За увеличаване на производствения капацитет, техническо развитие, подобряване на състоянието на материалната база, предприятията трябва да направят определени парични инжекции, тъй като трябва да вземат от оборотен капиталсредствата за тези нужди са икономически неефективни, тогава е необходимо да се търсят и използват чужди финансови инвестиции под формата на брутни инвестиции.

Определение

Брутни инвестиции - общият размер на средствата, които инвеститорите инвестират в ново строителство, основен ремонтпостройки, сгради, придобиване на предмети и средства на труда, нематериални активи и материални запаси. Те са насочени към поддържане и растеж на основния капитал, запасите. С тяхна помощ се осигурява нормалното функциониране на предприятието, финансовата стабилност и увеличаването на рентабилността на икономическите субекти.

Брутната инвестиция е общата сума на инвестициите на инвеститора във всеки инвестиционен обект. И това е независимо от формата, под която са направени тези инвестиции и в каква част от обекта са изразходвани.

Брутни вътрешни инвестиции (GVI) - инвестициите на жителите на страната в продуктите на тяхната държава и техните разходи за закупуване на вносни стоки. VVI често се изразява в парично изражение или като процент от БВП.

Структура

Брутните инвестиции включват амортизация, която е инвестиционни ресурси, които компенсират амортизацията на дълготрайни активи, разходите за ремонт, възстановяване, както и нетни инвестиции, т.е. капиталови инвестиции в незавършено производство и материални запаси.

Нетните инвестиции характеризират промяната в стойността на основния капитал след начисляването на сумата на неговата амортизация.

Основният капитал, като основен компонент на брутните инвестиции, включва:

• възстановяване на използвани средства в резултат на морално и физическо износване;
• обновяване на производствените мощности - подмяна на оборудването, промяна на производствената технология към по-прогресивна;
• реконструкция, модернизация на производството;
• разходи за жилищно строителство;
• разходи за лицензи, търговски марки, патенти, права на собственост, изобретения, ноу-хау.

Брутните инвестиции са социално-икономически разходи, т.е. инвестиции в човешки капитал: развитие на персонала, подобряване на системата за мотивация, което от своя страна влияе върху производителността и рентабилността на предприятието.

Изчисляване

Брутната инвестиция е равна на:

• Vn = An + Chn, където
  Вн - брутни инвестиции през n-та година;
  An - амортизация през n-тата година;
  Chn - нетната инвестиция през n-тата година.

Ако стойността на Vn е по-малка от An, тогава има намаляване на производствения потенциал, в резултат на това намаляване на обема на продукцията (говорейки за макро ниво, можем да кажем, че държавата "изяжда" своя капитал, подобно с нивото на предприятието).

Когато Bn е равно на An, тогава няма икономически растеж и производственият потенциал не се променя (държавата/предприятието стои неподвижно).

В случай, че обемът на брутните инвестиции е по-голям от амортизационните отчисления, икономиката е в етап на развитие, тъй като е осигурено широко обновяване на нейния производствен потенциал (държавата / предприятието има развита икономика).

Източници

Източниците на брутните инвестиции са:

• собствени средства на инвеститори, физически лица, съинвеститори;
• заемни средства: банкови заеми, средства на други финансови организации;
• средства от държавния бюджет;
• потъващи средства;
• средства от участие в търговията на борсите.

Основният инвеститор, с цел намаляване на инвестиционните рискове за проекта, кани други заинтересовани съинвеститори за сътрудничество.

Публичните средства се изразходват за брутна инвестиция, когато проектът е важен за правителството. Всичко се случва под формата на публично-частно партньорство - прехвърляне от държавата в частни ръце на права върху депозити или земя, държавни предприятия.

Ефективност

За едно предприятие брутните инвестиции са печеливши, ако дават изчислена печалба в края на периода на изпълнение на планирания инвестиционен проект.

За да се повиши ефективността на инвестициите, е необходимо да се провежда компетентна политика за възпроизводство на основен капитал и фондове, които гарантират възстановяването на основния капитал. производствени активи, техния количествен състав и качествена технологична организация.

Ефективността на използването на брутните инвестиции зависи от тяхната структура: състав, посока на използване, източник на формиране. Но основният критерий е рентабилността, тя определя приоритета на инвестициите.

На макроикономическо ниво свръхинвестицията е инфлация, а недостатъчната инвестиция е дефлация. Такива дисбаланси в икономиката се регулират от ефективна система на данъчно облагане, държавни разходи, фискална и парична политика.

