Валютна біржа- це елемент інфраструктури , діяльність якої полягає у наданні послуг з організації та проведення торгів, у ході яких учасники укладають угоди з . Валютна біржа організує роботу базових елементів інфраструктури валютного ринку: торгової системи (механізм пошуку), клірингової та розрахункової систем (механізм виконання угоди).

Існують валютні біржі, що спеціалізуються на терміновій торгівлі валютою та фінансовими активами, - Лондонська міжнародна біржа фінансових ф'ючерсів (London International Financial Futures Exchange), Європейська опціонна біржа в Амстердамі (European Options Exchange), Німецька термінова біржа у Франкфурзі (Deutsche (Singapore International Monetary Exchange), біржа термінової торгівлі в Сіднеї (Sydney Futures Exchange), Австрійська термінова опціонна біржа у Відні (Oesterreichische Termin Option-sboerse), російська, що називається зараз. З економічної погляду валютна біржа - це організований учасник на біржовому організованому валютному ринку. У правовому сенсі валютна біржа є юридична особа, що формує оптовий ринок шляхом організації та регулювання біржової торгівлі іноземною валютою.

Валютні біржі організують біржовий валютний ринок. Валютний ринок - це система економічних відносин, що є здійсненням операцій з купівлі продажу іноземної валюти(а деяких випадках - цінних паперів в іноземній валюті та термінових контрактів на іноземну валюту), і навіть операцій із інвестування валютного капіталу. Саме на валютному ринку відбувається узгодження інтересів продавців та покупців валютних цінностей. Валютна біржа - це елемент інфраструктури валютного ринку, чия діяльність полягає у наданні послуг з організації та проведення торгів, під час яких їхні учасники укладають угоди з іноземною валютою На валютній біржі здійснюється вільна купівля продаж національних валют виходячи з курсового співвідношення між ними (котирування), що складається на ринку під впливом попиту та пропозиції. Цьому типу біржі притаманні всі елементи класичної біржової торгівлі. Котирування на валютних біржах залежить від купівельної спроможностіобмінюваних валют, що у своє чергу визначається економічної ситуацією країнах емітентах. Операції на валютних біржах засновані на конвертованості валют, що обмінюються ними. Конвертованість валюти - це можливість обміну грошових одиниць однієї країни на валюту інших країн та міжнародно-визнані платіжні кошти. Розрізняють вільно конвертовані, частково конвертовані та неконвертовані валюти. Вільно конвертовані валюти можуть бути без будь-яких обмежень обмінені на іноземні грошові еквіваленти у всіх видах операцій; можуть виконувати функції резервних валют (долар США, японська єна, швейцарський франк, англійський фунт стерлінгів, канадський долар та інших.). Частково конвертовані валюти - це валюти країн, що зберігають обмеження на деякі валютні операції в країні та за кордоном. Неконвертовані (замкнуті) валюти називають валюти країн, де застосовуються заборони (або серйозні обмеження) на операції з її обміну на інші валюти. Режим конвертованості національної валютивизначається законодавством та встановлюється державою. Країни, що є членами Міжнародного валютного фонду, можуть змінювати режим конвертованості національної валюти лише за погодженням із Фондом. Пряме призначення валютних бірж - визначати валютний курс, що є вартість іноземної валюти. На біржі як організованому ринку під час торгів встановлюється вартість національної грошової одиниці. Тут же здійснюються угоди на користь осіб, які мають кошти в іноземній валюті, отриманими від зовнішньоекономічної діяльності та з інших підстав, та осіб, яким, навпаки, необхідна іноземна валюта для їх господарської діяльності, але вони мають самостійними джерелами її надходження. Угоди щодо експорту та імпорту товарів, послуг та результатів інтелектуальної діяльності становлять основу визначення вартості національної грошової одиниці. Таким чином, основне завдання валютної біржі полягає не в отриманні високого прибутку, а в мобілізації тимчасово вільних валютних ресурсів, у перерозподілі їх ринковими методами з одних галузей економіки в інші та у встановленні дійсного ринкового курсу національної та іноземної валюти в умовах справедливої ​​та законної торгівлі. Функції валютних бірж та операції, які вони здійснюють Завдання біржі полягає у виявленні ринкових ціни іноземну валюту. У межах цього завдання біржа здійснює такі функції: Виявлення та регулювання біржових цін Біржа бере участь у формуванні та регулюванні цін на біржовий товар. Концентрація попиту та пропозиції на біржі, укладання великої кількості угод значною мірою виключають вплив неринкових факторів на ціну, роблять її максимально наближеною до реального попиту та пропозиції. Освіта та прогноз цін Зосередження на біржі продавців та покупців, масовий характер біржових угод та їх масштаби через те, що угоди укладаються на великі сумив іноземній валюті роблять курс, встановлений на біржі, найбільш репрезентативною ринковою ціною на валюту. Вона, у свою чергу, враховується під час укладання угод на терміновому ринку. Через війну біржові ціни на валюту виконують функцію ціноутворення. Крім цього, валютні біржі здійснюють усі або більшість таких функцій: матеріально технічне забезпеченняторгів; відбір учасників біржових торгів відповідно до встановлених біржею критеріїв, що враховують фінансовий стан особи та її ділову репутацію; розробка правил укладання та виконання біржових угод; контроль за дотриманням цих правил та законодавства, включаючи повноваження щодо накладення санкцій та застосування превентивних заходів (зупинення торгів, усунення окремих учасників тощо); розробка юридичних та фінансових механізмів, що забезпечують виконання зобов'язань, що виникають із біржових угод; поширення інформації про ціни, що складаються в результаті біржових торгів, та кількість укладених угод; зведення заявок протилежної спрямованості, внаслідок чого укладається угода; визначення та облік взаємних зобов'язань учасників торгів; здійснення розрахунків за зобов'язаннями, що виникають із угод, укладених учасниками біржових торгів. Валютна біржа виступає посередником під час здійснення валютних операцій. У деяких країнах, де існують валютні біржі, операції з іноземною валютою дозволено здійснювати тільки через них. Учасниками біржових торгів валютою у більшості країн є кредитні організації, рідше - інші фінансові організації, наприклад страхові та пенсійні фонди, Інвестиційні компанії, що діють через брокерські фірми На рахунках бірж відбиваються все валютні угоди учасників торгів, а біржа у разі виступає гарантом розрахунків. Основними операціями, здійснюваними на валютних біржах, є: , спотова (spot) та купівля та продаж валют. Період становлення валютних бірж У 50-60-х роках XX століття біржові валютні інститути були організовані у низці країн Західної Європи - у Франції, Німеччині, Бельгії, Голландії, Люксембурзі та країнах Скандинавії. Одночасно було внесено суттєві зміни до законодавства, що регулює діяльність учасників валютного ринку, та посилено державний контроль за ринком. Докладніше структуру організації та функціонування валютної біржі доцільно розглянути з прикладу Німеччини. Німецька валютна біржа була організована згідно з § 1 Біржового статуту як складова частина Франкфуртської фондової біржі. Кредитним інститутам, допущеним до торгівлі на фондовій біржі, надавалося право брати участь у торгівлі валютою лише у разі проходження процедури реєстрації у валютній секції. Одночасно з організацією валютної біржі у Франкфурті, аналогічні біржові валютні майданчики було створено інших німецьких містах - Мюнхені, Гамбурзі і Дюссельдорфі. Усі вони входять у систему валютних бірж країни. Після об'єднання Німеччини до них додалася Берлінська валютна біржа. Створення мережі регіональних майданчиків для організованої торгівлі валютою