация на кредитния портфейл, чието качество може да се определи на базата на оценка на степента на риск на всеки отделен кредит и риска на целия портфейл като цяло. Един от критериите, които определят качеството на кредитния портфейл като цяло, е степента на диверсификация на портфейла, която се разбира като наличие на отрицателни корелации между кредитите или поне тяхната независимост един от друг. Степента на диверсификация е трудно да се определи количествено, така че диверсификацията по-скоро се отнася до набор от правила, които кредиторът трябва да спазва. Най-известните от тях са следните: не предоставяйте кредити на няколко предприятия от една и съща индустрия; не предоставят кредит на предприятия от различни отрасли, но свързани помежду си чрез технологичния процес и др. Всъщност желанието за максимална диверсификация, което е процесът на събиране на най-разнообразни заеми, не е нищо повече от опит за формиране на портфейл от заеми с най-разнообразни видове рискове, така че промените във външната икономическа среда, при които заемът предприятията, които работят, не оказват отрицателно въздействие върху всички заеми. Продължаващите промени в икономическата среда трябва да повлияят по различни начини на положението на предприятията заемащи средства. Това означава, че под най-диференцираните видове рискове кредиторите разбират най-разнообразния отговор на заемите към събитията в икономиката. В идеалния случай е желателно негативната реакция на някои заеми, когато вероятността от тяхното неизпълнение се увеличава, да се компенсира от положителната реакция на други, когато вероятността от тяхното неизпълнение намалява. В този случай можем да очакваме, че размерът на дохода няма да зависи от състоянието на пазара и ще бъде запазен. Тук е важно да се отбележи, че ако концепцията за разнообразието на рисковете по вид е доста трудна за дефиниране, то разнообразието на въздействието върху позицията на кредитополучателите от промените в икономическата ситуация е доста просто, тъй като естествената мярка на въздействие е размерът на пропуснатия доход по един кредит спрямо планирания. С други думи, въздействието върху кредита е разликата между планирания и действителния доход по даден заем за определен период от време.

Различните видове финансови рискове също са тясно свързани един с друг, което може значително да увеличи общия рисков профил на банките. Например, банка, ангажирана с валутни сделки, обикновено е изложена на валутен риск, тогава тя също ще бъде изложена на допълнителен ликвиден риск и лихвен риск, ако има отворени позиции в нетна позиция по фючърсни сделки или несъответствия в условията на искове и задължения.

Оперативните рискове зависят от: цялостната бизнес стратегия на банката; от неговата организация: от функционирането на вътрешни системи, включително компютърни и други технологии; относно последователността на политиките и процедурите на банката; от мерки, насочени към предотвратяване на грешки в управлението и срещу измами (въпреки че тези видове риск са изключително важни и са обхванати от системите за управление на банковия риск, тази работа не им отделя много внимание, тъй като се фокусира върху финансовите рискове).

Бизнес рисковете са свързани с външната среда на банковия бизнес, в т.ч. с макроикономически и политически фактори, правни и регулаторни условия, както и с общата инфраструктура на финансовия сектор и платежната система.

Извънредните рискове включват всички видове екзогенни рискове, които, ако настъпи събитие, биха могли да застрашат дейността на банката или да подкопаят нейното финансово състояние и капиталова адекватност.

В процеса на своята дейност търговските банки се сблъскват с различни видове рискове, които се различават по мястото и времето на възникване, съвкупността от външни и вътрешни фактори, влияещи на тяхното ниво, по начина на анализ на риска и методите за тяхното описание. Освен това всички видове рискове са взаимосвързани и засягат дейността на банките. Промяната в един вид риск води до промяна в почти всички други видове, което затруднява избора на метод за анализ на нивото на даден риск.

Банковите рискове обхващат всички аспекти на дейността на банките – както външни, така и вътрешни. По този начин съществуват вътрешни и външни рискове.

В съответствие с писмото на Централната банка Руска федерация(Централна банка на Руската федерация) от 23 юни 2004 г. № 70-Т „За типичните банкови рискове“ се разграничават следните типични рискове на търговските банки:

Кредит;

Страна;

Пазарни, включително фондови, валутни и лихвени рискове;

Ликвиден риск;

Оперативна;

Правни;

Риск от загуба на бизнес репутация;

Стратегически.

2. Основните видове рискове в дейността на търговската банка

2.1 Кредитен риск

Кредитният риск заема централно място сред вътрешнобанковите рискове. Може да се счита за най-големия риск, присъщ на банкирането. Ниските темпове на нарастване на обема и рентабилността на кредитирането принуждават банките системно и системно да разработват и подобряват методологията за управление на кредитния риск и да създават организационни структури за прилагането й в ежедневната банкова практика.

Кредитен риск- рискът кредитна институция да понесе загуби поради неизпълнение, ненавременно или непълно изпълнение от длъжника на финансовите задължения към нея в съответствие с условията на споразумението, с други думи, рискът от неплащане от страна на кредитополучателя на главницата и лихвите по нея в съответствие с условията на договора за кредит.

Към посоченото финансови задължениязадълженията на длъжника могат да включват:

Получени заеми, включително междубанкови заеми (депозити, заеми), други предоставени средства, включително вземания за получаване (връщане) на дългови ценни книжа, акции и записи на заповед, предоставени по договор за заем;

Записи на заповед, дисконтирани от кредитната институция;

Банкови гаранции, по които изплатените от кредитната институция средства не се възстановяват от главницата;

Финансиране на сделки срещу прехвърляне на парично вземане (факторинг);

Права (вземания), придобити от кредитна институция по сделка (прехвърляне на вземане);

Ипотеки, придобити от кредитна институция на вторичния пазар;

Сделки по продажба (покупка) на финансови активи с разсрочено плащане (доставка на финансови активи);

акредитиви, платени от кредитна институция (включително непокрити акредитиви);

връщане Пари(активи) по сделка за придобиване на финансови активи със задължение за обратното им продажба;

изисквания на кредитна институция (лизингодател) за операции по финансов лизинг (лизинг).

Като част от кредитния риск могат да се разграничат следните видове рискове:

Рискът от неизплащане на заема означава риск от неизпълнение от страна на кредитополучателя на условията на договора за заем: пълно и навременно погасяване на главницата на дълга, както и плащане на лихва и комисионна.

Рискът от забавяне на плащанията (ликвидност) означава риск от забавено погасяване на кредита и забавено плащане на лихви и води до намаляване на ликвидността на банката. Рискът от забавяне на плащанията може да се трансформира в риск от неплащане.

Рискът от обезпечаване на заем не е самостоятелен вид риск и се взема предвид само когато настъпи рискът от неизпълнение на кредита. Този вид риск се проявява в недостатъчност на приходите, получени от продажбата на предоставеното на банката обезпечение по кредита, за пълно удовлетворяване на задълженията на банката към кредитополучателя.

Рискът от кредитно неизпълнение се предшества от риска за кредитоспособността на кредитополучателя, който се разбира като невъзможност на кредитополучателя да изпълни задълженията си към кредиторите като цяло. Всеки кредитополучател е обект на индивидуален кредитен риск, който присъства независимо от бизнес отношенията с банката и е резултат от бизнес и капиталов риск.

Бизнес рискът обхваща всички видове рискове, свързани с дейността на предприятията (закупуване, производствена и маркетингова дейност). Но за разлика от посочените видове рискове, които могат да бъдат управлявани от ръководството на компанията, бизнес рискът се влияе от неконтролируеми външни фактори, по-специално от развитието на индустрията и ситуацията. Големината и естеството на риска се определят до голяма степен от инвестиционните програми и произведените продукти.

