Банки є основними учасниками фінансового ринку: від їхнього стабільного функціонування залежить загальний розвиток економіки Росії. В умовах посилення нестабільності національних та світових фінансових ринків винятково великого значення набуває проблема збереження фінансової стійкості банківської системи Росії.

Руйнівні наслідки сучасного економічної кризипоставили під сумнів ефективність багатьох базових принципів сучасного фінансового менеджменту, у тому числі актуалізувалися питання та результативність управління фінансовими ризиками банків.

У економічній ситуації, що склалася, головною умовою збереження фінансової стабільності є формування та реалізація системи управління фінансовими ризиками, яка повинна бути ефективною як щодо стабільного зовнішнього середовища, так і в період кризи. Результативність інструментів управління фінансовими ризиками банків залежить від удосконалення науково-методологічних засад банківського ризик-менеджменту.

Під категорією «банківський ризик» у роботі розуміється можливість відхилення від запланованих показників діяльності банку через проведення активно-пасивних операцій кредитної установи, стану корпоративного управління та впливу факторів зовнішнього середовища.

Банківський ризик не слід розглядати лише як негативне явище. Навпаки, наявність ризику певною мірою можна як фактор динамічного розвитку банківського сектора економіки. Зазначимо, що приймати ризиковані фінансові рішення має сенс лише у разі, коли очікується позитивний економічний результат від проведення ризикованої операції. Якщо навіть за сприятливих умов проведення операція не дає ніякого доходу, тоді необхідно виключити ризик взагалі. При цьому слід мати на увазі, що банк, який завжди відмовляється від ризикованих операцій, втрачає можливість додаткового збільшення прибутку та подальшого розвитку.

У процесі угруповання банківських ризиків можна назвати різні класифікаційні складові, саме: фінансову; тимчасову; місце формування; ступінь впливу основні операції банку; можливість прогнозування та управління.

Приклади класифікації банківських ризиків за переліченими вище ознаками зазначені в таблиці 1.

Таблиця 1

Приклади класифікації банківських ризиків

	Види банківських ризиків
Х. Ван Грюнінг, З. Брайонович-Братанович	фінансові: чисті (кредитний, ризик ліквідності та платоспроможності) та спекулятивні (відсотковий, валютний та ринковий); операційні; ділові; надзвичайні
	ризики за балансовими та позабалансовими операціями; ризики пасивних операцій (депозитний); ризики активних операцій (кредитний, валютний, портфельний, інвестиційний, ризик ліквідності)
С. Козьменко, Ф. Шпіг, І. Волошко	ризики, пов'язані з особливостями клієнтів; ризики банківських операцій: ризики активних операцій (кредитний, портфельний, ризик ліквідності) та ризики пасивних операцій (емісійний, депозитний, ризики, зумовлені типом банку)
Т. Осипенко	кредитний; ринковий; ризик ліквідності; операційні ризики; правової; управлінські ризики
Ю. Потійко	кредитний; відсотковий; валютний; ризик ринку цінних паперів; ризик дострокового повернення депозитів
Л. Примостка	ризик ліквідності; кредитний; ризик неплатоспроможності; ризик варіабельності

Пропонуємо наступну класифікацію банківських ризиків:

1. Фінансові ризики – висока ймовірність визначення кількісної величини ризику. Фінансові ризики відносяться до внутрішніх ризиків, що виникають у процесі здійснення активних та пасивних операцій банку.

2. Операційні ризики – низька ймовірність визначення кількісної величини ризику. Операційні ризики відносяться до внутрішніх ризиків та пов'язані з результативністю корпоративного управління та організацією банківських операцій.

3. Функціональні ризики відносяться до зовнішнього середовища банку та майже не піддаються кількісній оцінці.

В умовах кризи найбільше зростають розміри фінансових ризиків, до яких відносяться:

1. Кредитний ризик - можливість відхилення від запланованих показників через невиконання позичальником зобов'язань перед банком. Кредитний ризик доцільно поділяти на індивідуальний (конкретний контрагент банку) та портфельний (сукупна заборгованість перед банком).

2. Ризик ліквідності - ймовірність відхилення від запланованих показників через втрату збалансованості між активами та пасивами банку (балансовий ризик) та нездатність залучити фінансові ресурси для реалізації стратегічних цілей розвитку (ризик ліквідності ринку).

3. Валютний ризик – ймовірність відхилення від запланованих показників через зміну валютного курсу. За тривалої відкритої валютної позиції девальвація національної валютипокращує рівень прибутковості банку; ревальвація – погіршує. За короткої валютної позиції девальвація національної валюти погіршує рівень прибутковості; ревальвація – покращує.

4. Відсотковий ризик – ймовірність відхилення від запланованих показників через зміну відсоткових ставок.

5. Фондовий ризик – ймовірність відхилення від запланованих показників через зміну вартості цінних паперів або інших фінансових інструментів на ринку.

Основні методи визначення кількісної оцінки перерахованих вище фінансових ризиків банку вказані в таблиці 2

Таблиця 2

Методи оцінки фінансових ризиків банку

	фінансового ризику	Переваги методу	Недоліки методу
1. Статистичні:	кредитний	високе визначення розміру втрат та ймовірність реалізації ризику в ординарних умовах	необхідність обробки великої кількості статистичної інформації Мала ефективність оцінки в умовах кризи
1.1 метод «Монте
1.2 Z-модель Альтмана
1.3 модель Чесеру
1.4 модель Дюрана
1.5 VaR – метод	кредитний, валютний, фондовий
2. Експертні 2.1 метод Дельфі	кредитний, валютний, процентний,	результативний у умовах нестачі або відсутності	суб'єктивний характер

2.2 метод «дерево прийняття рішень»		фондовий	достовірної інформації.
		кредитний	ефективний кризи		умовах
3. Аналітичні: 3.1 Дюрація		фондовий	Включає в себе Можливості факторного аналізу параметрів. Висока ефективність оцінки за умов кризи			трудомісткий
3.2 стрес тестування		валютний, фондовий
3.3 GAP – аналіз		відсотковий
4. Метод аналогій		кредитний, ліквідності, валютний, фондовий, процентний	ефективність оцінки в ординарних умовах			важко створити аналогічні умови
5. Комбінований			синергетичний ефект. Висока ефективність в ординарних умовах та в умовах кризи			багато часу, вимагає обробка статистичної, фінансової та управлінської інформації

Більшість статистичних методів – з метою визначення ймовірності реалізації ризику та визначення його величини – використовують статистику прибутків та збитків банків. Основуються дані методи теорії ймовірності розподілу випадкових величин.

Деякі методи експертних оцінок схожі на статистичні. Принципова різниця у тому, що експертні методи передбачають аналіз оцінок, зроблених різними фахівцями (внутрішніми чи зовнішніми експертами). Експертна оцінка може бути отримана після проведення відповідних досліджень, так і при використанні накопиченого досвіду провідних фахівців.

У свою чергу аналітичні методи базуються на теорії ігор і включають наступні етапи: 1) вибір ключового показника (наприклад, норма доходності); 2) визначення факторів зовнішнього та внутрішнього середовища, що впливають на обраний показник;

3) розрахунок значень показника при зміні факторів зовнішнього чи внутрішнього середовища.

Метод аналогій використовується при аналізі нових банківських продуктів або бізнес-напрямків кредитної установи. Суть цього методу полягає у перенесенні аналогічної ситуації на об'єкт дослідження. Головним недоліком цього є те, що дуже складно створити умови, в яких повторився б минулий досвід.

Як видно з таблиці 2, перевагою комбінованого методу є те, що в ньому використовується переваги всіх розглянутих вище методів (наприклад, статистичний метод як результат оцінки минулого можна доповнити аналітичним методом). Крім того, комбінований метод ефективний як в ординарних умовах, так і в умовах кризи.

Зазначимо, що становлення системи управління фінансовими ризиками у банках відбувається у три етапи:

1. Підготовчий етап включає у собі формалізацію системи бізнес- процесів банку; опис процедур контролю та прийняття рішень; розробку методик оцінки та прогнозування ризиків; визначення колегіальних органів та відділів, які безпосередньо будуть задіяні в управлінні фінансовими ризиками; складання карт фінансових ризиків за центрами відповідальності банку (табл. 3).

Таблиця 3 Визначення фінансових ризиків за основними центрами відповідальності банку

відповідальності	Бізнес-напрямки	фінансових ризиків
Казначейство	Оптимізація та регулювання грошових потоків банку, купівля та продаж валюти для клієнтів та власних потреб на міжбанківському ринку Росії, залучення та розміщення коштів на міжбанківському ринку Росії та міжнародних ринках	ліквідності, відсотковий, валютний
Управління корпоративним бізнесом	Надання клієнтам широкого спектру послуг з кредитування, за операціями з векселями, залучення коштів юридичних	кредитний, валютний, процентний
Управління індивідуальним бізнесом	Продаж банківських продуктів індивідуальним клієнтам банку, оптимізація вартості послуг для фізичних осіб	кредитний, валютний, процентний
Управління інвестиційним бізнесом	Емісія власних цінних паперів, організація купівлі та продажу цінних паперів за дорученням клієнтів, здійснення операцій на ринку цінних паперів від свого імені, андеррайтинг, інвестування у статутні фонди та цінні папери юридичних осіб, довірче управління коштами та цінними паперамиза договорами з юридичними та фізичними особами	фондовий

2. Процедурний етап системи управління фінансовими ризиками банку включає розробку процедур встановлення лімітів; концепцію мінімізації фінансових ризиків; процедур перегляду основних параметрів лімітної політики банку; процедур страхування, хеджування тощо.

3. Інтеграційний етап включає аналіз вимог до кількості і якості інформації, що надходить в автоматизовану систему управління фінансовими ризиками; розроблення рекомендацій щодо впровадження механізму управління фінансовими ризиками у корпоративну систему банку; розробку поетапного плану застосування системи управління фінансовими ризиками.

Розглянемо основні інструменти управління фінансовими ризиками банку:

1. Страхування (банкашуранс) - одне із елементів передачі фінансових ризиків банку. У процесі використання даного інструменту слід пам'ятати, що, по-перше, не всі фінансові ризики підлягають страхуванню, а по-друге, чим більший обсяг ризику переводиться на страхову компанію, тим вищі витрати на оплату відповідного страхового полісу. Тому одна з основних проблем реалізації банкушурансу полягає в тому, щоб визначити, які ризики має сенс залишати в банку, здійснюючи додаткові витрати на їх зменшення, а які перекласти на страховика, роблячи додаткові витрати на оплату ВВВ-полісу.