дозволило забезпечити у торгах банків та підприємств по всій території країни. Крім того, перевагою біржової торгівлі валютою стала фактично досягнута рівність усіх учасників торгів. Слід зазначити, що заявки великі і мінімальні суми у межах біржовий торгівлі задовольняються за єдиним курсом, тоді як у міжбанківській торгівлі часом досить складно укладати угоди на невеликі суми по вигідному курсу. Франкфуртська валютна біржа стала головною у системі німецьких валютних бірж. Саме на ній аж до введення в 1999 р. в обіг євро встановлювався офіційний курс німецької марки щодо інших провідних світових валют. Щодня з 13 години за середньоєвропейським часом Федеральний банк за результатами торгів оголошував курс марки по відношенню до 17 валют, який використовувався регулюючими органами для обліку балансів та фінансової статистики. Організаційна структура кожної валютної біржі була уніфікована і складалася з двох палат: маклерської палати та правління. У завдання маклерів входило котирування торгованих валют і як посередників між кредитними інститутами (реєстрація угод, нагляд над їх виконанням тощо.). У свою чергу, на правління було покладено відповідальність за дотримання статутних вимог у ході офіційних котирувань, при цьому безпосередній нагляд здійснювався членами комітету з питань валютної торгівлі. Система валютних бірж досить жорстко контролювалася урядовими органами. Зокрема курсовий (старший) маклер Франкфуртської біржі затверджувався на посаді урядом землі Гессен. Федеральний уряд від імені міністра фінансів відповідно до § 1 гл.4 Закону про біржах мало право в екстрених випадках за погодженням з міністром економіки та Бундесбанком втручатися у роботу біржі. Наприклад, у разі загрози значної нестабільності ринку внаслідок зовнішніх шоків чи внутрішньої кризової ситуації передбачалася можливість призупинення торгівлі на певний час. У країнах Південної Європи в післявоєнний період так само послідовно проводилася політика жорсткого регулювання внутрішнього валютного ринку, щоб запобігати внутрішнім фінансовим кризам і мінімізувати наслідки несприятливих змін зовнішньоекономічної кон'юнктури. У Греції 1980-ті роки діяв організований міжбанківський ринок з основних конвертованих валют (крім долара США). На цьому ринку проводилася спеціальна щоденна сесія, курсами фіксингу на якій були офіційні курси з відповідних валют. У той же період у країні діяло правило про обов'язковий продаж комерційним банкам валютної виручки від експорту протягом 90 днів з моменту її надходження. У країнах Південно-Східної Азії було створено організований валютний ринок з метою посилення державного регулювання економіки взагалі та обігу іноземної валюти зокрема. Так, на Філіпінах у 1970-80-х роках діяла Банківська Асоціація Філіппін, до функцій якої входило встановлення курсу песо по відношенню до провідних світових валют та нагляд за проведенням банками угод купівлі продажу валюти. Слід зазначити, що у період під час укладання спотових угод банки мали дотримуватися певних меж коливань курсу песо. У 80-х роках Асоціація стала встановлювати межі коливань на ринковій основі. Центральний банк не підпорядковувався правилам Асоціації, але проводив купівлю та продаж валюти у зазначених межах курсових коливань. Торги на міжбанківському ринку проходили в Центрі торгівлі валютою (Foreign Exchange Trade Center), де Центральний банк виступав як і покупець, і продавець валюти. У період, що розглядається, існувало правило обов'язкового продажу експортної валютної виручки протягом трьох днів з дня її отримання. Покупцем валюти виступав комерційний банк, що був агентом за Центральний банк. Банківська Асоціація Філіппін стала прообразом до створення сучасної електронної дилінгової системи торгівлі валютою у цій країні. Валютні біржі у сучасному світі Країнові особливості функціонування валютних бірж Відмова США від золотого стандарту і від системи фіксованих валютних курсів призвела до різких потрясінь на світовому валютному ринку в 1970-80-ті роки. Це несприятливо позначилося на економіці країн, які змушені були вдатися до посилення державного регулювання внутрішніх валютних ринків. Стабілізація ринку національної валюти в більшості країн, що розвиваються, проводилася за двома напрямками: створення інформаційно прозорої ринкової інфраструктури, зручної для втручання центральних банків у хід торгів у кризові періоди, і посилення адміністративного контролю за валютними операціями. При вирішенні першого завдання органи валютного регулювання у багатьох країнах пішли шляхом організації спеціалізованих валютних бірж чи інститутів із подібними функціями. Біржовий валютний ринок у таких країнах залишається одним із ключових сегментів валютного ринку через свою прозорість, інформаційну відкритість, а також через те, що курси валют за результатами торгів на валютних біржах та обсяги операцій на ринку служать орієнтиром для угод на міжбанківському та ф'ючерсному валютних ринках. ринки. Створення організованого валютного ринку передбачалося в самих різних країнах, що відносяться до різним регіонамі відмінних за умовами свого економічного розвитку. З цього погляду цікаві приклади Чилі, Хорватії, Китаю, Коста-Ріки та Філіппін. Але насамперед необхідно обмовитися: мова йтиме лише про організований ринок для здійснення спотових угод із іноземною валютою. Біржі та інші торгові системи, де укладаються термінові угоди з іноземною валютою, присутні в абсолютній більшості розвинених країн з ринковою економікою, тому цьому різновиду угод з іноземною валютою буде присвячена окремий розділ. Слід зазначити: технологічна революція в біржовій справі призвела до того, що традиційне уявлення про біржову торгівлю як завжди локалізовану в певному місці (біржовому залі) вже не цілком відповідає дійсності. Валютна біржа у світі може означати як конкретне приміщення, а й електронну торгову систему, у якому з допомогою сучасних засобів зв'язку вводяться оферти, де реєструється укладання угод і згодом за результатами укладених угод визначаються зобов'язання учасників торгівлі. При цьому не важливо, на якій відстані від розташування біржі знаходиться особа, що бере участь у біржових торгах. Такі перетворення, по-перше, усунули колишні обмеження щодо кількості учасників торгівлі, по-друге, породили конкуренцію між біржами, що знаходяться не просто в різних регіонах, а в різних державах, і, по-третє, призвели до необхідності значних інвестицій у розвиток сучасних технологій біржової торгівлі. . У згаданих країнах організаторами торгівлі є традиційні валютні біржі, торги у яких локалізовані у конкретному місці (Чилі), а й електронні торгові системи. Останні виконують функції біржі, якщо вони надають учасникам угоди можливість зв'язатися один з одним і одночасно мають певні регулюючі або наглядові повноваження або вводять для участі в торгах інститут членства (Китай, Коста Ріка, Філіппіни, Чилі). У Китаї не допускаються правочини з іноземною валютою на міжбанківському неорганізованому ринку. В інших країнах організований ринок співіснує з неорганізованим. Чилі У законодавстві цієї країни згадка про організаторів торгівлі на валютному ринку відсутня, але фактично він є: спотові угоди з доларами США відбуваються на Сантьягській фондовій біржі (Santiago Stock Exchange), яка є універсальною біржею. Вона організує торгівлю відразу кількох ринках, і з них - це ринок, у якому відбуваються спотові угоди із золотом і сріблом і з доларами США, з розрахунками у той самий день чи наступного. Інтерес до укладання угод із доларами США на Сантьязькій фондовій біржі пояснюється тим, що, по-перше, доларові вкладення створюють можливість високого рівня прибутковості, і, по-друге, долар є універсальним засобом платежу. Поряд із традиційною валютною біржею в Чилі існує електронний організатор торгів на валютному ринку – Електронна біржа Чилі (Bolsa Electronica de