Роля в икономическото развитие

Ролята на инвестициите за производителите е следната - предприятията постигат повишаване на производителността, ръст на печалбата, солидна бизнес основа, индивидуален доход чрез ефективно привличане на допълнителен капитал под формата на инвестиции, които възпроизвеждат дълготрайни активи, увеличават запасите.

На държавно ниво брутните инвестиции показват състоянието на икономиката, нивото на БВП, характеризират колко са търсени продуктите на местните производители, дали инвеститорите искат да инвестират в тях, дали е печелившо. Въз основа на тези данни държавата трябва да създаде оптимални условия за производителите, така че техните продукти да бъдат търсени, както на вътрешните пазари, така и в чужбина. За да направи това, правителството трябва да осигури обезщетения, субсидии, субсидии и да регулира данъчното облагане.

Брутните инвестиции играят роля в икономическото развитие на страната, в изграждането на съвременна високотехнологична материално-техническа база. Също така не може без инвестиции в „икономиката на знанието“, така наречената сфера на образованието, науката, биотехнологиите, информационни технологии, здравеопазване.

Има две основни цели за инвестиране: запазване Парии растежа им.

Всеки участник в инвестиционния процес трябва задължително да оцени своята ефективност, да изчисли основните показатели и да направи заключение за тяхната рентабилност или нерентабилност.

По инвестиционен обектинвестициите са:

1. истински.
   • бруто;
   • чиста.
2. Финансови.

В първия случай средствата се инвестират в реално производство за създаване на материални и нематериални активи. Те включват: закупуване на сгради, оборудване, суровини, получаване на лиценз и др.

Във втория случай инвестицията се извършва във финансови инструменти (, валута).

Как да изчислим нетната инвестиция?

Нетната инвестиция е част от брутната инвестиция.

CI = Брутни инвестиции - амортизация

Брутните инвестиции са сумата на инвестициите в предприятието, а амортизацията е сумата на амортизацията на основния капитал.

Изчисляването на нетната инвестиция е от съществено значение.Има три случая:

1. Ако стойността на CI е по-голяма от амортизационната стойност, тогава трябва да очакваме увеличение на капитала.
2. Ако CHI е по-малко от нула, производството ще намалее, печалбите ще намалеят,и компанията е близо до фалит.
3. Ако стойността на индикатора е нула, това означава, че компанията е в статично състояние, т.е. не се очаква нито възход, нито спад.

Как да изчислим размера на инвестицията?

За да се оцени ефективността на бъдещите инвестиции, винаги е необходимо да се определи техният обем. Изчисляването на тази стойност е доста просто, съберете сумата, която планирате да инвестиратекъм проекта.

Този показател се състои от два вида разходи:

• еднократно или първоначално, например за документи, закупуване на оборудване, закупуване на начална партида стоки;
• редовно или месечно, например за наемане на помещения, заплати, плащане на данъци.

Редовните (месечни) разходи трябва да се сумират за целия период на разработване на проекта до планираната дата на неговата самодостатъчност и да се извади сумата на реинвестираните средства от този показател.

Как да изчислим ефективността?

За да се оцени ефективността на инвестициите, се използват много формули. Има отделни формули за конкретни, бизнес проекти и т.н. Ценностите могат да бъдат абсолютен(в паричен или времеви еквивалент), роднина(под формата на коефициенти, дялове и проценти). Следват формули, които са особено популярни.

нетна настояща стойност

Нетната настояща стойност (NPV) отразява нетната настояща стойностбъдещи парични потоци.

Колкото по-висока е NPV, толкова по-добре.Ако индикаторът е по-малък от нула, тогава проектът е нерентабилен, ако е равен на нула, тогава проектът само ще изплати разходите, но няма да донесе печалба.

За да го изчислите, трябва да намерите разликата между бъдещ доход и инвестициякато се вземе предвид дисконтовият процент.

Период на изплащане

За да се оцени ефективността, се изчислява и периодът на изплащане. Той представлява периода от време, за който всички възникнали приходи са покрили разходите си. По-малкото този показател, толкова по-добре.

Възвръщаемост (ROI)

ROI = (Приходи - Разходи) / Сума на инвестицията * 100%

доходипредставлява получените разписки.

Себестойносте цената за създаване на продукт или предоставяне на услуга.

Ако полученият показател е повече от 100%, това показва рентабилността на инвестициите, ако е по-малко, това показва нерентабилност.