2. Хеджування - зменшення фінансових ризиків банку за допомогою похідних інструментів фінансового ринку: ф'ючерсів, форвардів, свопів та опціонів (переваги та недоліки похідних інструментів зазначені в таблиці 4).

3. Диверсифікація – це інструмент зниження фінансових ризиків за допомогою розподілу ресурсів банку у різні активи чи види діяльності (наприклад, кредитування корпоративних клієнтів, що належать до різних секторів економіки).

Таблиця 4

Переваги та недоліки похідних інструментів хеджування фінансових ризиків

Похідний інструмент	Переваги	Недоліки
	Індивідуальний характер укладання угоди; відсутність комісійних; не вимагає щоденної переоцінки за поточним курсом або ставками	Низька ліквідність інструменту; складність пошуку контрагента
	Висока ліквідність інструменту; забезпечення своєчасності та повноти платежів з боку біржі	Стандартні умови угоди; обмежена гнучкість щодо термінів та інших умов контракту

4. Ліміти – це інструмент зниження фінансових ризиків банку за допомогою обмеження величин відкритих позицій, що знаходяться під ризиком (приклади лімітів зазначені у таблиці 5)

Таблиця 5 Ліміти на фінансові ризики банку

Фінансовий
Кредитний	Ліміти на окремих контрагентів
	Ліміти географічної концентрації
	Ліміти галузевої концентрації
Ліквідності	Ліміти на кумулятивні GAP-розриви
Фондовий	Ліміти на зміну вартості інвестиційного портфеля банку
Відсотковий	Ліміт на загальну чутливість до коливань процентних ставок
	Ліміти на процентні GAP-розриви
Валютний	Ліміти на відкриті валютні позиції щодо кожної валюти
	Ліміт на загальну відкриту валютну позицію банку

5. Сек'юритизація активів – це інструмент трансформації портфельного кредитного ризику банку у фінансові інструменти фондового ринку. У процесі сек'юритизації банк повністю або частково «продає» портфель кредитів, списуючи його зі свого балансу до настання терміну його погашення, і передає право на отримання основного боргу та відсотків по ньому новому кредитору, причому не обов'язково банку.

6. Формування резервів полягає в акумуляції частини ресурсів банку, які надалі спрямовуються на «погашення» неповернених активів. Основною проблемою для формування резервів є оцінка потенційних наслідків ризику.

Висновки. Сучасні кризові явища порушують проблему формування якісно нових методологічних засад банківського менеджменту. Це закономірно супроводжується актуалізацією питання підвищення ефективності управління фінансовими ризиками кредитної установи. Різноманітність фінансових ризиків, методів їх оцінки та управління свідчить про необхідність постійної модернізації системи ризик-менеджменту банку.

Список літератури

1. Грюнінг Х. Ван. Аналіз банківських ризиків. Система оцінки корпоративного управління та управління фінансовим ризиком / Х. Ван Грюнінг, С. Брайонович-Братанович. - М.: Весь Світ, 2004. - 150 c.

2. Зотов В. А. Банківські ризики на практиці/В. А. Зотов. - Бішкек: 2000. - 128 с.

3. Козьменко С. М. Стратегічний менеджмент банку: навч. посіб. / С.М. Козьменко, Ф. І. Шпіг, І. В. Волошка. – Суми: Університетська книга, 2003. - 734 с.

4. Осипенко Т. В. Про систему ризиків банківської діяльності / Т. В. Осипенко // Гроші та кредит. - 2000. - № 4. - С. 28-30.

5. Потійко Ю. Теорія та практика управління різними видами ризиків у комерційних банках / Ю. Потійко // Вісник НБУ. - 2004. - № 4. - С. 58-60.

6. Управління банківськими ризиками: навч. посіб. / за заг. ред. Л. О. Примостки. - К.: КНЕУ, 2007. - 600 с.

7. Фінансові ризики банків: теорія та практика управління в умовах кризи: монографія / В. В. Бобіль; Дніпропетр. нац. ун-т залізн. трансп. ім. акад.. В. Лазаряна. - Дніпропетровськ, 2016. - 300 с.

Галія Шаріфуліна (Салават, Росія)

Ризик притаманний будь-якій формі людської діяльності, що пов'язано з багатьма умовами та факторами, що впливають на позитивний результат прийнятих людьми рішень. Історичний досвід показує, що ризик недоотримання намічених результатів особливо проявляється за загальності товарно-грошових відносин, конкуренції учасників господарського обороту. Тому з виникненням та розвитком капіталістичних відносин з'являються різні теорії ризику, а класики економічної теорії приділяють велику увагу дослідженню проблем ризику господарської діяльності.

У процесі діяльності комерційні банки піддаються безлічі ризиків . У загальному вигляді банківські ризики поділяються на 4 категорії: фінансові, операційні, ділові та надзвичайні. Фінансові ризики у свою чергу включають 2 типи ризиків: чисті та спекулятивні. Чисті ризики – у т.ч. Кредитний ризик, ризики ліквідності та платоспроможності - можуть при неналежному управлінні призвести до збитку для банку. Спекулятивні ризики, засновані на фінансовому арбітражі, може мати своїм результатом прибуток, якщо арбітраж здійснюється правильно, або збиток - інакше. Основні види спекулятивного ризику – це процентний, валютний та ринковий (або позиційний) ризики.

Необхідно відзначити, що комерційні банки мають справу з фінансовими активами та пасивами (кредитами та депозитами), які не можуть бути легко реалізовані на ринку, як акції, облігації та інші цінні папери. В результаті кредитні організаціїстикаються з підвищеним ризиком у порівнянні з небанківськими інститутами. Це в тому, що поряд із коштами своїх акціонерів банк несе і підвищені ризики за залученими коштами, але яким у разі настання ризикової події відповідатиме власними коштами, що є об'єктивним фактором, що вимагає обліку. З іншого боку, банки у своїй діяльності враховують і суб'єктивні фактори, серед яких вирішальне значення приділяється експертній думці аналітиків, метою яких є використання доступної інформації з огляду на фактори ризику визначити економічний ефект від тієї чи іншої банківської операції.

Основою функціонування ефективної системи управління фінансовими ризиками стає їхня класифікація.

· Кредитний ризик

· Ризик незбалансованості ліквідності

· Ринковий ризик

· Відсотковий ризик

· Ризик недоотримання прибутку

· Ризик неплатоспроможності

До інших важливих видів ризику Роуз П. відносить ще чотири види, які він визначає таким чином:

· Інфляційний ризик

· Валютний ризик

· Політичний ризик

· Ризик зловживань

Перевагою даної класифікації і те, що у цю систему включені як ризики, що виникають усередині банку, і ризики, що зароджуються поза банком і мають впливом геть його діяльність. Разом з тим, в даний час така класифікація не може бути використана комерційними банками для практичного застосування через свою укрупненість, а отже, необхідна докладніша класифікація з виділенням груп та підгруп ризику, залежно від специфіки операцій, що проводяться банком.

Основні документи, якими керуються ризик-менеджери західних компаній у практичній діяльності, розроблені Базельським комітетом з банківського нагляду та називаються Принципи банківського нагляду. Цей документ містить 25 принципів, реалізація яких покликана мінімально необхідною умовою забезпечення ефективного банківського нагляду. Коментарі до цих принципів базуються на рекомендаціях Базельського комітету та кращої міжнародної практики у сфері банківської справи та банківського нагляду. Інтеграція російської банківської фінансової звітності з Міжнародними Стандартами Фінансової Звітності (МСФЗ) безсумнівно отримає свій розвиток у застосуванні цих принципів у російській практиці.

Міжнародні аудиторські компанії, що працюють у Росії, на підставі рекомендацій Базельського комітету розробляють власні класифікації ризиків, прикладом може бути карта ризиків (детальна структура фінансових ризиків комерційного банку), створена компанією "PricewaterhouseCoopers", що отримала назву GARP:

1. Кредитний ризик - це ризик можливих втрат, пов'язаних із погіршенням кредитоспроможності, спричинених неможливістю або небажанням виконувати свої зобов'язання відповідно до умов угоди. Для банку кредитна діяльність є основною у структурі активних операцій, тому невиконання кредитором своїх зобов'язань веде до фінансових втрат і, зрештою, призводить до зниження достатності капіталу та ліквідності.

2. Ринковий ризик – можливе несприятливе відхилення фінансових результатів банку від запланованих, спричинене змінами ринкових котирувань (ринкових цін).

3. Ризик концентрації портфеля - клас ризиків, пов'язаних із підвищеною залежністю банку від окремих контрагентів чи груп пов'язаних контрагентів, окремих галузей, регіонів, продуктів чи провайдерів послуг.

4. Ризик ліквідності - ризик, пов'язаний зі зниженням здатності фінансувати прийняті позиції щодо угод, коли настають терміни їх ліквідації, неможливість покривати грошовими ресурсами вимоги контрагентів, а також вимоги забезпечення, і, нарешті, ризик, пов'язаний з неможливістю ліквідувати активи на різних сегментах фінансового ринку. Підтримка певного рівня ліквідності здійснюється шляхом управління активами та пасивами. Головне завдання - підтримання оптимального співвідношення між ліквідністю та прибутковістю, а також збалансованості між термінами вкладень за активами та пасивами. Задля більшої поточної ліквідності банк повинен мати достатній запас ліквідних активів, що накладає обмеження вкладення в низьколіквідні активи (кредити).

5. Операційний ризик - це ризик збитків, пов'язаних з діями людини (як навмисними, так і ненавмисними), збоями техніки або зовнішніми впливами.

6. Ризик бізнес-події – клас ризиків, із якими стикається банк як економічний суб'єкт. Ці ризики є специфічними для банків, із нею стикається будь-який інший господарюючий суб'єкт.

Основне завдання, яке стоїть перед банківськими структурами, - мінімізація кредитних ризиків. Для досягнення цієї мети використовується великий арсенал методів, що включає формальні, напівформальні та неформальні процедури оцінки кредитних ризиків. Мінімізувати кредитні ризики банків дозволяє диверсифікація позичкового портфеля, якість якого можна визначити на основі оцінки ступеня ризику кожної окремої позики та ризику всього портфеля загалом. Однією з критеріїв, визначальних якість кредитного портфеля загалом, є ступінь диверсифікованості портфеля, під яким розуміють наявність негативних кореляцій між позиками, чи по крайнього заходу їх незалежність друг від друга. Ступінь диверсифікації важко висловити кількісно, ​​тому під диверсифікацією, швидше, мається на увазі зведення правил, яких має дотримуватися кредитор. Найбільш відомі їх такі: не надавати кредиту декільком підприємствам однієї галузі; не надавати кредиту підприємствам різних галузей, але взаємопов'язаних один з одним технологічним процесом тощо. По суті, прагнення максимальної диверсифікації, що представляє процес набору найрізноманітніших позичок, є не що інше, як спроба сформувати портфель кредитів з максимально різноманітними видами ризиків, щоб зміни у зовнішньому економічному середовищі, де функціонують підприємства-позичальники, не надали негативного впливу всі кредити.