Chile). Вона була створена у 1989 р. у формі електронного торгового майданчика. На біржі проводяться регулярні торгові сесії, у ході яких відбуваються угоди з цінними паперами, дорогоцінними металами та іноземними валютами. Брокери можуть брати участь у торгах із будь-якого віддаленого робочого місця на території Чилі. Загалом нині налічується 89 терміналів. Автоматизацію торгового процесу на біржі забезпечує електронна торгова система (Electronic Trading System - SITREL). Вона гарантує проведення торгів у режимі реального часу, надає учасникам широкий набір послуг, доступ до яких простий і зручний, забезпечує учасників торгів усією необхідною торговою інформацією. Передбачено можливість зв'язку цієї системи з іншими електронними торговими системами. Хорватія Належить до тих країн, законодавство яких не просто згадує про можливість створення бірж, а детально регулює їх правовий статус та порядок діяльності. Відповідно до ст.12 Закону про валютну систему, валютних операціях та угодах із золотом валютна біржа може бути створена як самостійна юридична особа або як підрозділ фондової біржі. Засновниками біржі може лише банки, уповноважені скоєння зовнішніх валютних операцій. Інші особи мають право брати участь у торгах лише з дозволу Національного банку України. Біржа здійснює свою діяльність відповідно до статуту та процедурних правил. Порядок укладання угод з іноземною валютою на біржі забезпечує більшу прозорість валютного ринку - відповідно до ст.13 цього Закону, валютна біржа зобов'язана передавати Національному банку всю інформацію, що відноситься до торгів, у строки та в порядку, встановлені Банком Хорватії. Одна з найважливіших функцій біржі згідно із Законом – визначення офіційного курсу національної валюти. Статтею 18 Закону передбачено, що біржа щодня встановлює та оголошує курси купівлі, продажу та середньозважений курс національної валюти по відношенню до іноземних валют, що торгуються на ній. У цьому біржа керується співвідношенням попиту й пропозиції, і навіть кількістю угод, скоєних у ньому протягом торгового дня. Курс, оголошений біржею, є офіційним через пряму вказівку Закону і не вимагає затвердження Національним банком. Лише у разі, коли валютну біржу не засновано, Національний банк сам встановлює офіційний курс. Курс, встановлений на біржі, застосовується до угод з іноземною валютою між уповноваженими банками та резидентами, якщо інше не передбачено сторонами правочину. Банки, уповноважені скоєння зовнішніх валютних операцій, зобов'язані здійснювати з резидентами угоди з курсу не більше коридору, освіченого курсами купівлі та продажу, оголошеними валютної биржей. Крім того, середньозважений курс іноземної валюти, оголошений біржею, застосовується: при обчисленні вимог та боргових зобов'язань резидентів у національній валюті для облікових та статистичних цілей; у виконанні судових рішень про стягнення у національній валюті сум, виражених іноземній валюті; при обчисленні митних та інших податкових платежів, що з імпортом товарів. Національний банк Хорватії завжди зобов'язаний здійснювати угоди купівлі продажу іноземної валюти лише за курсом, оголошеним біржею, крім спеціальних інтервенцій, вкладених у підтримку курсу національної валюти. Китай Нова система валютного регулювання в цій країні була введена в 1994 р. В даний час угоди купівлі продажу іноземної валюти на внутрішньому ринку здійснюються тільки через китайську систему торгівлі валютою (China Foreign Exchange Trade System, далі - CFETS) банками, що є її членами. CFETS – це інтегрована загальнонаціональна міжбанківська електронна система торгів іноземною валютою. До створення курс валюти визначався з урахуванням обмінних курсів, встановлюваних різними своп центрами. Освіта CFETS було викликано ліквідацією подвійного валютного курсу та переходом до єдиного курсу, що встановлюється на основі торгів на об'єднаному національному ринку. Усі угоди з іноземною валютою у Китаї можуть здійснюватися лише у межах CFETS. Центр цієї системи, розташований у Шанхаї, пов'язаний електронною мережею з 36 регіональними центрами. CFETS наділена певними повноваженнями з нагляду за перебігом торгів. Центральний банк здійснює контроль за торгами у системі з метою реалізації державної валютної політики. Крім цього, поточний нагляд над діяльністю CFETS здійснює Державне управління з ринку іноземної валюти (State Administration of Foreign Exchange - SAFE). всі фінансові установи, залучені до укладання угод з іноземною валютою, у тому числі іноземні банки, повинні отримати дозвіл Міністерства міжнародної торгівлі та співробітництва на торгівлю в CFETS, а потім - членство в системі. Причому для іноземних банків передбачено спеціальні обмеження. Якщо китайські банки мають право купувати та продавати іноземну валюту за свій рахунок та за дорученням своїх клієнтів, то іноземні банки можуть лише продавати іноземну валюту або торгувати нею між собою за дорученням своїх клієнтів. Учасники торгів отримують доступ до системи як із найближчої торгової зали CFETS, так і зі спеціалізованих робочих місць учасників торгів, обладнаних у приміщеннях замовників. Заявки розміром до 50 тис. доларів США мають у системі пріоритет, більші заявки перед їх виконанням проходять додаткові процедури перевірки. У системі відбуваються спотові угоди з доларом США, японською ієною та гонконгським доларом. CFETS забезпечує кліринг як за національною, так і за іноземними валютами. Регіональні центри системи здійснюють кліринг локальному рівні. Потім інформація передається до центрального терміналу CFETS. Народний банк Китаю оголошує ставку орієнтир національної валюти щодо долара США, долара Гонконгу та єни. Вона заснована на середньозваженій ціні угод з іноземною валютою, що відбувалися протягом попереднього торгового дня у СFETS. Централізація торгівлі валютою на CFETS дозволила протягом другої половини 90-х років підтримувати курс юаня на стабільному рівні, навіть у період фінансової кризи 1998 р., створивши цим передумови реалізації політики низьких відсоткові ставки з метою стимулювання економічного зростання. Філіппіни Валютні торги проводяться через Філіппінську дилінгову систему Банківської Асоціації Філіппін, яка була заснована в 1992 р. і розвивається Банківською Асоціацією спільно з Центральним банком Філіппін з метою лібералізації та модернізації валют. Це електронна система, торги якою проходять у режимі реального часу. Переважна більшість угод "песо-долар" проводиться через PDS. Обсяг іноземної валюти, яка може продаватися без документів та попереднього дозволу, становить 10 тис. доларів. На PDS укладаються угоди з виконанням як у той самий, і наступного дня. Торги проводяться серед членів Банківської Асоціації за участю Центрального банку Філіппін. Банки здійснюють угоди як своїх клієнтів, і у власні інтереси, для своїх комерційних потреб. Коли банки торгують за власний рахунок, вони пов'язані лімітами позицій, встановленими Центральним банком (не більше 5% від свого необтяженого капіталу для покупки або 10 млн. доларів (залежно від того, яка з цих сум менша) і 20% від нього для продажу ). Філіппінські банки можуть укладати угоди безпосередньо один з одним або через брокерів валютного ринку. Діючи через брокера, члени банки можуть використовувати телефонний зв'язок або навіть іншу електронну систему, таку, наприклад, як Reuters Dealing. Щоб укласти угоду через брокерів, два банки, які є членами PDS, повинні підтвердити свою угоду через PDS. PDS обслуговується інформаційною системою Telerate, яка автоматично збирає інформацію, що дозволяє всім банкам членам легко відслідковувати в режимі реального часу середньозважений курс песо та загальний обсяг усіх угод на будь-який момент торгів. Торги на PDS починаються о 9.00 та закінчуються о 16.00. В системі PDS визначення курсу валют відбувається на основі співвідношення попиту та пропозиції на