При вземане на решение за инвестиране на пари е важно да се изчислят тези показатели, също така е желателно да се извърши по-подробен анализ. Този подход ще помогне за намаляване на рисковете и ще намери най-добрия вариант за инвестиция.

В заключение ви предлагаме визуално да се запознаете с видеоклипа за основните показатели за възвръщаемост на инвестициите.

Инвестирането може да се определи като един от видовете стопанска дейностфизически и юридически лица. Дейността е свързана с инвестиране на собствени средства материални активи(капитал, ценни книжа) във всеки обект или явление, което има парична стойност. Средствата се инвестират с очакването, че стойността на закупения актив ще нараства през годините, което ще носи пасивна печалба на инвеститора.

В зависимост от обекта на инвестиране инвестициите обикновено се класифицират на:

• реални (реално придобиване на материални ценности);
• финансов (покупка ценни книжа);
• спекулативен (закупуване на валута, стокови суровини или ценни книжа с очакване за рязко увеличение на актива и последваща продажба на нова пазарна стойност).

Инвестиционните дейности също се класифицират в зависимост от предназначението на депозитите:

• пряко (придобиване на активи на дружеството с цел участие в неговото развитие);
• портфейл (закупуване на дялове от няколко големи компании с цел получаване на стабилен пасивен доход);
• реални (инвестиции в производство или промишлени дейности);
• нефинансови (информационни приноси за развитието на компанията, които могат да бъдат изразени под формата на научни разработки или открития);
• интелектуален (финансиране на създаването на продукти от интелектуална дейност при индивидуални условия).

Според счетоводството инвестициите обикновено се делят на брутни и нетни.

Брутни и нетни инвестиции: понятия и значения

Нетната инвестиция обикновено се нарича действителното увеличение на реалния капитал на предприятието от източници на трети страни. Сложността на изчисляването на такива инвестиции, в сравнение с изчисляването на брутните инвестиции, се дължи главно на амортизацията на капитала (загуба на пазарната стойност на материални активи под влияние на инфлацията и други макроикономически и геополитически фактори).

Ролята на нетните инвестиции

За да се осигури стабилно развитие на почти всяко предприятие, са необходими постоянни инвестиции в модернизацията на производството, увеличаване на търговския оборот и т.н. За да разберете значението на нетната инвестиция, разгледайте следния пример: основателите на предприятието си поставиха за цел да модернизират производствената база. За това им трябват средства. Съветът на директорите взема решение за издаване на акции, които отиват на борсовите площадки за продажба. Купувачите на такива активи могат да очакват да получат дивиденти, чийто размер ще зависи от търсенето на продуктите на компанията и обема на продажбите на готови стоки. Учредителите на постъпленията по този начин могат да използват средствата за нуждите на организацията. Такива постъпления са нетни инвестиции от физически лица само след приключване на търга. Индивидуалните инвеститори могат да действат както като частни инвеститори, така и като юридически лица(търговски банки и инвестиционни дружества). В резултат на подобни манипулации учредителите няма да трябва специално да намират инвеститори.

Също така нетните инвестиции са лични материални приноси на основателите за развитието на компанията.

Брутни инвестиции

Брутната инвестиция обикновено се разбира като инвестиция на частно лице в развитието на търговска организация. Всъщност те се отнасят до реални инвестиции, насочени към увеличаване на основния или оборотния капитал. Финансовите инвестиции се считат за брутни, ако индивидуалене извършено закупуване на ценни книжа на дружеството, емитирани с цел привличане на капитал на трети лица.

В зависимост от размера Уставният капиталпредприятия, брутните инвестиции се класифицират в 2 групи:

• амортизация (възстановяване на първоначалния обем на търговския оборот);
• инвестиция (увеличаване на капитала).

Брутните инвестиции са брутни само ако са довели до увеличаване на първоначалните инвестиции. Иначе си е чиста инвестиция.

Формула за изчисление

Обемът на брутната инвестиция (B) може да се изчисли по формулата. За да направите това, трябва да покажете размера на амортизацията (A) и нетните вноски (H): B \u003d A + H. Тази формула се използва широко в макроикономиката. Добър пример- определяне на БВП на държавата по отношение на разходите. В същото време показателят брутни инвестиции е един от компонентите, наред с обема на производствените разходи и разходите за износ.

Формулата за нетните инвестиции определя обема им: P=V-A.