Банк за своїм призначенням повинен бути одним із найнадійніших інститутів суспільства, становити основу стабільності економічної системи. У сучасних умовах нестійкого правового та економічного середовища банки повинні не лише зберігати, а й примножувати кошти своїх клієнтів практично самостійно. У цих умовах професійне управління банківськими ризиками, оперативна ідентифікація та облік факторів ризику у повсякденній діяльності набувають першочергового значення.

Література:

1. Арсеньєв Ю. Н., Давидова Т. Ю., Давидов І. Н., Шлапаков І М. Основи теорії безпеки та ризикології. - М: Вища школа, 2009. - 350 с.

2. Балабанов І.Т. Ризик-менеджмент. М.: Фінанси та статистика, 2008. - 200 с.

3. Біляков А.В. Банківські ризики: проблеми обліку, управління та регулювання. – М.: Видавнича група «БДЦ-прес», 2009. – 256с.

4. Кабушкін С.М. Управління банківським кредитним ризиком: навч. посібник/С.М. Кабушкін. - 3-тє вид., стер. – М.: Нове знання, 2010. – 336с.

Науковий керівник:

к.е.н., доц. Алексєєва Н.Г.

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму, розташовану нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

1. Фінансові ризики у діяльності комерційного банку

У процесі діяльності комерційні банки піддаються безлічі ризиків. У загальному вигляді банківські ризики поділяються на 4 категорії: фінансові, операційні, ділові та надзвичайні. Фінансові ризики у свою чергу включають 2 типи ризиків: чисті та спекулятивні.

Чисті ризики – у т.ч. Кредитний ризик, ризики ліквідності та платоспроможності - можуть при неналежному управлінні призвести до збитку для банку.

Спекулятивні ризики, засновані на фінансовому арбітражі, може мати своїм результатом прибуток, якщо арбітраж здійснюється правильно, або збиток - інакше. Основні види спекулятивного ризику – це процентний, валютний та ринковий (або позиційний) ризики.

Як будь-яке підприємство, що працює в умовах ринку, банк схильний до ризику втрат і банкрутства. Природно, що, прагнучи максимізувати прибуток, керівництво банку одночасно прагне мінімізувати можливість виникнення збитків. Дві ці цілі певною мірою суперечать одна одній. Підтримання оптимального співвідношення між прибутковістю та ризиком становить одну з головних та найскладніших проблем управління банком. Ризик асоціюється з невизначеністю, остання ж пов'язана з подіями, які важко чи неможливо передбачити. Кредитний портфель комерційного банку схильний до всіх основних видів ризику, які супроводжують фінансової діяльності: ризик ліквідності, ризик зміни процентних ставок, ризик неплатежу по позиці. Останній вид ризику особливо важливий, оскільки непогашення позик позичальниками приносить банкам великі збитки і є однією з найчастіших причин банкрутств кредитних установ. Кредитний ризик залежить від екзогенних факторів, пов'язаних зі станом економічного середовища, з кон'юнктурою, та ендогенних, спричинених помилковими діями самого банку. Можливості управління зовнішніми факторами обмежені, хоча своєчасними діями банк може певною мірою пом'якшити їхній вплив і запобігти втратам. Проте, основні важелі управління кредитним ризиком лежать у сфері внутрішньої політики банку.

Основне завдання, яке стоїть перед банківськими структурами, - мінімізація кредитних ризиків. Для досягнення цієї мети використовується великий арсенал методів, що включає формальні, напівформальні та неформальні процедури оцінки кредитних ризиків. Мінімізувати кредитні ризики банків дозволяє диверсифікація позичкового портфеля, якість якого можна визначити на основі оцінки ступеня ризику кожної окремої позики та ризику всього портфеля загалом. Однією з критеріїв, визначальних якість кредитного портфеля загалом, є ступінь диверсифікованості портфеля, під яким розуміють наявність негативних кореляцій між позиками, чи, по крайнього заходу, їх незалежність друг від друга. Ступінь диверсифікації важко висловити кількісно, ​​тому під диверсифікацією, швидше, мається на увазі зведення правил, яких має дотримуватися кредитор. Найбільш відомі їх такі: не надавати кредиту декільком підприємствам однієї галузі; не надавати кредиту підприємствам різних галузей, але взаємопов'язаних один з одним технологічним процесом тощо. По суті, прагнення максимальної диверсифікації, що представляє процес набору найрізноманітніших позичок, є не що інше, як спроба сформувати портфель кредитів з максимально різноманітними видами ризиків, щоб зміни у зовнішньому економічному середовищі, де функціонують підприємства-позичальники, не надали негативного впливу всі кредити. Зміни, що відбуваються в економічному середовищі, повинні по-різному впливати на становище підприємств-позичальників. Це означає, що під максимально диференційованими видами ризиків, кредитори розуміють максимально різноманітне реагування кредитів на події в економіці. В ідеалі бажано, щоб негативна реакція одних кредитів, коли ймовірність їхнього непогашення збільшується, компенсувалася позитивною реакцією інших, коли ймовірність їхнього непогашення зменшується. У цьому випадку очікується, що величина доходу не залежатиме від стану ринку і зберігатиметься. Тут важливо зазначити, що, якщо поняття різноманітності ризиків за видами визначити досить складно, то різноманітність впливу, який надається на становище позичальників змінами економічної кон'юнктури, досить просто, тому що природним заходом впливу є величина недоотриманих доходів за окремо взятим кредитом порівняно з запланованою . Іншими словами, вплив на кредит - це різницю між запланованим і фактичним обсягами доходу за окремо взятим кредитом за певний проміжок часу.

Різні види фінансових ризиків, крім того, тісно пов'язані один з одним, що може суттєво підвищити загальний банківський профіль ризику. Наприклад, банк, який здійснює валютні операції, як правило, схильний до валютного ризику, то він виявиться також під додатковим ризиком ліквідності та процентним ризиком у разі, якщо в нетто-позиції за терміновими операціями матиме відкриті позиції або розбіжності у термінах вимог та зобов'язань.

Операційні ризики залежать від загальної ділової стратегії банку; від його організації: від функціонування внутрішніх систем, включаючи комп'ютерні та інші технології; від узгодженості політики банку та його процедур; від заходів, спрямованих на запобігання помилкам в управлінні та проти шахрайства (хоча ці типи ризику надзвичайно важливі та охоплюються банківськими системами управління ризиком, дана робота не приділяє їм великої уваги, оскільки зосереджена на фінансових ризиках).

Ділові ризики пов'язані із зовнішнім середовищем банківського бізнесу, зокрема. з макроекономічними та політичними факторами, правовими умовами та умовами регулювання, а також із загальною інфраструктурою фінансового сектора та системою платежів.

Надзвичайні ризики включають всі типи екзогенних ризиків, які у разі реалізації події здатні наразити на небезпеку діяльність банку або підірвати його фінансовий стан і достатність капіталу.

У ході роботи комерційні банки стикаються різними видами ризиків, що відрізняються між собою за місцем і часом виникнення, сукупністю зовнішніх та внутрішніх факторів, що впливають на їх рівень, за способом аналізу ризиків та методами їх опису. Крім того, всі види ризиків взаємопов'язані і впливають на діяльність банків. Зміна одного виду ризику викликає зміну багатьох інших видів, що ускладнює вибір способу аналізу рівня конкретного ризику.

Банківські ризики охоплюють усі сторони діяльності банків - як зовнішні, і внутрішні. Таким чином, існують внутрішні та зовнішні ризики.

Відповідно до листа Центрального банку Російської Федерації(ЦБ РФ) від 23 червня 2004 р. № 70-Т «Про типові банківські ризики» виділяють такі типові ризики комерційних банків:

кредитний;

Країновий;

Ринковий, що включає фондовий, валютний та процентний ризики;

Ризик ліквідності;

Операційний;

Правовий;

Ризик втрати ділової репутації;

Стратегічний.

2. Основні види ризиків у діяльності комерційного банку

2.1 Кредитний ризик

Кредитний ризик посідає центральне місце серед внутрішніх банківських ризиків. Його можна як найбільший ризик, властивий банківської діяльності. Невисокі темпи приросту обсягів та рентабельності кредитування змушують банки систематично та планомірно розробляти та вдосконалювати методологію управління кредитними ризиками та створювати організаційні структури для її реалізації у повсякденній банківській практиці.

Кредитний ризик- ризик виникнення в кредитної організації збитків внаслідок невиконання, несвоєчасного чи неповного виконання боржником фінансових зобов'язань перед нею відповідно до умов договору, інакше кажучи, ризик несплати позичальником основного боргу та відсотків за ним відповідно до термінів та умов кредитного договору.

До вказаних фінансовим зобов'язаннямможуть належати зобов'язання боржника по:

Отримані кредити, у тому числі міжбанківські кредити (депозити, позики), інші розміщені кошти, включаючи вимоги на отримання (повернення) боргових цінних паперів, акцій та векселів, наданих за договором позики;

Врахованим кредитною організацією векселям;

Банківським гарантіям, якими сплачені кредитної організацією кошти не відшкодовані принципалом;

Угод фінансування під поступку грошової вимоги (факторинг);

Придбаним кредитною організацією по угоді (відступлення вимоги) правам (вимогам);

Придбаним кредитною організацією на вторинному ринку заставним;

Угоди продажу (купівлі) фінансових активів з відстроченням платежу (постачання фінансових активів);

оплаченим кредитною організацією акредитивам (зокрема непокритим акредитивам);

поверненню грошових коштів(активів) по угоді з придбання фінансових активів із зобов'язанням їхнього зворотного відчуження;

вимогам кредитної організації (лізингодавця) щодо операцій фінансової оренди (лізингу).

У складі кредитного ризику можна виділити такі види ризиків:

Ризик непогашення кредиту означає небезпеку невиконання позичальником умов кредитного договору: повного та своєчасного повернення основної суми боргу, а також виплати відсотків та комісійних.

Ризик прострочення платежів (ліквідності) означає небезпеку затримки повернення кредиту та несвоєчасної виплати відсотків і веде до зменшення ліквідних коштів банку. Ризик прострочення платежів може трансформуватися на ризик непогашення.

Ризик забезпечення кредиту не є самостійним видом ризику і розглядається лише при настанні ризику непогашення кредиту. Цей вид ризику проявляється у недостатності доходу, отриманого від реалізації наданого банку забезпечення кредиту, для задоволення боргових вимог банку до позичальнику.