ринку. Банки безперервно виставляють двоканальні котирування зі звичайним для міжбанківських угод спредом цін купівлі та продажу, рівним 0,005 песо. Банк, що виставляє котирування, зобов'язується вчинити угоду за запропонованою ціною, якщо тільки ціна не буде змінена або скасована до вчинення угоди. При цьому банки, що виставляють котирування, залишаються анонімними. Курс песо по відношенню до долара є середньозважений курс по всіх угодах з іноземною валютою, укладених через PDS протягом попереднього робочого дня. Розрахунки з угод з доларом США проводяться у PDS через Філіппінську внутрішню систему доларових переказів (Philippine Domestic Dollar Transfer System – PDDTS). PDDTS являє собою місцеву систему клірингу та електронних комунікацій, керовану Банківською Асоціацією Філіппін та іншими організаціями. Система дає можливість проводити періодичний взаємозалік зобов'язань та вимог (неттинг) як у режимі реального часу, так і після закінчення торгового дня. При цьому підсумкові розрахунки здійснюються того ж дня. PDDTS - це, мабуть, найскладніша внутрішня система переказу коштів у світі, що зумовлено швидкістю операцій та гнучкістю умов постачання та розрахунків. Електронні валютні біржі у розвинених країнах Електронні торгові системи, подібні до тих, що існують у Китаї, Коста-Ріці, Чилі та на Філіппінах, успішно функціонують і в розвинених країнах з кінця 90 х років XX ст. Їх на відміну від бірж країн, що розвиваються, полягає в більш масштабному охопленні ринку - в той час як штаб квартира біржі в більшості випадків базується в конкретному місті, в торгах біржі беруть участь фінансові організації, розташовані в різних містах світу. Таким чином, сучасна електронна біржа виступає «сполучною ланкою» між величезною кількістю резидентів із різних країн, які бажають купити чи продати іноземну валюту. До очевидних переваг таких електронних бірж відносяться: можливість щоденних та цілодобових торгів іноземною валютою, що дуже важливо, оскільки учасники торгів можуть перебувати в різних часових поясах; розширення кількості учасників торгів великих фінансових корпорацій, які пропонують свої котирування; оперативне постачання учасників всією необхідною торговою інформацією; висока швидкість укладання угод та проведення розрахунків за ними на основі використання сучасних засобів зв'язку та електронної обробки даних; зниження витрат, пов'язаних з організацією та проведенням торгів, і як наслідок - зниження членських та комісійних зборів, які стягуються з учасників торгів. До найбільш відомих та великих електронних біржових ринків іноземної валюти в розвинених країнах належать Currenex (Каррінекс), Atriax (Атріакс) та FХ Alliance - FXall (Форексолл). Currenex – перша незалежна та відкрита фінансова біржа, яка з'єднує продавців та покупців іноземної валюти по всьому світу. Вона була створена в 1999 році в Каліфорнії, і тепер її офіси розташовані в Чикаго, Нью-Йорку, Лондоні та Сінгапурі. Брати участь у торгах через Currenex мають право лише особи, які отримали членство на цій біржі. Членами Currenex можуть бути банки, казначейські департаменти компаній, менеджери з управління корпоративними фінансами, державні відомства, міжнародні організації та центральні банки. В даний час до членів Currenex входять такі потужні корпорації, як Autodesk, Compaq, Ericsson, Intel Corporation і близько 40 провідних світових банків, що виступають у ролі маркет мейкерів, включаючи ABN Amro, Barclays Capital і Merrill Lynch. Currenex забезпечує учасників торгів повним електронним комплексом послуг, що називається Straight Through Processing (STP), що означає повну автоматизацію торгового процесу - від розміщення заявки клієнтом до її виконання та проведення всіх розрахунків. Currenex забезпечує своїх учасників новинами, інформацією про стан ринку іноземної валюти, дослідницькою та аналітичною інформацією, з тим, щоб вони мали весь комплекс інформації для вироблення найкращої стратегії та коригування планів. Крім того, система дозволяє учасникам запросити та негайно отримати котирування за спотовими та форвардними та угодами своп з єдиного банку даних. Currenex проводить торги цілодобово в режимі реального часу, забезпечуючи їх учасникам постійний доступ до ринку іноземної валюти із щоденним обігом понад 1,5 трлн. доларів. У силу величезної кількості учасників Currenex за послуги біржа стягує збір. Цей збір складається із щомісячного членського внеску та збору за вчинений правочин. До обов'язків Currenex входить у тому числі й забезпечення конфіденційності інформації про учасників та угоди. Atriax – наймолодша з провідних світових електронних бірж. Вона була створена у Великій Британії в червні 2001 р. і розташована в Лондоні. В силу цього на неї поширюється дія закону Великобританії 1986 «Про фінансових послугах», а сама біржа перебуває під наглядом державного органу регулювання фінансових послуг. Atriax – незалежна компанія, найбільшими акціонерами якої є такі корпорації, як Citibank, Deutsche Bank, JP Morgan and Reuters. Для участі у торгах на цій біржі необхідно пройти процедуру реєстрації. Членами біржі можуть бути корпорації, фінансові установи та банки з усього світу (фізичні особи до торгів не допускаються). На відміну від Currenex, на якій можлива торгівля будь-якими валютами світу, на Atriax торгується 43 валюти. Учасники торгів можуть отримати котирування валюти, що їх цікавить, по відношенню до будь-якої іншої іноземної валюти, що торгується на біржі. На Atriax здійснюються спотові угоди з іноземною валютою, і навіть форвардні угоди та угоди своп. У плани біржі входить забезпечення можливості укладання угод «форвард-форвард», розрахункових і валютних форвардів. Atriax забезпечує своїх учасників комплексом послуг Straight Through Processing, тобто. повною автоматизацією торговельного процесу. Конфіденційність інформації - чи не найважливіший пріоритет біржі. Біржа ділить учасників торгів на прайс-мейкерів – учасників, що визначають ціни на ринку іноземної валюти, та прайс-тейкерів (price taker) – учасників, що приймають ціни, запропоновані прайс-мейкерами. На Atriax постійно є близько 60 прайс-мейкерів, включаючи таких потужних учасників ринку іноземної валюти, як Citibank, Deutsche Bank і JPMorgan. FXall - електронний організатор торгів на валютному ринку, який розпочав свою роботу у травні 2001 р. із запуску повністю автоматизованого торгового порталу. Ця біржа має кілька офісів - у Нью Йорку, Лондон, Токіо - і представництво в Гонконгу. Послугами FXall можуть користуватися казначейські департаменти компаній, менеджери з управління корпоративними фінансами, хеджеві фонди, центральні банки та інші інституційні клієнти. Для того, щоб брати участь у торгах на FXall, ці організації повинні укласти відповідну угоду з членами біржі – її маркет-мейкерами. Члени біржі можуть здійснювати як спотові угоди з іноземною валютою, і форвардні, опційні угодита угоди «своп». Крім того, біржа пропонує таку послугу, як «портфельна торгівля» - вчинення кількох угод із різними парами валют та датами валютування. За допомогою електронної торгової системи клієнти мають можливість запросити котирування іноземних валют одночасно з кількох банків, отримавши наочну картину ситуації над ринком. На біржі створено систему безпеки, порівнянну за надійністю із системами, використовуваними найбільшими фінансовими корпораціями світу. Вона включає процедуру дозволу доступу, а також різні контрольні та ідентифікаційні процедури. Ця система гарантує захист усієї інформації про угоди та їх учасників. Джерела інформації О.Захаров, Д.Кириченко, Є.Челмодеєва - Валютні та універсальні біржі XXI століття як антикризовий механізм фінансового ринку: 2-ге вид., перероб. та дод. – М., 2002 р. Райзберг Б.А. - Курс економіки: Підручник 2-ге видання: М., 1999 Федоров М.В. - Валюта, валютні системи та валютні курси. - М: ПАІМС, 1995 р.