Рискът от структурата на капитала се определя от структурата на пасивите и засилва бизнес риска.

Отпускайки заем, банката по този начин увеличава общия риск на предприятието, тъй като използването на взети назаем париповишава, поради ефекта на финансовия ливъридж, възможни както положителни, така и отрицателни промени във възвръщаемостта на собствения капитал на предприятието.

Характерна черта на кредитния риск, която го отличава от другите видове банкови рискове, е неговият индивидуален характер. Това обстоятелство определя до голяма степен оригиналността на методологията за управление на кредитния риск. При вземане на решение за отпускане на заем банката трябва да се съсредоточи не върху оценката на отделните видове риск, а върху определянето на общия риск на кредитополучателя. Общият риск е комбинация от бизнес риск и риск от структурата на капитала.

Концентрация на кредитния рискизразяваща се в предоставянето на големи заеми индивидуален кредитополучателили група свързани кредитополучатели, както и в резултат на факта, че длъжниците на кредитната институция принадлежат или към определени сектори на икономиката, или към географски региони, или ако има редица други задължения, които ги правят уязвими от една и съща икономическа фактори.

Кредитният риск се увеличава при кредитиране на лица, свързани с кредитна институция (свързано кредитиране), т.е. отпускане на заеми на отделни физически или юридически лица, които имат реални възможности да влияят върху естеството на решенията, взети от кредитната институция относно отпускането на заеми и условията за кредитиране, както и лица, чието вземане на решения може да бъде повлияно от кредитната институция.

При отпускане на заеми на свързани лица кредитният риск може да се увеличи поради неспазване или недостатъчно спазване на правилата, процедурите и процедурите, установени от кредитната институция за разглеждане на заявления за отпускане на заеми, определяне на кредитоспособността на кредитополучателя (кредитополучателите) и вземане на решения за отпускане на кредити. заеми.

При кредитиране на чуждестранни контрагенти кредитната институция може също да е изправена пред риск от страна и риск от непрехвърляне на средства.

Ниво на кредитен рискзависи от вида на предоставения от банката кредит. В зависимост от сроковете на кредитите са: краткосрочни, средносрочни и дългосрочни; по вида на обезпечението: обезпечени и необезпечени; относно спецификата на кредиторите: банкови, търговски, държавни и др.; от посока на употреба: потребителска, промишлена, инвестиционна, сезонна, вносна, износна; размер: малък, среден, голям.

При разработването на политика за управление на риска банките трябва да имат предвид, че са изложени на негативни тенденции в развитието на кредитополучателите в много по-голяма степен, отколкото на положителни. Дори при благоприятно развитие на икономическата ситуация на кредитополучателя банката може да разчита на получаване на максималните плащания, предвидени в договора, но ако е неблагоприятно, рискува да загуби всичко. При вземане на решение за отпускане на кредит банките трябва да вземат предвид възможното негативно развитие на кредитополучателите в по-голяма степен, отколкото положителното.

Банките трябва да се стремят да откриват и оценят риска от фалит възможно най-рано, за да намалят своевременно кредитирането и да предприемат адекватни мерки. Банките не трябва да отпускат заеми на кредитополучатели, които са изложени на значителен риск от фалит. Следователно е необходимо правилно да се оцени предложението за заем, предоставено от потенциалния кредитополучател. На първо място, трябва да разберете репутацията на кредитополучателя. Това е особено важно за новите клиенти. След това е необходимо да се анализира дали предложението за кредит е реалистично от икономическа гледна точка, за което банката трябва да разработи своите изисквания към предложението за кредит и да ги доведе до вниманието на кредитополучателя. След анализ на кредитното предложение, банката трябва да определи как ще се промени кредитният й портфейл с появата на нов кредит, дали това ще доведе до диверсификация на кредитния портфейл и съответно до намаляване на нивото на общата сума на банката. риск, или, обратно, нов заем ще доведе до концентрация на кредитния портфейл в една индустрия или при същите условия на плащане, което ще увеличи нивото на риска. Следващият етап от оценката на кредитния риск е подборът на финансова информация за потенциален кредитополучател, въз основа на която банката оценява кредитоспособността на кредитополучателя, определя възможните обеми на кредитиране, размера и метода на фиксиране на лихвените проценти, падежа на заемите. , и изискванията за тяхната сигурност. В същото време банката трябва да се ръководи от факта, че колкото по-висок е нейният риск, толкова по-голяма трябва да бъде печалбата на банката.

Намаляването на кредитния риск е възможно чрез следните мерки:

Проверка на платежоспособността на потенциален кредитополучател;

Текущ контрол върху отпуснатите заеми;

Застраховка за риск;

Ползване на обезпечения, гаранции, гаранции;

Получаване на рискова премия от клиента;

Ограничаване на риска чрез определени стандарти, установени от Централната банка.

2.2 Държавен риск

Държавен риск(включително риска от непрехвърляне на средства) - рискът кредитна институция да понесе загуби в резултат на неизпълнение от чуждестранни контрагенти (юридически лица, физически лица) на задължения поради икономически, политически, социални промени, както и поради факта, че валутата на паричното задължение може да не е достъпна за контрагента поради особеностите на националното законодателство (независимо от финансовото състояние на самия контрагент).

При анализа на този риск се вземат предвид множество фактори, тъй като рискът на страната е сложен риск, който включва икономически и политически риск. Икономическият риск зависи от състоянието на платежния баланс на страната, от икономическата система, от икономическата политика, която се провежда от държавата, особено от ограниченията за трансфер на капитали в чужбина. Оценката на икономическия риск обикновено се прави на базата на национална статистика. Отличителна черта на държавния риск е сложността на неговото изчисляване и анализ, тъй като за да го оцени, банката трябва да създаде високоефективна, гъвкава и надеждна банка данни.

2.3 Пазарен риск

Пазарен риск- рискът кредитната институция да понесе загуби поради неблагоприятни промени в пазарната стойност на финансовите инструменти от търговския портфейл и деривативните финансови инструменти на кредитната институция, както и обменните курсове на чуждестранни валути и (или) благородни метали.

Пазарният риск включва капиталов риск, валутен риск и лихвен риск.

риск от акции- рискът от загуби поради неблагоприятни промени в пазарните цени на фондовите активи (ценни книжа, включително тези, които осигуряват права за участие в управлението) на търговския портфейл и деривативните финансови инструменти под влияние на фактори, свързани както с емитента на фондови активи, така и с дериватив финансови инструменти и общите колебания на пазарните цени на финансовите инструменти.

Валутен риск- рискът от загуби поради неблагоприятни промени в обменните курсове на чуждестранни валути и (или) благородни метали по позиции, открити от кредитната институция в чуждестранна валута и (или) благородни метали.

Лихвен риск- рискът от финансови загуби (загуби) поради неблагоприятни промени в лихвените проценти по активите, пасивите и задбалансовите инструменти на кредитната институция.