Ризику непогашення кредиту передує ризик кредитоспроможності позичальника, під яким розуміється нездатність позичальника виконати свої зобов'язання стосовно кредиторам взагалі. Кожен позичальник характеризується індивідуальним ризиком кредитоспроможності, який є незалежно від ділових відносин із банком і є результатом ділового ризику та ризику структури капіталу.

Діловий ризик охоплює всі види ризиків, пов'язаних із функціонуванням підприємств (закупівельна, виробнича та збутова діяльність). Але на відміну від названих видів ризиків, якими може управляти керівництво підприємства, на діловий ризик впливають некеровані зовнішні фактори, особливо розвиток галузі та кон'юнктури. Величину та характер ризику значною мірою визначають інвестиційні програми та вироблена продукція.

Ризик структури капіталу визначається структурою пасивів та посилює діловий ризик.

Видаючи кредит, банк цим підвищує загальний ризик підприємства, оскільки використання позикових коштівпосилює з допомогою ефекту фінансового важеля можливі як позитивні, і негативні зміни рентабельності власного капіталу підприємства.

Особливістю кредитного ризику, що відрізняється від інших видів банківських ризиків, є його індивідуальний характер. Ця обставина значною мірою визначає своєрідність методології управління кредитними ризиками. Приймаючи рішення про видачу кредиту, банк повинен орієнтуватися не так на оцінку окремих видів ризику, але в визначення загального ризику позичальника. Загальний ризик є комбінацією ділового ризику та ризику структури капіталу.

Концентрація кредитного ризикупроявляється у наданні великих кредитів окремому позичальникуабо групі пов'язаних позичальників, а також внаслідок належності боржників кредитної організації або до окремих галузей економіки, або до географічних регіонів або за наявності низки інших зобов'язань, які роблять їх уразливими до одних і тих самих економічних факторів.

Кредитний ризик зростає при кредитуванні що з кредитної організацією осіб (пов'язаному кредитуванні), тобто. надання кредитів окремим фізичним або юридичним особам, які мають реальні можливості впливати на характер прийнятих кредитною організацією рішень про видачу кредитів та про умови кредитування, а також особам, на прийняття рішення якими може впливати кредитна організація.

При кредитуванні пов'язаних осіб кредитний ризик може зростати внаслідок недотримання або недостатнього дотримання встановлених кредитною організацією правил, порядків та процедур розгляду звернень на отримання кредитів, визначення кредитоспроможності позичальника(ів) та прийняття рішень щодо надання кредитів.

При кредитуванні іноземних контрагентів у кредитної організації також може бути ризик і ризик непереведення коштів.

Рівень кредитного ризикузалежить від виду кредиту, що надається банком. Залежно від термінів надання кредити бувають: коротко-, середньо- та довгострокові; від виду забезпечення: забезпечені та незабезпечені; від специфіки кредиторів: банківські, комерційні, державні та ін; від спрямування використання: споживчі, промислові, інвестиційні, сезонні, імпортні, експортні; за розміром: дрібні, середні, великі.

При виробленні політики управління ризиками банкам необхідно враховувати, що вони схильні до негативних тенденцій розвитку позичальників набагато більшою мірою, ніж позитивним. Навіть за сприятливого розвитку економічного становища позичальника банк може розраховувати максимум отримання виплат, передбачених у договорі, проте за несприятливому - ризикує втратити все. Приймаючи рішення про кредитування, банки повинні враховувати можливий негативний розвиток позичальників більшою мірою, ніж позитивний.

Банки повинні прагнути виявити та оцінити ризик банкрутства якомога раніше, щоб своєчасно скоротити розмір кредитування та вжити адекватних заходів. Банкам не слід кредитувати позичальників, які значною мірою схильні до ризику банкрутства. Тому необхідно правильно оцінити кредитну пропозицію, надану потенційним позичальником. Насамперед треба з'ясувати репутацію позичальника. Особливо це важливо для нових клієнтів. Потім необхідно проаналізувати, чи є кредитна пропозиція реалістичною з економічної точки зору, для чого банку слід виробити свої вимоги до кредитної пропозиції та довести їх до позичальника. Після аналізу кредитної пропозиції банк повинен визначити, як зміниться його кредитний портфель з появою нового кредиту, чи це призведе до диверсифікації кредитного портфеля, а отже, і до зниження рівня загального ризику банку або, навпаки, новий кредит призведе до концентрації кредитного портфеля на одній галузі або на одних термінах платежу, що збільшить ризик. p align="justify"> Наступним етапом оцінки кредитного ризику є відбір фінансової інформації про потенційного позичальника, на основі якої банк здійснює оцінку кредитоспроможності позичальника, визначаються можливі обсяги кредитування, розмір і спосіб фіксації відсоткових ставок, терміни погашення кредитів, вимоги до їх забезпечення. При цьому банк повинен керуватися тим, що чим вищий його ризик, тим більше має бути прибуток банку.

Зниження кредитного ризику можливе за допомогою таких заходів:

Перевірки платоспроможності потенційного позичальника;

Поточного контролю над виданими кредитами;

страхування ризику;

Використання застави, гарантій, поруки;

отримання з клієнта премії за ризик;

Обмеження ризику у вигляді певних нормативів, встановлених ЦБ.

2.2 Країновий ризик

Країновий ризик(включаючи ризик непереказу коштів) - ризик виникнення у кредитної організації збитків внаслідок невиконання іноземними контрагентами (юридичними, фізичними особами) зобов'язань через економічні, політичні, соціальні зміни, а також через те, що валюта грошового зобов'язання може бути недоступна контрагенту через за особливостей національного законодавства (незалежно від фінансового стану самого контрагента).

При аналізі даного ризику беруться до уваги численні чинники, оскільки країновий ризик - це складний ризик, який включає економічний і політичний ризик. Економічний ризик залежить стану платіжного балансу країни, системи господарювання, проведеної даним державою економічної політики, особливо обмежень на переведення капіталу зарубіжних країн. Оцінка економічного ризику зазвичай провадиться на підставі даних національної статистики. Відмінною рисою ризику країни є складність його розрахунку та аналізу, так як для його оцінки банку необхідно створювати високоефективний, гнучкий і достовірний банк даних.

2.3 Ринковий ризик

Ринковий ризик- ризик виникнення у кредитної організації збитків внаслідок несприятливої ​​зміни ринкової вартості фінансових інструментів торговельного портфеля та похідних фінансових інструментів кредитної організації, а також курсів іноземних валют та (або) дорогоцінних металів.

Ринковий ризик включає фондовий ризик, валютний і процентний ризик.

Фондовий ризик- ризик збитків внаслідок несприятливої ​​зміни ринкових цін на фондові цінності (цінні папери, у тому числі закріплювальні права на участь в управлінні) торговельного портфеля та похідні фінансові інструменти під впливом факторів, пов'язаних як з емітентом фондових цінностей та похідних фінансових інструментів, так і загальними коливаннями ринкових цін фінансові інструменти.

Валютний ризик- ризик збитків внаслідок несприятливої ​​зміни курсів іноземних валют та (або) дорогоцінних металів за відкритими кредитною організацією позиціями в іноземних валютах та (або) дорогоцінних металах.

Відсотковий ризик- ризик виникнення фінансових втрат (збитків) внаслідок несприятливої ​​зміни відсоткових ставок за активами, пасивами та позабалансовими інструментами кредитної організації.

Основними джерелами відсоткового ризику можуть бути:

Розбіжність строків погашення активів, пасивів та позабалансових вимог та зобов'язань за інструментами з фіксованою процентною ставкою;

Розбіжність строків погашення активів, пасивів та позабалансових вимог та зобов'язань за інструментами зі змінною процентною ставкою (ризик перегляду процентної ставки);

Зміни зміни кривої прибутковості за довгими і короткими позиціями за фінансовими інструментами одного емітента, що створюють ризик втрат у результаті перевищення потенційних витрат над доходами при закритті даних позицій (ризик кривої прибутковості); для фінансових інструментів з фіксованою процентною ставкою за умови збігу строків їх погашення - розбіжність ступеня зміни процентних ставок за ресурсами, що залучаються та розміщуються кредитною організацією; для фінансових інструментів з плаваючою процентною ставкою за умови однакової частоти перегляду плаваючої процентної ставки - розбіжність ступеня зміни процентних ставок (базовий ризик);

Широке застосування опціонних угод із традиційними

відсотковими інструментами, чутливими до зміни процентних ставок (облігаціями, кредитами, іпотечними позиками та цінними паперами та ін.), що породжують ризик виникнення збитків внаслідок відмови від виконання зобов'язань однієї зі сторін угоди (опційний ризик).

Найбільш схильні до процентного ризику банки, які регулярно практикують гру на процентних ставках з метою отримання прибутку, і ті банки, які не займаються ретельним прогнозуванням змін ставок відсотка.

Виділяються два види відсоткового ризику: позиційний ризик та структурний ризик. Позиційний ризик – це ризик за якоюсь однією позицією – за відсотком у даний конкретний момент. Наприклад, банк видав кредит з плаваючою процентною ставкою, при цьому невідомо, чи отримає банк прибуток або зазнає збитків. Структурний ризик - це ризик загалом за балансом банку, викликаного змінами на грошовому ринку у зв'язку з коливаннями процентних ставок. Отже, відсотковий ризик впливає як у баланс загалом, і результати окремих угод.

Основними причинами відсоткового ризику є:

неправильний вибір різновидів процентної ставки (постійна, фіксована, плаваюча, що знижується);

недооблік у кредитному договорі можливих змін процентних ставок;

зміни у відсотковій ставці за Центральний банк Росії;

встановлення єдиного відсотка весь термін користування кредитом;

відсутність у банку розробленої стратегії процентної політики;

неправильне визначення центи кредиту, тобто величини відсоткової ставки.

Відсоткового ризику можна уникнути у разі, якщо зміни у доходах від активів повністю збалансувати змінами у витратах залучення фондів. Це теоретично. Проте практично неможливо досягти такого балансу постійно, тому банки завжди наражаються на процентний ризик.

Управління процентним ризиком включає управління як активами, так і зобов'язаннями банку. Особливість цього управління у тому, що має кордону. Управління активами обмежено кредитним ризиком та вимогами ліквідності, які визначають зміст портфеля ризикових активів банку, а також ціновою конкуренцією з боку інших банків у встановлені центи кредиту.

Управління зобов'язаннями також утруднено насамперед обмеженим вибором і розміром боргових інструментів, тобто обмеженістю коштів, необхідні видачі кредиту, і знову ж таки цінової конкуренцією з боку інших банків та кредитних організацій.