Торги на Московській біржі відбуваються на різних ринках. Одним із ключових вважається валютний ринок, на якому приватні трейдери – клієнти брокерських компаній – можуть нарівні з банками та іншими фінансовими організаціями здійснювати не лише спекулятивні торги, а й конверсійні угоди з валютою (купувати та продавати іноземну валюту з можливістю її фактичного виведення на банківські рахунки ).

Саме за результатами торгів на валютному ринку Московської біржі Банк Росії веде розрахунок офіційних курсів основних валют, які він публікує на своєму сайті. Валютний ринок Московської біржі є центром ліквідності з торгів з іноземною валютою. Саме тут Банк Росії проводить інтервенції та реалізує грошово-кредитну політику, що робить валютний ринок украй важливим для економіки країни. Середній денний оборот у ньому перевищує 1 трильйон рублів.

Історія валютного ринку

Біржові торги валютою у Росії беруть свій початок з утворення біржі ММВБ – Московської міжбанківської валютної біржі. Вона була покликана замінити валютну біржу Держбанку, де проводилися валютні аукціони Зовнішекономбанку. Так що біржова історія Росії на пострадянському часовому етапі бере початок саме з валютних торгів. Причому Центробанк вже у ті роки використав результати торгів на валютному ринку ММВБ для визначення офіційних курсів. Далі біржа ММВБ починає активно розвиватися, вже 1993 року у ньому починаються торги ДКО (державними короткостроковими облігаціями), що робить ММВБ універсальної біржею, де торгується цілий перелік різних активів.

У 1995 року утворюється біржа РТС (Російська торгова система), де реалізуються торги великими пакетами акцій російських компаній за долари США. У 1997 року на валютному ринку ММВБ реалізуються торги валютою з допомогою системи електронних лотових торгів (СЕЛТ). Також на ММВБ розпочинаються торги акціями російських компаній та корпоративними облігаціями.

У 2001 році на біржі РТС було запущено ФОРТС (і РТС), на якому в наші дні торгується найбільш ліквідний актив даного ринку – ф'ючерсний контракт на долар США (Si). Він є безпоставковим (за ним відбувається лише перерахування карбованцевої грошової різниці), а торги на валютному ринку супроводжуються реальними поставками (але можливе і вилучення фінансової різниці).

У 2000-ті роки біржі світу та Європи починають активно консолідуватися, російські біржі не були винятком. Так, 19.11.2011 року біржі ММВБ і РТС розпочинають процес злиття, в ході якого утворюється успадкована від ММВБ торгівля на валютному ринку. А з 13.02.2012 року Московська біржа відкриває доступ до торгів валютою банкам та брокерським компаніям. Саме з цього етапу приватні особи отримують можливість здійснювати угоди з валютою нарівні з банками та брати участь у освіті валютних курсів.

У наші дні на валютному ринку торгують понад 500 професійних учасників – це переважно банки (понад 400), а також некредитні організації, серед яких представлені й найбільші брокерські компанії. Причому на сайті Московської біржі є інформація про те, хто є учасником торгів на валютному ринку. Таким чином, якщо ви вирішили торгувати валютою на колишній ММВБ і шукаєте надійного брокера, заздалегідь ознайомтеся зі списком допущених до торгів компаній.

Організація торгів на валютному ринку

На сьогодні на валютному ринку проходять торги такими валютами, як швейцарський франк (CHF/RUB), китайський юань (CNY/RUB), євро (EURRUB), британський фунт стерлінгів (GBP/RUB), гонконгський долар (HKD/RUB) та долар США (USD/RUB) Звичайно, зазначені валюти можна як купувати, так і продавати за вітчизняну валюту. Причому торги зазначеними валютами реалізовані в кількох режимах: TOD (today – з поставкою «сьогодні»), TOM (tomorrow – з поставкою «завтра»), TODTOM (т.зв. угоди SWAP або угоди перенесення – комбінація двох протилежних конверсійних угод на однакову суму з різними датами валютування), SPT (spot – режим торгів з поставкою на другий день). Для долара США є торги у формі дискретного аукціону (USDRUB_DIS).

Незважаючи на те, що на валютних торгах велика частка банків, що здійснюють у своїх інтересах угоди з валютою, мінімальний лот за інструментами в режимах TOM, TOD, SPT і DIS становить дуже демократичні 1000 умовних одиниць (у.о.), а для свопів ( TODTOM) – 100 000 у.о. При цьому мінімальний крок ціни для торгів CHF, EUR, GBP і USD в режимах TOD, TOM і SPT становить 0,0025, що набагато нижче банківських спредів для здійснення аналогічних операцій, а для операцій в режимі TODTOM - 0, 0001. Для торгів CNY та HKD у режимах TOD, TOM, SPT мінімальний крок ціни становить 0,0001, а для режиму TODTOM – 0,000001. Причому по ліквідним інструментам спред часто і становить мінімальний крок ціни, а обсяги заявок на купівлю та продаж дуже високі і присутні майже на кожному ціновому рівні.

Валютний ринок працює з 10:00 до 23:50, що дозволяє здійснювати угоди з валютою у зручному для трейдера режимі. При цьому торги валютою в режимах ТОМ, TODTOM та SPT проводяться з 10:00 до 23:50. Торги USD в режимі TOD відбуваються з 10:00 до 17:15, торги EUR та GBP в аналогічному режимі - з 10:00 до 15:00, а торги такими валютами, як HKD, CNY та CHF у режимі з постачанням «сьогодні» проводяться з 10:00 до 11:00. Це дозволяє вибрати оптимальний для трейдера режим розрахунку кожної валюти.

При цьому на валютному ринку можливі не тільки конверсійні операції - ніхто не забороняє здійснювати угоди всередині дня або переносити їх через ніч та отримувати спекулятивний прибуток. При цьому на валютних торгах є п'яте «плечо», що дозволяє спекулювати на валютних курсах максимально ефективно.

Висновок

Валютний ринок представляє величезний інтерес для і, оскільки дозволяє заробляти на коливаннях валютних курсів і здійснювати конверсійні операції по набагато привабливішому курсу, ніж у банку, і без черг, які нерідко там бувають.

Зараз я перерахую всі торгові, на яких я працюю:

Ось перед вами платформи які самі видобувають гроші з біржі, тільки потрібно все правильно налаштувати, обов'язково перейдіть за посиланнями, які я дав, я там все докладно розписав, і пам'ятайте, що все можна випробувати на демо рахунках, абсолютно не вкладаючи свої гроші!!!

Відео про платформи

Ось подивіться відео про перші дві платформи, що ви мали б уявлення як вони працюють:

Курси по роботі з цими платформами ви можете завантажити з мого блога, посилання я давав трохи вище, так само у мене дуже багато статей цієї тематики та багато відео роликів.

Третя платформа взагалі призначена для ручної торгівлі, називається вона, перейдіть за посиланням, там ви її можете завантажити, але її теж пристосували для автоматичного отримання грошей, так що вивчайте це цікаво і прибутково.

У цих статтях ви знайдете відео інтерв'ю цих трейдерів, так що обов'язково перейдіть і подивіться, я думаю, хто зацікавлений у постійному доході, тому сподобається!

Хочу згадати, що також існує , або інакше вони називаються експертами або роботами, сенс у наступному, ви завантажуєте радник, встановлюєте в торговий термінал метатрейдер 4 і він сам за вас торгує за своєю стратегією, його тільки потрібно правильно налаштувати.

На даному блозі ви можете знайти радники різної прибутковості, ось наприклад радник, який дуже ризиковий, а ось радник більш безпечний, але менш прибутковий.

Таким чином, ми бачимо, що сучасний валютний ринок досить складний у розумінні (обов'язково читай.

У Росії у всіх на слуху таке слово як форекс завдяки агресивній рекламі даного фінансового ринку. Багато людей починають відкривати рахунки та здійснювати спекулятивні угоди з валютою саме на даному ринку. Тому в цій статті я спробую розкрити основні поняття біржі та форекс, а також розповісти .

І так, що таке біржа та ринок форекс:

1. Біржа - це юридична особа, яка через свою інфраструктуру організує торги фінансовими інструментами, і є централізованим майданчиком різних ринків, що під державним регулюванням.
Залежно від торгів різними інструментами є так звані: фондові, валютні, товарний, ф'ючерсні, опціонні, а також універсальні біржі, де торгуються одночасно різні фінансові активи
В основному в Росіїбіржу називають фондовою біржею (ринком).

Форекс- це глобальний позабіржовий ринокміжбанківського обміну валюти за вільними цінами, де обмежено або зовсім відсутнє державне регулювання. Форекс не є централізованим майданчиком. Операції проводяться через систему інститутів: центральні банки, комерційні банки, інвестиційні банки, брокерів та дилерів, пенсійні фонди, страхові компанії, транснаціональні корпорації.
Тому вираз торгівля на біржі форекс, у корені не вірно.