Основните източници на лихвен риск могат да бъдат:

Несъответстващи падежи на активи, пасиви и задбалансови експозиции и пасиви по инструменти с фиксиран лихвен процент;

Несъответствие между падежите на активи, пасиви и задбалансови вземания и пасиви по инструменти с променлив лихвен процент (риск от преоценка);

Промени в конфигурацията на кривата на доходността за дълги и къси позиции във финансови инструменти на един емитент, създаващи риск от загуби в резултат на превишаване на потенциалните разходи над приходите при затваряне на тези позиции (риск на кривата на доходност); за финансови инструменти с фиксиран лихвен процент, при съвпадане на датите на падежа - несъответствие в степента на изменение на лихвените проценти върху привлечените и поставени от кредитната институция ресурси; за финансови инструменти с плаващ лихвен процент, подлежащи на същата честота на ревизия на плаващия лихвен процент - несъответствие в степента на изменение на лихвените проценти (базисен риск);

Широкото използване на опционни сделки с традиционните

лихвоносни инструменти, които са чувствителни към промени в лихвените проценти (облигации, заеми, ипотечни заеми и ценни книжа и др.), пораждащи риск от загуби в резултат на отказ да изпълни задълженията на една от страните по сделката (опционен риск).

Най-изложени на лихвен риск са банките, които редовно практикуват лихвен хазарт с цел печалба, и тези банки, които не прогнозират внимателно промените в лихвените проценти.

Има два вида лихвен риск: позиционен риск и структурен риск. Позиционният риск е рискът по която и да е една позиция - върху процента в този конкретен момент. Например банка е издала заем с плаващ лихвен процент, докато не се знае дали банката ще реализира печалба или ще понесе загуби. Структурният риск е рискът върху баланса на банката като цяло, причинен от промени на паричния пазар поради колебания в лихвените проценти. По този начин лихвеният риск засяга както баланса като цяло, така и резултатите от отделните транзакции.

Основните причини за лихвен риск са:

неправилен избор на видове лихви (постоянни, фиксирани, плаващи, намаляващи);

подценяване в договора за заем на възможни промени в лихвените проценти;

промени в лихвения процент на Централната банка на Русия;

установяване на единна лихва за целия период на ползване на кредита;

липса на разработена стратегия за лихвена политика в банката;

неправилно определяне на цента на кредита, тоест стойността на лихвения процент.

Лихвен риск може да бъде избегнат, ако промените във възвръщаемостта на активите са напълно балансирани от промените в разходите за набиране на средства. Това е теоретично. Въпреки това е практически невъзможно да се постигне такъв баланс през цялото време, така че банките винаги са изложени на лихвен риск.

Управлението на лихвения риск включва управлението както на активите, така и на пасивите на банката. Особеността на това управление е, че има граници. Управлението на активите е ограничено от изискванията за кредитен риск и ликвидност, които определят съдържанието на портфейла от рискови активи на банката, както и от ценова конкуренция от други банки в установените кредитни центове.

Управлението на пасивите също е затруднено преди всичко от ограничения избор и размер на дългови инструменти, тоест ограничените средства, необходими за издаване на заем, и отново ценова конкуренция от други банки и кредитни институции.

Можете също да намалите лихвения риск чрез извършване на лихвени суапове. Това са специални финансови транзакции, чиито условия предвиждат плащане на лихва по определени задължения в предварително определен момент, тоест по същество страните, които сключват договора, разменят лихвените плащания, които трябва да направят. Обмяната на лихвени плащания по транзакция с фиксиран лихвен процент се извършва срещу транзакция с променлив лихвен процент. В същото време страната, която се задължава да извършва плащания с фиксирани лихвени проценти, очаква значителен растеж през периода на сделката с променлив лихвен процент; и обратната страна - да ги намали. Тогава страната, която правилно е предвидила динамиката на лихвените проценти, печели.

2 . 4 Ликвиден риск

Ликвиден риск- рискът от загуби поради невъзможност на кредитната институция да осигури пълното изпълнение на задълженията си. Ликвидният риск възниква в резултат на дисбаланс във финансовите активи и финансови пасиви на кредитната институция (включително в резултат на ненавременно изпълнение на финансови задължения от един или повече контрагенти на кредитната институция) и (или) непредвидена необходимост от кредитната институция да изпълнява незабавно и едновременно своите финансови задължения.

2 . 5 Оперативен риск

Оперативен риск- рискът от загуби в резултат на неспазване на естеството и мащаба на дейността на кредитната институция и изискванията на действащото законодателство на вътрешните процедури и процедури за извършване на банкови операции и други транзакции, тяхното нарушаване от служители на кредитната институция и други лица (поради некомпетентност, неумишлени или умишлени действия или бездействие), несъразмерност (недостатъчност) функционалност(характеристики) на използваните от кредитната институция информационни, технологични и други системи и техните откази (неизправности), както и в резултат на въздействието на външни събития.

2 . 6 Правен риск

Правен риск- рискът кредитна институция да понесе загуби поради:

неспазване от страна на кредитната институция на изискванията на регулаторните правни актове и сключените споразумения;

допуснати правни грешки при изпълнението на дейностите (неправилни правни съвети или неправилно изготвяне на документи, включително при разглеждане на спорни въпроси в съдебната власт);

несъвършенства на правната система (несъответствие на законодателството, липса на правни норми за регулиране на определени въпроси, които възникват в хода на дейността на кредитната институция);

нарушения от страна на контрагенти на регулаторни правни актове, както и на условията на сключените споразумения.

2 . 7

Риск от загуба на бизнес репутацияза кредитна институция (репутационен риск) - рискът, че кредитната институция ще понесе загуби в резултат на намаляване на броя на клиентите (контрагентите) поради формирането в обществото на негативно възприятие за финансовата стабилност на кредитната институция , качеството на услугите му или естеството на дейността му като цяло.

2 . 8 Стратегически риск

Стратегически риск- рискът кредитна институция да понесе загуби в резултат на грешки (недостатъци), допуснати при вземане на решения, които определят стратегията за дейността и развитието на кредитната институция (стратегическо управление), и изразяващ се в неотчитане или недостатъчност отчитане на възможни опасности, които могат да застрашат дейността на кредитната институция, неправилно или недостатъчно обосновано определяне на перспективни области на дейност, в които кредитната институция може да постигне предимство пред конкурентите, липса или непълно осигуряване на необходимите ресурси (финансови, логистични, човешки) и организационни мерки (управленски решения), които трябва да осигурят постигането на стратегическите цели на организациите на кредитните институции.

3. Понятието и методите за управление на риска в дейността на търговска банка

3.1 Концепцията за управление на риска

Какво се крие зад тези думи? Начини за въздействие на управляващия субект върху управлявания обект с цел минимизиране на загубите. В случая на банка имаме начини да повлияем на банката върху възможни банкови рискове, за да минимизираме загубите от тяхното прилагане.

Много важна част от разработването на стратегия за риска е разработването на мерки за намаляване или предотвратяване на идентифицирания риск. Като цяло терминът хеджиране се използва за описание на действия, насочени към минимизиране на финансовия риск.

Именно в разработването на основни подходи за оценка на риска, определянето на неговото приемливо ниво и разработването на подходяща стратегия е основната задача на управлението на риска или управлението на риска.

За да се вземат предвид факторите на несигурност и риск, при оценката на осъществимостта за извършване на всяко рисково събитие или в процеса на неговото изпълнение се използва цялата налична информация и въз основа на нея се разглеждат възможните начини за управление на рисковете.

Методите за управление на риска се делят на аналитични и практически методи. Аналитичните методи за управление на риска се използват като инструмент за проактивно управление на риска и ви позволяват да разработите прогнози и стратегии за управление на риска преди началото на проекта. Основната задача на аналитичните методи за управление на риска е да идентифицират рисковите ситуации и да разработят мерки, насочени към намаляване на негативните последици от тяхното възникване. Задачите на аналитичните методи за управление на риска включват и предотвратяване на рискови ситуации.