Зменшити відсотковий ризик можна також за допомогою проведення відсоткових «свопів». Це особливі фінансові угоди, умовами яких передбачено виплати відсотків за певними зобов'язаннями в заздалегідь обумовлені терміни, тобто по суті сторони, які укладають договір, обмінюються тими відсотковими платежами, які вони мають зробити. Обмін процентних платежів по угоді із фіксованою ставкою відбувається проти угоди зі змінною ставкою. При цьому сторона, яка зобов'язується зробити виплати за фіксованими ставками, розраховує на значне зростання за період угоди змінних ставок; а протилежний бік - з їхньої зниження. Тоді виграє сторона, яка правильно спрогнозувала динаміку відсоткових ставок.

2 . 4 Ризик ліквідності

Ризик ліквідності- ризик збитків унаслідок нездатності кредитної організації забезпечити виконання своїх зобов'язань у обсязі. Ризик ліквідності виникає внаслідок незбалансованості фінансових активів та фінансових зобов'язань кредитної організації (у тому числі внаслідок несвоєчасного виконання фінансових зобов'язань одним чи декількома контрагентами кредитної організації) та (або) виникнення непередбачуваної необхідності негайного та одноразового виконання кредитною організацією своїх фінансових зобов'язань.

2 . 5 Операційний ризик

Операційний ризик- ризик виникнення збитків внаслідок невідповідності характеру та масштабам діяльності кредитної організації та вимогам чинного законодавства внутрішніх порядків та процедур проведення банківських операцій та інших угод, їх порушення службовцями кредитної організації та іншими особами (внаслідок некомпетентності, ненавмисних чи навмисних дій чи бездіяльності), невідповідності ( недостатності) функціональних можливостей(характеристик) застосовуваних кредитною організацією інформаційних, технологічних та інших систем та його відмов (порушень функціонування), і навіть у результаті впливу зовнішніх подій.

2 . 6 Правовий ризик

Правовий ризик- ризик виникнення у кредитної організації збитків внаслідок:

недотримання кредитною організацією вимог нормативних правових актів та укладених договорів;

допустимих правових помилок під час здійснення діяльності (неправильні юридичні консультації чи неправильне складання документів, зокрема під час розгляду спірних питань у судових органах);

недосконалості правової системи (суперечливість законодавства, відсутність правових норм щодо регулювання окремих питань, що виникають у процесі діяльності кредитної організації);

порушення контрагентами нормативних правових актів, і навіть умов укладених договорів.

2 . 7

Ризик втрати ділової репутаціїКредитної організації (репутаційний ризик) - ризик виникнення у кредитної організації збитків внаслідок зменшення кількості клієнтів (контрагентів) внаслідок формування у суспільстві негативного уявлення про фінансову стійкість кредитної організації, якість наданих нею послуг або характер діяльності в цілому.

2 . 8 Стратегічний ризик

Стратегічний ризик- ризик виникнення у кредитної організації збитків внаслідок помилок (недоліків), допущених при прийнятті рішень, що визначають стратегію діяльності та розвитку кредитної організації (стратегічне управління), що виражаються в необліку або недостатньому обліку можливих небезпек, які можуть загрожувати діяльності кредитної організації, неправильному або недостатньо обґрунтоване визначення перспективних напрямів діяльності, в яких кредитна організація може досягти переваги перед конкурентами, відсутності або забезпеченні в неповному обсязі необхідних ресурсів (фінансових, матеріально-технічних, людських) та організаційних заходів (управлінських рішень), які мають забезпечити досягнення стратегічних цілей діяльності кредитної організації.

3. Поняття та методи регулювання ризиків у діяльності комерційного банку

3.1 Поняття регулювання ризиків

Що ховається за цими словами? Способи впливу керуючого суб'єкта на керований об'єкт з метою мінімізації втрат. У разі банку ми маємо способи впливу банку на можливі банківські ризики з метою мінімізації втрат від їхнього здійснення.

Дуже важливою складовою вироблення стратегії ризику є розробка заходів щодо зниження або попередження виявленого ризику. Взагалі для опису дій, спрямованих на мінімізацію фінансового ризику, застосовується термін хеджування.

Саме у виробленні основних підходів до оцінки ризику, визначенні допустимого його рівня та розроблення відповідної стратегії і полягає головне завдання управління ризиком або ризик менеджменту.

Для врахування факторів невизначеності та ризику при оцінці доцільності проведення будь-якого ризикового заходу або у процесі його реалізації використовується вся наявна інформація та на її основі розглядаються можливі способи управління ризиками.

Методи управління ризиком поділяються на аналітичні та практичні методи. Аналітичні методи управління ризиком використовуються як інструмент запобіжного управління ризиками та дозволяють розробити прогнози та стратегії управління ризиками до початку реалізації проекту. Головне завдання аналітичних методів управління ризиком полягає у визначенні ризикових ситуацій та розробці заходів, спрямованих на зниження негативних наслідків їх виникнення. До завдань аналітичних методів управління ризиком відносять також профілактику ризикових ситуацій.

Практичні методи управління ризиком покликані знизити негативний результат, що виникли в ході реалізації ризикових ситуацій. Зазвичай, вони базуються на аналітичних методах управління ризиком. У той самий час практичні методи управління ризиком є ​​основою створення інформаційної бази управління ризиками і подальшим розвитком аналітичних методів.

Виділяють такі методи управління ризиком:

а) уникнення (ухилення) ризику;

б) обмеження ризику;

в) зниження ризику;

г) трансферт (передача) ризику, зокрема страхування;

д) прийняття ризику.

В рамках цих методів застосовуються різні стратегічні рішення, спрямовані на мінімізацію негативних наслідків прийнятих рішень:

уникнення ризику;

утримання (обмеження) ризику;

самострахування;

розподіл ризиків;

диверсифікація;

лімітування;

хеджування;

страхування;

страхування;

подвійне страхування; перестрахування

3.2 Методи регулювання банківських ризиків

1. Уникнення ризику. Розробка стратегічних та тактичних рішень, що виключають виникнення ризикових ситуацій, або відмова від реалізації проекту.

2. Утримання (обмеження) ризику. Розмежування системи прав, повноважень та відповідальності таким чином, щоб наслідки ризикових ситуацій не впливали на реалізацію проекту. Наприклад, включення в договір постачання обладнання умов переходу прав власності на вантаж, що поставляється, при його отриманні замовником.

3. Самострахування. Створення резервів, що компенсують наслідки ризикових ситуацій. Самострахування виступає у грошової та натурально-речовинної формах, коли самостраховик формує та використовує грошовий страховий фонд та (або) резерви сировини, матеріалів, запасних частин тощо. за несприятливої ​​економічної кон'юнктури, затримки замовниками платежів за поставлену продукцію та ін. Порядок використання коштів страхового фондув умовах самострахування передбачається у статуті господарюючого суб'єкта. Ринкова економіка значно розширює межі самострахування, трансформуючи їх у фонд ризику.

4. Розподіл ризиків. Організація управління проектами, що передбачає колективну відповідальність за результати реалізації проекту.

5. Диверсифікація. Зниження ризиків з допомогою можливості компенсацій збитків у одній із сфер діяльності підприємства прибутками на другий.

Диверсифікація широко використовується на фінансових ринках і є основою управління портфельними інвестиціями. У фінансовому менеджменті доведено, що портфелі, що складаються з ризикових фінансових активів, можуть бути сформовані таким чином, що сукупний рівень ризику портфеля виявиться меншим за ризик будь-якого окремого фінансового активу, що входить до нього.

6. Лімітування. Встановлення граничних значень показників під час прийняття тактичних решений. Наприклад, обмеження сум видатків, встановлення експортних квот тощо.

Найбільш зручний та застосовуваний спосіб лімітування ризиків - встановлення лімітів на фінансові результати. Якщо прийнято рішення про те, що максимальний рівень збитків обмежений, наприклад, сумою 500 тис. доларів, всі ліміти при інтегрованому розрахунку повинні відповідати цьому параметру. Застосування таких широко поширених у міжнародній практиці лімітів, як stop-loss, stop-out, take profit та take out, дозволяють ефективно контролювати рівень збитків.

7. Хеджування. Страхування, зниження ризику від втрат, обумовлених несприятливими для продавців чи покупців змінами ринкових ціни товари порівняно з тими, які враховувалися під час укладання договору.

Хеджування завершується купівлею чи продажем. Суть хеджування у тому, що продавець (покупець) товару укладає договір з його продаж (покупку) і водночас здійснює ф'ючерсну угодупротилежного характеру, тобто продавець укладає угоду купівлю, а покупець - продаж товару.

Таким чином, будь-яка зміна ціни приносить продавцям та покупцям програш за одним контрактом та виграш за іншим.

Завдяки цьому в цілому вони не зазнають збитків від підвищення або зниження цін на товари, які слід продавати або купити за майбутніми цінами. Для підтвердження обґрунтованості віднесення операцій з фінансовими інструментами термінових угод до операцій хеджування платник податків представляє розрахунок, що підтверджує, що здійснення даних операцій призводить до зниження розміру можливих збитків (недоотримання прибутку) з операцій з об'єктом хеджування.

8. Страхування.

Найбільш поширене страхування банківських кредитних ризиків. Об'єктами страхування кредитних ризиків є банківські позички, зобов'язання та поруки, інвестиційні кредити. При неповерненні кредиту кредитор отримує страхове відшкодування, яке частково або повністю компенсує розмір кредиту.

9. Страхування.

Страхування одного й того ж об'єкта страхування декількома страховиками за одним договором страхування.

Якщо у договорі страхування не визначені права та обов'язки кожного із страховиків, вони солідарно відповідають перед страхувальником (вигодонабувачем) за виплату страхового відшкодування за договором майнового страхування або страхової суми за договором особистого страхування. У певних випадках страхувальник може виступати у ролі страховика у частині власного утримання, обмеженого франшизою. А іноді страховики, що беруть участь у співстраху, вимагають, щоб страхувальник був состраховиком, тобто тримав на своїй відповідальності певну частку ризику.

При співстрахуванні можуть видаватися спільний або роздільний страховий поліс виходячи з часток ризику, прийнятих кожним співстраховиком та зафіксованих у страховій сумі.

10. Подвійне страхування.

Страхування у кількох страховиків одного й того ж виду ризику. 11. Перестрахування.

Діяльність із захисту одним страховиком (перестраховиком) майнових інтересів іншого страховика (перестрахувальника), пов'язаних із прийнятим останнім за договором страхування (основним договором) зобов'язань із страхової виплати. Страховик, беручи на страхування ризик, що перевищує його можливості застрахувати такий ризик.