За развитието на икономиката на държавата или отделно предприятие е важно преобладаването на брутните инвестиции над размера на амортизацията. При еднакви стойности настъпва стагнация, тъй като възстановяването на капитала за сметка само на вътрешни ресурси е практически невъзможно.

Състав на брутните инвестиции

По правило съставът на брутните инвестиции зависи от инвестиционния обект. Те могат да бъдат:

• човешки ресурси;
• нематериални активи;
• средства, насочени към осигуряване на търговски оборот;
• основен капитал на предприятието.

Брутните инвестиции са насочени към развитието на основния капитал. Следователно те се използват за изпълнение на следните задачи:

• амортизация на амортизацията на капитала (физически и морален);
• модернизация на производството и въвеждане на иновативни технологии;
• строителство и др.

В структурата на брутните инвестиции се включват и инвестициите в нематериални активи:

• марки и търговски марки;
• допълнителен софтуер;
• лицензиране на определени видове дейности;
• придобиване на права върху парцели, находища и сгради за жилищни и търговски цели;
• инвестиции в създаването на продукти на интелектуалната собственост (иновации, научни разработки и др.).

Практиката показва, че е целесъобразно и рентабилно да се използват брутни инвестиции за развитие на човешките ресурси. Това ви позволява да постигнете по-висока производителност:

най-доброто качество на производителността на квалифицирана работна сила и организирането на удобни условия на труд допринасят за по-малко умора на служителите и бързо възстановяване.

Източник на нетната инвестиция

Източниците на нетни инвестиции обикновено се разделят на външни и вътрешни. От своя страна вътрешните включват:

• печалба;
• планирани удръжки за амортизация;
• печалба, получена в резултат на продажба на ненужно имущество на предприятието.

Външните източници на нетни инвестиции включват:

• банкови заеми;
• инвестиции от частни инвеститори;
• печалба, получена в резултат на емитиране и продажба на ценни книжа;
• привличане на капитал от чуждестранни инвеститори.

В зависимост от областта на приложение, частните инвестиции дават различен икономически ефект. Обикновено се делят на реални и парични. Първите са насочени към развитие на производството и увеличаване на броя на работните места, а вторите са насочени към манипулиране на ценни книжа.

Ефективност на използване

Ефективността на използването на инвестициите се определя в зависимост от тяхната структура. Прекомерните финансови инвестиции водят до бързо нарастване на инфлацията. Ако допълнителните средства не са достатъчни, това може да доведе до дефлация. Тези крайности трябва да се управляват чрез ефективна данъчна, кредитна, разходна и други фискални политики.

Инвестициите са първият етап от формирането на търговска организация. Благодарение на инвестициите се създава материална база за по-нататъшното развитие на предприятието. На ниво частен бизнес нетните и брутните инвестиции осигуряват увеличаване на оборота и производителността като цяло, което от своя страна води до увеличаване на печалбата на предприятието. Също така привличането на инвестиции от трети страни ви позволява да увеличите резерва и дълготрайните активи.

Показателят за нетни и брутни инвестиции на държавно ниво ни позволява да направим заключение за търсенето на стоки и услуги, произведени в страната, както и за нивото на БВП, да определим привлекателността за привличане на чуждестранни инвестиции и да оценим нивото икономическо развитиедържавата като цяло. Липсата на брутни инвестиции ще доведе до липса на развитие на образованието, високите технологии, научните изследвания и здравната система.

Ролята на нетните инвестиции в икономиката не може да бъде надценена. Именно този вид инвестиции са отговорни за растежа на производствените обеми и стават основа за неговото разширяване.

Същността на чистата инвестиция

Ако нетните инвестиции преобладават над брутните инвестиции, то всеки следващ период ще показва реално увеличение на производството във всички посоки. Нетните инвестиционни потоци отиват директно за увеличаване на капитала на компаниите, участващи в изграждането на икономическата система, като същевременно са отговорни за техния просперитет и като цяло влияят положително върху стандарта на живот.

Всъщност всяка инвестиция е ресурс, чиято задача е да формира капиталови блага.

Но си струва да запомните, че всички капиталови стоки се износват с течение на времето и постепенно губят своята функционалност. Алтернативата на това е непрекъснатото развитие на предприятието.