У Росії існує 7 бірж(організаторів торгів, які мають ліцензію):

ВАТ "Московська Біржа ММВБ-РТС";
-ВАТ «Санкт-Петербурзька біржа»;
-ВАТ «Московська енергетична біржа»;
-ЗАТ «Санкт-Петербурзька Міжнародна-Товарно-сировинна Біржа»;
-ЗАТ «Санкт-Петербурзька Валютна Біржа»;
-ЗАТ «Біржа «Санкт-Петербург»;
-ЗАТ «Національна товарна біржа»

Найбільшаз них, Московська біржа- Найбільший у Росії біржовий холдинг, утворений у грудні 2011 року в результаті злиття біржових груп: ММВБ (Московської міжбанківської валютної біржі) та РТС (російської торгової системи).

Московська біржа надає послуги з торгівлі акціями, облігаціями, похідними інструментами, валютою, інструментами грошового ринку та сировинними товарами.

Московська біржавключає наступні торгові майданчики:

Фондовий ринок - здійснюється торгівля акціями та облігаціями.
-Терміновий ринок - торгуються фінансові інструменти, такі як ф'ючерси та опціони на акції, індекси, валютні пари.
- Валютний ринок - здійснюються операції з іноземною валютою пари долар/рубль, євро/долар, євро/рубль, китайський юань/рубль, а також білоруський рубль, українська гривня та казахський тенге. На базі торгової платформи валютного ринку також проводяться торги золотом і сріблом.
- Грошовий ринок - укладаються угоди РЕПО з державними цінними паперами, інструментами фінансового ринку.

В Росії валютний ринок Московської біржі та ринок форекс (форекс) це різні поняттятак як форекс не є біржею і не є майданчиком біржі.

В англомовному середовищі словом Forexзазвичай називають валютний ринока також торгівлю валютою.
У російській мові термін форексзазвичай використовують у вужчому сенсі і мається на увазі виключно як спекулятивна торгівля валютоючерез комерційні банки чи дилінгові центри.

Форекс у Росії:

У Росії немає законів, які регламентують ринок форекс. Ділінгові центри, що надають послуги з торгівлі валютою, в основному зареєстровані в офшорських зонах і напівлегально здійснюють відібрання грошей у населення, називаючи себе брокерами біржі і прикриваючись словом форекс. Також є брокери, які співпрацюють з такими дилінговими центрами, і останні діють від імені даних брокерів та впихають свої послуги довірливому населенню.

У Росії, дилінгові центри не виводять ваші угоди на реальний міжбанківський валютний ринок форекс, тобто на торги валютою за кордоном. Вони самі виставляють вигідні їм ціни курсу валют, тобто торгують проти Вас і заважають торгувати на прибуток. Вихід на реальний ринок форекс може бути наданий тільки брокером з ліцензією. Він буде з Вами працювати за комісію, якщо у Вас рахунок не менше кількох тисяч доларів. Тому реальний форекс у Росії доступний обмеженій кількості осіб. За посиланням, можете прочитати статтю про реальний досвід торгівлі на форекс одного з трейдерів через дилінговий центр: .

Новий закон про регулювання дилерської діяльності на ринку Форекс.

1 жовтня 2015 року набув чинності закон про регулювання дилерської діяльності на ринку Форекс. З 1 жовтня форекс-дилерам потрібно буде до 1 січня 2016 року отримати ліцензію і вступити до саморегулівної організації (СРО), також законом обмежується розмір кредитного плеча, що надається інвестору (до 50). Учасники ринку кажуть, що даний законяк легалізує ринок, а й призведе до зміни його структури. Поживемо побачимо.

Відмінності біржі від форексу:

1. Діяльність фондової біржі регламентується законодавством, на відміну від ринку форекс.
2. Торгівля на фондовій біржі здійснюється через посередника - брокера. На ринку форекс торги відбуваються переважно через дилінгові центри. Якщо ви, робите угоди з сумою в діапазоні від сотень до десятків тисяч у.о., то вам доведеться мати справу саме з дилінговим центром. Робота з брокером на форекс, буде скоріше винятком із правил, оскільки брокер, надає доступ для торгів на «справжньому», «великому» форексі лише за сум, починаючи від кількох тисяч у.о.
Ділінгові центрина ринку форекс здійснюють угоди з клієнтами від свого імені та за власний рахунок. Робота дилінгового центру, нагадує роботу пункту обміну валют, який на власний розсуд виставляє котирування на купівлю та продаж валюти.
Брокер здійснює угоди від імені клієнтів та за рахунок клієнтів, на підставі укладеного договору про брокерське обслуговування. Якщо ви маєте справу з брокером, він виводить вашу заявку на біржовий ринок, де вона знаходить зустрічну заявку і виконується. Брокер просто посередник, він не виставляє вам котирування і не торгує з вами.
3. На фондовій біржі відбуваються торги між учасниками ринку (фізичні, юридичні особи). За укладання угод вони платять комісію біржі та брокеру. На ринку форекс, торги відбувається між клієнтом та дилінговим центром. У цьому випадку будь-який програш клієнта переходить до дилінгового центру, абудь-який виграш клієнта – це програш дилінгового центру
4. Найвідоміші російські брокери мають ліцензію здійснення брокерської діяльності. Більшість дилінгових центрів у Росії такої ліцензії не мають.
5. На ринку форекс, немає біржової склянки, немає даних щодо обсягу торгів та відкритого інтересу. На відміну від фондової біржі, яка надає ці дані.
6. Брокеру все одно, заробите ви або втратите, для нього важлива велика кількість скоєних угод. Чим більше відбувається угод, тим більше комісії він отримає. Ділінговий центр, навпаки, зацікавлений у ваших втратах, оскільки гроші клієнта залишаються у нього.

Висновки:

Якщо прийняли рішення серйозно займатися торгівлею фінансовими інструментами (акціями, ф'ючерсами, валютою) і здійснювати спекулятивні угоди, необхідно відкривати торгові рахунки саме у брокера, який як посередник надає доступ до торгів до легальних бірж ( московська біржаабо закордонні біржі (NYSE, NASDAQ, і т.д.). В даний час торгівля, на форексі в Росії, це марнування часу і грошей. Можливо у майбутньому щось і зміниться.

Що таке валютна та валютно-фондова біржа? Як діяти у грі на валютній інтернет-біржі? Як вести торги на біржі валют онлайн у реальному часі?

Почнемо розмову із невеликого підрахунку. Ви чули коли-небудь про «інформаційну валюту» під назвою «биткоін»? У листопаді 2011 року біткоїн коштував 2$. А американський долар у цей час коштував 30-31 рубль. Допустимо, у вас було 100 000 рублів. Ви обміняли їх на долари (одержали 3333 $) і купили біткоіни (1666 штук). Чекаєте.

Квітень 2017 року. Долар коштує 57 рублів. А биткоін? «Інформаційна валюта» тепер дорожча за золото, один біткоїн коштує 1230 $. Ви знову проводите обмін, отримуєте 1666 * 1230 = 2049180 доларів. Або, якщо в рублях, 116803260 рублів. Не погано?

У статті нижче ми з вами поговоримо про валютну біржу. Навіщо вам ці знання? Щоб не упускати в майбутньому настільки ж чудових можливостей розбагатіти. Окрім долара і біткоїну є євро, ієна, франк, фунт і багато іншого.

Так, забув представитися. На зв'язку Олексій Морозов, експерт із валютного ринку Форекс. Тож поїхали!

Вже за заголовком відомо, що у валютній біржі продаються і купуються валюти різних країн. Синонім назви – Форекс. Спочатку він створювався для максимально зручного обміну однієї валюти в іншу, але поступово перетворився на грошову машину для трейдерів.

Сумарний обсяг грошей на валютній біржі точно не відомий, але, як показують дослідження, чотири трильйони доларів набирається без проблем. Валютами торгують усі: від звичайних трейдерів-дилетантів до великих фондів та Центральних Банків.

Окрім людей та компаній, які ведуть торги, на валютній біржі орудують брокери – посередники, які виконують торгові накази. За свою роботу вони беруть невелику винагороду, яку називають спредом.