Відносини оформляються договором, за яким одна сторона – перестрахувальник, або цедент – передає ризик та відповідну частину премії іншій стороні – перестраховику, або цесіонарію. Останній зобов'язується у разі виникнення страхового випадку оплатити прийняту він частину ризику. Операції щодо передачі ризику називаються цесією.

У свою чергу, перестраховик може передати частину ризику в перестрахування наступному страховому суспільству. І тут перестраховик входить у ролі ретроцедента, нове страхове суспільство називається ретроцессионарием, а операція з передачі ризику називається ретроцессией.

Відносини з перестрахування припускають два види договорів - з перестрахування всіх отриманих ризиків, незалежно від їх розміру, і з перестрахування лише окремих «надлишкових» ризиків.

Розрізняють обов'язкове перестрахування, що ґрунтується на укладенні договору з цесіонарієм про обов'язкове прийняття на перестрахування всіх ризиків компанії, факультативне, що передбачає можливість відмовитися від перестрахування окремих ризиків, та факультативно-обов'язкове у вигляді поєднання першого та другого.

Перестрахування здійснюється на підставі договору перестрахування, укладеного між страховиком та перестраховиком відповідно до вимог цивільного законодавства.

Поряд із договором перестрахування як підтвердження угоди між перестрахувальником і перестраховиком можуть використовуватись інші документи, що застосовуються виходячи із звичаїв ділового обороту.

Висновок

Будь-яка форма людської діяльності пов'язана з багатьма умовами та факторами, що впливають на позитивний підхід прийнятих рішень. Будь-яка підприємницька діяльністьбез ризику немає. Чільне місце займає фінансовий ризик. Найбільший прибуток приносять фінансові операціїіз підвищеним ризиком. Однак ризик має бути розрахований до максимально допустимої межі.

Під фінансовим ризиком розуміється ймовірність незапланованих збитків, недонадходження запланованого прибутку. Фінансовий ризик виникає у процесі фінансово-господарську діяльність організації. Різновидом фінансового ризику є банківський ризик.

Фінансовий ризик – це об'єктивна економічна категорія. І ця економічна категорія є подією, яка може статися або не відбутися. У разі здійснення такої події можливі три економічні результати:

Негативний (програш, збиток);

Нульовий;

Позитивний (виграш, зиск).

Ризик – це ймовірність втрати чогось. Для банку фінансовий ризик – це ризик грошової втрати. Через банки проходять величезні суми грошей і здійснюються тисячі операцій, тому запобігання втратам є одним з головних завдань банку, чим більше для банку можливості отримати прибуток, тим більший ризик втрати вкладених коштів.

Банківська діяльність схильна до великої кількості ризиків. Оскільки банк, крім функції бізнесу, містить у собі функцію суспільної значущості та провідника грошово-кредитної політики, то знання, визначення та контроль банківських ризиків становить інтерес для великої кількості зовнішніх зацікавлених сторін: Національний Банк, акціонери, учасники фінансового ринку, клієнти.

Розгляд найбільш відомих видів ризику показав їхню різноманітність і складну вкладену структуру, тобто один вид ризику визначається набором інших. Наведений перелік не вичерпний. Його різноманітність значною мірою визначається дедалі більшим спектром банківських послуг. Різноманітність банківських операцій доповнюється різноманітністю клієнтів і ринковими умовами, що змінюються. Цілком природним є бажання бути як об'єктом всіляких ризиків, а й привнести частку суб'єктивності у сенсі на ризик під час здійснення банківської діяльності.

Список літератури

ризик кредитна банківська витрата

1. Лист Центрального Банку РФ №70-Т від 23.06.2004 р. «Про типові банківські ризики»

2. Закон РФ «Про банки та банківську діяльність» №395-1 від 02.12.90 р. (в ред. Від 06.12.2011 №409-ФЗ).

3. Закон РФ «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» №86 від 10.07.02 р. (в ред. Від 19.10.2011 №285-ФЗ).

4. Банківська справа: підручник / За ред. Г.М. Бєлоглазової, Л.П. Кролівецької – М.: Фінанси та статистика, 2008.

5. Банківська справа: підручник/За ред. В.І. Колесникова, Л.П. Кролівецької – М.: Фінанси та статистика, 2009.

6. Балабанов І.Т Фінансовий менеджмент: підручник – М.: Фінанси та статистика, 2008.

7. Гроші, кредит, банки: підручник/За ред. Г.М. Бєлоглазової - М: Юрай Издат, 2009.

8. Фінанси, кредит, банки. Експрес-курс: навчальний посібник/За ред. О.І. Лаврушина – М.: Кнорус, 2010.

9. Ковальов В.В. Курс фінансового управління: підручник. - 3-тє вид.-М.: Проспект, 2009.

10. Лаврушін О.І та ін. Банківська справа: підручник. - М: Кнорус, 2009

11. Стародубцева Є.Б. Основи банківської справи: Підручник. - М: Форум: Інфра-М, 2007.

12. Суйц В.П., Ахметбеков А.М., Дубровіна Т.А. Аудит: загальний, банківський, страховий: Підручник. - М: Інфра-М, 2010.

Розміщено на Allbest.ru

...

Подібні документи

Банківські ризики, їх роль та значення у процесі управління. Кредитні ризики та методи управління ними. Сутність та оцінка кредитного ризику. Спостереження за кредитною діяльністю підрозділів банку. Перенесення ризику на підвищені відсоткові ставки кредиту.

курсова робота , доданий 11.06.2014


Види ризику у банківській діяльності. Аналіз управління кредитним ризиком з прикладу ВАТ " Ощадбанк " . Застосування оптимальної кредитної політики основою управління кредитним ризиком. Заходи щодо зниження кредитного ризику. Страхування банківського ризику.

курсова робота , доданий 06.01.2015


Поняття кредитного ризику як основний вид банківського ризику, методи його оцінки та інструменти оптимізації. Оцінка кредитного ризику та діяльності ТОВ "Кубань Кредит". Аналіз кредитного ризику позичальника юридичної особина основі його кредитоспроможності.

дипломна робота , доданий 18.03.2016


Поняття страхового ризику, класифікація, методи. Страхування ризику неплатежу. Сучасні методи страхування валютного, кредитного, комерційного, фінансового, трансферного ризику. Основні фактори, що визначають ризики зовнішньоекономічної діяльності.

дипломна робота , доданий 23.09.2009


Банківські ризики, їх види та особливості. Методи оцінки банківських ризиків. Поняття стратегії ризику банківської діяльності. Процес управління банківськими ризиками. Метод експертних оцінок. Валютний, кредитний, ліквідності, ринковий та відсотковий ризики.

реферат, доданий 17.03.2015


Кредитні ризики як різновид банківських ризиків. Аналіз кредитоспроможності позичальника. Розробка рекомендацій та заходів щодо управління кредитним ризиком. Класифікація банківського кредитного ризику. Управління ризиком у системі "банк-клієнт".

дипломна робота , доданий 01.03.2011


Фінансові ризики як небезпека потенційно можливої ​​втрати ресурсів чи недоодержання доходів проти розрахованим варіантом. Страховані та нестраховані ризики. Особливості класифікації фінансових ризиків. Методи мінімізації інфляційного ризику.

реферат, доданий 04.06.2010


Сутність та принципи формування кредитної політики комерційного банку як комплексу заходів для підвищення прибутковості операцій та зниження кредитного ризику. Аналіз діяльності ЗАТ ДКЛ "Автоградбанк". Основні засоби забезпечення повернення позичок.

курсова робота , доданий 11.12.2011


Організаційні підходи управління ризиками. Характеристика ступеня захисту банку кредитного ризику. Переваги та недоліки біржових та позабіржових інструментів хеджування. Комбіновані методи оцінки ризику країни. Чинники кредитного ризику.

дипломна робота , доданий 09.01.2011


Комплексна оцінка ризику кредитного портфеля банку, модель прогнозування кредитного ризику. Апробація моделі прогнозування сукупного кредитного ризику банку та його оцінка, рекомендації щодо підвищення якості кредитного портфеля ВАТ АКБ "Зв'язок-банк".

Фінансовий ризик - імовірнісна характеристика події, яка у віддаленій перспективі може призвести до виникнення втрат, неотримання доходів, недоотримання або отримання додаткових доходів, внаслідок усвідомлених дій кредитної організації під впливом зовнішніх та внутрішніх факторів розвитку в умовах невизначеності економічного середовища. Для визначення банківських ризиків доцільно побудувати такий логічний ланцюжок, який покаже, де знаходяться фінансові ризики, що це таке і як загальноекономічні ризики зокрема можуть бути трансформовані у фінансові ризики банків. Для цього та для уточнення класифікації ризиків ми розробили низку власних критеріїв, яким має задовольняти система ризиків:

Відповідність мети конкретної організації. Як і будь-яка комерційна структура банки ставлять за мету отримання прибутку, в той же час до цілей банківських

організацій додається мета забезпечення безпеки коштів і цінностей, розміщених на поточних рахунках клієнтів, отриманих управління чи зберігання.

Ставлення до регулювання, тобто. розподіл на зовнішні та внутрішні. Зовнішні ризики можуть лише враховані у діяльності, але в внутрішні може бути вплив шляхом їх вивчення та мінімізації, а окремих випадках можлива та його ліквідація.

Відповідність умовам банківської операції (термін, забезпечення, валюта платежу, співвідношення кредитування великих та дрібних позичальників, акціонерів та інсайдерів).

Прийнятність системи ризиків для здійснення подальшого керування та контролю.

За належністю до активних та пасивних операцій та до певного структурного підрозділу. Так, у банках ризики виникають у трьох великих підрозділах: Кредитне, Казначейство та Операційне. В кредитному підрозділіпереважно зіштовхуються з кредитними ризиками. Казначейство під час проведення активних операцій приймає він, валютний ризик, ризик відсоткової ставки, портфельний, ризик ліквідності, кредитний та інші. Операційне управління в основному пов'язане з операційними ризиками та ризиками трансферту.

Система фінансових ризиків у банках невідступно пов'язана з розвитком та вдосконаленням банківської системи та банківського законодавства. На Заході система вивчення банківських ризиків набула досить широкого розвитку, що нерозривно пов'язане з процесами, що проходять у банківській світовій системі, в якій ризик є неминучою частиною банківської діяльності.