Формула за нетни инвестиции

За да разберете какви са нетните инвестиции на компанията за определен бизнес период, е необходимо да използвате формулата: намалете общата сума на всички брутни инвестиции с броя на амортизационните разходи на компанията за този период. Полученият резултат, както и неговата динамика на различните етапи от развитието на предприятието или държавата определят характера на неговото икономическо развитие. Ако сборът на нетните инвестиции е равен на положително число, това означава, че има икономическо възстановяване и производственият потенциал на стопанския субект се използва напълно.

Отрицателната стойност, напротив, показва, че обемът на производството намалява поради намаляване на производствения потенциал. Ако разликата между брутните инвестиции и амортизацията е нула, можем да кажем, че потенциалът не се е променил и не се наблюдава икономически растеж. За различни субекти подобна ситуация може да се нарече както стабилност, така и стагнация.

Какво е нетната инвестиция?

Нетните инвестиции са насочени в две основни посоки:

1. Повторно производство на капиталови стоки, износени с времето. Необходими за продължаване на дейността на предприятието.
2. Производство на допълнителни материални блага. Необходим е за разширяване и модернизиране на производството.

С нарастването на нетните инвестиции доходите също нарастват бързо и то с много по-високи темпове, което в икономиката се нарича „ефект на мултиплициране“.

Нашият уебсайт, посветен на всички видове инвестиционни дейности, ще ви помогне да получите актуална и полезна информация, както и да печелите пари, като инвестирате в PAMM сметки. Предлагаме ви следните опции:

• научете възможно най-много информация за компаниите, проучете техните доклади и прочетете най-обективните отзиви онлайн;
• регистрирайте PAMM сметка и прехвърляйте средства към нея по всеки удобен за вас начин;
• изберете една от най-надеждните и печеливши компании, като се ръководите от информацията, която постоянно публикуваме в раздел „Моите отчети“.

С нас ще научите и как правилно да управлявате свободните средства и да ги накарате да работят за вас.Трудни въпроси.

Всеки икономически субект, участващ в търговски дейности, в генериране на доходи или други ползи, винаги е насочен към увеличаване на размера на ползите, които получава. С други думи, развитието и разширяването на собствения си бизнес и идеи, благодарение на които получава доходи.

Те са допълнително насочени и служат именно за целите на развитието и увеличаването на производството, което води до повишаване на нивото на печалба.

Разширяването на всяко производство е неразривно свързано с увеличаването на рентабилността на това производство. С други думи, колкото по-голям е капиталът на дружеството, толкова повече средства и предпоставки има за по-нататъшното му развитие.

По същество нетни инвестициивинаги са насочени към модернизиране, подобряване и подобряване на качеството на продуктите или услугите, което води до повишаване на цената му и цялостно повишаване на рентабилността на компанията.

Нетната инвестиция есума минус амортизационните такси за отчетен период.

Обемът на нетните инвестиции и тяхната динамика характеризират икономическото състояние на фирмата. Показателят нетни инвестиции е правопропорционален на ефективността на предприятието. Ако индикаторът приеме положителна стойност, това означава, че организацията се чувства добре в този период от време и е в икономически подем и има всички предпоставки за по-нататъшно развитие. Ако индикаторът е с отрицателна стойност, това отразява тока икономически спад. Ако индикаторът е равен на нула, можем спокойно да кажем, че компанията е в етап на стагнация.

Какво е нетната инвестиция

Основният капитал на предприятието е цялото имущество на организацията, изразено в парично изражение. Всички добре знаят, че материалните обекти като оборудване, недвижими имоти, превозни средства, инструменти и други са склонни да се износват и развалят. Единственият възможен вариант за по-нататъшно производство е тяхната подмяна, ремонт или модернизация.

Средствата, изразходвани за обновяване на основния капитал на организацията, са нетни инвестиции.

Обект на нетната инвестиция са както дълготрайните активи на предприятието, така и неговите нематериални активи.

Въз основа на гореизложеното можем да заключим за посоката на инвестиране на нетните инвестиции:

• ремонт, поддръжка, подмяна и модернизация на амортизирани производствени мощности за поддържане на настоящите производствени обеми
• закупуване на ново оборудване, инструменти, транспортни средства, изграждане на нови недвижими имоти за разширяване на организацията.

Формула за нетни инвестиции

Има два най-често срещани формули за нетни инвестиции.

CHI \u003d VI - AO
Къде, CI - нетни инвестиции
VI - брутни инвестиции
А е разход за амортизация.

Друг вид формула за нетни инвестиции изглежда така
Нетни = нетни фиксирани инвестиции + нетни жилищни инвестиции + инвестиции в инвентар.