Практическите методи за управление на риска са предназначени да намалят негативния резултат от рискови ситуации, възникнали в хода на изпълнението. Като правило те се основават на аналитични методи за управление на риска. В същото време практическите методи за управление на риска са основа за създаване на информационна база за управление на риска и последващото развитие на аналитични методи.

Има следните методи за управление на риска:

а) избягване (избягване) на риск;

б) ограничаване на риска;

в) намаляване на риска;

г) прехвърляне (прехвърляне) на риск, включително застраховка;

д) приемане на риска.

В рамките на тези методи се прилагат различни стратегически решения, насочени към минимизиране на негативните последици от взетите решения:

избягване на риска;

задържане (ограничаване) на риска;

самоосигуряване;

разпределение на рисковете;

диверсификация;

ограничаване;

хеджиране;

застраховка;

съзастраховане;

двойна застраховка; презастраховане

3.2 Методи за управление на банковия риск

1. Избягване на риска. Разработване на стратегически и тактически решения, които изключват възникването на рискови ситуации или отказ за изпълнение на проекта.

2. Задържане (ограничаване) на риска. Разграничаване на системата от права, правомощия и отговорности по такъв начин, че последствията от рискови ситуации да не влияят върху изпълнението на проекта. Например, включването в договора за доставка на оборудване на условията за прехвърляне на собствеността на доставените стоки при получаване от клиента.

3. Самоосигуряване. Създаване на резерви за компенсиране на последствията от рискови ситуации. Самоосигуряването действа в парична и натурална форма, когато самоосигуряващият се формира и използва паричен осигурителен фонд и (или) резерви от суровини, материали, резервни части и др. при неблагоприятни икономически условия, забавяне на плащанията от клиенти за доставени продукти и др. Ред за ползване на средства осигурителен фондпри условията на самоосигуряване е предвидено в устава на стопанския субект. Пазарната икономика значително разширява границите на самоосигуряването, превръщайки го в рисков фонд.

4. Разпределение на рисковете. Организация на управление на проекта, осигуряваща колективна отговорност за резултатите от проекта.

5. Диверсификация. Намаляване на рисковете поради възможността за компенсиране на загуби в една от областите на дейност на предприятието с печалби в друга.

Диверсификацията се използва широко на финансовите пазари и е основа за управление на портфейлни инвестиции. Във финансовия мениджмънт е доказано, че портфейли, състоящи се от рискови финансови активи, могат да се формират по такъв начин, че общото ниво на риск на портфейла да е по-малко от риска на всеки отделен финансов актив, включен в него.

6. Ограничение. Установяване на гранични стойности за индикатори при вземане на тактически решения. Например ограничаване на размера на разходите, определяне на експортни квоти и т.н.

Най-удобният и приложим начин за ограничаване на рисковете е задаване на лимити финансови резултати. Ако се реши, че максималното ниво на загуби е ограничено, например, до сумата от 500 хиляди долара, тогава всички ограничения в интегрираното изчисление трябва да съответстват на този параметър. Използването на лимити, широко използвани в международната практика, като стоп-загуба, стоп-аут, тейк печалба и тейк аут, ви позволява ефективно да контролирате нивото на загубите.

7. Хеджиране. Застраховка, намаляване на риска от загуби, причинени от промени в пазарните цени на стоки, които са неблагоприятни за продавачите или купувачите в сравнение с тези, които са били взети предвид при сключването на договора.

Хеджирането завършва с покупка или продажба. Същността на хеджирането е, че продавачът (купувачът) на стоката сключва споразумение за нейната продажба (покупка) и в същото време изпълнява фючърсна сделкас обратен характер, тоест продавачът сключва сделка за покупка, а купувачът - за продажба на стока.

По този начин всяка промяна в цената носи на продавачите и купувачите загуба в един договор и печалба в друг.

В резултат на това те обикновено не търпят загуба от повишаването или спадането на цените на стоките, които ще бъдат продадени или закупени по бъдещи цени. За да потвърди валидността на класифицирането на сделки с финансови инструменти на фючърсни сделки като хеджиращи сделки, данъкоплатецът представя изчисление, потвърждаващо, че извършването на тези сделки води до намаляване на размера на възможните загуби (загуба на печалба) по сделки с обекта на хеджиране .

8. Застраховка.

Най-разпространената застраховка е банков кредитен риск. Обект на застраховане на кредитен риск са банкови заеми, задължения и гаранции, инвестиционни заеми. Ако заемът не бъде погасен, заемодателят получава застрахователно обезщетение, което частично или изцяло компенсира размера на заема.

9. Съзастраховане.

Застраховане на един и същ застрахователен обект от няколко застрахователя по един застрахователен договор.

Ако в договора за съзастраховане не са определени правата и задълженията на всеки от застрахователите, те отговарят солидарно пред застрахования (бенефициента) за изплащане на застрахователно обезщетение по договора за имуществена застраховка или застрахователната сума по личната застраховка. договор. В определени случаи застрахованият може да действа като застраховател по отношение на собственото си самоучастие. А понякога застрахователите, участващи в съзастраховането, изискват застрахованият да е съзастраховател, тоест той носи определен дял от риска на своя отговорност.

При съзастраховането може да се издава съвместна или отделна застрахователна полица въз основа на дела на риска, приет от всеки съзастраховател и фиксиран в застрахователната сума.

10. Двойна застраховка.

Застраховка при няколко застрахователя с един и същи вид риск. 11. Презастраховане.

Дейности за защита от един застраховател (презастраховател) на имуществените интереси на друг застраховател (презастраховател), свързани със задълженията за застрахователно плащане, приети от последния по застрахователния договор (основен договор). Застраховател, който приема риск за застраховка, който надхвърля възможностите му да застрахова такъв риск.

Отношенията се оформят чрез споразумение, по силата на което едната страна - презастрахователят или цедентът - прехвърля риска и съответната част от премията на другата страна - презастрахователя или цесионера. Последният се задължава при настъпване на застрахователно събитие да заплати частта от поетия риск. Операциите по прехвърляне на риска се наричат ​​цесии.

От своя страна презастрахователят може да прехвърли част от риска за презастраховане на следващото застрахователно дружество. В този случай презастрахователят действа като ретроцедент, новата застрахователна компания се нарича ретроцесионна, а операцията по прехвърляне на риска се нарича ретроцесия.

Презастрахователните отношения включват два вида договори – за презастраховане на всички получени рискове, независимо от техния размер, и за презастраховане само на определени „прекомерни“ рискове.

Разграничаване на задължително презастраховане, основано на сключването на споразумение с цесионера за задължително приемане на презастраховане на всички рискове на дружеството, факултативно, предполагащо възможността за отказ за презастраховане на определени рискове, и факултативно-задължително под формата на комбинация от първото и второто.

Презастраховането се извършва въз основа на презастрахователен договор, сключен между застрахователя и презастрахователя в съответствие с изискванията на гражданското законодателство.

Наред с договора за презастраховане като потвърждение на споразумението между презастрахователя и презастрахователя могат да се използват и други документи, приложими въз основа на търговските практики.

Заключение

Всяка форма на човешка дейност е свързана с различни условия и фактори, които влияят върху положителния подход на решенията. Всякакви предприемаческа дейностне съществува без риск. Основно място заема финансовият риск. Носене на най-голяма печалба финансови операциис повишен риск. Рискът обаче трябва да бъде изчислен до максимално допустимия лимит.