Для західної фінансової системи кінця 70-х - початку 80-х минулого століття було характерне стабільне зростання прибутковості банків, чому сприяло ряд надзвичайно сприятливих обставин: можливість залучення коштів за низькими відсотковими ставками, невисока конкуренція, вертикальна інтеграція та широкий спектр послуг. Сприяв цьому і верхня межа ставки відсотка, що виплачується за депозитами, встановлена ​​органами, що регулюють банківську діяльність. Залученню коштів за низькими відсотковими ставками також послужило створенню банківських картелів. Банки, що входять у картель, як правило, мали між собою домовленість про ставку відсотка, що виплачується вкладникам. Крім того, значний обсяг чеків, що проходять через банківські структури у процесі інкасації, забезпечував банки практично безплатними пасивами.

Слід зазначити, що завдяки надмірно жорсткій практиці ліцензування в країнах Західної Європи та США, що штучно стримує виникнення нових банків, і, у деяких випадках, створенню банківських картелів, значно обмежувалася зовнішня конкуренція, тобто конкуренція, що виходить з іншої банківської юрисдикції для кожного з внутрішніх ринків. Кількість інститутів, уповноважених виконувати певні банківські функції, також мало значення пом'якшення міжбанківської конкуренції. Наприклад, у Фінляндії, у якій населення до 1984 року налічувало 4.8 мільйонів, було 7 комерційних, 272 ощадних банку, 371 кооперативний банк, і навіть Поштовий банк із 3,500 відділеннями. Вся ця складна банківська система залишалася стабільною лише завдяки ряду угод між банками, що стосувалися ставки відсотка по депозитах (для контролю над витратами залучення коштів), а також дотриманню поділених Центральним банком сегментів ринку серед різних типів Банків, що обмежують їхню конкуренцію (наприклад, кооперативні банки обслуговували сільськогосподарські галузі, ощадні банки – споживачів, а великі комерційні банки – промисловість). "Джентльменська угода" про взаємне не проникнення на внутрішні фінансові ринки один одного існувала між швейцарськими та західнонімецькими банками протягом десятиліть, аж до 1985 року. У банківській практиці є безліч таких прикладів. Крім того, різні бар'єри перешкоджали "зовнішнім" по відношенню до даного ринку банкам залучати кошти з низькими витратами, іноді ці бар'єри виступали у формі заборони видачу кредитів у національній валюті (для іноземних банків) або на відкриття філії.

Розширення спектра послуг, що надаються банками, призвело до того, що банки стали універсальними, що відповідають фінансовим потребам більшості суспільства; традиційні банки виросли в "супермаркети" фінансових послуг. "Допоміжні" послуги, такі як біржове маклерство, брокерська діяльність у сфері страхових послуг, тощо, також вносять свій внесок у розширення видів банківських послуг та підвищення прибутковості банківської діяльності. З'явилися міжнародні банківські операції, які включають:

кредитування експортних операцій,

кредитування міжнародних угод резидентів та забезпечення їх грошовими переказамита інвестиційними послугами,

відкриття доступу до міжнародного капіталу та грошових ринків для пошуку нових джерел залучення коштів.

Сучасна банківська система Росії почала складатися з 1989 року, зі створення 5 спеціалізованих банків, потім почали активно утворюватися комерційні банки. Усього було створено понад 2500, а на 01.02.2005 р. залишилося 145511, решта не витримала конкурентної боротьби та була скасована. Комерційні банки та кредитно-банківська система в цілому в умовах Росії є визначальними і одним з головних факторів збереження та розвитку економіки, реалізації та просування інвестиційних програм, у тому числі державних, все більшого злиття промислово-виробничого та банківського капіталу у формі фінансово-промислових груп .

Будучи залежним елементом економіки, російські банкисхильні до впливу і світових фінансових криз. Фінансові кризи 1997-98 років. на ринках Південно-Східної Азії, Південної Америки і Росії, що розвиваються, наочно продемонстрували складність проблеми управління фінансовими ризиками в банках. Успішне подолання подібних криз забезпечує фінансово-кредитним інститутам посилення ринкових позицій, тому максимальне пом'якшення наслідків кризових явищ на міжнародних фінансових ринках є для подібних структур завданням надзвичайної важливості; при цьому клієнтам банків також необхідно володіти інформацією про методи управління ризиками в установі, що їх обслуговує, для підвищення ефективності фінансового менеджменту.

У ситуації" коли змінилися умови функціонування комерційних банків, досягнення їх цілей стає можливим тільки за рахунок зміни якості управління. Проте, багато теоретичних питань банківського ризик-менеджменту залишаються досі недостатньо розробленими. Особливо це стосується таких питань, як: концепція грошового потоку, Ціна капіталу, ефективність ринку капіталу, портфельне управління активами, компроміс між прибутковістю і ризиком та ін.

Таким чином, основою функціонування ефективної системи управління фінансовими ризиками стає їхня класифікація.

На нашу думку найбільш змістовною є класифікація банківських ризиків, запропонована Пітером С. Роузом12, який виділяє наступні шість основних видів ризику комерційного банку та чотири додаткові види. До основних видів ризику П. Роуз відносить такі:

Кредитний ризик

Ризик незбалансованості ліквідності

Ринковий ризик

Відсотковий ризик

Ризик недоотримання прибутку

Ризик неплатоспроможності

До інших важливих видів ризику Роуз П. відносить ще чотири види, які він визначає таким чином:

Інфляційний ризик

Валютний ризик

Політичний ризик

Ризик зловживань

Перевагою даної класифікації є те, що в цю систему включені як ризики, що виникають усередині банку, так і ризики, що зароджуються пне банку та впливають на його діяльність. Разом з тим, в даний час така класифікація не може бути використана комерційними банками для практичного застосування через свою укрупненість, а отже, необхідна докладніша класифікація з виділенням груп і підгруп ризику, залежно від специфіки операцій, що проводяться банком.

Більш показовою та практичною у застосуванні служить класифікація Шереметa А.Д., Щербакова Г.Н.13, перевагою якої є створення певної системи ризиків, що включає окремі різновиди ризику, а за основу прийнято поділ ризиків на зовнішні та внутрішні. Це дозволяє розділити ризики, що виникають поза банком, і впливають на операційну діяльність банку та ризики, що виникають усередині банку, у процесі здійснення банком своєї "виробничої" діяльності. Це докорінна відмінність двох класів ризиків визначає ставлення до них із боку банків, способи контролю та можливості управління.

У запропонованій схемі ризики по виду ставлення до внутрішнього та зовнішнього середовища банку класифікуються наступним чином:

ризики, пов'язані з нестабільністю економічного законодавства та поточної економічної ситуації, умовами інвестування та використання прибутку.

зовнішньоекономічні ризики (можливість запровадження обмежень на торгівлю та постачання, закриття кордонів тощо).

можливість погіршення політичної ситуації, ризик несприятливих соціально-політичних змін у країні чи регіоні.

можливість зміни природно-кліматичних умов, стихійних лих.

коливання ринкової кон'юнктури, валютних курсів тощо.

Внутрішні:

пов'язані з активними операціями (кредитні, валютні, ринкові, розрахункові, лізингові, факторингові, касові, ризик за кореспондентським рахунком, з фінансування та інвестування та ін.)

пов'язані з зобов'язаннями банку (ризики за вкладними та депозитними операціями, за залученими міжбанківськими кредитами)

пов'язані з якістю управління банком своїми активами та пасивами (відсотковий ризик, ризик незбалансованої ліквідності, неплатоспроможності, ризики структури капіталу, левереджу, недостатності капіталу банку)

пов'язані із ризиком реалізації фінансових послуг (операційні, технологічні, ризики інновацій, стратегічні, бухгалтерські, адміністративні, ризики зловживань, безпеки).

На відміну від західної практики управління ризиками, в Росії тільки недавно вийшли вказівки ЦБ РФ у вигляді листа від 23.06.2004 № 70-Т "Про типові банківські ризики", в якому виділено 10 груп ризиків: кредитний, країновий, ринковий, фондовий, валютний , процентний, ліквідності, правовий, ризик втрати ділової репутації та стратегічний.

Крім того, Центральний Банк запропонував комерційним банкам здійснювати контроль за ризиками на трьох основних рівнях: індивідуальному (рівень співробітника), мікро- та макрорівні.

До ризиків індивідуального рівня відносять ризики, що спричиняються наслідками неправомірних чи некомпетентних рішень окремих працівників.

До ризиків мікрорівня відносять ризики ліквідності та зниження капіталу, що формуються рішеннями управлінського апарату.

До ризиків макрорівня відносять ризики, що визначаються зовнішніми по відношенню до банку макроекономічними та нормативно-правовими умовами діяльності.

Основні документи, якими керуються ризик-менеджери західних компаній у практичній діяльності, розроблені Базельським комітетом з банківського нагляду14 і називаються Принципи банківського нагляду. Цей документ містить 25 принципів, реалізації яких покликана мінімально необхідною умовою забезпечення ефективного банківського нагляду, а також коментарі до них, що базуються на рекомендаціях Базельського комітету та кращій міжнародній практиці у сфері банківської справи та банківського нагляду. Серед принципів Базсльських можна виділити принципи 6-15, пов'язані з ризиками банківської діяльності. Інтеграція російської банківської фінансової звітності з Міжнародними Стандартами Фінансової Звітності (МСФЗ) безсумнівно отримає свій розвиток у застосуванні даних принципів у російській практиці.

Міжнародні аудиторські компанії, що працюють у Росії, виходячи з рекомендацій Базельського комітету розробляють власні класифікації ризиків, прикладом може бути карта ризиків 15>15 (докладна структура фінансових ризиків комерційного банку), створена компанією " PricewaterhouseCoopers " , названа GARP.

Шановний Голова та члени державної атестаційної комісії, до вашої уваги пропонується дипломна робота на тему - грошово-кредитна політика Центрального Банку РФ. Ця тема актуальна в даний час, оскільки сьогодні в Росії раціональна грошово-кредитна політика покликана мінімізувати інфляцію, сприяти сталому економічному зростанню, підтримувати курсові співвідношення валютного курсу на економічно обґрунтованому рівні, стимулюючи розвиток орієнтованих на експорт та імпортозамінюючих виробництв, істотно поповнити валютні резерви країни .
Проаналізувати, як Центральний Банк справлявся із завданнями на кожному етапі економічних реформ, які кроки необхідно зробити і які інструменти грошово-кредитної політики задіяти надалі - бути головною метоюдослідження цієї роботи.
Як методи дослідження використовувалися переважно статистичні моделі та методи, такі як метод угруповання, порівняльного аналізу, методи класифікацій та графічних зображень.
Теоретичною та методологічною основою дослідження послужили як загальні систематизовані курси з грошово-кредитного обігу, так і спеціальні видання та економічна періодика.
Інформаційною базою дослідження та практичним матеріалом для аналізу, узагальнень та висновків, сформульованих у даній роботі, послужили звітні та прогнозні дані Центрального Банку РФ.