З приводу спреду – напевно, чули в новинах: «ЦБ купує долар по 55 руб., продає по 57 руб.». Різниця – це і є спред, доход банку. Деякі уточнення з приводу спреду ви знайдете у статті «Супер».

Валютна біржа працює 5 днів на тиждень, торги проводять цілодобово. Зараз все більше брокерів відкривають доступ як до валютних торгів, так і інструментів фондової біржі одночасно.

Якщо ви ще не знаєте, що таке - Обов'язково прочитайте, тому що сплутаєтеся. Буває так, що прочитали та все одно не зрозуміли – тоді залишайте коментарі, із задоволенням проконсультую.

Ринок Форекс, на відміну фондового, торгується лише з Інтернету, окремого будинку йому у жодній країні немає. Щоправда, є валютні секції на різних біржах, у тому числі на Московській, але це лише для зручності, ціни там не формуються.

Перевага валютної біржі – особливостях цінових коливань. Якщо акції злітають і руйнуються, то валюта рухається відносно стабільно, різких стрибків не робить (а якщо вони й відбуваються, курс повертається до колишніх рівнів).

Погодьтеся, якби долар сьогодні коштував 56 рублів, а завтра 156 – економіка не витримала б.

Відповідно, валютні курси легше передбачати, обвали трапляються не дуже часто. Але це не означає, що їх зовсім не буває.

Давайте, до речі, узагальнимо основні відмінності в таблиці.

Відмінності валютного ринку від фондового:

Форекс привабливий для новачків можливістю торгувати з кредитним плечем. Що це таке? Загляньте в матеріал « », там є просте та зрозуміле пояснення.

Плечо дозволяє купити $1000, маючи на рахунку лише $10, причому абсолютно без ризику. При спекуляції цінними паперами використовувати кредитне плече не можна, а інструменти зазвичай дорогі, особливо на американських та європейських ринках.

Приклад

Одна акція Фейсбуку коштує близько 8 000 руб., Amazon - 50 000 руб., Berkshire Hathaway (компанія Уоррена Баффета) - взагалі близько 14 000 000.

Цінні папери російських компаній дешевше, вони зручні для трейдера-початківця: ціна акції Газпрому - всього лише 123 руб., Ощадбанку - 160, Аерофлоту - 127.

Валютна біржа служить не лише трейдерам. Ознайомимося з іншими цілями її роботи.

2. Які функції виконує валютна біржа - 4 основні функції

Якщо дати волю «акулам» трейдингу, вони перевернуть ринок догори дном у гонитві за прибутком.

Допустити цього не можна, бо неконтрольоване зростання курсу валюти або його зниження спричинять перекіс економіки держави.

Функція 1. Визначення та регулювання біржових цін

Щоб діяльність спекулянтів не призвела до катастрофи, за цінами валют стежать Центральні Банки. Вони здійснюють валютні інтервенції (угоди з продажу-купівлі іноземної валюти) з метою впливу на курс власної. Є й інші інструменти коригування цін.

Для натовпу спекулянтів, який не може самостійно керувати ринковими рухами, така «увага» банків до економіки – лише плюс. Якщо валюта коливається в певних межах – це чудова можливість добре заробити, купуючи та продаючи від зон «перекупленості» та «перепроданості».

Іноді ЦП цураються фіксації курсу. В результаті з'являються різкі стрибки, на яких втрачає гроші більшість трейдерів (а меншість найбільші гравці заробляє).

Таке сталося із франком (валюта Швейцарії) у січні 2015 року. Добре передбачувана валюта рвонула вгору і виросла на третину до долара, євро та інших інструментів. Потім поступово повернулася назад, але стабільність назавжди залишила у минулому.

Функція 2. Освіта та прогноз цін

Знаєте, що таке ціна? Угода між продавцем та покупцем? Визначення правильне, але не дуже вигідне для трейдера. Від правильного розуміння сутності ціни залежить все. Вам воно має бути знайоме за статтею « » - Загляньте туди, якщо пропустили.

Ціни виникають не самі собою, вони базуються на чомусь. І від цього «чогось» залежить динаміка коливань, ступінь передбачуваності та інше. Валютний ринок враховує абсолютно все: новини політики та економіки, стихійні лиха, налаштованість більшості трейдерів тощо.

Спекулянти, які торгують кілька років поспіль, можуть багато розповісти про зміну цін: всі валюти мають свої особливості. Так, наприклад, японська єна може на кілька місяців "зависнути" і коливатися в певних рамках, а потім вистрілити вгору/вниз і перейти до потужного руху практично без відкатів.

А ось биткоін від державної економікине залежить, тому гуляє собі семимильними кроками:

Функція 3. Забезпечення проведення торгів

Брокери створюють комфортні умови для трейдерів, надають їм торгові термінали для виставлення ордерів (наказів) та аналізу ринку. Тому з третьою функцією валютний ринок чудово справляється.

Функція 4. Відбір учасників біржових торгів

Торгувати на валютній біржі мають право абсолютно всі люди, але можливість впливати на ринкові тенденції є лише у великих гравців (названі вище Центральні Банки, фонди та інші заможні організації).

Починати торгувати нікому не забороняється. Проте дилетанти, жадібні чи полохливі трейдери самі вилітають із ринку під час «природного відбору»: вони піддаються емоціям і швидко зливають гроші.

3. Як правильно грати на валютній біржі онлайн - 5 простих кроків для трейдерів-початківців

Якщо ви горите бажанням розпочати торги на валютному ринку, з чого почати рух до успіху?

Відразу зазначу, шлях на вас чекає тернистий, легких перемог не чекайте.

Крок 1. Вибираємо брокера

Якщо не виберете посередника або доручите гроші несумлінному компаньйону, однозначно залишитеся без капіталу. На щастя, якісних брокерських фірм сьогодні достатньо, вибрати надійного посередника – нескладно.

Трохи нижче ви знайдете перелік кількох компаній, які за багато років довели свою надійність та перспективність мільйонам людей.

Крок 2. Відкриваємо рахунок

Думаю, проблем із відкриттям рахунку не виникне. Все просто: реєструєтеся, вносите суму (мінімальні депозити у брокерів різні) і переходьте до наступного етапу.

Крок 3. Аналізуємо ринок

Коли торговий рахунок активовано, саме час переходити до безпосередніх біржових торгів. Відкривати угоди, розраховуючи на інтуїцію, не можна. Довірятися шостому почуттю можна тільки при спекуляціях опціонами (бо це вгадування), хоча і там без аналізу не обійтися.

Зазвичай брокери проводять безкоштовні семінари з технічного та фундаментального аналізу. Принаймні компанія , яку я вам рекомендую в якості найнадійнішого партнера, пропонує безліч безкоштовних навчальних вебінарів на різні теми.

Крок 4. Розробляємо стратегію

Універсальної та вічно прибуткової торгової стратегії немає і бути не може. Існують різні підходи до розгляду ринкових рухів, ними треба вміти користуватися.

«Розробляємо стратегію» - тобто перевіряємо ринок на вигідні сигнали для входу за допомогою графічних або індикаторних методів, моделей свічок, патернів і т.п. Якщо вигідний сигнал знайдено, будуємо торговий план – де входити в ринок, де забирати прибуток, на якому рівні позбавлятися угоди, якщо припущення не виправдалося.

Коли виміри зроблено, оцінюємо ризик – скільки грошей ми втратимо у найгіршому випадку (якщо ринок піде проти нас і не розвернеться у потрібний бік). Ризик не повинен перевищувати 2% усіх грошей на рахунку. Якщо можливий збиток перевищує 2% – не відкриваємо позицію, якою б вигідною вона не здавалася. Інакше ви рано чи пізно втратите всі свої гроші та й нерви не збережете.

Крок 5. Починаємо торги

Почати торгівлю – це означає натиснути на одну з двох кнопок: «Buy» - купити валюту (з розрахунку на її зростання) або «Sell» - продати (з розрахунку на зниження). Так, перед відкриттям позиції вказується лот – скільки саме одиниць валюти ми купуємо чи продаємо.