Финансовият риск се разбира като вероятността от непланирани загуби, недостиг на планирана печалба. Финансовият риск възниква в процеса на финансово-стопанската дейност на организацията. Разнообразие от финансов риск е банковият риск.

Финансовият риск е обективна икономическа категория. И тази икономическа категория представлява събитие, което може да се случи или не. Ако се случи такова събитие, са възможни три икономически резултата:

Отрицателни (загуба, загуба);

Нула;

Положителен (печалба, полза).

Рискът е вероятността да загубиш нещо. За банката финансовият риск е рискът от загуба на пари. Огромни суми пари преминават през банките и се извършват хиляди транзакции, следователно предотвратяването на загуби е една от основните задачи на банката, колкото повече възможности за банката да реализира печалба, толкова по-голям е рискът от загуба на инвестирани средства.

Банковата дейност е подложена на голям брой рискове. Тъй като банката, в допълнение към функцията на бизнес, има функция за социална значимост и е проводник на паричната политика, познаването, идентифицирането и контрола на банковите рискове представлява интерес за голям брой външни заинтересовани страни: Националната банка, акционерите, участници на финансовия пазар, клиенти.

Разглеждането на най-известните видове риск показа тяхното разнообразие и сложна вложена структура, тоест един вид риск се определя от набор от други. Горният списък далеч не е изчерпателен. Разнообразието му до голяма степен се определя от непрекъснато нарастващия набор от банкови услуги. Разнообразието от банкови операции се допълва от разнообразието от клиенти и променящите се пазарни условия. Съвсем естествено изглежда да желаем да бъдем не само обект на всякакви рискове, но и да внасяме част от субективност в смисъл на влияние върху риска при осъществяване на банкова дейност.

Библиография

рисков кредитен банков разход

1. Писмо на Централната банка на Руската федерация № 70-Т от 23 юни 2004 г. „За типичните банкови рискове“

2. Закон на Руската федерация „За банките и банковата дейност“ № 395-1 от 2 декември 1990 г. (изменен от 6 декември 2011 г. № 409-FZ).

3. Закон на Руската федерация „За Централната банка на Руската федерация (Банка на Русия)“ № 86 от 10 юли 2002 г. (изменен от 19 октомври 2011 г. № 285-FZ).

4. Банково дело: учебник / Изд. Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецка - М.: Финанси и статистика, 2008.

5. Банково дело: учебник / Изд. В И. Колесникова, Л.П. Кроливецка - М.: Финанси и статистика, 2009.

6. Балабанов И.Т. Финансов мениджмънт: учебник - М.: Финанси и статистика, 2008г.

7. Пари, кредит, банки: учебник / Изд. Г.Н. Белоглазова - М.: Издателство Юрай, 2009.

8. Пари, кредит, банки. Експресен курс: учебник / Изд. O.I. Лаврушина - М.: Кнорус, 2010.

9. Ковалев В.В. Курс по финансов мениджмънт: учеб. - 3-то изд.-М.: Проспект, 2009.

10. Лаврушин О. И. и др. Банково дело: учеб. - М.: Кнорус, 2009

11. Стародубцева Е.Б. Основи на банковото дело: Учеб. - М.: Форум: Инфра-М, 2007.

12. Костюми В.П., Ахметбеков А.Н., Дубровина Т.А. Одит: общ, банков, застрахователен: Учеб. - М.: Инфра-М, 2010.

Хоствано на Allbest.ru

...

Подобни документи

Банковите рискове, тяхната роля и значение в процеса на управление. Кредитни рискове и методи за тяхното управление. Същност и оценка на кредитния риск. Надзор на кредитната дейност на подразделенията на банката. Прехвърляне на риска към по-високи лихви по заеми.

курсова работа, добавена на 11.06.2014


Видове риск в банкирането. Анализ на управлението на кредитния риск на примера на OJSC "Sberbank". Прилагане на оптимална кредитна политика като основа за управление на кредитния риск. Мерки за намаляване на кредитния риск. Застраховка за банков риск.

курсова работа, добавена на 01/06/2015


Концепцията за кредитния риск като основен вид банков риск, методи за неговата оценка и инструменти за оптимизиране. Оценка на кредитния риск и дейността на Kuban Kredit LLC. Анализ на кредитния риск на кредитополучателя - юридическо лицевъз основа на неговата кредитоспособност.

дисертация, добавена на 18.03.2016г


Понятие за застрахователен риск, класификация, методи. Застраховка за риск от неплащане. Съвременни методи за застраховане на валутен, кредитен, търговски, финансов, трансферен риск. Основните фактори, определящи рисковете във външноикономическата дейност.

дисертация, добавена на 23.09.2009г


Банкови рискове, техните видове и особености. Методи за оценка на банковите рискове. Концепцията за рискова стратегия в банкирането. Процес за управление на банковия риск. Метод на експертни оценки. Валутен, кредитен, ликвиден, пазарен и лихвен риск.

резюме, добавено на 17.03.2015


Кредитните рискове като вид банкови рискове. Анализ на кредитоспособността на кредитополучателя. Разработване на препоръки и мерки за управление на кредитния риск. Класификация на банковия кредитен риск. Управление на риска в системата "банка-клиент".

дисертация, добавена на 01.03.2011г


Финансови рискове като опасност от потенциална загуба на ресурси или недостиг на доходи в сравнение с изчисления вариант. Застраховаеми и незастрахователни рискове. Особености на класификацията на финансовите рискове. Методи за минимизиране на инфлационния риск.

резюме, добавено на 04.06.2010 г


Същността и принципите на формиране на кредитната политика на търговска банка като набор от мерки за повишаване на рентабилността на операциите и намаляване на кредитния риск. Анализ на дейността на ЗАО ГКБ "Автоградбанк". Основните начини за осигуряване на връщане на заеми.

курсова работа, добавена на 11.12.2011


Организационни подходи за управление на риска. Характеристика на степента на защита на банката от кредитен риск. Предимства и недостатъци на борсовите и извънборсовите хеджиращи инструменти. Комбинирани методи за оценка на риска на страната. Фактори за кредитен риск.

дисертация, добавена на 09.01.2011г


Комплексна оценка на риска на кредитния портфейл на банката, модел за прогнозиране на кредитния риск. Апробация на модела за прогнозиране на общия кредитен риск на банката и неговата оценка, препоръки за подобряване на качеството на кредитния портфейл на АКБ Связ-банк.

Финансовият риск е вероятностна характеристика на събитие, което в дългосрочен план може да доведе до загуби, загуба на доход, недостиг или получаване на допълнителен доход в резултат на умишлени действия на кредитна институция под влиянието на външни и вътрешни фактори на развитие в несигурна икономическа среда. За определяне на банковите рискове изглежда подходящо да се изгради такава логическа верига, която да показва къде са финансовите рискове, какви са те и как общите икономически рискове в частност могат да се трансформират във финансови рискове на банките. За да направим това и да прецизираме класификацията на рисковете, ние разработихме редица наши собствени критерии, на които рисковата система трябва да отговаря:

Съответствие с целта на конкретна организация. Като всяка търговска структура, банките се стремят да реализират печалба, в същото време за целите на банкирането

организации, се добавя целта за осигуряване на безопасността на средствата и ценностите, поставени по разплащателни сметки на клиенти, получени за управление или съхранение.