Досліджуючи тему дипломної роботи, я дійшов таких висновків:
Як усім нам відомо, з часів появи перших банків кредитно-грошове та фінансове господарство багатьох країн перебуває у постійному процесі структурних змін. Перебудовується кредитна система, виникають нові види кредитно-фінансових інститутів та операцій, модифікується система взаємовідносин банків та фінансово-кредитних інститутів.
Істотні зміни відбуваються і у функціонуванні банків: підвищуються самостійність та роль банків у народному господарстві; розширюються функції діючих та створюються нові фінансово-кредитні інститути; вишукуються шляхи зростання ефективності банківського обслуговування внутрішньогосподарських та зовнішньоекономічних зв'язків; йде пошук оптимального розмежування сфер діяльності та функцій, спеціалізованих фінансово-кредитних та банківських установ; розробляється нове банківське законодавство відповідно до завдань сучасного етапу господарського розвитку.
І для того, щоб справитися з цими завданнями необхідно формування чіткого механізму грошово-кредитного регулювання, що дозволяє Центральному банку впливати на ділову активність, контролювати діяльність комерційних банків, домагатися стабілізації грошового обігу.
Історично обгрунтовано, що грошово-кредитна політика - дуже дієвий інструмент на економіку країни, не порушує суверенітету більшості суб'єктів системи бізнесу. Хоча при цьому і відбувається обмеження рамок їхньої економічної свободи (без цього взагалі неможливе будь-яке регулювання господарської діяльності), але на ключові рішення, що приймаються цими суб'єктами, держава впливає лише непрямим чином.
В ідеалі грошово-кредитна політика покликана забезпечити стабільність цін, повну зайнятість та економічне зростання - такі її вищі та кінцеві цілі. Однак на практиці з її допомогою доводиться вирішувати і більш вузькі завдання, що відповідають насущним потребам економіки країни.
Головною метою грошово-кредитної політики в даний час є допомога економіці в досягненні обсягу виробництва, що характеризується повною зайнятістю, відсутністю інфляції та зростання. У нашій країні цьому етапі раціональна грошово-кредитна політика має мінімізувати інфляцію і спад виробництва, недопущення зростання безробіття. Механізм регулювання включає методи, інструменти регулювання готівкових та безготівкових банківських операцій та конкретні форми контролю за динамікою грошової маси, банківських процентних ставок, банківською ліквідністю на макро та мікро рівні.
У зв'язку з цим мені видається правильним розглянути спочатку такі інструменти грошово-кредитної політики, як операції центрального банку на відкритому ринку, зміна норми обов'язкових резервів і облікової ставки, їх роль і застосування в російській економіці, а потім інші грошово-кредитні інструменти, використовувані Банком Росії на етапі, і навіть запропоновані до використання ученими-экономистами.
Не можна забувати і про те, що грошово-кредитна політика - дуже сильний, а тому надзвичайно небезпечний інструмент. З її допомогою можна вийти з кризи, але й не виключена і сумна альтернатива - посилення негативних тенденцій, що склалися в економіці. Лише дуже виважені рішення, прийняті на рівні після серйозного аналізу ситуації, розгляду альтернативних шляхів впливу грошово-кредитної політики на економіку держави, дадуть позитивні результати. Як провідник грошово-кредитної політики виступає Центральний емісійний банк держави. Без правильної грошово-кредитної політики, проведеної Центральним банком, економіка неспроможна ефективно функціонувати. Роль Центрального банку в нинішніх умовах розвитку та стабілізації економіки зростає з кожним днем. центральний банксьогодні є ключовим елементом фінансово-кредитної системи будь-якої розвиненої держави. Він виступає провідником офіційної грошово-кредитної політики. У свою чергу, грошово-кредитна політика поряд з бюджетною становить основу всього державного регулюванняекономіки. Слід і далі продовжувати здійснення заходів, вкладених у підвищення стійкості та конкурентоспроможності банківського сектора Російської Федерації. Крім того, необхідне вдосконалення системи банківського нагляду.
Здається, що поступове скорочення участі Банку Росії на внутрішньому валютному ринкусприятиме переходу до режиму вільно плаваючого валютного курсу, цим ЦБ зможе зосередити свої зусилля на максимально точному досягненні цілей за рівнем інфляції. У цьому слід пам'ятати, що підтримка грошово-кредитної політики Банку Росії діями Уряди Російської Федерації у сфері бюджетної, податкової, тарифної, структурної та соціальної політики, є важливою частиною антиінфляційної політики у Росії.
Центральний банк Росії насамперед турбує стан та стійкість банківської системи країни. Він аналізує ступінь дотримання банками економічних нормативів, періодичність відрахувань до централізованих фондів та визначає ефективність державного регулювання банківської діяльності.
Статус, завдання, функції, повноваження та принципи організації та діяльності Центрального банку РФ, структура банківської системи Росії та її функції, а також види діяльності комерційних банків та методи регулювання та контролю їх роботи, що дозволяють забезпечити збалансованість сукупного попиту та пропозиції, визначені законами «Про центральному банку Росії» та «Про банки та банківську діяльність». У цих документах прямий цілісний та безперервний контроль та нагляд за діяльністю комерційних банків Росії є прерогативою ЦБ РФ. Ця аксіома необхідна у тому, щоб забезпечити стійкість окремих банків та всієї системи загалом. Отже, Центральний банк Росії є «флюгером» держави, який вказує напрям грошово-фінансової політики Росії, отже, і рівня добробуту росіян.
Отже, грошово-кредитна політика – це діяльність органів державної влади управління, спрямовану регулювання відносин, що з кредитуванням і грошовим обігом, метою якої є економічне зростання держави, повна зайнятість ресурсів економіки країни, стабільність цін, стійкість національної валюти.
Досягнення цих цілей центральні банки країн використовують різні інструменти. Найбільш відомими є операції на відкритому ринку, зміна норми обов'язкових резервів і ставки рефінансування. У російському законодавстві також передбачено їх застосування, проте належного на економіку країни ці інструменти не надають. Насамперед це пояснюється нерозвиненістю інвестиційного та фондового ринку в Росії. Навіть при тому, що останніми роками кредитні вкладення російських банків у нефінансовий сектор зростали, їхній рівень залишається ще дуже незначним: 13-15 % від величини ВВП, що майже вчетверо менше загальносвітової норми. Так само незначним залишається вплив і фондового ринку, бо сумарна ринкова вартість акцій підприємств, що звертаються на ринку, не перевищує 20 % від ВВП, а це в 3-5 разів менше, ніж у країнах Західної Європи.
Отже, головною метою грошово-кредитної політики у Росії сучасному етапі має бути створення сприятливих умов інвестування, передусім, у реальний сектор економіки.
25 листопада 2005 року у Віснику банку Росії було опубліковано Основні напрями єдиної державної грошово-кредитної політики на 2006 рік. Як основна мета державного грошово-кредитного регулювання, як і раніше, називається обмеження приросту споживчих цін (у межах 7 - 8,5%), для досягнення чого Банк Росії використовуватиме вже відомі інструменти: депозитні аукціони із залучення коштів кредитних організацій (на термін від двох тижнів до трьох місяців), аукціони біржового модифікованого РЕПО з продажу ОФЗ із зобов'язанням зворотного викупу (на термін від 28 днів до шести місяців), прямий продаж Банком Росії державних облігацій зі свого портфеля без зобов'язання зворотного викупу, проведення ломбардних кредитних аукціонів, кредити «овернайт» та внутрішньоденні. У 2006 році Банк Росії передбачив випуск власних облігацій терміном до одного року. Така політика, на думку Банку Росії, сприятиме зрештою стимулюванню інвестицій та збільшення темпів економічного зростання у переробних галузях промисловості.
Як показали дослідження в даній роботі, через проведення грошово-кредитної політики за останні кілька років були створені умови для сталого розвитку економіки та підтримки фінансової стабільності (з цією метою Банк Росії основний акцент робив (і продовжує робити) на стійке зниження інфляції, крім того, ЦБ РФ здійснював контролю над формуванням фінансової пропозиції і регулював ліквідність банківської системи з урахуванням тенденцій у розвитку попиту гроші). Сформувалися певні тенденції регулювання: підвищення привабливості національної валюти як засобу заощадження та платежу, формування грошової маси у необхідних обсягах, лібералізація валютного регулювання та зміцнення довіри до банківської системи країни. Реалізації намічених тенденцій, а також подальшому економічному зростанню сприятиме максимально ефективне використання інструментів грошово-кредитної політики.
Як було виявлено в ході дослідження, головними проблемами грошово-кредитної політики є недовгостроковий ефект заходів, що здійснюються, а також недостатня ефективність інструментів досліджуваного механізму, головним чином, системи рефінансування, депозитного інструментарію, процентної політики. Зокрема, процентна політика, коли ставка рефінансування перевищує ринкові ставки, а ставки міжбанківського ринку формуються незалежно від існуючої ставки рефінансування, призводить до того, що багато кредитних організацій опиняються у ситуації практичної неможливості отримання коштів ні з ринку, ні Центрального банку. Депозитні операції непривабливі навіть за умов надлишку ліквідності через дуже низьких ставок, а з погано налагодженої системи рефінансування спотворюється механізм грошово-кредитного регулювання навіть за умови ефективності всіх інших інструментів.
Все вище сказане свідчить про те, що необхідно шукати нові шляхи розвитку та вдосконалення системи грошово-кредитного регулювання. Перш за все, для досягнення цілей у довгостроковій перспективі необхідно підтримувати грошово-кредитну політику Банку Росії діями Уряду Російської Федерації у галузі бюджетної, податкової, тарифної, структурної та соціальної політики,
По-друге, слід приділити особливу увагу усунення недоліків інструментів грошово-кредитного регулювання, що використовуються. Зокрема, змінити підхід до встановлення ставки рефінансування та ринкових ставок (встановивши їх на одному рівні), що сприятиме більш ефективному підтриманню ліквідності банківського сектора. З метою підвищення ефективності стерилізації коштів необхідно переглянути ставки за депозитними операціями. Крім цього, потрібно перебудувати діючу системурефінансування шляхом внесення змін з урахуванням національної специфіки, зокрема змінити існуючий ломбардний список, розширити практику застосування такого важливого інструменту рефінансування як надання середньострокових позичок під заставу кредитних вимог банків до клієнтури тощо.
По суті, вирішення низки проблем дозволить створити сучасну систему грошово-кредитного регулювання, що сприятиме стабільності в банківському секторі та дасть потужний імпульс подальшому економічному зростанню.

Дякую за увагу!