Дуже важливо не піддаватися емоціям і не порушувати торговий план, не закриватися навіть за солідного плюсу на балансі.

Якщо прибуток вдвічі перевищує збиток, то одна успішна угода за двох невдалих залишить депозит незмінним. А якщо можливий збиток вдвічі більший за прибуток? Ви неминуче котитиметеся вниз.

4. Найвідоміші брокерські компанії – огляд ТОП-3 популярних

Якщо ви оберете як посередник у торгах одну з трьох запропонованих нами компаній, то отримаєте хороше (і часто безкоштовне) навчання, найкращі торгові умови, надійність та гарантії якості.

Вивчайте, вибирайте та приймайте рішення.

Майже всі мої знання про валютний ринок Форекс отримані в компанії . Я дивився спочатку вебінари за базовим курсом у різних авторів (Олексій Кузнєцов, Едуард Сунгатуллін, Олександр Вольверін), потім вивчав конкретні торгові стратегії: індикаторний аналіз, патерни, хвилі Еліотта (за ними, щоправда, не торгую).

Заняття поділяються на безкоштовні (більшість), платні та умовно платні. Що стосується останніми потрібно поповнити рахунок певну суму. Гроші нікуди не діваються, брокер виведе їх назад за першої необхідності.

Більшість умовно-платних семінарів вимагає внесення на рахунок 100 доларів, найшикарніші курси – 1000$ (наприклад, «Скальпінг з Маратом Газізовим» або «Система на основі трьох екранів А. Елдера»), але вони вже для профі.

Фінам, як і Альпарі, ліцензована Центральним Банком РФ. Брокер, крім торгівлі на валютному ринку, пропонує трейдерам спекулювати цінними паперами російських і зарубіжних компаній.

Для співпраці з Фінамом потрібні великі суми грошей, якщо у вас немає - краще виберіть іншого брокера. Навчання тут здебільшого платне, але поглиблене та якісне.

3) БКС Брокер

Компанія аналогічно працює і з валютами, і цінними паперами. БКС Брокер розпочав свій шлях у 1995 році, вже через п'ять років вийшов у лідери. Якщо не хочете торгувати самі – доступна можливість вкладення грошей у інвестиційні продукти за умови захисту 100% капіталу.

Пропоную подивитися коротеньке відео про переваги БКС.

Для максимально успішної торгівлі БКС пропонує трейдерам послуги фінансового консультанта, який допоможе не помилитися навіть у скрутних ринкових ситуаціях.

5. Як заробити на валютній біржі - 6 простих порад для новачків

Я завжди думав, що подані нижче поради – марнослів'я. У процесі реального трейдингу я усвідомив, наскільки вони важливі.

Коли ви приступите до торгів на справжні гроші, зрозумієте, що складність не у стратегіях, а у самоконтролі.

Ніколи не забуду, як мене тягнуло перейти від навчального рахунку до реального. Особливо коли одна за одною йшли прибуткові угоди. Мені здавалося, що я упускаю колосальні прибутки, продовжуючи торгувати на демо.

Потім прочитав у Олександра Елдера, знаменитого трейдера, автора бестселерів з біржової гри:

Біржа нікуди не подінеться, місяці та роки через перспективи на ній навіть покращаться.

І зрозумів, як це правильно. Перед переходом до торгів на власні гроші треба багато через що пройти, проаналізувати сумнівні торгові сигнали, втратити скільки-небудь грошей на гепах («розривах» цін до і після вихідних, коли ринок закритий) і так далі.

Деякі трейдери кажуть, що освоїти біржову торгівлю можна лише реальному рахунку. У чомусь вони, напевно, мають рацію, бо емоції на демо і на реалі дуже різні, але ж льотчики не відразу сідають у справжні літаки.

Порада 2. Пройдіть курс навчання на валютній біржі

Бажано пройти платне навчання у офісі брокера у форматі «1 на 1». Якщо такої можливості немає, вивчайте вебінари, читайте книги, формуйте базові знання. Практика показує, що спроби самостійного освоєння ринку забирають багато часу.

Приклад

Якось я розмовляв з одним знайомим трейдером. Він має величезний депозит, він отримує близько 10% прибутку на місяць (у середньому), ризикує 2-5% коштів. Я запитав його, як він прийшов до свого результату і чи багато часу витратив.

Його відповідь: «Для того, щоб вийти в нуль, мені знадобилося шість років. Шість! Я внесу гроші – за рік сіллю, знову внесу – знову сіллю. На шостий рік торгівлі, після всіх угод, мій депозит зменшився лише на 1% – це було досягнення! З наступного року я вийшов у плюс».

Ще я питав, у кого він навчався, які книжки читав. Відповідь: Я все вивчав сам. Сидів перед монітором, креслив рівні. Пробував одну стратегію, іншу, третю. І яким же був мій подив, коли я розумів, що вони не працюють! Я заплатив би, звичайно, заплатив за навчання, але не було кому».

Іноді за навчання доводиться віддавати великі суми грошей, але воно того варте.

Порада 3. Починайте грати з невеликих сум

Покладіть на рахунок суму, яку не дуже боїтеся втратити і почніть торгівлю. Якось я дивився запис заняття в Альпарі, на якому Едуарду Сунгатулліну поставили питання про мінімальній сумігрошей для нормального трейдингу

Він сказав, що зазвичай рекомендується розпочинати біржову гру з 250 доларів. Запам'яталася його фраза: «Внесіть гроші на рахунок та не збільшуйте депозит доти, доки не подвоїте». Тобто поки не заробите чергові 250 доларів – вносити гроші знову не можна.

На мою думку, методика дуже вірна. При ризику в розмірі 2% від депозиту вам доведеться торгувати досить довго, щоб подвоїти кошти. Ви набудете колосального досвіду.

Валютна біржа технічніша, ніж фондова, тобто ціни, як правило, рухаються в тенденціях і повертаються в них навіть після новинного «струсу».

Однак, якщо ви торгуєте на малих таймфреймах, новина може з'їсти чимало коштів, бо відбуваються різкі цінові стрибки. Щоб підготуватись до виходу новини, підтягнути захисні накази, заглядайте в економічні календарі.

Порада 5. Не зациклюйтесь на збиткових угодах

Раніше я багаторазово писав про цю дивовижну властивість дилетантів. Ціна йде проти трейдера, давно час би закрити угоду, а він все зволікає: «Скоро ринок розгорнеться». Дуже часто через такий погляд на речі втрачається весь депозит.

Але ще гірше, якщо ринок таки розгортається. Тоді, як каже трейдер Анатолій Радченко, дилетант починає вважати себе просто професіоналом біржової гри. У майбутньому, швидше за все, він зіллє не один депозит.

Керуйтесь принципом Уоррена Баффета:

Рубіть збитки на корені!

Встановлюйте захисний наказ для кожної угоди та не переміщуйте його. Якщо ринок пішов проти вас, то нехай позиція закриється з мінімальним збитком.

Порада 6. Не ухвалюйте рішення на емоціях

Емоції необхідно повністю відключати. Позбавтеся їх. Нехай вами керує холодний розум. Якщо не впораєтеся з почуттями - ніколи не станете трейдером.

Прагнення швидше закрити збиткову угоду або зафіксувати прибуток («раптом ринок розгорнеться, я не отримаю навіть цих грошей?») ніколи не зробить вас професійним гравцем.

6. Висновок

Дорогі друзі, ми познайомилися з валютною біржею і визначили, яким шляхом ви підете до прибуткових торгів. Якщо залишилися питання – ставте їх у коментарях.

Питання до читачів

Якщо ви хочете почати торгувати на Форекс, які питання вас найбільше хвилюють? Надійність брокерів, складність вибору стратегії, сумніви щодо реальності заробітку на валютному ринку? Запитуйте в коментарях, допоможу вам вийти зі скрути.

Як грати на біржі в Інтернеті - поради для трейдерів-початківців. покрокова інструкціяяк почати грати на біржі новачкам