Отношение към регулиране, т.е. разделение на външни и вътрешни. Външните рискове могат да се вземат предвид само в дейностите, докато вътрешните рискове могат да бъдат повлияни чрез тяхното проучване и минимизиране, като в някои случаи е възможно и тяхното отстраняване.

Съответствие с условията на банковата операция (срок, обезпечение, валута на плащане, съотношение на кредитиране на големи и малки кредитополучатели, акционери и вътрешни лица).

Приемливост на системата за риск за последващо управление и контрол.

Чрез принадлежност към активни и пасивни операции и към определена структурна единица. И така, в банките рисковете възникват в три големи подразделения: Кредит, Съкровище и Оперативен. IN кредитен отделса изправени предимно пред кредитни рискове. При извършване на активни операции, трезорът поема валутен риск, лихвен риск, портфейлен риск, ликвиден риск, кредитен риск и други. Оперативното управление се занимава основно с оперативни и трансферни рискове.

Системата от финансови рискове в банките е неразривно свързана с развитието и усъвършенстването на банковата система и банковото законодателство. На Запад системата за изследване на банковите рискове получи доста широко развитие, което е неразривно свързано с процесите, протичащи в световната банкова система, в която рискът е неизбежна част от банкирането.

Западната финансова система от края на 70-те и началото на 1980-те се характеризира с постоянен ръст на рентабилността на банките, което беше улеснено от редица изключително благоприятни обстоятелства: способността за набиране на средства при ниски лихвени проценти, ниска конкуренция, вертикална интеграция и широка гама от услуги. Допринесе за това и горната граница на изплащаната лихва по депозитите, определена от органите, регулиращи банковата дейност. Привличането на средства при ниски лихви също послужи за създаване на банкови картели. Банките, които са били част от картела, като правило, са имали споразумение помежду си относно лихвата, изплащана на вложителите. Освен това значителен обем чекове, преминаващи през банковите структури в процеса на събиране, предостави на банките практически безплатни задължения.

Трябва да се отбележи, че поради прекалено строги практики на лицензиране в Западна Европа и Съединените щати, които изкуствено ограничаваха появата на нови банки, а в някои случаи и създаването на банкови картели, външна конкуренция, т.е. конкуренция, произтичаща от различна банкова юрисдикция за всяка от местните банки, беше значително ограничена. Броят на институциите, упълномощени да изпълняват определени банкови функции, също изигра роля за смекчаване на междубанковата конкуренция. Например във Финландия, която има население от 4,8 милиона до 1984 г., има 7 търговски банки, 272 спестовни банки, 371 кооперативни банки и пощенска банка с 3500 клона. Цялата тази сложна банкова система остана стабилна само благодарение на поредица от споразумения между банките относно лихвения процент по депозитите (за контрол на разходите за набиране на средства), както и спазването на пазарните сегменти, разделени от Централната банка между различни видове Банките, ограничаващи конкуренцията им (например кооперативните банки обслужват селскостопанските отрасли, спестовните банки - потребители и големите търговски банки - индустрията). „Джентълменско споразумение“ за взаимно непроникване на вътрешните финансови пазари на другия съществува между швейцарските и западногерманските банки в продължение на десетилетия, до 1985 г. В банковата практика има много такива примери. В допълнение, различни бариери пречеха на банките „външни“ по отношение на този пазар да привличат средства на ниски разходи, понякога тези бариери бяха под формата на забрана за издаване на заеми в национална валута (за чуждестранни банки) или за откриване на клон.

Разширяването на обхвата на услугите, предоставяни от банките, доведе до факта, че банките станаха универсални, отговарящи на финансовите нужди на по-голямата част от обществото; традиционните банки са прераснали в "супермаркети" финансови услуги. „Допълнителни“ услуги, като борсово посредничество, застрахователно посредничество и други подобни, също допринасят за разширяването на банковите услуги и повишаване на рентабилността на банковата дейност. Появиха се международни банкови операции, които включват:

експортно кредитиране,

кредитиране на международни сделки на резиденти и осигуряване на тяхното парични преводии инвестиционни услуги

отваряне на достъп до международни капиталови и парични пазари за намиране на нови източници за набиране на средства.

Съвременната банкова система на Русия започва да се оформя през 1989 г., със създаването на 5 специализирани банки, след което започват активно да се формират търговски банки. Общо бяха създадени повече от 2500, а към 1 февруари 2005 г. останаха 145 511, останалите не издържаха на конкуренцията и бяха премахнати. Търговските банки и кредитно-банковата система като цяло в условията на Русия са определящият и един от основните фактори за запазването и развитието на икономиката, изпълнението и насърчаването на инвестиционни програми, включително държавни, и нарастващото сливане. на промишлен и производствен и банков капитал под формата на финансови и индустриални групи .

Като зависим елемент от икономиката, руски банкизасегнати от глобалните финансови кризи. Финансови кризи от 1997-98 г на развиващите се пазари в Югоизточна Азия, Южна Америка и Русия ясно показаха сложността на проблема с управлението на финансовия риск в банките. Успешното преодоляване на подобни кризи осигурява на финансовите и кредитните институции укрепване на пазарните позиции, поради което максималното смекчаване на последиците от кризисни явления на международните финансови пазари е задача от изключително значение за такива структури; в същото време клиентите на банките също трябва да разполагат с информация за методите за управление на риска в своята институция, за да подобрят ефективността на финансовото управление.

В ситуация, "когато условията за функциониране на търговските банки са се променили, постигането на техните цели става възможно само чрез промяна на качеството на управление. Въпреки това, много теоретични въпроси на управлението на банковия риск остават недостатъчно разработени до момента. Това важи особено за такива въпроси като: концепцията за паричен поток, цената на капитала, ефективността на капиталовия пазар, управление на портфейла от активи, компромис между рентабилност и риск и др. В икономическата литература няма единство в тълкуването на отделните термини и понятия (надеждност, устойчивост, стабилност и др.), далеч не са достатъчни за прилагане на разработката от методологичен характер.

Така тяхната класификация се превръща в основа за функционирането на ефективна система за управление на финансовия риск.

Според нас най-смислена е класификацията на банковите рискове, предложена от Питър С. Роуз12, който разграничава следните шест основни типа риск на търговските банки и четири допълнителни типа. Основните видове риск П. Роуз счита следното:

Кредитен риск

Ликвиден риск

Пазарен риск

Лихвен риск

Риск от загуба на печалба

Риск от несъстоятелност

Други важни видове риск Роуз П. се отнася до още четири типа, които той дефинира по следния начин:

инфлационен риск

Валутен риск

Политически риск

Риск от злоупотреба

Предимството на тази класификация е, че тази система включва както рискове, възникващи в банката, така и рискове, възникващи извън банката и засягащи нейната дейност. В същото време в момента подобна класификация не може да се използва от търговските банки за практическо приложение поради разширяването й, което означава, че е необходима по-подробна класификация с разпределението на рисковите групи и подгрупи, в зависимост от спецификата на банката. операции.

По-демонстративно и практично в приложение е класификацията на Шеремет А.Д., Щербаков Г.Н. Това ви позволява да разделите рисковете, които възникват извън банката и влияят върху операциите на банката, и рисковете, които възникват в банката в хода на "производствената" дейност на банката. Тази фундаментална разлика между двата класа рискове определя отношението на банките към тях, методите за контрол и управленските възможности.

В предложената схема рисковете според вида на връзката с вътрешната и външната среда на банката се класифицират, както следва:

рискове, свързани с нестабилността на икономическото законодателство и текущата икономическа ситуация, условията за инвестиране и използване на печалби.

външноикономически рискове (възможност за въвеждане на ограничения върху търговията и доставките, затваряне на граници и др.).

възможността от влошаване на политическата ситуация, риск от неблагоприятни социално-политически промени в страната или региона.

възможността за промяна на природните и климатични условия, природни бедствия.

колебания в пазарните условия, обменните курсове и др.

Вътрешен:

свързани с активни операции (кредит, валута, пазар, сетълмент, лизинг, факторинг, пари в брой, риск от кореспондентска сметка, финансиране и инвестиции и др.)

свързани със задълженията на банката (рискове по депозитни и депозитни операции, по привлечени междубанкови заеми)

свързани с качеството на управлението на банката на нейните активи и пасиви (лихвен риск, риск от небалансирана ликвидност, неплатежоспособност, рискове на капиталовата структура, ливъридж, недостатъчен капитал на банката)

свързани с риска от финансови услуги (оперативни, технологични, иновационни, стратегически, счетоводни, административни, злоупотреби, рискове за сигурността).

За разлика от западните практики за управление на риска, Русия едва наскоро издаде инструкции от Централната банка на Руската федерация под формата на писмо от 23 юни 2004 г. № 70-Т „За типичните банкови рискове“, което идентифицира 10 рискови групи: кредит , държава, пазар, акции, валута, лихвен процент, ликвидност, правен, репутационен риск и стратегически.

В допълнение, Централната банка предложи на търговските банки да контролират рисковете на три основни нива: индивидуално (ниво служители), микро и макро нива.

Рисковете на индивидуално ниво включват рискове, породени от последиците от незаконни или некомпетентни решения на отделни служители.

Рисковете на микроравнище включват ликвидни рискове и спад на капитала, формирани от решенията на управленския апарат.

Рисковете на макро ниво включват рискове, предопределени от външните макроикономически и правни условия на дейност във връзка с банката.

Основните документи, които ръководят рисковите мениджъри на западните компании в тяхната практическа дейност, са разработени от Базелския комитет по банков надзор14 и се наричат ​​Принципи на банковия надзор. Този документ съдържа 25 принципа, прилагането на които се изисква като минимално необходимо условие за осигуряване на ефективен банков надзор, както и коментари по тях, базирани на препоръките на Базелския комитет и най-добрата международна практика в областта на банковото дело и банков надзор. Сред Базелските принципи могат да се разграничат принципи 6-15, свързани с рисковете на банкирането. Интегрирането на руските банкови финансови отчети с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) несъмнено ще се развие при прилагането на тези принципи в руската практика.

Международните одиторски компании, опериращи в Русия, въз основа на препоръките на Базелския комитет, разработват свои собствени класификации на риска, пример е картата на риска 15>15 (подробна структура на финансовите рискове на търговска банка), създадена от PricewaterhouseCoopers, наречена GARP .

Уважаеми председател и членове на Държавната атестационна комисия, приканваме вниманието Ви към дисертацията на тема - паричната политика на Централната банка на Руската федерация. Тази тема е актуална в момента, тъй като днес в Русия рационалната парична политика е предназначена за минимизиране на инфлацията, насърчаване на устойчив икономически растеж, поддържане на съотношенията на валутните курсове на икономически обосновано ниво, стимулиране на развитието на експортно-ориентирани и импортозаместващи индустрии. и значително попълват валутните резерви на страната.
Анализирайте как Централната банка се справи със задачите, които са изправени пред нея на всеки етап от икономическите реформи, какви стъпки трябва да бъдат предприети и какви инструменти на паричната политика да използва в бъдеще - да бъде основна целизследване на тази работа.
Като методи на изследване са използвани предимно статистически модели и методи, като метода на групиране, сравнителен анализ, методи на класификации и графични изображения.
Теоретическата и методологическа основа на изследването са както общите систематизирани курсове по парично обръщение, така и специални издания и икономически периодични издания.
Информационната база на изследването и практическият материал за анализа, обобщенията и изводите, формулирани в тази работа, са отчетните и прогнозните данни на Централната банка на Руската федерация.

Докато изследвах темата на дипломната си работа, стигнах до следните изводи:
Както всички знаем, от появата на първите банки паричната и финансовата икономика на много страни е в постоянен процес на структурни промени. Кредитната система се преструктурира, възникват нови видове кредитно-финансови институции и операции, модифицира се системата на взаимоотношения между банките и финансово-кредитните институции.
Значителни промени настъпват и във функционирането на банките: нараства независимостта и ролята на банките в националната икономика; разширяване функциите на съществуващи и създаване на нови финансово-кредитни институции; търсят се начини за повишаване на ефективността на банковите услуги за вътрешноикономически и външноикономически връзки; търси се оптимално разграничаване на сфери на дейност и функции на специализираните финансови, кредитни и банкови институции; разработва се ново банково законодателство в съответствие със задачите на настоящия етап от икономическото развитие.
И за да се справят с тези задачи, е необходимо да се формира ясен механизъм за парично регулиране, който позволява на Централната банка да влияе на бизнес дейността, да контролира дейността на търговските банки и да постигне стабилизиране на паричното обращение.
Исторически е оправдано, че паричната политика е много ефективен инструмент за въздействие върху икономиката на страната, който не нарушава суверенитета на мнозинството от субектите на бизнес системата. Въпреки че в този случай има ограничаване на обхвата на икономическата им свобода (без това всякакво регулиране на икономическата дейност по принцип е невъзможно), но държавата влияе върху ключовите решения, вземани от тези субекти, само косвено.
В идеалния случай паричната политика е предназначена да осигури стабилност на цените, пълна заетост и икономически растеж – това са нейните най-високи и крайни цели. На практика обаче с негова помощ е необходимо да се решават и по-тесни задачи, отговарящи на неотложните нужди на икономиката на страната.
Основната цел на паричната политика в момента е да помогне на икономиката да постигне ниво на производство, характеризиращо се с пълна заетост, липса на инфлация и растеж. У нас на този етап рационалната парична политика трябва да минимизира инфлацията и спада на производството и да предотврати нарастване на безработицата. Регулаторният механизъм включва методи, инструменти за регулиране на касовите и безкасовите банкови операции и специфични форми на контрол върху динамиката. парично предлагане, банкови лихви, банкова ликвидност на макро и микро ниво.
В тази връзка ми се струва правилно да разгледаме първо такива инструменти на паричната политика като операции на централната банка на открития пазар, промени в съотношението на задължителните резерви и дисконтовия процент, тяхната роля и приложение в руската икономика, а след това и други парични инструменти , използвани от Банката на Русия на настоящия етап, както и тези, предложени за използване от икономисти.
Не трябва да забравяме, че паричната политика е изключително мощен и следователно изключително опасен инструмент. С негова помощ е възможно да се излезе от кризата, но не е изключена тъжна алтернатива - задълбочаване на негативните тенденции, които са се развили в икономиката. Само много балансирани решения, взети на най-високо ниво след сериозен анализ на ситуацията, разглеждане на алтернативни начини за влияние на паричната политика върху икономиката на държавата, ще дадат положителни резултати. Централната емисионна банка на държавата действа като проводник на паричната политика. Без правилната парична политика, провеждана от Централната банка, икономиката не може да функционира ефективно. Ролята на Централната банка в съвременните условия на развитие и стабилизиране на икономиката нараства с всеки изминал ден. Централна банкаднес е ключов елемент от финансово-кредитната система на всяка развита държава. Той действа като проводник на официалната парична политика. От своя страна, паричната политика, наред с бюджетната политика, е в основата на всичко. държавно регулиранеикономика. Необходимо е да се продължи прилагането на мерки, насочени към повишаване на стабилността и конкурентоспособността на банковия сектор на Руската федерация. Освен това е необходимо да се подобри системата за банков надзор.
Изглежда, че постепенното намаляване на участието на Банката на Русия във вътрешния Валутният пазарще улесни прехода към режим на свободно плаващ валутен курс, като по този начин Централната банка ще може да насочи усилията си към постигане на целите за инфлация възможно най-точно. В същото време не трябва да се забравя, че подкрепата на паричната политика на Банката на Русия от действията на правителството на Руската федерация в областта на бюджетната, данъчната, тарифната, структурната и социалната политика е важна част от антиинфлационната политика в Русия.
Централната банка на Русия е загрижена преди всичко за състоянието и стабилността на банковата система на страната. Той анализира степента, в която банките спазват икономическите стандарти, честотата на удръжки в централизирани фондове и определя ефективността на държавното регулиране на банковата дейност.
Състоянието, задачите, функциите, правомощията и принципите на организация и дейността на Централната банка на Руската федерация, структурата на руската банкова система и нейните функции, както и видовете дейности на търговските банки и методите за регулиране и контрол тяхната работа, която позволява да се осигури баланс на съвкупното търсене и предлагане, се определят от законите „За Централната банка на Русия“ и „За банките и банковата дейност“. В тези документи прекият цялостен и непрекъснат контрол и надзор върху дейността на руските търговски банки е прерогатив на Централната банка на Руската федерация. Тази аксиома е необходима, за да се гарантира стабилността на отделните банки и на цялата система като цяло. По този начин Централната банка на Русия е „флюгерът“ на държавата, който показва посоката на монетарната политика на Русия, а оттам и нивото на благосъстоянието на руснаците.
И така, паричната политика е дейността на публичните органи и администрацията, насочена към регулиране на отношенията, свързани с кредитирането и паричното обращение, чиято цел е икономическият растеж на държавата, пълна заетост на ресурсите в икономиката на страната, стабилност на цените, стабилност на национална валута.
За постигането на тези цели централните банки на държавите използват различни инструменти. Най-известните от тях са операциите на открития пазар, промените в съотношението на задължителните резерви и процента на рефинансиране. Руското законодателство също предвижда тяхното използване, но тези инструменти не оказват правилното въздействие върху икономиката на страната. Това се дължи преди всичко на слабото развитие на инвестиционния и фондовия пазар в Русия. Въпреки че кредитните инвестиции на руските банки в нефинансовия сектор се увеличиха през последните години, нивото им все още е много ниско: 13-15% от БВП, което е почти четири пъти по-малко от световната норма. Влиянието на фондовия пазар остава също толкова незначително, тъй като общата пазарна стойност на акциите на предприятията, циркулиращи на пазара, не надвишава 20% от БВП, което е 3-5 пъти по-малко, отколкото в Западна Европа.
По този начин основната цел на паричната политика в Русия на настоящия етап трябва да бъде създаването на благоприятни условия за инвестиции, предимно в реалния сектор на икономиката.
На 25 ноември 2005 г. в Бюлетина на Банката на Русия бяха публикувани Основните насоки на Единната държавна парична политика за 2006 г. Както и преди, основната цел на държавното парично регулиране е да ограничи ръста на потребителските цени (в рамките на 7-8,5%), за постигане на което Банката на Русия ще използва вече известни инструменти: депозитни търгове за набиране на средства от кредитни институции (за от от две седмици до три месеца), базирани на борсата модифицирани РЕПО търгове за продажба на OFZ със задължение за обратно изкупуване (за период от 28 дни до шест месеца), директни продажби от Банката на Русия на държавни облигации от нейния портфейл без задължение за обратно изкупуване, провеждане на търгове за заложни кредити, овърнайт и заеми в рамките на деня. През 2006 г. Банката на Русия предвиди емитиране на собствени облигации за срок до една година. Такава политика, според Банката на Русия, в крайна сметка ще спомогне за стимулиране на инвестициите и увеличаване на темповете на икономически растеж в преработвателните индустрии.
Както показват проучванията в този документ, чрез прилагането на паричната политика през последните няколко години са създадени условия за устойчиво развитие на икономиката и поддържане на финансова стабилност (за тези цели Банката на Русия постави (и продължава да до) основният акцент върху стабилното намаляване на инфлацията, освен това Централната банка на Руската федерация упражнява контрол върху формирането на паричното предлагане и регулира ликвидността на банковата система, като взема предвид тенденциите в развитието на търсенето на пари). Формираха се определени регулаторни тенденции: повишаване на привлекателността на националната валута като средство за спестяване и плащане, формиране на паричното предлагане в необходимите обеми, либерализация на валутното регулиране и укрепване на доверието в банковата система на страната. Реализирането на планираните тенденции, както и по-нататъшният икономически растеж, ще бъдат улеснени от най-ефективното използване на инструментите на паричната политика.
Както беше разкрито в хода на изследването, основните проблеми на паричната политика са краткосрочният ефект от предприетите мерки, както и недостатъчната ефективност на инструментите на разглеждания механизъм, главно системата за рефинансиране, депозитните инструменти. , лихвена политика. По-специално, лихвената политика, когато процентът на рефинансиране надвишава пазарните лихвени проценти и лихвените проценти на междубанковия пазар се формират независимо от съществуващия лихвен процент на рефинансиране, води до факта, че много кредитни институции се оказват в ситуация, при която е практически невъзможно да получат средства. или от пазара, или от централната банка. Депозитните операции са непривлекателни дори в условия на излишна ликвидност поради много ниски лихви, а поради лошо функционираща система за рефинансиране механизмът на парично регулиране е изкривен, дори ако всички други инструменти са ефективни.
Всичко по-горе показва, че е необходимо да се намерят нови начини за развитие и подобряване на системата за парично регулиране. На първо място, за да се постигнат целите в дългосрочен план, е необходимо да се подкрепи паричната политика на Банката на Русия чрез действията на правителството на Руската федерация в областта на бюджетните, данъчните, тарифните, структурните и социалните политика,
Второ, специално внимание следва да се обърне на отстраняването на недостатъците на използваните инструменти за парично регулиране. По-конкретно да се промени подходът за определяне на лихвения процент на рефинансиране и пазарните лихви (определянето им на същото ниво), което ще допринесе за по-ефективно поддържане на ликвидността на банковия сектор. За да се повиши ефективността на стерилизацията на средствата, е необходимо да се преразгледат лихвите по депозитните операции. Освен това трябва да го възстановите настоящата системарефинансиране чрез извършване на промени, като се вземат предвид националните специфики, по-специално промяна на съществуващия списък със заложки, разширяване на практиката за използване на такъв важен инструмент за рефинансиране като предоставяне на средносрочни заеми, обезпечени с кредитни вземания на банките към клиенти и др.
По същество решаването на редица проблеми ще направи възможно създаването на модерна система за парично регулиране, която ще допринесе за стабилността в банковия сектор и ще даде мощен тласък за по-нататъшен икономически растеж.

Благодаря ви за вниманието!